Роль бюджета движения денежных средств определена тем фактом, что он является основным инструментом краткосрочного финансового управления предприятием. Именно в этом бюджете отражены все поступления от покупателей и заказчиков, финансирование от собственников и кредиторов, платежи поставщикам и подрядчикам, в бюджет, расчеты с персоналом, погашение кредитов и займов, уплата процентов. Большинство операций на предприятии сопровождается движением денежных средств, исключением являются внутренние товарные потоки и бартер, объемы которого при расчетах между предприятиями и организациями постоянно снижаются. Поэтому финансовое управление на предприятии опирается на данные бюджета движения денежных средств как на основной документ, регламентирующий все взаиморасчеты с контрагентами. С его помощью финансовая служба предприятия решает ряд задач:
*обеспечение предприятия финансовыми ресурсами в достаточных объемах для поддержания и повышения деловой активности и его нормальной работы, а также для финансирования инвестиционной деятельности;
*организация расчетов и исполнение всех текущих финансовых обязательств;
*внутренний финансовый контроль и анализ формирования и использования финансовых ресурсов;
* повышение рентабельности и эффективности использования активов предприятия, обеспечение сохранности оборотных средств.
Именно в рамках краткосрочного финансового управления осуществляется ежедневное воздействие на денежный оборот предприятия, направленное на его ускорение или замедление. Поэтому составление бюджета движения денежных средств должно базироваться на принципах рациональности, адекватности сложившейся ситуации в стране и на самом предприятии, эффективности и ликвидности.
Разработка бюджета движения денежных средств начинается с определения источников и составных частей возможных поступлений денежных средств в предстоящий бюджетный период, причем в расчет принимаются только те денежные средства, которые реально могут поступить на расчетный счет или в кассу предприятия. При использовании векселей третьих лиц для расчетов с покупателями и поставщиками, они также показываются в бюджете, но выделяются отдельно.
В целях обеспечения оперативного контроля и анализа периодом планирования целесообразнее выбрать один месяц с поквартальным укрупнением.
Данные для составления БДЦС получают из операционных и вспомогательных бюджетов:
1.бюджет продаж;
2.бюджет закупок;
3.бюджет коммерческих и управленческих расходов;
4.бюджет расходов на оплату труда;
5.план налоговых и таможенных платежей;
6.бюджет капитальных затрат;
7.кредитный план.
Бюджет продаж -- операционный бюджет, содержащий информацию о запланированном объеме продаж, цене и ожидаемой выручке от реализации каждого вида продукции. В крупных компаниях создаются отдельные подразделения со своей инфраструктурой, качественно и постоянно занимающиеся изучением рынка, анализом портфеля продукции и т.д. Как правило, именно они прогнозируют объемы продаж и определяют ассортимент продукции. Качество составления бюджета продаж непосредственным образом влияет на процесс бюджетирования и успешную работу компании. При составлении бюджета продаж необходимо определить ассортимент и цены на товар, объемы реализации с разбивкой на определенные промежутки времени. Особенно важным для построения БДДС является вопрос о том, какой процент продаж будет оплачен в текущем месяце, какой в следующем, стоит ли планировать безнадежную задолженность.
Как правило, ассортимент торговой компании достаточно велик и не позволяет планировать объемы продаж товаров в натуральном выражении. В этом случае планирование можно осуществлять в разрезе отдельных групп по производителям и странам-изготовителям в стоимостном выражении. Одним из главных факторов, влияющих на ценообразование в российских торговых компаниях, является ежегодный пересмотр цен и каталогов зарубежными производителями. И поскольку информация об изменении цен поступает в конце декабря - начале января, то многим торговым организациям приходится пересматривать свои бюджеты, если они не смогли верно спрогнозировать колебания цен поставщиков.
Выручку от реализации необходимо планировать с учетом налога на добавленную стоимость, поскольку до наступления срока уплаты налога предприятие пользуется полученными денежными средствами. Кроме того, подлежит уплате не весь налог, полученный от покупателей, а за вычетом уплаченного поставщикам и подрядчикам. Но существует и другая точка зрения: В.Е. Хруцкий считает, что при отражении выручки от реализации без налога на добавленную стоимость не возникает проблемы учета «невозмещаемого» налога, а также несоответствия между выручкой, отраженной в бюджете доходов и расходов и в БДЦС40. Аналогичной точки зрения придерживается и В.В. Бочаров. Автор не согласен с такой позицией еще и с той точки зрения, что при исчислении налога на добавленную стоимость «по отгрузке» он уплачивается вне зависимости от получения денежных средств от покупателя. Если погашение дебиторской задолженности приходится на следующий отчетный период, то поступившие денежные средства не имеют никакого отношения к «невозмещаемому» налогу и выручке от реализации текущего периода.
Торговля - это единственная отрасль, где получили столь большое развитие посреднические договоры (комиссии, поручения и агентские). Это связано с двумя причинами: во-первых, нежеланием собственника товара потерять контроль над своим имуществом на случай недобросовестности или неплатежеспособности торгового агента, а во-вторых, снижением налогового бремени у посредника. В силу действующего законодательства налог на добавленную стоимость с полного объема продаж уплачивается собственником товара, а налогом на прибыль и на добавленную стоимость у комиссионера облагается только его вознаграждение. Как правило, по договору комиссии выручка от конечного покупателя сначала поступает комиссионеру, он аккумулирует ее, и после формирования отчета о продажах переводит комитенту. Таким, образом, денежные средства по договору комиссии у комиссионера не являются выручкой от реализации и не включаются в отчет о прибылях и убытках, не влекут за собой начисление налогов, но находятся во временном пользовании. Поэтому, несмотря на то, что средства проходят транзитом через счета посредника, он должен отразить их в полном размере в бюджете движения денежных средств. И здесь происходит еще большее расхождение между балансом доходов и расходов и бюджетом движения денежных средств.
Кроме того, у комитента также происходит разрыв между БДДС и БДР на сумму комиссионного вознаграждения, удерживаемого посредником. В этом случае целесообразнее уменьшить выручку в балансе доходов и расходов, обеспечив тем самым соответствие основных бюджетов. Изменение также не затронет плана налогов и таможенных платежей, поскольку сумма налога на добавленную стоимость, подлежащая уплате в бюджет, останется прежней. Исключение составит ситуация, когда комиссионер применяет упрощенную систему налогообложения, т.е. его вознаграждение не включает налог на добавленную стоимость, а значит, у комитента нет оснований уменьшить сумму налога, подлежащего уплате в бюджет. В этом случае комитент отражает выручку с налогами в балансе доходов и расходов, уменьшив ее на сумму вознаграждения комиссионера, но в план налогов добавляет сумму дополнительного налога на добавленную стоимость от суммы комиссионного вознаграждения.
Бюджет закупок органично связан с бюджетом продаж. Необходимый объем закупок продукции определяется как планируемый объем продаж плюс желаемый запас продукции на конец периода минус запасы продукции на начало периода. Сложным моментом является определение оптимального запаса продукции на конец периода. С одной стороны, большой запас продукции поможет отреагировать на непредвиденные скачки спроса и перебои с поставками, с другой стороны деньги, вложенные в запасы, не приносят дохода. Снизить до необходимого уровня товарный запас поможет система учета и контроля запасов, работающая в режиме реального времени и реальной ценности. На ее основе оптимизируется ассортимент товаров, проводится распродажа устаревшего товара с целью освобождения складских площадей и высвобождения части выведенных из оборота денежных ресурсов. Как правило, запас товаров на конец периода выражают в процентах относительно продаж следующего периода. Эта величина должна учитывать погрешность прогноза объема продаж и историю отношений с покупателями.
При планировании объемов закупок необходимо учитывать договорные обязательства с поставщиками по объемам поставок, срокам оплаты, наличия товарных кредитов, а также учитывать остатки товаров на складе компании. Одновременно с бюджетом закупок необходимо составить график оплаты запланированных поставок. С развитием банковской системы России, восстановлением рейтингов инвестиционной привлекательности страны, выходом отечественных банков на международные рынки капиталов расширились возможности и российских предприятий по финансированию закупок товаров по импорту. В частности, российские банки начали предлагать аккредитивы и банковские гарантии, выставляемые через иностранные банки. Их стоимость варьируется от 3 до 10 процентов годовых, что существенно ниже существующих ставок по валютным кредитам. Использование этих банковских продуктов позволяет предприятиям торговли распределить выплаты поставщикам во времени, а также получить отсрочку там, где ранее это было невозможно.
Выплаты поставщикам - основная составляющая отрицательного денежного потока торгового предприятия. Решив проблему финансирования закупок частично за счет средств покупателей, частично за счет банковских кредитных продуктов, предприятие делится с ними своей прибылью, но увеличивает объемы реализации, валовой доход и рентабельность собственного капитала, т.е. в полной мере реализует эффект финансового рычага.
Еще одной значительной составляющей оттока денежных средств для предприятия торговли являются коммерческие и управленческие расходы, выделяемые при планировании в самостоятельный бюджет. Коммерческие расходы могут быть двух видов: связанные с продвижением товара на рынке и идентификацией своей торговой марки. Первый вид расходов, как правило, финансируется самим производителем путем предоставления рекламных материалов, размещения информации о дистрибьюторах на своих официальных интернет-сайтах, частичного финансирования публикаций в СМИ. Немаловажным для торговой компании является позиционирование себя на рынке как официального дистрибьютора производителя, обеспечение узнаваемости своей торговой марки. Все эти расходы значительны по объемам, а их финансирование не может планироваться по остаточному принципу. Помимо рекламных расходов, в этот раздел включаются затраты по складированию и хранению товарных запасов.
Управленческие расходы включают в себя все затраты компании, связанные с основным видом деятельности: арендные платежи (торговые площади, офисные помещения), расходы на услуги связи, на содержание собственного транспорта, канцтовары и другие хозяйственные расходы.
Бюджет расходов на оплату труда - это количественное выражение планов относительно затрат компании на оплату труда персонала. В торговой организации заработная плата отдела сбыта состоит из двух частей: постоянной и переменной, где последняя - это процент от достигнутого объема продаж. Здесь же планируются отчисления во внебюджетные фонды и подоходный налог.
Бюджет капитальных затрат на предприятии торговли - это количественное выражение затрат на приобретение объектов основных средств и их плановый капитальный ремонт.
Исходными данными для плана налоговых и таможенных платежей являются выручка от реализации, коммерческие расходы, облагаемые налогом на рекламу, заработная плата, стоимость основных фондов и иного имущества, таможенная стоимость импортируемых товаров, итоги баланса доходов и расходов и другие показатели.
Составив описанные выше предварительные бюджеты, можно приступать к формированию основных бюджетов, которое начинается с бюджета доходов и расходов, позволяющему определить и учесть выплату налога на прибыль в бюджете движения денежных средств. Однако в виду существенных различий между бухгалтерским, управленческим и налоговым учетом, рассчитанная сумма налога на прибыль будет иметь некоторую погрешность. Кроме того, авансовая система уплаты налога на прибыль приведет к распространению этой погрешности на все периоды планирования и потребует постоянной корректировки в соответствии с фактически рассчитанным налогом.
Бюджет движения денежных средств отражает все планируемые притоки и оттоки денежных средств на расчетном и иным счетам и в кассе предприятия. Данный бюджет является сводным документом, назначение которого состоит в обеспечении сбалансированности поступлений денежных средств и их списании в разрезе бюджетных периодов. Формат бюджета движения денежных средств зависит от особенностей бизнеса конкретного предприятия.
Формирование бюджета движения денежных средств производится путем переноса данных из операционных и вспомогательных бюджетов. Помимо выручки от реализации товаров, работ, услуг в притоки денежных средств включаются внереализационные и операционные доходы (выручка от реализации основных средств, ценных бумаг, арендные платежи, доходы от участия в других бизнесах, проценты по займам и др.), а также кредиты и займы.
По результатам проведенного исследования автор выработал рекомендации в части планирования денежных потоков предприятий торговли: