· Устаревшее оборудование - ввиду того, что большая часть ныне существующих НПЗ на территории Российской Федерации были построены во времена СССР, оборудование технически и морально устарело. Средний возраст многих НПЗ - порядка 60 лет, а из-за резкого снижения спроса на нефтепродукты после распада СССР, крупные капиталовложения в отрасль стали неоправданными на протяжении следующих 10-15 лет. Таким образом, отрасль остановилась в развитии на значительный временной срок и сейчас требует бульшие инвестиции.
· Низкая глубина переработки - по мере развития мировой нефтеперерабатывающей отрасли растут и стандарты качества, которые определяют спрос на продукцию. На сегодняшний день средний показатель нефтепереработки в РФ не превышает 82%, при том, что в США этот показатель варьируется в промежутке 90-98%. Для преодоления данной проблемы требуется полная модернизация российских НПЗ.
· Толлинговая система договоров - подразумевающая обработку давальческого сырья российскими НПЗ, которые находятся в составе вертикально интегрированных предприятий. Проблема данной ситуации заключается в усложнении мониторинга эффективности, а также централизованного распределения налогов, что усложняет локальную государственную поддержку региональных НПЗ.
· Корзина с низкомаржинальными нефтепродуктами - в виду недостатка качественных мощностей первичной и вторичной переработки. в экспортной корзине РФ превалирует сырая нефть, а также низкомаржинальные нефтепродукты, которые из-за низкой степени переработки содержат в себе нежелательные примеси,- это, в свою очередь, делает продажу возможной только с большой уценкой.
· Внешние угрозы - учитывая тот факт, что нефтяная отрасль РФ крайне зависима от экспорта сырой нефти и продуктов первичной переработки, постепенное снижение лимита добычи, внедряемое ОПЕК, ставит под угрозу модель Российского экспорта нефтепродуктов. Кроме того, учитывая постепенно ухудшающееся качество месторождений, а также санкции со стороны ЕС и США, в частности, о запрете использования услуг иностранных нефтесервисных подрядчиков и их оборудования, делает вопрос модернизации отечественных НПЗ и впоследствии реструктуризации экспортной корзины особенно острым.
· Нестабильный приток инвестиций - как упоминалось ранее, российская нефтеперерабатывающая отрасль нуждается в модернизации и соотвественно в стабильном притоке инвестиций. Неагативная динамика капиталовложений за последние 4 года говорит о несовершенстве системы, в целом, и требует пересмотрения методов поддержки и налогооблажения отрасли.
Глава 2 Методы поддержки и реформирования нефтеперерабатывающей отрасли РФ
В рамках предыдущей главы нам удалось выявить ключевые особенности, существующие преимущества и недостатки, а также вызовы сопровождающие современную нефтеперерабатывающую отрасль РФ. Исходя из выявленных предпосылок были также сделаны выводы о том, что для решения большинства проблем требуется систематический подход к регулированию, который может обеспечить только государственный аппарат. Таким образом, в рамках данной главы будут рассмотрены ключевые программы по поддержке и реформированию нефтеперерабатывающей отрасли РФ. В частности, будет проведен ретроспективный анализ инструментов, использованных в предыдущих реформах, описан алгоритм работы налогового маневра “инвестиционный коэффициент” от 2019 года, а также просчитана экономика бизнеса с учетом нововведений.
2.1 Развитие программ поддержки и реформирования нефтепереработки РФ
Говоря о системе налогообложении нефтяного сектора РФ, следует отметить, что она является достаточно молодой и не лишенной ряда недостатков в сравнении с существующими мировыми практиками. Так, система налогообложение добычи углеводородного сырья РФ была принята в 1992 году Аналитическая компания VygonConsulting, “Налоговая реформа нефтяной отрасли: основные развилки”// vygon.consulting, 2015 в рамках закона “о недрах”.
Изначально правительством были предприняты попыткы совместить инструменты налогооблажение основанных как на валовых показателях “плата за недра, отчисление на воспроизводство минерально-сырьевой базы”31, так и на финансовых “акцизный сбор, он же акциз на минеральные ресурсы”31, однако впоследствии большая часть проектов облагались исключительно на основе валовых показателей, что объясняетсся специалистами из “Vygon Consulting” неготовностью отрасли к дополнительному налогообложению. Были также некоторые попытки введения “подоходного налога на добычу НДД в 1998 году, однако дальше проектов гос. думы процесс не пошел”31.
Кроме того, отраслевые специалисты характеризуют Российскую систему налогообложения как недостаточно гибкую и легко подвергаемую криминальным схемам. Так, например, в 2000-е годы активно использовалась схема по занижению фактической стоимости сырья: “в условиях, когда налоги рассчитывались от стоиомости реализации нефти, добывающая дочка продавала нефть по кратно-заниженной цене”31, которая впоследствии передавалась НПЗ по ранее упомянутому толинговому/давальческому контракту, тем самым происходило уклонение от налогов. Промежуточным решением таковой проблемы смог стать переход к дифференцируемой схеме налогообложения. Таким образом, мы можем говорить, что первые полноценные проекты реформирования нефтяной отрасли произошли лишь в 2002 году Мельникова Ю., “Совершенствование и развитие налогообложения добычи российских полезных ископаемых”// Финансовая аналитика: Проблемы и решения. 2010. №33. С.77-82 с введением единого налога на добычу НДПИ, который в свою очередь, заменил акцизный сбор, плату за недра и ВМСБ, а также введением дифференцированных экспортных “пошлин на светлые 72% и темные нефтепродукты 40% в 2005” Московская школа управления Сколково, “Система “60-66-90-100” и сценарии развития нефтепереработки в России ”// energy.skolkovo.ru, 2013, С. 2-15, которые, по сути, стали государственным субсидированием для нефтепереработки.
Система “60-66-90”
В таком виде система налогообложения с минимальными правками просуществовала вплоть до февраля 2009 года Yermakov V., Henderson J., Fattouh B., “Russia's heavy fuel oil exports: challenges and changing rules abroad and at home”// oxdfordenergy.org, 2019, p.17-18. Начало новой волны реформирований налоговой системы было ознаменовано обвалом цен на нефть в период международного финансового кризиса. Так, например за 2008-2009 год средняя стоимость за баррель нефти марки URALS (цена закрытия) снизилась с 99$ до 62$.
Рисунок 10: Динамика цен на нефть марки URALS ($; 2001-2019) Информационный ресурс CEIC, “Russia Average World Price: Crude oil: Urals”-2019
В сложившейся ситуации, большая часть предприятий, осуществляющих переработку нефтепродуктов и работающих по низкомаржинальной схеме стали убыточными. Этот эпизод можно считать отправной точкой для “налогового маневра”, который был призван повысить рентабельность нефтяной отрасли РФ и привлечь инвестиции в нефтепереработку. Так, в октябре 2011 года была введена новая система расчета экспортных пошлин “60-66-90”33. Такое название было придумано Энергетическим центром московской школы Сколково, которое подразумевает, что предельная ставка пошлин снизилась с 65% до 60%, ставка на светлые нефтепродукты снизилась до 66% от пошлины на нефть, а на бензин была установлена повышенная 90% ставка от пошлины на нефть. Таким образом, правительство стремилось увеличить экспорт сырой нефти, повысить рентабельность потенциальных месторождений, а также увеличить выход светлых нефтепродуктов, то есть повысить глубину переработки нефти.
Как нам удалось отметить в рамках первой главы, правительству РФ все же удалось добиться повышения инвестиций в нефтеперерабатывающий сектор и добиться глубины переработки в 85%, однако по мнению специалистов из Ernst&Young предоставленные послабления были недостаточным стимулом. “Согласно исследованиям агентства рост инвестиций с 2011 года составил 19% для сектора разведки и добычи и 30% для переработки, ... однако налоговая нагрузка остается высокой, что сдерживает инвестиции в отрасль.” Новостной портал BCS-Express, “Налоговая схема “60-66-90” не стимулирует нефтедобычу в России, считают эксперты Ernst&Young”// bcs-express.ru, 2013
Снижение таможенной субсидии на темные нефтепродукты
На фоне очередного снижения цен на сырую нефть и продукты ее передела в 2014-2015 году под удар попала первичная переработка, а в частности мелкие НПЗ. По мнению отраслевых специалистов из “Петромаркет” таможенные субсидии (экспортные субсидии) создавали благоприятную среду для увеличения доли продуктов первичной переработки и создания мелких НПЗ с отстающей технической оснащенностью. На данном этапе ключевой целью правительства было изменение корзины нефтепродуктов в пользу высоко-маржинальных продуктов, менее подверженных перепадам цен, поэтому было принято решение о постепенном отказе от таможенных субсидий для мазута. Так, “с 1 января 2015 была установлена ставка экспортной пошлины на темные нефтепродукты в размере 100% от ставки пошлины на нефть” Московская школа управления Сколково, “Система “60-66-90-100” и сценарии развития нефтепереработки в России ”// energy.skolkovo.ru, 2013, С. 2-15, однако на остальные типы нефтепродуктов продолжало действовать таможенное субсидирование, которое рассчитывалось как разница пошлины на конкретный нефтепродукт и пошлин на сырую нефть.
Промежуточные результаты
Начиная с самого возникновения налоговой системы нефтяного сектора правительство РФ преследовало цель создания сильных инициатив для привлечения средств в отрасль и модернизации нефтепереработки. На протяжении 20 лет были использованы различные инструменты налогообложения, основанные как на валовых показателях, так и на финансовых. Также, были попытки стимулировать экспорт отрасли, используя как фиксированные экспортные пошлины, так и дифференцируемые, и зачастую результат либо не оправдывал ожидания, либо не подчинялся изначальной логике. До сих пор некоторые отраслевые специалисты называют реформирование российского нефтеперерабатывающего сектора полем для экспериментов правительства, где “изменение каждого из параметров налогообложения можно приравнять эффекту ящика пандоры”.Yermakov V., Henderson J., Fattouh B., “Russia's heavy fuel oil exports: challenges and changing rules abroad and at home”// oxdfordenergy.org, 2019, p.21 Однако справедливости ради, следует отметить, что за последние 10 лет удалось значительно увеличить глубину нефтепереработки, а также качественно изменить корзину нефтепродуктов, что прямым или косвенным образом связано с налоговыми реформами.
Рисунок 11: Объем нефтепереработки по типам продуктов (2010-2018; млн тонн)38
Так, например в промежутке между 2010 и 2018 годами объем производства мазута снизился на 31%, при том, что суммарный объем высоко-маржинальных нефтепродуктов (газойль, вакуумный газойль, авиационное топливо, нафта, автомобильное топливо) увеличился на 28%, а общий объем переработки увеличился на 16%. Однако если по части внутреннего производства прогресс очевиден, то по результатам экспортных операций сложно сделать однозначные выводы.
Рисунок 12: Объем экспорта по типам нефтепродуктов (2010-2018, млн тонн) Yermakov V., Henderson J., Fattouh B., “Russia's heavy fuel oil exports: challenges and changing rules abroad and at home”// oxdfordenergy.org, 2019, p.23
Как можно отметить, с отказом от экспортных субсидий на темные нефтепродукты в 2015 году снизился не только объем экспорта мазута, но и общий объем экспорта нефтепродуктов, что говорит о том, что было создано недостаточно инициатив для развития глубокой переработки и соответсвенно отрасль требует дальнейшего стимулирования. Именно поэтому с 1 января 2019 Скоробогатько О., Хомутов И., Квон К., Кулиев А., “Завершение налогового маневра: каких последствий ждать?”// petromarket.ru, 2018, С.13 года вступила в силу новая налоговая реформа под названием “инвестиционный коэффициент”, принципы работы которой будут рассмотрены далее.
2.2 Налоговый маневр “инвестиционный коэффициент”
Сроки
В качестве завершающего этапа налогового маневра правительством был выбран путь постепенного ухода от экспортных пошлин для стимулирования экспорта с одной стороны, и повышения НДПИ, с другой стороны, что сделает инвестирование в нефтепереработку более привлекательным. В качестве срока реализации проекта был выбран промежуток между “2019-2024 годами” Скоробогатько О., Хомутов И., Квон К., Кулиев А., “Завершение налогового маневра: каких последствий ждать?”// petromarket.ru, 2018, С.5.
На момент презентации новой системы налогообложения в 2018 году поступали предложении и о мгновенном переходе к финальному этапу, ибо продление налоговой реформы означало для правительства затраты связанные с экспортным субсидированием. Так, “потери, связанные с субсидированием за 2017 год, составили 0,65 трлн. Руб., а к 2018 они возросли до 0,7 трлн. Рублей.” Новостной портал Ведомости, “Бюджет потерял около 0,5 трлн рублей из-за субсидии для нефтепереработчиков”// vedomosti.ru, 2017 Однако следует понимать, что продление сроков было вынужденным по нескольким причинам:
· Во-первых, мгновенный отказ от субсидий сделал бы бульшую часть нефтеперерабатывающих предприятий нерентабельными, что в свою очередь лишило бы их шанса на реструктуризацию.
· Во-вторых, процесс реструктуризации подразумевает, что более сильные компании смогут подстроиться к новым условиям на рынке, а более слабые уйдут с рынка или будут поглощены более сильными, что, в свою очередь создает стимулы для монополизации рынка.
· В-третьих, мгновенная потеря рентабельности означала бы для “для моно-профильных городов, которые специализируются в нефтепереработке, массовую потерю рабочих мест. Таковыми примерами может послужить г. Новошахтинск с населением в 109 тыс человек или г. Кириши с населением в 50 тыс человек.” Yermakov V., Henderson J., Fattouh B., “Russia's heavy fuel oil exports: challenges and changing rules abroad and at home”// oxdfordenergy.org, 2019, p.17
Базовые формулы налогообложения
В рамках налогового маневра 2019-2024 года применяется комплексный подход к подбору инструментов, которые, в свою очередь, должны быть не только риск-нейтральными для отрасли, но и призванными решить фундаментальные проблемы сектора. Для лучшего понимания, осуществляемых правительством изменений рассмотрим базовые формулы налогообложения до и после реформы, а также проанализируем нововведения.
Как отмечалось ранее, российской налогообложение нефтяного сектора можно разделить на 2 части: НДПИ и экспортная пошлина. Ставка НДПИ представляет из себя произведение двух элементов за вычетом понижающей ставки: Новостной портал BCS-Express, “НДПИ почему эти 4 буквы так важны для нефтяников”// bcs-express.ru, 2019 БНДПИ - твердая базовая ставка за тонну в рублевой валюте, КЦ - коэффициент зависящий от мировых цен на нефть, и ДМ - понижающий коэффициент, учитывающий особенности месторождения. Таким образом формулу ставки НДПИ можно представить следующим образом:44