Можно говорить о том, что в условиях жесткой кредитно-денежной политики инфляция издержек имеет подавленный характер, поскольку предприятия оказываются не в состоянии поднять цены на свою продукцию до уровня, обеспечивающего нормальный уровень рентабельности и, как правило, вынуждены сокращать производство.
К 1997 г. по большинству экспортных товаров уровень внутренних цен достиг или превзошел уровень цен на мировом рынке. В результате ситуация коренным образом изменилась. В этот период (до 17 августа 1998 г.) цены мирового рынка стали, для соответствующих отраслей, сдерживающим фактором ценовой динамики внутри страны.
Вообще говоря, изменение ценовых соотношений в экономике (при прочих равных условиях) слабо влияет на общую величину создаваемой добавленной стоимости и, таким образом, на общую величину потенциального конечного спроса. Тем не менее, характер и способ произошедших в отраслевой структуре ВВП изменений, имеет непосредственное отношение к той динамике производства, которая сложилась в экономике Российской Федерации в последние годы.
Дело в том, что даже при неизменной величине добавленной стоимости может существовать значительно различающийся внутренний конечный спрос. Для экономики России начала реформ характерна ситуация, когда крупные отрасли, ориентированные на внутренний рынок товаров и услуг, в которых была занята огромная часть населения и сосредоточена существенная часть производственного аппарата, резко потеряли в доходах. Это означает, что, соответственно, сократился и конечный спрос этих отраслей, включая как инвестиционный, так и потребительский спрос работников.
Однако, на другом “полюсе” экономики (сырьевые отрасли экспортной ориентации, сфера обращения и транспорт), резкое увеличение доходов не привело к соответствующему росту конечного спроса, т.е. к соответствующему росту потребления и капитальных вложений. В этих секторах образовался избыток доходов, который реализовался в виде сбережений и вывоза капитала.
Снижение внутреннего производства инвестиционных и потребительских товаров, в свою очередь, являлось фактором сокращения производства в сырьевых отраслях, причем в таких масштабах, которые не могли быть компенсированы дополнительным спросом со стороны внешнего рынка. Тем более, что в самой внешней торговле происходил масштабный сдвиг, состоящий в резком сокращении поставок в бывшие союзные республики, не способные обеспечивать оплату в свободно конвертируемой валюте. Резко увеличить свою квоту на мировых рынках в масштабах, соответствующих суммарному сокращению потребностей на внутреннем рынке и рынках СНГ, было просто невозможно, несмотря на использование демпинговых цен, по которым вначале торговали отечественные производители сырьевых товаров.
Таким образом, изменение внутренних ценовых пропорций под влиянием цен мирового рынка привело к сокращению доходов отраслей перерабатывающей промышленности, что означало сокращение конечного спроса со стороны этой группы отраслей. Переориентация сырьевого сектора на мировые рынки сопровождалась снижением внутреннего спроса со стороны сырьевых отраслей. Вызванное этими факторами общее сокращение внутреннего производства, в свою очередь, обусловило сокращение производства сырьевой продукции, что еще больше уменьшило спрос со стороны сырьевого сектора на внутреннем рынке. Значительные валютные доходы сырьевого и торгово-посреднического секторов, связанные с экспортом, не стали источником увеличения внутреннего спроса, поскольку спрос этих отраслей переориентировался на западные рынки. Кроме того, значительная часть этих доходов была нелегально вывезена за рубеж.
Огромное положительное сальдо внешней торговли, которое Россия имела до 1997 г., являлось следствием того, что доходы участников вывоза ресурсов, существенно превосходили их потребности в закупке необходимых материальных ресурсов, импорте оборудования и товаров потребления.
Приведенная ниже схема иллюстрирует основные взаимодействия, определявшие народнохозяйственную динамику в первые годы экономических преобразований в России.
Рис. 7.2. Основные взаимодействия, определявшие народнохозяйственную динамику в первые годы реформ.
7.2 Структура модели MANAMORU и общая логика расчетов
Макроэкономические модели (в отличие от межотраслевых) характеризуются, как правило, наличием одной переменной, отражающей динамику производства. Обычно такой переменной является ВВП. Использование большего количества переменных производства фактически делает модель межотраслевой, что требует существенного усложнения формального ее описания, в частности возникает необходимость моделирования межотраслевых связей.
В то же время, как было отмечено выше, существенными в объяснении экономической динамики в первые годы реформ были отраслевые, структурные параметры экономики, в частности, отраслевая структура цен и особенности воспроизводства сырьевых и перерабатывающих отраслей.
В этой связи при реализации макромодели стояла задача, с одной стороны, сохранить желательный минимум параметров производства, а с другой - использовать определенное количество переменных, характеризующих структуру экономики, с тем чтобы не утерять необходимого качества описания экономических процессов.
Естественными структурными параметрами макромодели являются компоненты конечного спроса, отражающие структуру совокупного спроса и тем самым структуру использованного ВВП. Эти компоненты включают:
Спрос населения, который находит свое выражение в потреблении домашних хозяйств.
Спрос государства - государственное потребление.
Спрос отечественной экономики на инвестиции в основной и оборотный капитал (прирост запасов).
Спрос экономики на продукцию, производящуюся за пределами России - импорт.
Внешний спрос, который находит свое проявление в масштабах и динамике экспорта.
Все компоненты конечного спроса, так же, как и сам ВВП, представлены и в текущих, и в сопоставимых (1997 г.) ценах.
Учитывая огромное значение внешней торговли и воздействие внешнеторгового фактора на экономическую динамику в рамках экспорта и импорта, были выделены следующие их составляющие:
экспорт энергетических ресурсов;
экспорт сырьевых ресурсов;
прочий экспорт (состоящий, главным образом, из продукции перерабатывающих отраслей промышленности);
импорт потребительских товаров;
импорт инвестиционных товаров;
прочий импорт - главным образом продукция сырьевых отраслей.
Наличие таким образом структурированных параметров внешней торговли позволяло, кроме того, разделить потребление домашних хозяйств и инвестиции на отечественную и импортную составляющие. Именно эти описанные выше показатели отражают в модели то, что называется реальной стороной производства.
Что касается номинальной стороны экономических процессов, то она представлена в модели, во-первых, дефляторами для всех функциональных элементов конечного спроса, а во-вторых, системой показателей, отражающих движение доходов и расходов населения, экономики и государства.
Управление моделью осуществляется с помощью экзогенных переменных, основную часть которых представляют параметры экономической политики, такие как налоговые ставки, уровень бюджетного дефицита, динамика денежной массы, минимальный уровень оплаты труда и др.
Общая логика расчетов по модели состоит в следующем.
Формируются доходы субъектов экономики (населения, государства и бизнеса) по основным источникам образования доходов. Для бизнеса - это прибыль и амортизация, для государства - его налоговые и неналоговые доходы; при этом в модели рассчитываются поступления в бюджет по всем основным видам налогов. Для населения - доходы типа зарплаты, социальные трансферты, доходы от собственности и предпринимательские доходы. Расчет доходов осуществляется с привлечением таких экзогенных переменных, как норма амортизации, налоговые ставки, уровень минимальной зарплаты, доля зарплаты в основных статьях расходов бюджета.
Рассчитываются те номинальные характеристики расходов, которые представляют номинальный конечный спрос населения, государства и экономики (бизнеса). Для населения - это расходы населения на покупку товаров и услуг. Для государства - это совокупность тех статей расходов бюджета, которая может быть отождествлена с конечным спросом государства. Для экономики - это номинальный объем капитальных вложений. При расчете расходов используются такие экзогенные переменные, как норма обязательных платежей населения (в рамках счета баланса доходов и расходов населения), уровень расходов по основным статьям бюджета, норма бюджетного дефицита, величина обслуживания внешнего долга, величина субсидий экономике (для расчета государственных капвложений).
Чтобы получить реальную динамику конечного спроса, необходимо оценить дефляторы для соответствующих элементов номинального денежного спроса. Для расходов населения в качестве такого рода дефлятора выступает индекс потребительских цен; для инвестиций - дефлятор накопления основного капитала; для бюджетных расходов - дефлятор государственного потребления. Для расчета дефляторов привлекались такие экзогенные переменные, как денежный агрегат М2 и номинальный курс доллара. Кроме перечисленных, в модели рассчитываются также дефляторы экспорта и импорта.
Элементы конечного спроса в неизменных ценах (потребление домашних хозяйств, государственное потребление, накопление основного капитала) рассчитываются от соответствующих дефлированных расходов населения, государства и бизнеса. Тем самым, формируется реальная динамика ВВП как результат совместного действия различных элементов конечного спроса,. Что касается прироста запасов, то для него была выявлена лаговая зависимость от кредитов экономике (которые в рамках прогнозных расчетов задаются экзогенно) и ВВП.
Внешний спрос не моделируется, поэтому величины экспорта энергоресурсов и сырьевых материалов задаются экзогенно. Что касается экспорта остальных товаров (продукции обрабатывающей промышленности), то он моделируется в зависимости от общей экономической динамики и уровня инвестиционной активности. Импорт моделируется в зависимости от доходов соответствующих субъектов экономики, измеренных в долларах США.
Рис.7.3
В современной версии макромодели задействовано более 200 переменных, работает около 50 регрессионных уравнений, расчеты по модели зависят от 20 экзогенных параметров. В этой связи, изобразить взаимосвязи модели в виде единой схемы достаточно трудно. Чтобы наглядно представлять характер взаимосвязей и логику работы модели, можно рассмотреть схему функционирования, например, блока потребления домашних хозяйств (рис.7.3).
Основные направления использования макроэкономической модели MANAMORU состоят в следующем:
анализ взаимодействия и результативности различных факторов экономической динамики;
оценка наиболее общих последствий для российской экономики сценариев изменения мировой конъюнктуры на энергосырьевых рынках;
анализ последствий для российской экономики различных вариантов внешних заимствований и обслуживания внешнего долга;
анализ наиболее общих последствий изменений в налогово-бюджетной сфере;
анализ макроэкономических последствий различных вариантов экономической политики;
среднесрочный прогноз макроэкономических индикаторов.
Несмотря на довольно значительный объем зафиксированных в модели реальных взаимосвязей, нынешняя версия макромодели MANAMORU еще не является полной и окончательно завершенной. Фактически, это модель равновесия лишь на рынке товаров и услуг. В дальнейшем предполагается включить в модель блоки денежного и валютного рынков, рынка ценных бумаг и капитала.
7.3 Уравнения для элементов конечного спроса
В данном параграфе диссертации, а также в двух последующих будут рассмотрены основные взаимосвязи и уравнения, соответственно, блоков производства, доходов и цен.
Под блоком производства понимается совокупность уравнений и тождеств, определяющих динамику ВВП. При этом, основными здесь являются уравнения для функциональных элементов использованного ВВП или, другими словами, для соответствующих функциональных элементов конечного спроса.
Как уже было отмечено выше, потребление домашних хозяйств в модели представлено двумя компонентами: импортные и отечественные товары. Величина потребления отечественных товаров была получена как разница между общей величиной потребления населением товаров и услуг и потреблением импортных товаров.
Необходимость разделения всей совокупности потребительских товаров на две группы стала особенно очевидна после событий августа 1998 года, когда резко уменьшилась ценовая доступность импортных товаров и одновременно начался процесс замещения импортных товаров отечественными.
Для переменной потребления импортных товаров было построено следующее уравнение:
imconsT = 667.6619 * inc_usd + 0.38924 * exenrow (1)
6.42 7.71
R2 =0.94 DW = 3.24
где:
imconsT - суммарное потребление импортных товаров и услуг в сопоставимых ценах 1997 года;
inc_usd - денежные доходы населения, пересчитанные в доллары США по текущему курсу;
exenrow - суммарный экспорт энергетических и сырьевых ресурсов в сопоставимых ценах 1997 года;