Дипломная работа: Планирование и прогнозирование деятельности предприятия в условиях рынка

Источник: составлено автором

Данные таблицы 3 свидетельствуют об увеличении на всем протяжении периода 2015-2017 гг. выручки: в 2017 г. по сравнению с 2016 г. на 32281 тыс. руб. или на 107,95%. Соответственно, себестоимость увеличилась за счет увеличения продаж, но меньшими темпами: в 2017 г. по сравнению с 2016 г. на 4759 тыс. руб. или на 101,33%. На предприятии наблюдалось снижение прибыли от продаж в 2015 г., в 2016-2017 гг. был рост показателя на 370%. Прибыль до налогообложения увеличилась в 2017 г. по сравнению с 2016 г. на 3273 тыс. руб. или на 900,24% за счет увеличения выручки.

Заемный капитал сократился в 2017 г. по сравнению с 2016 г. на 29339 тыс. руб. или на 21% за счет сокращения кредиторской задолженности предприятия.

Численность персонала в 2017 г. увеличилась на 2 чел. за счет привлечение рабочей силы. Производительность труда также растет на предприятии.

Снижение фондоотдачи на предприятии в 2017 г. на 13% по сравнению с 2016 г. свидетельствует о неэффективности вложения денежных средств в основные средства предприятия.

Оборачиваемости активов на предприятии увеличилась в 2017 г. по сравнению с 2016 г. на 19,87%, что говорит о росте оборачиваемости имеющихся в распоряжении предприятия средств, что влечет за собой рост выручки, которую приносит каждый рубль активов.

Рассчитанная рентабельность собственного капитала по чистой прибыли показывает увеличение в 2017 г. по сравнению с 2016 г. на 4,82% денежных единиц чистой прибыли, которую заработала каждая единица, вложенная собственниками компании.

Рентабельность продаж в 2017 г. рекордно выросла по сравнению с 2016 г. на 343,2%, за счет увеличения покупательского спроса на продукцию предприятия. Затраты на рубль выручки от продажи незначительно сократились в 2017 г. на 5,41 коп.

В целом наблюдается положительная тенденция деятельности предприятия. Поэтому, чтобы не допускать значительного уменьшения эффективности деятельности предприятия, необходимо заблаговременно предугадывать и предотвращать все негативные тенденции, используя при этом планирование и прогнозирование с целью повышения эффективности деятельности предприятия.

2.2 Анализ финансового состояния предприятия

Структура активов и пассивов организации за 2015-2017 гг. позволит сделать вывод об изменении ликвидности предприятия (таблица 4).

Таблица 4

Сравнительный аналитический баланс ООО «Теплоэнерго»

Источник: составлено автором

Анализируя аналитический баланс организации, можно сделать вывод о снижении обязательств, т.к. валюта баланса в 2017 г. уменьшилась на 14292 тыс. руб. за счет снижения в составе:

? активов по статье оборотные активы на 24804 тыс. руб. за счет снижения дебиторской задолженности предприятия на 29204 тыс. руб., что характеризует проведение рациональной работы по истребованию долгов у дебиторов и снижение величины предоставляемого кредита покупателям и заказчикам, что свидетельствует о формировании более мобильной структуры активов;

? пассивов по статье долгосрочные обязательства на 2358 тыс. руб. и по статье краткосрочные обязательства на 11999 тыс. руб.

Наибольший удельный вес в структуре активов занимают оборотные активы (62,1%) и за анализируемый период их доля снизилась незначительно на 5,9 п.п. Оборотные активы сформированы за счет запасов, дебиторской задолженности, прочих оборотных активов и денежных средств.

Рисунок 4 Структура оборотных активов ООО «Теплоэнерго» за 2015-2017 гг., %

Источник: составлено автором

Имущественное положение организации зависит от источников его формирования. Так наибольшую величину в пассивах организации занимают краткосрочные обязательства 276932 тыс. руб. или 96% (рисунок 4), а капитал и резервы имеют отрицательную величину в 15218 тыс. руб. из-за наличия непокрытого убытка, что свидетельствует о формировании имущества за счет заемного капитала в виде краткосрочных обязательств (кредиторской задолженности, краткосрочных займов и кредитов).

Рисунок 5 Структура пассивов ООО «Теплоэнерго» за 2015-2017 гг., %

Источник: составлено автором

За 2015-2017 годы доля краткосрочных обязательств в структуре пассивов баланса увеличилась на 5 п.п., что является нерациональным и характеризует рост финансовой зависимости от внешних источников формирования имущества и снижение финансовой устойчивости организации, т.к. с капиталами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа: контроль за своевременным их возвратом и привлечение в оборот денежных средств от дебиторов. К недостаткам этого источника финансирования следует отнести также сложность привлечения, высокую зависимость ссудного процента от конъюнктуры финансового рынка и увеличения в связи с этим риска снижения платёжеспособности предприятия.

Для оценки возможности ООО «Теплоэнерго» своевременно и полностью рассчитаться по всем своим обязательствам необходимо провести анализ ликвидности баланса в связи с условиями финансовых ограничений и необходимостью оценки платёжеспособности (кредитоспособности) организации. Детальным является расчет финансовых коэффициентов ликвидности (таблица 5).

Таблица 5

Показатели ликвидности баланса ООО «Теплоэнерго»

Источник: составлено автором

Как видно из расчетов, коэффициенты ликвидности анализируемой организации не соответствуют своим нормативным значениям.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время. Он характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса, т.е. отражает возможность немедленных расчетов. По данным таблицы 5, значение данного коэффициент в 2017 г. равно 0,0219, что значительно не соответствует оптимальному значению и следует считать, что ООО «Теплоэнерго» не в состоянии погасить краткосрочную задолженность, а именно только 0,3% своих обязательств. За анализируемый период данный показатель вырос на 0,0177 п.п., тем не менее коэффициент свидетельствует о не ликвидности и неплатежеспособности организации.

Рисунок 6 Коэффициенты ликвидности ООО «Теплоэнерго» за 2015-2017 гг.

Источник: составлено автором

Коэффициент текущей ликвидности показывает платежные возможности организации, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации товаров, но и продажи в случае необходимости прочих элементов материальных оборотных средств. Коэффициент текущей ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность организации на период, равный средней продолжительности одного оборота всех мобильных средств. Он отражает степень общего покрытия всеми оборотными активами организации суммы краткосрочных обязательств. Коэффициент текущей ликвидности в 2017 г. равен 0,65, что значительно ниже рекомендуемого значения и говорит о достаточно высоком финансовом риске. В то же время это может означать, что на предприятии умеют управлять своими активами и не хранят бесполезные и дорогостоящие ликвидные средства. Его снижение с 0,77 до 0,65 характеризует уменьшение текущей ликвидности организации.

Коэффициент текущей ликвидности обобщает предыдущие показатели и является одним из показателей, характеризующих удовлетворительность бухгалтерского баланса, что нельзя сказать об ООО «Теплоэнерго».

Коэффициент быстрой (критической) ликвидности отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременных поступлений средств от дебиторов и заемщиков по их краткосрочной задолженности. Коэффициент критической ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота краткосрочной дебиторской задолженности. Как видно из таблицы 3 критическая ликвидность за 2017 г. равна 0,54 и не соответствует нормативному значению. Следовательно, суммы наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов у организации достаточно для покрытия только 54% его краткосрочных обязательств. В конце 2017 года наблюдается его снижение на 0,15, что свидетельствует о росте дефицита соответствующих активов организации для покрытия своих текущих обязательств. Причина сложившейся ситуации кроется, прежде всего, в резком увеличении краткосрочных обязательств предприятия и в отсутствии ликвидных оборотных активов, необходимых для их покрытия.

На основании произведённого анализа можно сделать вывод, что структура баланса организации считается неудовлетворительной, так как ни один коэффициент не удовлетворяет нормальным значениям и предприятие можно считать неплатежеспособным.

После оценки платежеспособности организации целесообразно провести анализ ее финансовой устойчивости. Самым распространенным методом оценки финансовой устойчивости является анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости.

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие состояние запасов и степень их обеспеченности основными экономически обоснованными источниками формирования (таблица 6).

Таблица 6

Показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия

Источник: составлено автором

Данные таблицы 6 свидетельствуют, что за 2017 год сумма собственного оборотного капитала имеет отрицательное значение, на всем протяжении рассматриваемого периода, причем в 2017 г. произошло снижение на 12805 тыс. руб.

Динамика коэффициента обеспеченности собственными финансовыми источниками свидетельствует о снижении финансовой устойчивости предприятия. Организация полностью зависит от внешнего финансирования и ее зависимость увеличивается.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств оценивает, насколько организацией интенсивно используются долгосрочные займы и кредиты.

Высшим проявлением финансовой устойчивости организации является превалирование собственных источников финансирования над заемными. В 2015 году коэффициент соотношения заемных и собственных источников составлял 0,015, в 2016 году 0,014 и в 2017 году 0,016. Данная динамика свидетельствует о повышении финансовой зависимости предприятия от внешних источников финансирования. Соотношение заемных и собственных средств ухудшается и говорит о том, что для организации заемный капитал является главным источником финансирования, а это сопряжено с высоким риском.

Коэффициент концентрации заемного капитала показывает долю активов организации, которые покрываются за счет заемного капитала (обеспечиваются заемными источниками формирования). Оставшаяся доля активов покрывается за счет собственных средств. В 2017 году значение данного коэффициента было 0,985, что свидетельствует о нестабильном, финансово неустойчивом положении организации и высокой зависимости от внешних кредиторов с ухудшением ситуации за период.

Коэффициент структуры привлеченных средств предназначен для характеристики доли краткосрочной кредиторской задолженности в общей сумме средств, привлеченных предприятием со стороны. Крайне высока доля краткосрочной кредиторской задолженности в общей сумме средств организации в 2015 году в размере 0,080, но за 2015-2017 гг. она снизилась на и составила 0,024, что является положительным с точки зрения финансового благополучия организации, т.к. характеризует формирование структуры источников финансирования деятельности менее зависимой извне.

После оценки финансовой устойчивости проводится анализ деловой активности, которые можно оценить с помощью показателей оборачиваемости (таблица 7) и показателей рентабельности (таблица 8).

Таблица 7

Коэффициенты оборачиваемости ООО «Теплоэнерго»