? в процессе бюджетирования на предприятии не составляется бюджет движения денежных средств;
? прогнозирование на предприятии не применяется.
Рассмотрим возможность прогнозирования показателей отчетности ООО «Теплоэнерго» с использованием метода процента от продаж, который отличается простотой и последовательностью расчетов. Метод процента от продаж состоит в том, что статьи баланса, взаимозависимые от объема реализации, изменяются пропорционально изменению объема реализации продукции. То есть, для построения прогнозного баланса принимается, что каждая пропорционально меняющаяся статья актива и пассива баланса изменяется в той же пропорции, в какой изменяется объем реализации.
Главное преимущество метода процента от продаж состоит в том, что он прост и недорог при использовании. Однако при его применении исходят из того, что основные средства предприятия задействованы на полную мощность и увеличение объема реализации потребует дополнительных инвестиций.
Первый этап прогнозирования процента от продаж - это изучение исторических сведений, чтобы определить, какие значения в финансовых отчетах в прошлом уже менялись пропорционально переменам в продажах. Это позволит человеку, занимающемуся прогнозом, решить, какие статьи отчета можно будет уверенно оценивать в процентах от продаж, а для прогнозирования каких потребуется дополнительная информация.
Второй этап - спрогнозировать продажи. Поскольку многие статьи будут автоматически привязаны к прогнозу продаж, очень важно оценить продажи как можно точнее. Кроме того, когда прогнозный отчет закончен, полезно будет проверить чувствительность полученных результатов к различным изменениям в прогнозе продаж. Последний этап прогнозирования процента от продаж - нахождение отдельных значений в финансовом отчете путем применения исторических моделей к только что установленным продажам.
На основании данного метода будет спрогнозирован бухгалтерский баланс ООО «Теплоэнерго» на 2018 - 2020 гг.
Таблица 10
Отчет о финансовых результатах ООО «Теплоэнерго» за 2015-2017 гг.
|
Наименование показателя |
2015 год, тыс.руб. |
2016 год, тыс.руб. |
2017 год, тыс.руб. |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
|
Выручка |
351 647 |
405 978 |
438 259 |
|
|
Себестоимость продаж |
(334 302) |
(358 221) |
(362 980) |
|
|
Валовая прибыль (убыток) |
17 345 |
47 757 |
75 279 |
|
|
Коммерческие расходы |
- |
- |
- |
|
|
Управленческие расходы |
(36 023) |
(37 716) |
(38 078) |
|
|
Прибыль (убыток) от продаж |
(18 678) |
10 041 |
37 201 |
|
|
Доходы от участия в других организациях |
- |
- |
- |
|
|
Проценты к получению |
3 |
44 |
38 |
|
|
Проценты к уплате |
(2 321) |
(1 683) |
(1 287) |
|
|
Прочие доходы |
28 864 |
11 431 |
17 819 |
|
|
Прочие расходы |
(7 630) |
(19 424) |
(50 089) |
|
|
Прибыль (убыток) до налогообложения |
238 |
409 |
3 682 |
|
|
Текущий налог на прибыль |
(245) |
(399) |
(3 505) |
|
|
в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы) |
(168) |
(40) |
(2 880) |
|
|
Изменение отложенных налоговых обязательств |
29 |
50 |
(112) |
|
|
Изменение отложенных налоговых активов |
- |
- |
- |
|
|
Прочее |
- |
- |
- |
|
|
Чистая прибыль (убыток) |
22 |
60 |
65 |
Источник: составлено автором
Таблица 11
Бухгалтерский баланс ООО «Теплоэнерго» на 2015-2017 гг.
|
Наименование показателя |
2015 год, тыс.руб |
2016 год, тыс.руб |
2017 год, тыс.руб |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
|
АКТИВ I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы |
- |
- |
- |
|
|
Результаты исследований и разработок |
- |
- |
- |
|
|
Нематериальные поисковые активы |
- |
- |
- |
|
|
Материальные поисковые активы |
- |
- |
- |
|
|
Основные средства |
40 204 |
38 119 |
47 415 |
|
|
Доходные вложения в материальные ценности |
- |
238 |
238 |
|
|
Финансовые вложения |
- |
- |
- |
|
|
Отложенные налоговые активы |
- |
- |
- |
|
|
Прочие внеоборотные активы |
892 |
176 |
1 392 |
|
|
Итого по разделу I |
41 096 |
38 533 |
49 045 |
|
|
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы |
19 488 |
10 367 |
11 884 |
|
|
НДС по приобретенным ценностям |
32 |
29 |
30 |
|
|
Дебиторская задолженность |
67 644 |
94 139 |
64 935 |
|
|
Финансовые вложения (за исключением ден. эквивалентов) |
- |
- |
- |
|
|
Денежные средства и денежные эквиваленты |
491 |
135 |
2 731 |
|
|
Прочие оборотные активы |
763 |
553 |
839 |
|
|
в т.ч. НДС по предоплате и по лизинговым платежам |
763 |
553 |
839 |
|
|
Итого по разделу II |
88418 |
105 223 |
80 419 |
|
|
БАЛАНС |
217 932 |
143 756 |
129 464 |
|
|
ПАССИВ III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) |
1 500 |
1 500 |
1 500 |
|
|
Собственные акции, выкупленные у акционеров |
- |
- |
- |
|
|
Переоценка внеоборотных активов |
- |
- |
- |
|
|
Добавочный капитал (без переоценки) |
- |
- |
- |
|
|
Резервный капитал |
- |
- |
- |
|
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
378 |
438 |
503 |
|
|
Итого по разделу III |
1878 |
1 938 |
2 003 |
|
|
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства |
10 000 |
- |
- |
|
|
Отложенные налоговые обязательства |
160 |
110 |
222 |
|
|
Оценочные обязательства |
- |
- |
- |
|
|
Прочие обязательства |
- |
5 264 |
2 794 |
|
|
Итого по разделу IV |
10 160 |
5 374 |
3 016 |
|
|
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства |
7 481 |
6 013 |
19 000 |
|
|
Кредиторская задолженность |
109 837 |
130 109 |
90 141 |
|
|
Доходы будущих периодов |
- |
- |
12 998 |
|
|
Оценочные обязательства |
158 |
322 |
2 306 |
|
|
в т.ч резерв на отпуска |
158 |
322 |
2 306 |
|
|
Прочие обязательства |
- |
- |
- |
|
|
Итого по разделу V |
117 476 |
136 444 |
124 445 |
|
|
БАЛАНС |
129 514 |
143 756 |
129 464 |
Источник: составлено автором
Рассчитаем основные финансовые коэффициенты, которые потребуются для составления прогнозных финансовых отчетов на 2018-2020 гг. (таблица 12). Следует отметить, что в прогнозном периоде все рассчитываемые коэффициенты не изменятся.
Таблица 12
Финансовые коэффициенты ООО «Теплоэнерго»
|
Показатели |
История |
Прогноз |
|||||
|
2015 |
2016 |
2017 |
2018 |
2019 |
2020 |
||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
|
Годовые темпы роста в продажах |
- |
16% |
8% |
10% |
10% |
10% |
|
|
Себестоимость реализованной продукции (% от продаж) |
95 |
88 |
83 |
83 |
83 |
83 |
|
|
Управленческие расходы (% от продаж) |
10 |
9 |
9 |
10 |
10 |
10 |
|
|
Денежные средства и денежные эквиваленты (оборачиваемость денежных средств) |
5 |
12 |
2 |
5 |
5 |
5 |
|
|
Дебиторская задолженность (оборачиваемость) |
70 |
85 |
54 |
54 |
54 |
54 |
|
|
Запасы (оборачиваемость запасов) |
21 |
11 |
31 |
32 |
32 |
32 |
|
|
Кредиторская задолженность (оборачиваемость) |
120 |
133 |
91 |
85 |
85 |
85 |
|
|
Налог (%) |
20 |
20 |
20 |
20 |
20 |
20 |
Источник: составлено автором
Получившиеся в результате прогнозные финансовые отчеты приведены в таблице 13.
Таблица 13
Прогнозный отчет о финансовых результатах (прогноз доходов и расходов) ООО «Теплоэнерго» до 2020 г.
|
Наименование показателя |
2018 год, тыс.руб. |
2019 год, тыс.руб. |
2020 год, тыс.руб. |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
|
Выручка |
482 084,9 |
530 293,39 |
583 322,73 |
|
|
Себестоимость продаж |
(400 130,47) |
(440 143,51) |
(484 157,87) |
|
|
Валовая прибыль (убыток) |
81 954,43 |
90 149,88 |
99 164,86 |
|
|
Коммерческие расходы |
- |
- |
- |
|
|
Управленческие расходы |
(48 208,49) |
(53 029,34) |
(58 332,27) |
|
|
Прибыль (убыток) от продаж |
33 745,94 |
37 120,54 |
40 832,59 |
|
|
Доходы от участия в других организациях |
- |
- |
- |
|
|
Проценты к получению |
38 |
38 |
38 |
|
|
Проценты к уплате |
(1 287) |
(1 287) |
(1 287) |
|
|
Прочие доходы |
17 819 |
17 819 |
17 819 |
|
|
Прочие расходы |
(50 089) |
(50 089) |
(50 089) |
|
|
Прибыль (убыток) до налогообложения |
226,94 |
3 601,54 |
7 313,59 |
|
|
Текущий налог на прибыль |
(45,39) |
(720,31) |
(1 462,72) |
|
|
в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы) |
- |
- |
- |
|
|
Изменение отложенных налоговых обязательств |
(112) |
(112) |
(112) |
|
|
Изменение отложенных налоговых активов |
- |
- |
- |
|
|
Прочее |
- |
- |
- |
|
|
Чистая прибыль (убыток) |
69,55 |
2 769,23 |
5 738,87 |
Источник: составлено автором
В таблице 14 представлен прогноз актива и пассива баланса ООО «Теплоэнерго» до 2020 г. с учетом планируемого роста объемов продаж.
Сумма основных средств в таблице 14 увеличена согласно расчётам инвестиционной программы ООО «Теплоэнерго» на 2018-2020 гг., стоимость модернизации объектов теплового хозяйства в 2018 году составит 15 435 тыс.руб., в 2019 году - 7940,91 тыс. руб., в 2020 году - 6 260,3 тыс. руб.
Таблица 14
Прогнозный баланс ООО «Теплоэнерго» до 2020 г.
|
Наименование показателя |
2018 год, тыс.руб |
2019 год, тыс.руб |
2020 год, тыс.руб |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
|
АКТИВ I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы |
- |
- |
- |
|
|
Результаты исследований и разработок |
- |
- |
- |
|
|
Нематериальные поисковые активы |
- |
- |
- |
|
|
Материальные поисковые активы |
- |
- |
- |
|
|
Основные средства |
62 850 |
70 790,91 |
77 051,21 |
|
|
Доходные вложения в материальные ценности |
238 |
238 |
238 |
|
|
Финансовые вложения |
- |
- |
- |
|
|
Отложенные налоговые активы |
- |
- |
- |
|
|
Прочие внеоборотные активы |
1 392 |
1 392 |
1 392 |
|
|
Итого по разделу I |
64 480 |
72 420,91 |
78 681,21 |
|
|
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы |
12 504,08 |
13 754,49 |
15129,93 |
|
|
НДС по приобретенным ценностям |
30 |
30 |
30 |
|
|
Дебиторская задолженность |
71 322,15 |
78 454,37 |
86 299,8 |
|
|
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) |
- |
- |
- |
|
|
Денежные средства и денежные эквиваленты |
6 603,9 |
7 264,3 |
7 990,72 |
|
|
Прочие оборотные активы |
839 |
839 |
839 |
|
|
в т.ч. НДС по предоплате и по лизинговым платежам |
839 |
839 |
839 |
|
|
Итого по разделу II |
91 299,13 |
100 342,16 |
110 289,45 |
|
|
БАЛАНС |
155 779,13 |
172 763,07 |
188 970,66 |
|
|
ПАССИВ III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) |
1 500 |
1 500 |
1 500 |
|
|
Собственные акции, выкупленные у акционеров |
- |
- |
- |
|
|
Переоценка внеоборотных активов |
- |
- |
- |
|
|
Добавочный капитал (без переоценки) |
- |
- |
- |
|
|
Резервный капитал |
- |
- |
- |
|
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
579,86 |
3 349,09 |
9 087,96 |
|
|
Итого по разделу III |
2 079,86 |
4 849,09 |
10 587,96 |
|
|
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства |
- |
- |
- |
|
|
Отложенные налоговые обязательства |
222 |
222 |
222 |
|
|
Оценочные обязательства |
- |
- |
- |
|
|
Прочие обязательства |
2 794 |
2 794 |
2 794 |
|
|
Итого по разделу IV |
3 016 |
3 016 |
3 016 |
|
|
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства |
0 |
0 |
0 |
|
|
Кредиторская задолженность |
93 181,07 |
102 499,17 |
112 749,09 |
|
|
Доходы будущих периодов |
12 998 |
12 998 |
12 998 |
|
|
Оценочные обязательства |
2 306 |
2 306 |
2 306 |
|
|
в т.ч резерв на отпуска |
2 306 |
2 306 |
2 306 |
|
|
Прочие обязательства |
- |
- |
- |
|
|
Итого по разделу V |
108 485,07 |
117 803,17 |
128 053,09 |
|
|
Необходимое внешнее финансирование |
42 198,2 |
47 094,81 |
47 313, 61 |
|
|
БАЛАНС |
155 779,13 |
172 763,07 |
188 970,66 |
Источник: составлено автором
По данным таблицы 14 до 2020 г. валюта активов баланса увеличится на 21,31% и составит 188 970,66 тыс. руб. Причем наибольший удельный вес составляет дебиторская задолженность предприятия, что требует проведения мероприятий по ее снижению.
Также по данным таблицы 14 до 2020 г. валюта пассива баланса увеличится на 24,72% и составит 141 657,05 тыс. руб. Причем наибольший удельный вес составляет краткосрочная кредиторская задолженность предприятия, что требует проведения мероприятий по ее снижению.
На основании прогноза можно определить потребность во внешнем финансировании. Данная величина обусловлена разницей между величиной активов и пассивов. В таблице 15 представлен расчет величины необходимого внешнего финансирования.
Таблица 15
Расчет необходимого внешнего финансирования деятельности ООО «Теплоэнерго»
|
Наименование показателя |
2017г. |
2018г. |
2019г. |
2020г. |
|
|
Величина актива |
129464 |
155 779,13 |
172 763,07 |
188 970,66 |
|
|
Величина пассива |
129464 |
113 580,93 |
125 668,26 |
141 657,05 |
|
|
Необходимое внешнее финансирование |
- |
42 198,2 |
47 094,81 |
47 313, 61 |
Источник: составлено автором
Как показывает прогноз потребности во внешнем финансировании, величина ресурсов очень существенна, поэтому требуется комплекс мероприятий по снижению потребности во внешнем финансировании.
Одним из направлений, позволяющих сократить потребность во внешнем финансировании, является увеличение собственного капитала организации (собственного источника финансирования) - чистой прибыли. Несмотря на то, что рентабельность основной деятельности организации растет, но она, все-таки остается низкой - 8,5% и не позволяет формировать достаточный объем собственного источника финансирования.
Предлагается организации расширить спектр оказываемых услуг за счет высокорентабельных услуг по обслуживанию и ремонту котлов. Это позволит организации увеличить чистую прибыль (расчеты приведены в параграфе 3.2).
Следующим направлением, позволяющем сократить потребность во внешнем финансировании является снижение дебиторской задолженности.
Дебиторская задолженность имеет значительный удельный вес в оборотных активах предприятия, а именно за 2018 год - 78,12%, за 2019 год - 78,18%, за 2020 год - 78,25%, что говорит о том, что предприятию необходимо разработать комплекс мер для снижения роста дебиторской задолженности.