Основное назначение финансового планирования - это заблаговременный учет внутренних и внешних факторов, которые обеспечивают благоприятные условия для того, чтобы предприятия нормально функционировали и развивались.
Суть финансового планирования сводится к тому, чтобы разработать комплекс мероприятий, определяющих последовательность достижения конкретных показателей, учитывая возможности наиболее эффективного и рационального использования ресурсов каждым структурным подразделением предприятия и в целом всем предприятием.
Отмечаем, что на современных предприятиях потребность в финансовом планировании объясняется большим количеством конкурентных фирм, разнообразием различных форм управления предприятием, тесными межфирменными связями с поставщиками, требованиями научно-технического прогресса (НТП), в ходе которого необходимо быстро осваивать и учитывать новейшие достижения техники, науки, технологий. В указанном направлении действует также фактор стремления предприятия подчинить себе весь рынок, а также усилить воздействие на формирование потребительского рыночного спроса [34, с. 102].
1.2 Виды и методы финансового планирования
Финансовое планирование обычно разделяют следующим образом: стратегическое, текущее (годовое) и оперативное.
Основные виды финансового планирования представлены на рисунке 2.
Рисунок 2 Основные виды финансового планирования
Источник: [40, с. 52]
Такие авторы, как Щуров и Лихачева несколько детализировали классификацию финансового планирования, разделяя его на стратегическое, перспективное, бизнес-планирование, текущее (бюджетирование) и оперативное.
Вся совокупность финансовых планов, существующих на предприятии, группируется по признаку периодичности составления и представлена в таблице 1.
Таблица 1
Виды финансовых планов предприятий
|
Вид плана |
Периодичность составления |
|
|
1 |
2 |
|
|
1. Расчетный баланс доходов и расходов (годовой финансовый план) |
Год с поквартальной разбивкой |
|
|
2. Инвестиционный план (бюджет) |
Квартал, год или более длительный период с разбивкой по годам |
|
|
3. Кредитный план (бюджет) |
Квартал, год |
|
|
4. Валютный план |
Квартал, год |
|
|
5. План (прогноз) движения денежных средств |
Квартал, год |
|
|
6. Налоговый план (бюджет) |
Квартал, год |
|
|
7. Кассовый план (заявка) |
Квартал |
|
|
8. Платежный календарь |
Месяц, декада, пятидневка и др. |
|
|
9. Прогноз объема реализации (составной элемент бизнес-плана) |
По мере необходимости |
|
|
10. Баланс денежных расходов и поступлений (составной элемент бизнес-плана) |
По мере необходимости |
|
|
11. Прогноз баланса активов и пассивов (составной элемент бизнес-плана) |
По мере необходимости |
|
|
12. График безубыточности (составной элемент бизнес-плана) |
По мере необходимости |
Источник: [40, с. 53]
Каждому из данных типов присущ определенный период и свои формы реализации его результатов (см. Таблицу 2.)
Таблица 2
Системы финансового планирования и формы реализации его результатов на предприятии
|
Системы финансового планирования |
Формы реализации результатов финансового планирования |
Период планирования |
|
|
1 |
2 |
3 |
|
|
Стратегическое планирование (прогнозирование финансовой деятельности) |
Разработка общей финансовой стратегии и финансовой политики по основным направлениям деятельности предприятия |
До 3 лет |
|
|
Текущее планирование финансовой деятельности |
Разработка текущих финансовых планов по отдельным аспектам финансовой деятельности |
1 год |
|
|
Оперативное планирование финансовой деятельности |
Разработка и доведение до исполнителей бюджетов, платежных календарей и других форм оперативных плановых заданий по всем основным вопросам финансовой деятельности |
Месяц, квартал |
Источник: [40, с. 55]
Основой формирования финансовых планов предприятий являются долгосрочные цели, определяемые руководителями предприятий в процессе стратегического планирования.
Стратегическое планирование основывается на принятии основополагающих финансовых и инвестиционных решений. Количество, содержание этапов составления, формы стратегического плана могут значительно отличаться и зависят от формы собственности, отраслевой принадлежности, а также размеров предприятия.
В процессе стратегического планирования разрабатываются 3 прогнозных финансовых документа:
? отчет о финансовых результатах (плановый);
? отчет о движении денежных средств (плановый);
? бухгалтерский баланс (плановый).
Данные документы разрабатываются в целях оценки финансового состояния предприятия на конец планового периода [32, с. 66].
Текущий или годовой план разрабатывается в аспекте среднесрочного плана и уточняет его показатели.
Показатели и структура годового планирования различаются в зависимости от объекта. Годовое планирование заключается в разработке финансовых планов по отдельным группам финансовой деятельности предприятий. Финансовое планирование позволяет определить поведение предприятия на более короткий период, в основном на год, но с разбивкой по кварталам. Цель формирования такой тактики -определение сумм инвестиций в оборотные активы и источники их финансирования.
Текущее планирование выступает в качестве значимого этапа процесса планирования финансов, поэтому необходимо рассмотреть данный вопрос подробнее.
Оперативно-производственное планирование уточняет задания текущего годового плана на более короткие отрезки времени и по отдельным структурным подразделениям. Данный план служит основным средством для обеспечения мотивации персонала и равномерной работы предприятия.
Оперативно-производственное финансовое планирование состоит из платежного календаря, плана движения денежных средств, кассового, кредитного плана.
Платежным календарем называется план осуществления финансово-производственной деятельности предприятия, в котором имеет календарную взаимосвязь всех источники денежных поступлений и выплат за определенное время. Платежный календарь полностью охватывает денежный оборот предприятия, дает возможность увязывать поступления денежных средств и расходы в безналичной и наличной формах. С помощью платежного календаря можно обеспечить постоянную ликвидность и платежеспособность.
При помощи кассового плана можно отразить поступление денежных средств и их расходование на выплату заработной платы сотрудникам, командировочные расходы, канцелярские и иные расходы. Предприятию кассовый план нужен для того, чтобы более точно (по возможности) представлять размер выплат. Правильность составления кассового плана способствует строгому контролю за движением денежных средств, ее своевременным получением и использованием по целевому назначению.
Кредитный план - это суммы планируемых банковских кредитов на предстоящий год, а также процентов за пользование ими, исходя из объемов и сроков погашения банковских ссуд.
Далее остановимся более подробно на методах финансового планирования на предприятии.
Методами финансового планирования являются конкретные способы и приёмы расчётов определенных показателей.
Методами финансового планирования являются:
? экономический анализ,
? нормативный метод,
? метод балансовых расчетов,
? метод многовариантности расчетов,
? методы экономико-математическое моделирования.
Метод экономического анализа - это комплексное системное выявление, изучение, измерение, обобщение влияния различных факторов на результаты деятельности предприятия путем обработки показателей специальными приемами. Экономический анализ состоит из:
? наблюдения за объектом, расчета относительных и абсолютных показателей, а также их приведение их в сопоставимый вид;
? систематизации, группировки и детализации факторов, изучение их непосредственного влияния на итоговый результат;
? обобщения, то есть построения итоговых и прогнозных таблиц, подготовка рекомендаций и выводов в целях принятия управленческих решений.
Для проведения расчетов не менее важен коэффициентный метод определения величин доходов и расходов. При помощи коэффициентов, которые базируются на показателях прошлого периода, рассчитываются предполагаемые доходы и расходы.
Суть нормативного метода состоит в том, что на основании заранее определенных норм и нормативов рассчитывается потребность предприятия в финансовых ресурсах и источниках их формирования. Это: ставки налогов, тарифных взносов и сборов, нормы амортизационных отчислений, нормативы определения потребности в оборотном капитале и другое. Система нормативов и норм включает в себя:
? федеральные нормативы: ставки федеральных налогов, нормы амортизации основных фондов, ставки тарифных взносов на государственное социальное страхование и другое;
? нормативы субъектов Российской Федерации: ставки региональных налогов, тарифных сборов и взносов и другое;
? нормативы органов местного самоуправления;
? отраслевые нормативы, которые действуют в масштабах отдельных отраслей или по хозяйствующим субъектам: малое и среднее предприятие, акционерное общество, общество с ограниченной ответственностью и другое;
? нормативы организации, которые разрабатываются непосредственно предприятием и используются им для регулирования финансовой деятельности и торгово-производственного процесса, контроля за эффективным использованием финансовых ресурсов.
Балансовый метод финансового планирования - это взаимно уравновешивающиеся таблицы, которые учитывают ресурсы и соответствующие потребности. В данном случае составляются материальные балансы, стоимостные балансы, балансы трудовых ресурсов. Суть баланса следующая:
Он + П = Р + Ок, (1)
где Он, Ок - остатки денежных средств на начало и конец периода;
П, Р - поступления и расходование денежных средств в планируемом периоде.
Применение балансового метода планирования обеспечивает взаимное согласование всех разделов и показателей плана.
При финансовом планировании метод экономико-математического моделирования (далее - ЭММ) способствует количественному выражению взаимосвязей финансовых факторов и показателей, которые их определяют. Экономико-математическая модель представляет собой математическое отображение финансового процесса, а также зависимость факторов, которые характеризуют закономерности и структуру финансового процесса, выражаемые через математические символы, уравнения, неравенства, таблицы, графики и другое. Построение ЭММ складывается из таких этапов, как:
? изучение динамики финансового показателя за определенный отрезок времени и выявление факторов, влияющих на направление этой динамики и степени зависимости;
? расчет модели функциональной зависимости финансового показателя от основных факторов;
? разработка различных вариантов плановых значений финансового показателя;
? анализ и экспертная оценка перспективных значений финансового показателя;
? принятие финансового планового решения и выбор оптимального варианта.
Метод многовариантности - это разработка множества вариантов финансовых планов. В качестве критериев выбора выступают:
? начальная величина средневзвешенной стоимости капитала;
? максимальная величина чистой приведенной стоимости;
? максимум рентабельности собственного капитала;
? максимум рентабельности активов и др.
Процедура анализа и выбора вариантов предполагает проведение следующего:
1) выбор критериев отбора;
2) выбор наиболее значимых факторов воздействия на критерии выбора;
3) проведение пошагового варьирования каждого фактора;
4) оценка относительного изменения критериев выбора (в %) в сравнении с его базовым значением;
5) значение фактора изменяется еще на один шаг и вновь оценивается значение критерия выбора;
6) расчет на основании полученных результатов показателя чувствительности.
7) выводы по результатам расчетов. Низкая чувствительность критерия выбора к отклонениям исходных данных свидетельствует о большой вероятности достижения предполагаемого значения. И наоборот. Более высокая чувствительность связана с вероятностью того, что оценочный показатель не достигнет ожидаемого уровня [31, с. 288].
Таким образом, в данном параграфе рассмотрены основные аспекты процесса финансового планирования на предприятии.
1.3 Методы финансового прогнозирования
В дополнение к методам финансового планирования и совместно с ними важно применять методы финансового прогнозирования, так как планирование без прогнозирования является неэффективным, именно поэтому прогнозирование обычно предшествует планированию.
Финансовое прогнозирование, как таковое, - это механизм предвидения определенных событий, разработка на перспективу возможных изменений в финансовом состоянии объекта в целом, а также его различных частей [41, с. 120].
Основной целью прогнозирования является снижение различных рисков в процессе принятия решений. Прогнозирование используется в различных областях: при планировании капитальных вложений, маркетинга, финансов, производства. Финансовое прогнозирование в отличие от финансового планирования на практике не осуществляет разработанные прогнозы.