Дипломная работа: Планирование и прогнозирование деятельности предприятия в условиях рынка

Прогнозирование по смыслу является более близким к стратегическому планированию, характеризующееся минимальной определенностью и конкретностью. В качестве базы для формирования прогноза в основном являются такие субъективные оценки, как: интуиция, предчувствие, предугадывание.

Финансовое прогнозирование на практике можно разделить на:

? в целом прогнозирование финансового состояния объекта;

? прогнозирование финансовых потоков.

Прогнозирование финансовых потоков является базовым, так как именно на его основе имеется возможность прогнозировать изменение финансовых показателей предприятия.

Любой вид прогнозирования должен иметь несколько различных моделей: позитивная, негативная, усредненная. Реализация той или иной модели должна быть во взаимосвязи с внешними факторами (например, изменение ситуации на рынке, уровень инфляции и другое) [41, с. 120].

Цикл прогнозирования состоит из следующих этапов[42, с. 33]:

1. Анализ внутренних и внешних факторов, которые влияют на финансовые результаты деятельности, их классификация и установление прогнозных значений;

2. Выбор способа анализа, который включает анализ методов прогнозирования, финансового планирования, расчета стоимости капитала и оценки стоимости бизнеса;

3. Финансовое планирование и составление бюджетов капитальных вложений и текущих затрат, бюджетов доходов, расходов, движения денежных средств, составление прогнозного бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах;

4. Расчет стоимости привлеченного капитала, который позволяет определить стоимость отдельных источников финансирования и средневзвешенную стоимость капитала;

5. Расчет стоимости бизнеса через определение дисконтированных денежных потоков прогнозного и продленного периода.

Нужно понимать, что сегодня не создан единый способ финансового прогнозирования организации. В свете того, что на практике существует огромное множество анализируемых ситуаций, а также различное число методов, можно выделить две группы таких инструментов: субъективные и объективные. Нужно отметить, что первая группа методов основывается в первую очередь на интуиции и личном мнении экспертов или специалистов.

К объективным методам принято относить стохастические методы, которые основываются на определенной вероятностной связи исследуемых показателей, а также обосновывают вероятностный характер самого прогноза. От общего числа эмпирических данных в данном случае зависит и точность будущего прогноза. С точки зрения формализованного подхода данные методы занимают ключевое место и в значительной степени варьируются по степени сложности используемых алгоритмов. Следует понимать, что они базируются на вполне конкретных показателях при осуществлении анализа. Так, например, это стохастические методы, трендовое прогнозирования или метод доли от выручки.

Кроме названного деления на две группы методов прогнозирования финансовых результатов организации выделяют также способы общетеоретической направленности, которые используются практически в любых ситуациях и любых областях прогностики, и специальные способы, которые наиболее эффективны в конкретных случаях при определенной проблематике.

Методы прогнозирования в зависимости от набора прогнозируемых показателей подразделяются на [39, с. 45]:

методы, в которых прогнозируется один или несколько отдельных показателей, имеющих значимость наибольший интерес и значимость;

методы, в которых строятся прогнозные формы отчетности целиком в типовой или укрупненной номенклатуре статей. Огромным преимуществом методов данной группы состоит в том, что полученная отчетность позволяет всесторонне проанализировать финансовое состояние предприятия.

Наиболее популярными методами прогнозирования являются:

? метод экспертных оценок,

? метод экстраполяции трендов,

? метод прогнозирования детерминированных связей,

? метод пропорциональных зависимостей.

Остановимся на данных методах более подробно.

1. Метод экспертных оценок заключается в суммировании субъективных мнений экспертов о будущем состоянии определенного процесса. К методам экспертных оценок в настоящее время можно отнести: метод «интервью», сценарии, аналитические докладные записки, метод «мозгового штурма», метод «комиссии», метод Делфи. Метод экспертных оценок - это субъективный метод прогнозирования.

2. Метод экстраполяции трендов заключается в том, определяются тенденции, которые основаны на статистических данных и наложении сложившихся тенденций на планируемые показатели. Указанный метод можно использовать только в краткосрочном периоде, поскольку метод экстраполяции не учитывает многообразие факторов внешней среды, которые влияют на деятельность предприятия. Здесь выделяются: метод экспоненциального сглаживания и метод скользящего среднего. Основой рассматриваемого метода являются эмпирические данные. Указанный метод относится к эвристическим методам прогнозирования [8, с. 199].

3. Метод прогнозирования детерминированных заключается в установлении взаимосвязи результативного фактора с иными факторными признаками [8, с. 199].

4. Метод пропорциональных зависимостей. Суть данного метода заключается в том, что каждый элемент планового баланса и плана о финансовых результатах рассчитывается в виде процентного соотношения от установленного объёма продаж.

По мнению Е.Е.Лапутина существуют различные методы финансового прогнозирования, которые основаны на количественных показателях деятельности организации (рисунок 3).

Рисунок 3 Методы финансового прогнозирования

Источник: [41, с. 122]

Модель прогнозирования роста благосостояния компании Р.С. Хиггинса основывается на том, что добиться необходимого увеличения показателей финансового состояния компании зависит от применяемой финансовой политики. Более того, правильно скорректировав финансовую политику, можно добиться требуемого темпа роста. Данная концепция получила название «A Model Of Optimal Growth Strategy» («Модель обеспечения устойчивого роста фирмы»). Применяемая формула в данной модели следующая:

, (2)

где ?В - возможный темп прироста объемов продаж продукции, не нарушающий финансового равновесия предприятия, %

Пч - сумма чистой прибыли предприятия;

Кпч - коэффициент капитализации чистой прибыли;

А - стоимость активов предприятия;

d- коэффициент оборачиваемости активов, оборотов;

В - объем продаж продукции (выручка);

СК - сумма собственного капитала предприятия.

Достигнутые в предшествующем периоде значения основных параметров модели выступают в качестве базисного варианта, соответствующего финансовому равновесию. Далее, подбирая различные значений этих параметров, определяется оптимальное значение возможного прироста выручки. Отклонение от этого оптимального значения будет или требовать дополнительного привлечения финансовых ресурсов, или создавать избыточный объем этих ресурсов, нарушая тем самым финансовое равновесие. На основе данной модели можно регулировать темпы развития предприятия или основные показатели финансовой деятельности.

Модель Хиггинса дает наглядное представление о критических переменных (коэффициент рентабельности, коэффициент капитализации прибыли, коэффициент финансового левериджа, коэффициент оборачиваемости активов), определяющих устойчивый рост компании.

В заключение отмечаем, что интуитивные методы являются малозатратными, но они не отвечают принципу научности. Их точность данных методов, как и экспертных методов, определяется только квалификацией экспертов.

Статистические методы являются объективными, точность прогноза зависит от числа анализируемых переменных, а также от размера выборки. Данные методы довольно затратные, требуют от аналитика определенных знаний, они продолжительны по времени проведения анализа.

Для методов моделирования проблемой является упрощенное описание связей между всеми переменными, что приводит к неправильным управленческим решениям. Данные методы, выступая в качестве наиболее трудоемких и материально затратных, тем не менее позволяют получить прогноз в тех случаях, когда реализация комбинаций значений переменных для организации невозможна.

Наиболее предпочтительное сочетание - это взаимодействие балансового метода с методом бюджетирования, который используется при финансовом планировании. Данная комбинация методов способствует определению размера ресурсов, необходимых предприятию, устранению диспропорций между их поступлением и выбытием денежных средств, а также позволяет сформировать прогнозную бухгалтерскую отчетность [40, с. 39].

Таким образом, процесс планирования в настоящее время играет значимую роль, так как без системы планирования невозможно существовать ни одному предприятию. Система финансового планирования способствует ведению эффективной управленческой деятельности.

Как показывает практика, российские предприятия предпочитают текущее финансовое планирование, исключая стратегическое финансовое планирование, актуальность которого подтверждена преобразованиями, происходящими на рынке.

Финансовое прогнозирование - совокупность действий, направленных на выявление и оценку некоторых финансовых действий, операций или событий, которые произойдут в будущем. Необходимо понимать, что главной задачей подобных мероприятий ставится анализ финансово-экономического состояния организации на среднесрочную и долгосрочную перспективу, а также возможных направлениях деятельности. Исходя из данных действий, составляется определенное прогнозное, то есть будущее, финансовое состояние компании

Прогнозирование является инструментом научного предвидения и вариантного анализа.

На сегодняшний день ни один из существующих методов финансового планирования и прогнозирования не может обеспечить абсолютно верный результат планирования. Только комбинация различных методов планирования, опыт и чутье руководителей предприятия позволят разработать достоверный финансовый план и достичь процветания компании в долгосрочной перспективе.

2. Анализ финансового состояния ООО «Теплоэнерго»

2.1 Технико-экономическая характеристика предприятия

Общество с ограниченной ответственностью «Теплоэнерго» является коммерческой организацией, целью деятельности которого является получение прибыли. Предметом деятельности общества является производство пара и горячей воды (тепловой энергии) котельными.

ООО «Теплоэнерго» организовано и зарегистрировано 17 июня 2005 года на базе котельной завода «Автонормаль» с целью создания достоверной базы данных и ускорения расчётов за поставленную тепловую энергию потребителям, подключенным к котельной.

С 01 января 2010 года администрация муниципального района передаёт в аренду весь имущественный комплекс отрасли теплоснабжения Белебеевского муниципального района.

С 2010 года ООО «Теплоэнерго» является членом саморегулируемой организации «Коммунжилремонтстрой». Получено свидетельство о допуске к 15 видам лицензируемых видов работ. Обучив специалистов, организация имеет возможность выполнять энергоаудит и проектно-сметные расчёты.

Постановлением администрации городского поселения г. Белебей №110 от 09.07.13 ООО «Теплоэнерго» присвоен статус ЕТО - единая теплоснабжающая организация. Приказом ФСТ России, в отношении ООО «Теплоэнерго» введено государственное регулирование и контроль деятельности.

Численность общества - 212 человек.

Основной целью системы управления ООО «Теплоэнерго» является максимально эффективное функционирование производственной системы.

Организационная структура управления ООО «Теплоэнерго», отражающая основные процессы управления и производства, является линейной структурой по построению. Ее основные принципы функционирования: все функции управления сосредоточены у руководителя предприятия; прямое подчинение персонала руководителю с диапазоном контроля в 5-10 человек (в зависимости от ситуации); иерархия и единоначалие; универсализм линейного руководителя. Такая структура проста и экономична, обеспечивает конечную ответственность, дает возможность соблюдения баланса власти и ответственности. Однако у нее есть крупный недостаток: ни один руководитель не может быть универсальным специалистом и охватывать все стороны деятельности предприятия.

Высшим органом управления Общества является Общее собрание участников. Один раз в год Общество проводит годовое Общее собрание.

Исполнительным органом в ООО «Теплоэнерго» является директор.

Для детализации Устава предприятия и в соответствии с ним в ООО «Теплоэнерго» разрабатываются документы, регламентирующие деятельность, полномочия и обязанности для всех ведущих специалистов - должностные инструкции.

Далее проведем анализ основных экономических показателей деятельности ООО «Теплоэнерго» за 2015-2017 гг. на основании бухгалтерской отчетности предприятия (таблица 3).

Таблица 3

Основные экономические показатели ООО «Теплоэнерго»