Для автоматизированного решения о выделении кредита и расчета его условий необходимо применять статистические или эконометрические методы формально-математического моделирования. Ниже описывается один из возможных методов. На рис. 7 представлена процедура автоматического расчета кредита.
Рисунок 7 ? Пошаговая процедура автоматического расчета кредита (составлен автором)
Как видно из рисунка, сначала необходимо определить, какими признаками должен обладать заемщик (1). Затем выраженность этих признаков оценивается по метрической шкале (2). В завершение все признаки подвергаются эконометрической оценке с целью выявления взаимосвязи между признаками и вероятностью погашения кредита (3). Полученные результаты интерпретируются. При этом можно проанализировать, какие признаки особенно сильно влияют на вероятность погашения кредита (4). Шаги с 1 по 4 используются не для расчета платежеспособности каждого нового клиента или условий каждого нового кредита, а лишь для регулировки статистической модели. Только на этапе 5 производится оценка новых клиентов или кредитов с определением условий кредита и принятием решения о его выделении кредитных средств.
Описанный метод открывает возможность автоматизированного принятия решений о выделении кредита с определением индивидуальной для данного клиента фактической процентной ставки, отвечающей кредитному риску данного заемщика и учитывающей как ожидаемые, так и неожиданные убытки.
Таким образом, принципиальные отличия в применяемых на отечественной практике моделях кредитоспособности заемщиков заключаются в том, что российские кредитные организации преимущественно используют количественных показатели путем применения коэффициентного анализа, а качественные показатели не унифицированы и формируются в зависимости от субъективного мнения работников кредитного аналитика, что ставит зависимость качества оценки от уровня квалификации и знаний кредитного эксперта.
В зарубежной практике давно уже используют современные автоматизированные системы оценки заемщиков, в рамках которых применяются новейшие математические модели, позволяющие с математической точности дать однозначную и абсолютно объективную оценку.
2.2 Оценка банковских рисков на основе соглашений (Базель II и Базель III)
Оценка риска - это сложная и очень важная задача для любого коммерческого банка. Банки используют разные подходы для оценки банковского риска, которые различаются по сложности, объему и специфике.
На сегодняшний день, методы Базельского комитета, широко используются коммерческими банками, хоть и остаются по сей день предметом дискуссий.
Итак, важным шагом в международной практике о вопросе рыночных рисков, стало соглашение Базель II (опубликованное Базельским комитетом в июне 2004 года) и "Основополагающих принципов эффективности банковского надзора" в 2006 году. Подходы по расчетам рыночных рисков в соответствии с Безелем II в России были реализованы в Положении Банка России от 14. 11. 2007 г. № 313-П .
Основные цели Базеля II следующие:
- стимулирование банков к непрерывному совершенствованию процедур управления рисками;
- повышение точности отражения рисков в нормативах достаточности капитала; - сокращение разрыва между минимальным требование к капиталу и экономической потребностью в капитале банков.
Но несмотря на всю "положительность" Базеля II, он почему то не удался. Банки ЕС и США не смогли бы никогда аккумулировать такие огромные объемы секьюритизированных кредитов, если бы ценные бумаги с рейтингом "ААА" не были учтены с коэффициентом риска 0. На наш взгляд, именно этот пример и показывает всю суть проблемы Базеля II. Реальная сложность состоит в невозможности получения точных оценок статистики главных параметров моделей.
В развитых странах также не удалось оценить вероятность дефолта ряда ипотечных заемщиков. Если очевидные недостатки Базеля II не позволили его внедрить в развивающихся странах, то его скрытые дефекты, способствовали кризису subprime ипотеки в развитых странах.
Далее дадим оценку современной банковской практике.
Еще в мае 2012 года, Базельским комитетом по банковскому надзору был опубликован "Фундаментальный пересмотр подходов к оценке рыночного риска" (этот документ предполагал действия в пределах Базеля III).
По данным этого документа, можно сказать, что предлагаются два способа разделения активов на банковский портфель и торговый:
1. На основе расчетной величины регулятивного капитала, который необходим для покрытия рыночного риска.
2. На основе спроса на финансовый инструмент на рынке и величины его риска.
Первый подход позволяет производить разделение финансовых инструментов из деления их на оцениваемые по амортизационной и справедливой стоимости. Такое решение о включении в торговый портфель финансового инструмента зависит от подходов отражения его в бухгалтерской отчетности. Это позволяет снизить вероятность арбитража, но и делает оценку ценных бумаг зависимой от определенной юрисдикции. Это может привести к несоответствиям при оценке какого - либо финансового инструмента. Такое разделение также ведется наперекор с представлениями конкретного коммерческого банка о внутреннем управлении рисками.
Самые распространенные методики оценки рыночного риска представлены в таблице 4.
Таблица 4 - Методики оценки рыночного риска, согласно рекомендация Basel
|
Название методики |
Характеристика |
|
|
Value - at - Risk (VAR) |
Стоимостная оценка риска. Выраженная в денежных единицах величина возможных потерь за конкретный период. VaR имеет два параметра: доверительный уровень риска и временной горизонт. Главным его недостатком является отсутствие чувствительности к распределению возможных потерь, которая может различать в значительной мере для разных банков в разные периоды. |
|
|
Expected Shortfall (ES) |
Метод наиболее чувствителен к возможным потерям и, тем самым, позволяет точнее предсказать большие, но в то же время мало вероятные потери. При использовании ES разумно принимать доверительный уровень не менее 95% (вероятность, что потери превысят заданное значение - 5%). |
При создании кредитного портфеля необходимо учитывать ряд рисков. Такие, как: риск ликвидности, кредитный риск и процентный риск. Более подробно риски рассмотрены в таблице 5.
Актуальность вопроса о банковском риске связана с событиями, повлекшие введении санкций ЕС и США по отношении к крупнейшим коммерческим банкам России, которые предполагают запрет финансирования сроком более чем 90 дней.
Появившиеся в последнее время проблемы в банковском секторе говорят о постоянно меняющейся и неблагоприятной рыночной конъюнктуре, о недостатках банковского надзора и регулирования. По причине этого самый значительный блок изменений в области банковской системы - применение стандартов Базеля III.
Таблица 5 - Виды рисков при создании кредитного портфеля
|
Риск |
Характеристика |
|
|
Кредитный риск |
Наиболее значительный вид риска, который определяет деятельность банка. Небольшие темпы прироста объемов и рентабельности кредитования заставляют банки разрабатывать и улучшать методики управления кредитными рисками. |
|
|
Риск ликвидности |
Риск ликвидности определяется не способностью коммерческого банка обеспечивать полное выполнение своих обязательств. Этот риск возникает из - за нестабильности финансовых пассивов и активов, также если исполнение финансовых обязательств со своими контрагентами не выполнены в срок. |
|
|
Процентный риск |
Это риск относится к такому виду риска, который в работе банка невозможно избежать. Процентный риск оказывает воздействие на банковские доходы, стоимость активов и стоимость обязательств. Причины его возникновения - это неверный выбор процентной ставки, изменения в процентной политике Центробанка и ошибки при установлении цены на депозит / кредит. |
Главные положения Базеля III - это более жестокие требования к форме капитала первого уровня. Следующее положение - это показатель чистого финансирования и новый норматив ликвидности (краткосрочной).
Показатель чистого финансирования нужен для поддержки долгосрочной устойчивости через оценку суммы долгосрочных источников финансирования банковской деятельности в зависимости от ухудшения ликвидности внебалансовых операций.
Базель III предлагает внести 2 новых коэффициента ликвидности: LCR (Liquidity Coverage ratio (показатель краткосрочной ликвидности)) и NSFR (Net stable funding ratio (чистое стабильное финансирование)).
С 2012 - 2015 предполагается тестирование норматива LCR, который будет включен в отчетность банков. С 2015 г. - LCR станет обязательным нормативов, как и NSFR - в 2018 г [82].
Формула расчета LCR следующая:
(1)
Главная задача данного показателя - гарантирование быстрой конвертации денежных средств в наличные средства без затрат или с низким уровнем затрат.
Формула для расчета коэффициента стабильного фондирования:
(2)
Имеющееся в наличии стабильное фондирование рассчитывается умножением каждой категории фондирования (капитал, депозиты и т.д.) на фактор ASF, отражающих стабильность каждой категории, как показано в таблице 6.
Под стабильным фондированием понимается совокупность таких инструментов капитала и обязательств, которые являются надежными источниками средств на срок более одного года в условиях длительного стресса [32].
В 2014 г. были введены поправки, в частности, переход к показателю, соблюдение которого направлено на избежание избыточной трансформации банками краткосрочных обязательств в долгосрочные активы.
Таблица 6 - Анализ показателей для расчета коэффициента NSFR (cоставлено автором на основе рекомендаций Basel III)
|
Фактор ASF |
Категория |
Фактор RSF |
Категория |
|
|
100% |
Капитал 1 и 2 уровня |
0% |
Денежные средства |
|
|
Привилегированные акции и займы со сроком погашения более 1 года. |
Краткосрочные оборотные инструменты, ценные бумаги, займы кредитным организациям, если оставшийся срок до погашения менее одного года |
|||
|
90% |
"Стабильные" вклады до востребования и срочные депозиты со сроком погашения менее год, предоставленные физ. лицами или юр. лицами. |
5% |
Легкореализуемые ценные бумаги с оставшимся сроком до погашения более одного года, если это требования, предъявляемые к государствам и подобным субъектам, уровень риска которых равен 0%. |
|
|
80% |
"Менее стабильные" вклады до востребования и срочные депозиты со сроком погашения менее год, предоставленные физ. лицами или юр. лицами. |
20% |
Корпоративные облигации с рейтингом AA? или выше и с оставшимся сроком до погашения более одного года |
|
|
Требования, предъявляемые к государствам и подобным субъектам, с уровнем риска 20%. |
||||
|
50% |
Вклады до востребования и срочные депозиты со сроком погашения менее год, предоставленные нефинансовыми корпорациями и государствами, центральными банками, многосторонними банками развития и государственными компаниями |
50% |
Золото, обычные акции, облигации с рейтингом от A+ до A- |
|
|
65% |
Жилищная ипотека |
|||
|
85% |
Займы физ. И юр. лицам с оставшимся сроком погашения менее одного года |
|||
|
0% |
Все другие категории капитала и обязательств |
100% |
Все другие категории активов |
Стоит отметить, что соблюдать новые нормативы многим коммерческим банкам (особенно мелким) будет не просто, потому что это связано с еще большим количеством издержек на удержание в балансе и покупку, т.е. низко доходных активов. По причине этого, сейчас обсуждается вероятность применения еще одного норматива, но только по части к банковской системы России, или к ограниченному кругу крупных коммерческих банков. Этот период должен происходить поэтапно и, установлен, приблизительно, до 2019 года.
По итогам ввода режима санкций, отечественные банки должны провести работу о привлечении капитала с других рынков. Т. к. Банк России ? это "кредитор последней инстанции", и банкам необходимо ориентироваться в первую очередь ориентироваться на рыночные источники привлечения капитала, в частности на вклады населения. Если говорить в общем о банковском секторе, то сейчас, коммерческие банки не ощущают дефицит ликвидности, т. к. Банк России возмещает дефицит ликвидности вполне успешно. Дефицит ликвидности может быть вызван:
- наполнением резервного фонда до 2017 г.;
- валютные интервенции;
- спрос на валюту со стороны населения;
- факторы курсовой политики.
По отношению к крупным коммерческим банкам, эксперты, пока не выявили существенных ухудшений позиции ликвидности на ближайший год. Это все, если не введутся со стороны США и ЕС дополнительные санкции, т.к. на ближайшие 2 года у них имеется достаточный объем ликвидных средств для долговых обязательств.
Стоит отметить, что в сегодняшних условиях, страны с развивающимися рынками больше подвержены влиянию рыночных рисков, а конкретно того, что дальнейшие потоки денежных средств по финансовым инструментам будут изменяться из - за изменений рыночных цен.
В перспективе, отечественным банкам необходимо проводить своевременную и тщательную оценку существующих рисков основываясь на собственные методики и путем усовершенствования ЦБ РФ - ориентированного надзора, дефицита ликвидности и качества кредитных портфелей.
В краткосрочном периоде банковские потери могу возникнуть, в основном, из - за отрицательной переоценки портфеля. По оценкам Банка России, отечественный банковский сектор устойчив к шоку на фондовом рынке. При реализации стрессового сценария, который предполагает уменьшение индексов на 20%, уровень фондового портфеля может достигнуть 6%.
Хотелось бы заметить, что риск ликвидность остается основной качественной характеристикой устойчивости и стабильности коммерческого банка и в целом всей банковской системы любой страны. Мировой финансовый кризис заставил уделять огромное внимание управлению рискам ликвидности и принять необходимые меры для снижения его для того, чтобы восстановить и не допустить распада банковских систем.