С учетом рассмотренных выше определений "инвестиции", "инвестиционная деятельность", "инвестиционных операций", раскроем сущность понятия "кредитно-инвестиционная деятельность".
Теоретическое осмысление данного понятия важно для реализации задач, поставленных дипломной работе.
Важно отметить, что в отношении понятия "кредитно-инвестиционная деятельность банка" отсутствует единая терминология. В основном в экономической литературе, как показало исследование, встречаются понятия: инвестиционное кредитование, проектное кредитование, проектное финансирование, причем в тождественном значении, как следует из текста (т.е. как взаимозаменяемые). Однако, на наш взгляд, это разные инструменты.
Интегрируя понятия: "кредитная деятельность" и "инвестиционная деятельность" в единое целое мы под кредитно-инвестиционная деятельностью мы не подразумеваем расширение функциональной деятельности банка, не объединяем эту деятельность воедино, а лишь уточняем кредитную деятельность, оговариваем, что данные кредиты направлены на осуществление инвестиций в форме капиталовложений.
Занимаясь кредитно-инвестиционной деятельностью, банк выходит на инвестиционный рынок в качестве субъекта, выполняющего не роль инвестора, а роль посредника, аккумулирующего на рынке временно свободные денежные средства физических и юридических лиц и трансформирующего их в кредитные ресурсы, которые становятся инвестиционными ресурсами только после осуществления инвестиций заемщиком.
С учетом приведенных ранее понятий, дадим авторское определение кредитно-инвестиционной деятельности банка.
Кредитно-инвестиционная деятельность банка ? деятельность по предоставлению денежных средств заемщику на долгосрочной основе с целью использования этих средств последним для реализации инвестиций в форме капиталовложений.
Таким образом, при отнесении деятельности банка к кредитно-инвестиционной, нами были выделены следующие критерии (особенности):
1. Условия предоставления кредита: срочность, платность, возвратность.
2. Срок кредита ? 1 год.
3. Кредитные ресурсы используются заемщиком для реализации инвестиций в форме капиталовложений.
Осуществление кредитно-инвестиционной деятельности возможно банком при соблюдении следующих условий:
? Наличие потребности в долгосрочных ресурсах у заемщиков и наличие возможности у кредитных организаций удовлетворить данные потребности как по объемам, так и по срокам;
2. Построение отношений на основе существования взаимной выгоды.
При осуществлении кредитно-инвестиционной деятельности банка функции кредита проявляются в его функциях (рис. 1).
Рисунок 1 ? Функции кредитно-инвестиционной деятельности коммерческого банка (составлено автором)
Аккумулирующая и и перераспределительная функции в основном находят свое отражение в аккумуляции свободно обращающихся денежных средств на длительной основе в соответствие с принципами кредитования и вложения этих средств на тех же принципах кредитования. Благодаря реализации данной функции коммерческий банк может формировать свои кредитно-инвестиционные ресурсы, которые в дальнейшем направляются на кредитно-инвестиционную деятельность. Важно отметить, что в рамках реализации данной функции возможно осуществление трансформации части аккумулированных на короткий срок денежных средств в долгосрочные кредитные ресурсы. Перераспределение происходит между экономическими субъектами, отдельными отраслями и даже территориальными субъектами.
Регулирующая функция определяется тем, что кредитование является одним из разновидностей инструментов финансово-кредитного механизма коммерческого банка. Кредитование, в рамках реализации кредитно-инвестиционной деятельности банка, является активным инструментов регулирования экономики. Данный форма кредитования, на наш взгляд, стимулирует производительные силы, активизирует НТП, форсирует формирование источников капитала для расширенного воспроизводства. Кроме того, регулирующая функция реализуется в выполнении установленных законом обязательных экономических нормативов. Соблюдение данных нормативов ? это необходимое условие формирования ресурсов для расширения потенциала и наращивании кредитно-инвестиционных операций в банке.
Защитная функция стимулирует владельцев (управляющих) банков к организации более надежной и эффективной системы менеджмента и позволяет покрывать возможные убытки при осуществлении кредитно-инвестиционной деятельности, которая безусловно имеет повышенные риски.
Оперативная функция важна на начальных этапах функционирования банка, с ее помощью создается материально-техническая база для реализации дальнейшей банковской деятельности, однако на последующих этапах проявляется в возможности наращивать объемы активных операций за счет увеличения собственных средств банка, т.е. создавать активный ресурс для осуществления кредитно-инвестиционной деятельности. Оперативная функция также позволяет осуществлять территориальную диверсификацию кредитно-инвестиционной деятельности за счет расширения количества филиалов банка. Данная функция способствует внедрению новых банковских технологий и программных продуктов, позволяющих расширить спектр видов кредитно-инвестиционной деятельности и существенно повысить качество ее осуществления.
В современных условиях увеличить долю собственных средств банка возможно за счет следующих источников:
1. Дополнительной эмиссии акций. Дополнительная эмиссия такого типа акций не приводит к потере контроля над банком, но данный источник ограничивается 25% лимитом от величины зарегистрированного уставного капитала [46].
Увеличение прибыли банка. Рост прибыли обеспечивается реализацией взвешенной кредитной политики в части активных операций, и, возможно также за счет оптимизации затрат. Распределение прибыли необходимо осуществлять в резервный фонд и фонды специального назначения. Прибыль, остающаяся после распределения, направляется на увеличение собственных средств (капитала) банка и, тем самым, является надежным источником его прироста [52].
Субординированный кредит как источник финансирования привлекателен для формирования кредитно-инвестиционного потенциала банка вследствие того, что денежные средства заимствуются на срок не менее 5 лет и не могут быть обратно востребованы кредитором до окончания срока действия договора [58].
Слияния и присоединения (R&D) представляют собой формы реорганизации кредитных организаций, позволяющие объединить капитал банков, однако влекут за собой изменение формы и структуры собственности [38].
Следующим компонентом формирования кредитно-инвестиционных ресурсов банка выступают привлеченные денежные средства на срок свыше 1 года. К таким источникам части кредитно-инвестиционных ресурсов относят временно свободные денежные средства государства, юридических и физических лиц, аккумулируемые банками и перераспределяемые в целях получения прибыли. В качестве источников привлеченной части кредитно-инвестиционных ресурсов можно также использовать следующие: свободные средства предприятий и организаций, предназначенные для осуществления простого воспроизводства основных фондов; денежные сбережения населения.
Следует отметить, что не весь объем привлеченных средств может быть использован при формировании кредитно-инвестиционных ресурсов банка, могут использоваться лишь привлеченные средства на долгосрочной основе.
Итак, в целом рассмотрев компоненты источников формирования ресурсов кредитно-инвестиционной деятельности, целесообразно отметить, что результатом аккумуляции временно свободных денежных средств населения и юридических лиц является рост той части привлеченных средств, которая формируется за счет добровольного размещения банковских вкладов клиентов банка[19]. Указанные денежные средства поступают в распоряжение банка на определенный фиксированный срок и не могут быть изъяты до его истечения. Важно отметить, что это правило применяется в отношении только юридических лиц.
Физическим лицам денежные средства, согласно действующему законодательству РФ, указанные средства должны быть возвращены по их первому требованию. Таким образом, очевидно, сформированная за счет срочных вкладов физических лиц часть кредитно-инвестиционных ресурсов, оказывается неустойчивой и подверженной влиянию различных факторов социального, экономического и политического характера. Регулятором данного процесса является только ощутимая потеря дохода в случае досрочного изъятия денежных средств.
В тоже время, именно аккумуляция сбережений физических лиц(граждан) и их трансформация в кредитно-инвестиционные ресурсы являются приоритетными направлениями деятельности коммерческих банков на современном этапе. Именно в этом сегменте рынка в настоящее время разворачивается межбанковская конкурентная борьба, что обусловлено отсутствием возможности привлечения средств юридических лиц в результате уже осуществленного раздела рынка корпоративных клиентов, а также введение ограничений доступа к внешним финансовым рынкам вследствие экономических санкций.
Следующим инструментом формирования кредитно-инвестиционной базы кредитной организации служит эмиссия ценных бумаг. В частности, эмиссия депозитных и сберегательных сертификатов, векселей и облигаций. Использование ценных бумаг в качестве источника формирования кредитно-инвестиционных ресурсов позволяет расширить круг потенциальных инвесторов, однако это влечет за собой высокие затраты банка на эмиссию и размещение ценных бумаг по сравнению с депозитами [56].
Таким образом, в современных условиях управление кредитно-инвестиционными ресурсами банка должно быть нацелено на поддержание устойчивости депозитов, препятствие оттоку средств клиентов, что обеспечивается поддержанием высоким уровнем доверия и лояльности к кредитной организации, наличием эффективной системы банковского обслуживания, основанной на высоком качестве предоставляемых услуг и их широким спектром.
Следует отметить, что наличие кредитно-инвестиционного потенциала не является ключевым предопределяющим фактором эффективной реализации кредитно-инвестиционной деятельности банка. Потенциал определяет только возможность, а успешная реализация этой возможности зависит от инвестиционного климата в стране (регионе), а также и от эффективной кредитно-инвестиционной политики банка.
1.2 Этапы инвестиционного кредитования в коммерческом банке
В современных условиях большое значение приобретает изучение вопросов банковского инвестиционного кредитования и особенно этапов кредитования инвестиционных проектов, целью реализации которых является создание новых, модернизация и совершенствование действующих производств.
Выделяют, как правило, 3 стадии инвестиционного кредитования: прединвестиционная, непосредственно инвестиционная и заключительная стадия ? эксплуатационный (мониторинг и погашение кредита) (рис. 2).
Рисунок 2- Этапы и стадии инвестиционного кредитования в коммерческом банке (составлен автором)
Рассмотрим каждый этап инвестиционного кредитования более детально.
1. Разработка стратегии кредитных операций. Банк формирует стратегию своего развития. Основным документом, регулирующим деятельность банка на каждый год в области кредитования, является меморандум о кредитной политике. Он основывается на базовых принципах стратегического плана его развития на ближайшую перспективу и определяет: цель кредитной политики на текущий год, принципы формирования кредитного портфеля банка, организацию кредитования, обеспечение кредитного портфеля банка и снижение кредитного риска, процентную политику по ссудам [11].
2. Знакомство с потенциальным заемщиком. Изучается следующее: сфера деятельности клиента, правовой статус заемщика, соответствие потребностей клиента текущей кредитной политике банка, финансовое состояние клиента на момент обращения за ссудой и в перспективе, цель, вид, срок, форма кредита, источники возврата ссуды и уплаты процентов за неё.
3. Оценка кредитоспособности заемщика и риска, связанного с выдачей ссуды. Изучается: репутация заемщика, его кредитная история, возможность клиента погасить ссуду в срок, обеспечительные обязательства и качество ссуды.
4. Подготовка и заключение кредитного договора. Центральным звеном механизма инвестиционного кредитования является кредитный договор, который регламентирует права и обязанности сторон в процессе предоставления и возврата кредита и определяет все существенные условия кредитной сделки.
Кредитование осуществляется после тщательной проверки и анализа пакета документов заемщика и экспертизы инвестиционного проекта. Перечень документов, необходимых для получения кредита, определяется локальными документами банка. Основной перечень документов включает следующее:
1. Информационные сведения о клиенте (заявление-ходатайство, анкета, справки);