Источник: [отчетность ООО «Газпром трансгаз Югорск»]
Как видим, долгосрочные обязательства намного превышают краткосрочные заимствования. Наибольшим это соотношение было в 2013 и 2015 году и составлял 71 %.
Также следует отметить, что заемные средства в структуре активов предприятия занимают существенную долю. Около 40 – 50 % - на протяжении исследуемого периода. Также, негативными являются значения коэффициента финансовой зависимости и коэффициента финансирования. Таким образом, ООО «Газпром трансгаз Югорск» в своей деятельности зависит от внешних источников финансирования.
Однако положительным моментом в деятельности ООО «Газпром трансгаз Югорск» является превышение долгосрочных заимствований над краткосрочными.
Далее проанализируем показатели финансовой устойчивости ООО «Газпром трансгаз Югорск» за период 2013 – 2015 гг.
Таблица 2.10 - Абсолютные показатели финансовой устойчивости
|
Наименование |
2013 г. |
2014 г. |
2015 г. |
Темп роста, % |
|
|
Производственные запасы, тыс. руб. |
1553 |
9860 |
2729 |
+75,72 |
|
|
Финансовые источники |
Собственные источники |
3013691 |
3434777 |
3909242 |
+29,72 |
|
Собственные оборотные средства (СОС) |
495675 |
770757 |
321736 |
-35,09 |
|
|
Нормальные источники формирования запасов (НИС) |
3781007 |
4931290 |
5226437 |
+38,23
|
|
|
Дефицит (-), избыток (+) финансовых источников, тыс. руб. |
+3779454 |
+4921430 |
+5223708 |
+38,21
|
|
Источник: [отчетность ООО «Газпром трансгаз Югорск»]
Как видим из проведенного анализа, предприятию достаточно финансовых источников для формирования производственных запасов.
Далее проведем оценку платежеспособности ООО «Газпром трансгаз Югорск».
Таблица 2.11 - Оценка платежеспособности предприятия
|
Наименование |
Алгоритм расчета |
Абсолютное значение финансовых коэффициентов |
|||||||
|
числитель, тыс. руб. |
знаменатель, тыс. руб. |
||||||||
|
2013г. |
2014г. |
2015г. |
2013г. |
2014г. |
2015г. |
2013г. |
2014г. |
2015г. |
|
|
Коэффициент абсолютной ликвидности (денежное покрытие) |
Высоколиквидные оборотные активы |
Краткосрочные обязательства |
0,088 |
0,51 |
|||||
|
40812 |
231027 |
161913 |
461968 |
242221 |
318225 |
||||
|
Коэффициент быстрой ликвидности (финансовое покрытие) |
Ликвидные оборотные активы |
Краткосрочные обязательства |
2,07
|
3,33 |
1,97 |
||||
|
955809 |
805427 |
627177 |
461968 |
242221 |
318225 |
||||
|
Коэффициент текущей ликвидности (общее покрытие) |
Текущие оборотные активы |
Краткосрочные обязательства |
2,07
|
3,42
|
2,011 |
||||
|
958152 |
829216 |
639961 |
461968 |
242221 |
318225 |
||||
|
Коэффициент «критической» оценки |
Сумма денежных средств и дебиторской задолженности |
Текущие обязательства |
2,07 |
4,04
|
1,96 |
||||
|
955300 |
979328 |
624382 |
461968 |
242221 |
318225 |
||||
Источник: [отчетность ООО «Газпром трансгаз Югорск»]
Коэффициент абсолютной ликвидности должен быть больше 0,2. Данный показатель имеет критическое значение в 2013 году, поскольку он приближен к нулю. Однако уже в 2014 - 2015 гг. данный показатель в границах оптимального значения.
Коэффициент быстрой ликвидности в 2014 году увеличился, что является положительной тенденцией в развитии ООО «Газпром трансгаз Югорск», однако в 2014 году он незначительно уменьшился. Можно сказать, что данный показатель находится в границах оптимального значения.
Также выше нормативного значения коэффициент текущей ликвидности и коэффициент «критической» оценки.
Проведем оценку состояния задолженности ООО «Газпром трансгаз Югорск».
Таблица 2.12 - Оценка состояния задолженностей предприятия
|
Наименование |
Алгоритм расчета |
Абсолютное значение финансовых коэффициентов |
|||||||
|
числитель, тыс. руб. |
знаменатель, тыс. руб. |
||||||||
|
2013г. |
2014г. |
2015г. |
2013г. |
2014г. |
2015г. |
2013г. |
2014г. |
2015г |
|
|
Ликвидность дебиторских задолженностей |
Выручка от реализации |
Дебиторская задолженность |
3,43 |
5,84 |
6,90 |
||||
|
3139255 |
3266968 |
3189875 |
914488 |
559253 |
462469 |
||||
|
Риск дебиторской задолженности |
Дебиторская задолженность |
Активы предприятия |
0,22 |
0,11 |
0,08 |
||||
|
914488 |
559253 |
462469 |
4242975 |
5173511 |
5544662 |
||||
|
Риск кредиторской задолженности |
Кредиторская задолженность |
Активы предприятия |
0,11 |
0,04 |
0,05 |
||||
|
455185 |
231027 |
303379 |
4242975 |
5173511 |
5544662 |
||||
|
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности |
Дебиторская задолженность |
Кредиторская задолженность |
2,01 |
2,42 |
1,52 |
||||
|
914488 |
559253 |
462469 |
455185 |
231027 |
303379 |
||||
Источник: [отчетность ООО «Газпром трансгаз Югорск»]
Оборачиваемость дебиторской задолженности в 2013 году составляла 3,43, однако в 2014 и 2015 году увеличилась оборачиваемость соответственно до 5,84 и 6,90 соответственно. Риск дебиторской задолженности, наоборот, в 2014 и 2015 гг. уменьшился с 22 % до 8 %. Риск кредиторской задолженности на протяжении 2013-2015 гг. принимает значение 5 – 11 %, то есть имеет тенденцию к уменьшению. Риск кредиторской задолженности не превышает риск дебиторской задолженности, что является положительной тенденцией в хозяйственной деятельности предприятия.
Соотношение дебиторской задолженности и кредиторской задолженности составлял в 2013 году 201 %, а в 2014 и 2015 годах соответственно 242 и 152 %, что также положительно характеризует деятельность предприятия.
Таблица 2.13 - Информация для определения циклов движения денежных средств
|
Наименование |
2013г.
|
2014г.
|
||||||
|
Алгоритм, млн. руб. |
|
|
Алгоритм, млн. руб. |
|
|
|||
|
числитель |
знаменатель |
числитель |
знаменатель |
|||||
|
Коэффициент оборачиваемости запасов |
выручка |
Величина запасов |
2021 |
0,18 |
Выручка |
Величина запасов |
331,33 |
1,10 |
|
3139255 |
1553 |
3266968 |
9860 |
|||||
|
Коэффициент оборачиваемости дебиторских задолженностей («дни дебиторов») |
выручка |
Величина дебиторской задолженности |
3,43 |
106,41 |
выручка |
Величина дебиторской задолженности |
5,84 |
62,50
|
|
3139255 |
914488 |
3266968 |
559253 |
|||||
|
Коэффициент оборачиваемости кредиторских задолженностей («дни кредиторов») |
выручка |
Величина кредиторской задолженности |
6,90 |
52,90 |
выручка |
Величина кредиторской задолженности |
14,14 |
25,81 |
|
3139255 |
455185 |
3266968 |
231027 |
|||||
|
Операционный цикл (К1 + К2) |
|
106.59 |
|
63,60 |
||||
|
Финансовый цикл (К1 + К2 - К3) |
|
53,69 |
|
36,69 |
||||
Источник: [отчетность ООО «Газпром трансгаз Югорск»]
Операционный цикл в 2014 году по сравнению с 2013 годом уменьшился на:
63,60 – 106,59 = - 42,99 дня.
Финансовый цикл в 2013 году также сократился на:
36,69 – 53,69 = - 17 дней.
Таблица 2.14 - Информация для определения циклов движения денежных средств
|
Наименование |
2014г.
|
2015г.
|
||||||
|
Алгоритм, млн. руб. |
|
|
Алгоритм, млн. руб. |
|
|
|||
|
числитель |
знаменатель |
числитель |
знаменатель |
|||||
|
Коэффициент оборачиваемости запасов |
выручка |
Величина запасов |
331,33 |
1,10 |
Выручка |
Величина запасов |
1168.88 |
0,31 |
|
3266968 |
9860 |
3189875 |
2729 |
|||||
|
Коэффициент оборачиваемости дебиторских задолженностей («дни дебиторов») |
выручка |
Величина дебиторской задолженности |
5,84 |
62,50 |
выручка |
Величина дебиторской задолженности |
6,89 |
52,97
|
|
3266968 |
559253 |
3189875 |
462469 |
|||||
|
Коэффициент оборачиваемости кредиторских задолженностей («дни кредиторов») |
выручка |
Величина кредиторской задолженности |
14,14 |
25,81 |
выручка |
Величина кредиторской задолженности |
10,51 |
34,73 |
|
3266968 |
231027 |
3189875 |
303379 |
|||||
|
Операционный цикл (К1 + К2) |
|
63,60 |
|
53,28 |
||||
|
Финансовый цикл (К1 + К2 - К3) |
|
36,69 |
|
18,55 |
||||
Источник: [отчетность ООО «Газпром трансгаз Югорск»]
В 2015 году также наблюдается тенденция к уменьшению оборачиваемости денежных средств на предприятии. Так, изменение операционного цикла составило
53,28 – 63,60 = 10,32.
Изменение, финансового цикла составляет:
18,55 – 36,69 = 18,14.
Таблица 2.15 - Оценка оборачиваемости капитала (диагностика деловой активности предприятия)
|
Наименование |
Алгоритм расчета |
Абсолютное значение финансовых коэффициентов |
|||||||
|
числитель, тыс. руб. |
знаменатель, тыс. руб. |
||||||||
|
2013г. |
2014г. |
2015г. |
2013г. |
2014г. |
2015г. |
2013г. |
2014г. |
2015г. |
|
|
Коэффициент оборачиваемости капитала (коэфф. деловой активности) |
Объем реализации |
Среднегодовая стоимость активов |
0,74
|
0,63
|
0,58
|
||||
|
3139255 |
3266968 |
3189875 |
4242975 |
5173511 |
5544662 |
||||
|
Коэффициент оборачиваемости основного капитала (фондоотдача) |
Объем реализации |
Величина основного капитала |
1,04
|
0,95 |
0,82 |
||||
|
3139255 |
3266968 |
3189875 |
3013691 |
3434777 |
3909242 |
||||
|
Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала |
Объем реализации |
Величина оборотного капитала |
3,28 |
3,23 |
4,98
|
||||
|
3139255 |
3266968 |
3189875 |
957643 |
1012978 |
639961 |
||||
|
Коэффициент оборачиваемости производственных запасов |
Объем реализации |
Величина запасов. |
2021 |
331,34 |
1169,74
|
||||
|
3139255 |
3266968 |
1553 |
9860 |
2729 |
|||||
Источник: [отчетность ООО «Газпром трансгаз Югорск»]
По результатам проведенного исследования видим, что коэффициент оборачиваемости капитала достаточно высокий (более 63 %). Также имеется тенденция к уменьшению данного показателя. Коэффициент оборачиваемости основного капитала также имеет тенденцию к уменьшению. Так, в 2013 году коэффициент составил 1,04, а в 2015 году – 0,82.