Материал: Финансовые методы управления дебиторской задолженностью

Далее проведем оценку рентабельности деятельности предприятия.

Таблица 2.16 - Оценка рентабельности хозяйственной деятельности

Источник: [отчетность ООО «Газпром трансгаз Югорск»]

Общая рентабельность отчетного периода находится в границах 19 – 24 %. Коммерческая маржа составляет 25 – 37 %, то есть наблюдается увеличение данного показателя. Рентабельность издержек имеет достаточно высокое значение. Свой максимум данный показатель достигает 4,16.

Проведем оценку рентабельности использования капитала (активов) и коммерческой эффективности. 

Таблица 2.17 - Оценка рентабельности использования капитала (активов) и коммерческой эффективности

Источник: [отчетность ООО «Газпром трансгаз Югорск»]

Как видим экономическая рентабельность на протяжении исследуемого периода не изменилась и составила 14 %, также почти на том же уровне осталась финансовая рентабельность. Коэффициент покрытия текущих расходов имеет тенденцию к увеличению, что является положительным моментом в деятельности предприятия. Коэффициент коммерческой платежеспособности на достаточно высоком уровне.

2.2 Анализ дебиторской задолженности на предприятии ООО «Газпром трансгаз Югорск»

Важным начальным этапом процесса управления экономическими и финансовыми объектами являются анализ, который позволяет вовремя оценить текущее состояние предприятия в меняющейся внешней среде, выявить недостатки, обеспечить необходимой информацией и повысить обоснованность действительных управленческих решений [8, с. 60]. Целью анализа дебиторской и кредиторской задолженностей является выявление количественных и качественных параметров их состояния, определение основных тенденций изменений и проблем, требующих изменения.

Рассмотрим изменение величины дебиторской задолженности и сравним с изменением величины кредиторской задолженности на предприятии ООО «Газпром трансгаз Югорск» за 2014-2016 гг.

Таблица 2.18 – Изменение величины дебиторской и кредиторской задолженности на предприятии ООО «Газпром трансгаз Югорск» за 2013-2016 гг.

Источник: [отчетность ООО «Газпром трансгаз Югорск»]

Таким образом, величина дебиторской и кредиторской задолженности на исследуемом предприятии постоянно увеличивается. В 2014 году темпы пророста дебиторской задолженности превышало увеличение кредиторской задолженности. Однако в абсолютном отношении  увеличение кредиторской задолженности больше, чем увеличение дебиторской задолженности. Так кредиторская задолженность увеличила на 1208160 тыс. руб., а дебиторская задолженность увеличилось лишь на 954128 тыс. руб. Однако увеличение дебиторской задолженности было 2,7 раза, в то время как темпы прироста кредиторской задолженности составило 96,55 %.

В 2015 году наблюдается значительное увеличение величины и дебиторской (темп прироста составляет 102,79) и незначительное увеличение кредиторской (темп прироста – 6,63 %) задолженности. В абсолютном отношении изменение составляет соответственно  36547 тыс. руб. и 162953 тыс. руб.

Далее проведем анализ удельного веса дебиторской задолженности в структуре оборотных активов и активов в целом и кредиторской задолженности в структуре текущих обязательств и пассивов в общем.

Таблица 2.19 – Изменение величины дебиторской и кредиторской задолженности на предприятии ООО «Газпром трансгаз Югорск»  за 2013-2015 гг.

Источник: [отчетность ООО «Газпром трансгаз Югорск»]

Удельный вес дебиторской задолженности в структуре активов в 2013 достаточно низкий и составляет всего 2,16 %. Однако в 2014 и  2015 году удельный вес дебиторской задолженности увеличивается и составляет соответственно 7,37 и 6,65 %.

Удельный вес кредиторской задолженности в структуре текущих обязательств в 2013 году составляет 66,78 %. В 2014 и 2015 гг. данный показатель еще более увеличивается и соответственно составляет  99,00  и 98,77 %.

Удельный вес кредиторской задолженности в  структуре пассивов в 2013 гг. составляет 7,60 %. В 2014 и 2015 году удельный вес данного показателя увеличивается до величины 13,83 и 12,95 % соответственно.

Удельный вес дебиторской задолженности в структуре оборотных активов в 2013 составляет 18,03 %. В 2014  и 2015 гг. составляет соответственно 46,67 и 47,87 %.

Таким образом, на исследуемом предприятии доля и дебиторской и кредиторской задолженности в структуре активов и пассивов увеличивается, что негативно характеризует хозяйственную деятельность предприятия.

Далее рассмотри структуру дебиторской задолженности.

Таблица 2.20 – Структура дебиторской задолженности ООО «Газпром трансгаз Югорск»

Источник: [отчетность ООО «Газпром трансгаз Югорск»]

Большую часть дебиторской задолженности составляет нормальная дебиторская задолженность. Ее удельный вес более 96,94 %. Однако следует отметить, что величина просроченной дебиторской задолженности на протяжении 2013-2015 гг. увеличивается. Так, если в 2014 году это увеличение было незначительным и составляло 128 тыс. руб. или  143,82 %, то в 2015 году дебиторская задолженность возросла на 547 тыс. руб. и составила 764 руб. Увеличение просроченной дебиторской задолженности составило 2,52 раза.

Удельный вес просроченной дебиторской задолженности в 2013 году составляло 0,02 %. В 2014 году увеличение просроченной задолженности осталось на уровне 0,02 %. В 2015 году наблюдается увеличение удельного веса просроченной дебиторской задолженности. Ее величина составила 0,06 % .

В конце анализа дебиторской задолженности проведем анализ  относительных показателей, а именно показателей оборачиваемости и периода оборота.

Таблица 2.21 – Анализ показателей оборачиваемости и периода оборота кредиторской и дебиторской задолженности ООО «Газпром трансгаз Югорск»

Источник: [отчетность ООО «Газпром трансгаз Югорск»]

Среднегодовая величина дебиторской задолженности в 2014 году составляет:

(356089 + 1310217) / 2 = 833153 тыс. руб.

Тогда коэффициент оборотности дебиторской задолженности составляет:

16193493 / 833153 = 19,44 тыс. руб.

Период оборота дебиторской задолженности соответственно:

365 / 19,44 = 18,78 дней.

Среднегодовая стоимость дебиторской задолженности в 2015 году составляет:

(1310217 + 1346764) / 2 = 1328490.5 тыс. руб.

Тогда коэффициент оборотности дебиторской задолженности составляет:

19355986 / 1328490,50 = 14,57.

Период оборота дебиторской задолженности соответственно:

365 / 14,57 = 25,05 дня.

Средняя величина кредиторской задолженности в 2014 году составляет:

(125280 + 2459440) / 2 = 1292360 тыс. руб.

Тогда коэффициент оборотности кредиторской задолженности составляет:

16193493 / 1292360 = 12,53.

Период оборота кредиторской задолженности соответственно: