Материал: Финансовые методы управления дебиторской задолженностью

В структуре баланса ООО «Газпром трансгаз Югорск», трудно реализуемые активы постепенно увеличиваются. Так, в 2013 году они составляли 77,43 %, а в 2014 году – 88,46 %. То есть, большую часть в структуре баланса занимают трудно реализуемые активы, величина которых более 77 %.

Далее проанализируем пассивы ООО «Газпром трансгаз Югорск по критерию срочности выполнения обязательств.

 Таблица 2.4 - Группировка пассивов (критерий – срочность выполнения обязательств)

Источник: [отчетность ООО «Газпром трансгаз Югорск»]

Как видам, в структуре пассивов предприятия большую часть занимают постоянные (устойчивые) пассивы предприятия, хотя их величина уменьшилась с 71,03 до 70,50 %. Краткосрочные обязательства занимают меньше 1 %.

Проведем локальную и комплексную оценку ликвидности активов.

Таблица 2.5 - Локальная и комплексная оценка ликвидности активов

Источник: [отчетность ООО «Газпром трансгаз Югорск»]

Из проведенного анализа видно, что локальная ликвидность предприятия является недостаточной. Предприятию крайне не хватает средств для погашения своей задолженности в краткосрочной и долгосрочной перспективе. Однако в среднесрочной перспективе показатель ликвидности в границах оптимальных норм. Все показатели ликвидности кроме К3 снизились. Положительная тенденция наблюдается только в К3, темпы роста которого составили за анализированный 233,33 %. 

В общем, за анализируемый период показатели ликвидности предприятия уменьшились, что является негативной тенденцией в развитии предприятия.

Далее проведем оценку финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Для этого рассчитаем показатели состояния основного имущества предприятия за 2013-2015 гг.

Источник: [отчетность ООО «Газпром трансгаз Югорск»]

Индекс постоянного актива показывает, какая  доля собственных источников средств направляется на покрытие внеоборотных активов, т.е. основной части производственного потенциала анализируемого предприятия.

 Как видим этот показатель в динамике имеет тенденцию к увеличению. Если в 2013 году индекс постоянного актива составлял 1,09, то уже на конец 2015 года его величина была на уровне 1,25.

Обратной величиной индексу постоянного актива является коэффициент инвестирования. Поскольку индекс постоянного актива имеет тенденцию к увеличению, то коэффициент инвестирования, наоборот, на протяжении исследуемого периода уменьшается. Данный показатель показывает, в какой степени внеоборотные активы профинансированы источниками собственного капитала. Как видим, часть внеоборотных активов, которая профинансирована собственным капиталом достаточна велика (минимум – в 2015 году – 80 %).

Коэффициент иммобилизации на достаточно высок (более 0,77). Это говорит о большой доле вонеоборотных активов в структуре активов ООО «Газпром трансгаз Югорск».

Как показывает проведенный анализ, в оборотные активы в отношении внеоборотных составляют всего 29 %  в 2013 году и 13 % в 2015 годах.

 Далее проведем анализ состояния оборотного имущества ООО «Газпром трансгаз Югорск».

Таблица 2.7 - Оценка состояния оборотного имущества

Источник: [отчетность ООО «Газпром трансгаз Югорск»]

Показатель уровня чистого оборотного капитала показывает низкую устойчивость ООО «Газпром трансгаз Югорск». Максимальным уровень оборотного капитала в структуре активов составляет в 2014 г. 15 %.

Коэффициент маневренности ниже оптимального значения, что негативно сказывается на финансовой устойчивости.

Коэффициенты устойчивости структуры оборотных активов ниже оптимальных значений, что говорит и низкой финансовой устойчивости предприятия. Максимальное значение данного показателя было в 2014 году и составляло 16 %.

Коэффициенты  обеспеченности запасов собственными оборотными средствами также имеет негативную интерпретацию, хотя величина запасов полностью покрывается собственными оборотными средствами.

Следует отметить следующую тенденцию: в 2014 году показатели состояния оборотного капитала, значительно улучшились в сравнении с прошлым годом. Однако в 2015 году произошло существенное их в результате резкого сокращения собственных оборотных средств. Состояние ООО «Газпром трансгаз Югорск» ухудшилось и состояние оборотных капиталов является не удовлетворительным.

Далее проанализируем структуру активов ООО «Газпром трансгаз Югорск».

Таблица 2.8 - Оценка структуры активов (капитала) предприятия

Источник: [отчетность ООО «Газпром трансгаз Югорск»]

Доля основных средств в общей суме активов достаточно высока (более 88 %), и это выступает в качестве негативной характеристики в деятельности предприятия.

Доля оборотных средств в общей сумме имущества показывает, какая часть имущества предприятия находится в более мобильной форме. Она находится на достаточно низком уровне. Оборотные средства занимают всего максимум 23 % в 2013 году и имеется тенденция к уменьшению данного показателя.

Таблица 2.8 содержит показатели иллюстрирующие структуру денежного капитала и активов. С позиции рыночной экономики нам интересны показатели уровня перманентного капитала и уровень капитала отвлеченного из оборота.

Уровень перманентного капитала показывает, что его значение  в активе баланса составляет 89%, либо за сколько имущество сформировано за счет перманентного капитала. Уровень капитала приближенный к нулю.

Проведем оценку рыночной устойчивости ООО «Газпром трансгаз Югорск».

Таблица 2.9 - Оценка рыночной устойчивости предприятия (состояние пассивов)