Целесообразным было бы отечественным предприятиям предоставить такие права, которые имеют предприятия стран с рыночной экономикой. Таким образом осуществляется возможность самостоятельно принимать решение о необходимости дифференцированного отражения в отчетности долгосрочной и текущей задолженностей. Учитывая это, интересна классификация дебиторской задолженности в странах англо-американской системы учета, где дебиторская задолженность классифицируется по следующим группам:
- счета к получению (вид дебиторской задолженности, которая возникает при продаже товаров по «открытому счету», без письменного обязательства покупателя оплатить счет)
- векселя к получению;
- дебиторская задолженность, не связанная с реализацией.
Мнение специалистов по разделению дебиторской задолженности на долгосрочную и текущую является неоднозначным. С точки зрения одних - такое деление является важным инструментом финансового анализа, других -источником раскрытия информации об активах и обязательства в финансовой отчетности [11].
На наш взгляд, целесообразно разделять дебиторскую задолженность в балансе на долгосрочную и краткосрочную, в зависимости от срока погашения, причем и тот, и другой ее вид должен быть задекларированный следующим образом:
1. Долгосрочная дебиторская задолженность:
- долгосрочная дебиторская задолженность за товары, работы, услуги;
- долгосрочные векселя полученные;
- другая долгосрочная дебиторская задолженность.
2. Краткосрочная дебиторская задолженность:
- краткосрочная дебиторская задолженность за товары, работы;
краткосрочные векселя полученные;
- прочая краткосрочная дебиторская задолженность.
В. Ковалев, анализируя проблемы классификации расчетов с дебиторами, предлагает дифференцировать ее по следующими терминами: 0-30 дней, 31-60 дней, 61-90 дней, 91-120 дней, более 120 дней, а Г. Нашкерская частично разделяет это мнение и предлагает некоторые отличные характеристики IV и V временных промежутков, то есть - 91-365 дней и более 365 дней соответственно [5; 6, с. 27-33].
Считаем, что это разделение является более общим, поскольку в данном случае к этим группам могут включать как текущие (краткосрочные) задолженности, так и долгосрочные.
На наш взгляд, при рассмотрении дебиторской задолженности в зависимости от временных промежутков привязку необходимо делать до 30 дней (рис. 1).
Подобная классификация статей дебиторской задолженности в балансе, которая учитывает уровень их ликвидности, является более полезной для пользователей финансовой отчетности для оценки финансового состояния предприятия и предоставляет полную информацию об уровне дебиторской задолженности и возможность преобразования финансовых обязательств на денежные средства.
Источник: [собственная разработка автора]
Рис. 1.3 – Классификация дебиторской задолженности во временном разрезе
На основе обобщения и систематизации результатов исследований ученых-экономистов предлагаем дополнить классификационные признаки следующим критериям:
- по отношению к кредиторам (контрагентам): подтвержденная и неподтвержденная;
- По риску неплатежа: рискованная и неризикованная;
- По реальности возникновения: фиктивная и реальная;
- В отношении предприятия: внутренняя и внешняя.
Включение новых классификационных признаков характеризует все многообразие существующих видов дебиторской задолженности. Кроме того, данные классификационные признаки позволяет организовать действующую систему контроля ее уровня. На основе применения расширенной классификации дебиторской задолженности появляется возможность ведения управленческого учета дебиторской задолженности, что может быть эффективным инструментом для ее контроля.
Анализ экономической литературы показал, что существует широкий спектр видов дебиторской задолженности. Изложенные взгляды, рекомендации и отдельные приемы классификации задолженности можно использовать как для составления финансовой отчетности, так и для управленческих решений по регулирования расчетов и управления дебиторской задолженностью.
Дебиторская задолженность является высоколиквидным активом. Вместе с тем она имеет повышенный риск и большой объем просроченных и безнадежных обязательств, которые существенно увеличивает расходы на обеспечения заемного капитала, повышает издержки предприятия. Наличие у предприятия неконтролируемой дебиторской задолженности приводит к уменьшению фактической выручки, рентабельности и ликвидности оборотных средств, соответственно, как следствие, снижение финансовой стабильности, повышение риска финансовых расходов предприятия.
Итак, современная система управления дебиторской задолженностью должна включать всю совокупность методов анализа, контроля и оценки дебиторской задолженности [44].
Основные задачи управления дебиторской задолженностью являются:
- содействие росту объема продаж путем предоставления коммерческого кредита и тем самым рост прибыли;
- повышение конкурентоспособности с помощью отсрочки платежа;
- определение уровня риска неплатежеспособности покупателя;
- расчет планового резерва сомнительных долгов;
- предоставление рекомендации по работе с фактически или потенциально неплатежеспособными покупателями.
Осуществляя предпринимательскую деятельность, экономические субъекты надеются не только вернуть вложенные средства, но и получить доходы. Однако, в связи со спадом производства, очень часто возникают ситуации, когда предприятие не может взыскать долги с контрагентов. Рост дебиторской задолженности ухудшает финансовое состояние предприятий, а иногда приводит даже к банкротству.
Рост дебиторской задолженности возможен в результате нерациональной кредитной политики, увеличения объема продаж, неплатежеспособности покупателей и тому подобное. При этом большинство предприятий сталкивается с довольно типичными проблемами:
- нет достоверной информации о сроках погашения обязательств компаниями-дебиторами;
- не регламентирована работа с просроченной дебиторской задолженностью;
- отсутствуют данные о росте расходов, связанных с увеличением размера дебиторской задолженности и времени ее оборачиваемости;
- не проводится оценка кредитоспособности покупателей и эффективности коммерческого кредитования;
- функции сбора денежных средств, анализа дебиторской задолженности и принятия решения о предоставлении кредита распределены между различными подразделениями.
Решить проблемы управления дебиторской задолженностью и улучшить финансовое состояние хозяйствующих субъектов поможет определения основных этапов формирования политики управления дебиторской задолженностью:
Первым этапом является анализ дебиторской задолженности в прошлом периоде. Необходимо провести комплексный анализ дебиторской и кредиторской задолженности.
Основными параметрами, характеризующими состояние дебиторской задолженности, является ее среднегодовой размер, средний срок погашения и доля в структуре дохода от операционной деятельности. Следует проанализировать количественный и качественный состав задолженностей, коэффициенты оборачиваемости, соотношение задолженности по суммам и срокам оплаты, их влияние на финансовые результаты предприятия.
Под качеством дебиторской задолженности следует понимать вероятность получения этой задолженности в полной сумме. Показателем этой вероятности является срок образования задолженности, а также удельный вес просроченной задолженности в общей сумме. Практика деятельности хозяйственных субъектов свидетельствует: чем больше срок дебиторской задолженности, тем ниже вероятность ее получения.
Ликвидность дебиторской задолженности определяется ее оборачиваемостью. Оборачиваемость характеризуется таким показателям, как:
- продолжительность периода погашения дебиторской задолженности, или период инкассации (количество дней нахождения средств в дебиторской задолженности);
- коэффициент оборачиваемости (скорость оборота дебиторской задолженности).
Необходимо сравнивать текущие объемы дебиторской с текущими объемами кредиторской задолженности, поскольку уменьшение дебиторской задолженности без изменения кредиторской снижает коэффициент покрытия, негативно сказывается на платежеспособности предприятия.
Вторым этапом является формирование принципов кредитной политики по отношению к покупателям. Тип кредитной политики характеризует принципиальные подходы к ее осуществлению с позиции соотношения уровней доходности и риска кредитной деятельности предприятия.
Различают три типа кредитной политики предприятия по отношению к покупке продукции: консервативный, умеренный и агрессивный.
Консервативный (или жесткий) тип кредитной политики предприятия направлен на минимизацию кредитного риска. Такая минимизация рассматривается как приоритетная цель в осуществлении его кредитной деятельности. Механизмом реализации политики такого типа является: сокращение круга покупателей продукции в кредит за счет групп повышенного риска; минимизация сроков предоставления кредита и его размера; осложнения условий предоставления кредита и повышение его стоимости; использование жестких процедур инкассации задолженности.
Осуществляя этот тип кредитной политики, предприятие не стремится получить высокую дополнительную прибыль за счет расширения объема реализации продукции [26].
Умеренный тип кредитной политики характеризует типичные условия ее осуществления в соответствии с принятой коммерческой и финансовой практикой и ориентируется на средний уровень кредитного риска при продаже продукции с отсрочкой платежа.
Агрессивный (или мягкий) тип кредитной политики предприятия имеет целью увеличение дополнительной прибыли за счет расширения объема реализации продукции в кредит, несмотря на высокий уровень кредитного риска, который сопровождает эти операции. Механизмом реализации политики такого типа является:
- распространение кредита на более рискованные группы покупателей продукции;
- увеличение периода предоставления кредита и его размера;
- снижение стоимости кредита;
- предоставление покупателям возможности пролонгации кредита.
В процессе выбора типа кредитной политики должны учитываться следующие основные факторы:
1. Внешние факторы: конъюнктура рынка; сформированность в отрасли и регионе условий кредитования покупателей; размер банковских процентных ставок; уровень и динамика инфляции; кризис неплатежей; нормативное регулирования расчетных, кредитных операций, вексельного обращения, факторинговых операций; несовершенство процедур банкротства.
2. Внутренние факторы: стратегические и тактические цели предприятия; возможности производства отдельных видов продукции с учетом сезонности спроса и производства; финансовое положение предприятия и его финансовые возможности; предполагаемая степень возможного риска и ожидание потери от политики реализации продукции; платежеспособность покупателей, партнерские отношения между ними, уровень рисков; потребительский спрос, объем закупок; отлаженность практики применения санкций за просрочку оплаты.
На третьем этапе формируются соответствующие параметры, согласно выбранного типа кредитной политики:
- уровень кредитного лимита как предельная граница уровня дебиторской задолженности;
- лимит срока инкассации дебиторской задолженности;
- шкала нормативной рентабельности для формирования договорной цены за товары и услуги;
- шкала скидок для расчетов с заказчиками на условиях предоплаты и в случае сокращения срока инкассации дебиторской задолженности.
Лимиты ограничивают объемы и сроки кредитования, то есть косвенно характеризует уровень риска потери предприятием ликвидности, соответствующий выбранному типу кредитной политики. Шкалы определяют уровень доходности, который достигается в процессе реализации политики.
Четвертый этап - формирование стандартов оценки покупателей и дифференциация условий предоставления кредита. Этот процесс базируется на изучении кредитоспособности покупателей.
Формирование системы стандартов оценки покупателей включает следующие элементы: определение системы характеристик, оценка кредитоспособность отдельных групп покупателей, формирование экспертизы информационной базы проведения оценки кредитоспособности покупателей, выбор методов оценки отдельных характеристик кредитоспособности покупателей, группировка покупателей по уровню кредитоспособности, дифференциация кредитных условий в соответствии с уровнем кредитоспособности.
Совершается информационное обеспечение процесса оценки покупателя по количественным и качественным показателям. Основные компоненты по расчету и оценки количественных показателей потенциального покупателя на основе анализа дебиторской задолженности: оборачиваемость дебиторской задолженности, период погашения дебиторской задолженности, отношение дебиторской задолженности к объему реализации товаров, работ, услуг (при условии предварительного сотрудничества). Основными элементами анализа качественных показателей покупателей предприятия является анализ истории покупателя; соблюдение платежной дисциплины; компетентность менеджмента покупателя; наличие соглашения [15].
Наиболее гибким инструментом влияния на скорость возврата средств в оборот предприятия является предоставление скидок за быструю оплату продукции. Немедленное погашение дебиторской задолженности сократит сумму задолженности дебиторов.
Пятый этап - формирование процедуры инкассации дебиторской задолженности, который предусматривает разработку ряда мероприятий по погашению дебиторской задолженности, сроки выплат которой просрочены.
Это процедуры взаимодействия с покупателями в случае нарушения условий оплаты, системы наказания контрагентов, допустивших просрочку платежей и др.
При этом могут использоваться различные методы которые можно классифицировать на следующие группы:
- юридические - претензионная работа, подача иска в суд.
- экономические - финансовые санкции (штраф, пеня, неустойка), передача в залог имущества и имущественных прав, приостановление поставок продукции.
- психологические - напоминания по телефону, факсу, почте, использование СМИ или распространение информации среди смежных поставщиков, грозит должнику потерей имиджа.
- физические - арест имущества должника, произведенный органами государственной исполнительной службы.
Процедура взыскания дебиторской задолженности должна включать следующее:
- телефонный звонок в бухгалтерию покупателя с целью напомнить о сумме задолженности и периоде просрочки, а также поинтересоваться причиной задержки платежа и узнать возможный срок оплаты счета;
- направление должнику акта сверки вместе с письмом, которое содержит просьбу погасить имеющуюся задолженность;
- направление должнику требования об уплате долга в течение определенного срока;
- направленные должнику письма, подписанное юристом предприятия о намерениях обратиться в суд с целью взыскания долга;
- обращение в суд (при значительных суммах задолженности).
Шестой этап - обеспечение использования на предприятии современных форм рефинансирования дебиторской задолженности, которые ускоряют ее перевода в денежную форму оборотных активов. При этом могут применяться разные формы рефинансирования: факторинг, учет векселей, выданных покупателями продукции; форфейтинг.
Седьмой этап - построение эффективной системы контроля за движением и своевременной инкассацией дебиторской задолженности - необходимой для того, чтобы обеспечить поступление информации не только о том, что произошло, но и об отклонении, которые могут быть. Это нужно для того, чтобы регулирование могло осуществляться в превентивном порядке. Наибольшее значение приобретает осуществление контроля, который позволяет выяснить насколько эффективно и своевременно происходит погашение дебиторской задолженности, насколько предложенная отсрочка платежа соответствует требованиям рынка и состоянию предприятия [13].