Материал: 1507

центральный офис или штаб, где решаются стратегические вопросы,

M (мульт д в з ональная). Данные модели снижали умышленное и

неумышленное скажение содержания информационных потоков. Холд нговая структура появилась раньше мультидивизиональной.

информацновую модель в начале 20-х гг. XX в. Смысл нововведения заключался в

оппортун зму х руководителей. П. Дюпон и А. Слоун разработали

следующем: раньше руководители подразделений оказывали друг другу

субсидирование стало невыгодно. Показателем эффективности каждого подразделения стала полученная им прибыль. Нет прибыли, значит неэффективно управление. НеэффективныхДработников увольняют.

4.4. Гибридная форма институциональных соглашений

Рассмотрим понятия «вертикальной интеграции» и «гибридных институциональных соглашений», а также вопрос о выборе между дискретными институциональными альтернативамиИ.

Ранее речь шла о том, что рыночные отношения могут вытесняться внутрифирменными. Например, двое или трое агентов решили объединить свои усилия и капиталы. Появилась фирма. Кроме нее на рынке действуют другие фирмы. Возможна ситуация добровольного или принудительного слияния одной фирмы с другой. Это означает, что управление трансакциями становится односторонним, остаточный доход контролируется и распределяется собственником единой фирмы. Что стало с прежним руководством поглощенной фирмы? Либо оно уходит совсем, либо остается, но в роли наемных работников.

46

Вертикальная интеграция – это процесс замещения трансакций ресурсов и продуктов внутрифирменными трансакциями. Причина вертикальной интеграции – возможность снижения трансакционных издержек: можно адаптироваться к непредвиденным ситуациям без дополнительных издержек ведения переговоров, появляются гарантии инвестиций в специфические активы.

Варианты объединения: поглощение мелкой фирмы крупной, объединение крупных фирм. Здесь есть свои плюсы и минусы. Мелкая фирма поглощена крупной. Какая-то мотивация у тех, кого поглотили, безусловно, остается. Для тех, кто стоял раньше в руководстве, – это работа «на чужого дядю». Но у таких людей есть опыт. Нередко поглощенным новое руководство все же оставляет какую никакую автономию. Например,

менеджеры? Возможности карьерного роста. Их может стать больше

или меньше. Статус может измениться в сторону повышения или

руководства. Сковывать работу фирмы может зависимость от прежнего развития, старые связи, контракты.

Д Когда интеграция правильна с Иточки зрения минимизации

трансакционных издержек? О. Уильямсон говорит о трех возможных направлениях интеграции: а) со стадией сбыта, б) со стадией поставки ресурсов, в) присоединение производителей, поставляющих различные компоненты конечного продукта [49]. На стадии реализации продукта в качестве специфического ресурса выступает репутация производителя. Интеграция будет осуществляться тогда, когда нужно поддержать эту репутацию, создать условия для демонстрации товара, обучению правильному обращению с ним, организации послепродажного обслуживания и т.д. Проблемы оценки качества товара могут стать причиной вертикальной интеграции со стадией поставки ресурсов. Для ряда производств переход на использование ресурсов с другими характеристиками повышает транспортные расходы, требует перестройки оборудования, переобучения специалистов. Чем более специфический ресурс используется фирмой, тем больше вероятность вертикальной интеграции.

47

Гибридная форма институциональных соглашений складывается тогда, когда есть двусторонняя зависимость и полная интеграция не требуется. Она охватывает широкий спектр контрактных отношений: от рыночных до внутрифирменных и соответствует неоклассической и отношенческой контрактации. Эффективный способ снижения трансакционных издержек в данном случае трехстороннее и

Сдвустороннее управление трансакциями. Это долгосрочные контракты. Предусматриваются меры по предотвращению оппортунистического поведен я ( спользование арбитража, залога и т.д.). Гибридная форма инст туц ональных соглашений возникает там, где сложно оценить

исчисляетсякачество продукц ли действий исполнителя.

Одн м з пр меров гибридных соглашений является франчайзинг.

Франчайзи ( сполн тель) – франчайзор (поручитель) [19]. Такого рода соглашен ями разрешается использовать торговую марку, знания, навыки. В обмен поручбтель получает стартовые выплаты и роялти (компенсация за использован патентов, авторских прав, других видов собственности

в процентах от стоимости продаж). Каждая сторона

предоставляет свои гарантии и получает некоторые выгоды. Для франчайзи выгода заключается в том, что рынок осваивается под известной торговой маркой. Но исполнительАо язывается выполнять стандарты качества, покупать сырье только у заранее оговоренных поставщиков. Поручитель проверяет исполнение о язательств. Получает залог или инвестиции в специфические активы. Примером может служить деятельность Циско систем («железо» и софт). ЕщеДодним примером гибридных соглашений может служить толлинг. В российской деловой практике термин «толлинг» (от англ. toll – пошлина) употребляется для обозначения операций по переработке предоставляемого давальческого сырья. По договору толлинга переработчик обязуется изготовить для заказчика определенную продукцию из сырья и материалов заказчикаИ, который в свою очередь обязуется оплатить работу переработчика. При этом заказчик остается собственником как сырья, так и готовой продукции, а переработчик только перерабатывает сырье. Различают внешний и внутренний толлинг. В первом случае сырье ввозится иностранными фирмами на территорию страны, где осуществляется его переработка, во втором случае сырье не ввозится, а закупается на данной территории. В настоящее время по поводу толлинга разворачиваются дискуссии среди ученых-экономистов, политиков и предпринимателей. По существу, это – схема легального ухода от налогов, от таможенных пошлин, благодаря чему снижаются издержки. Классический вариант толлинга – автопроизводители США переносят производство в Мексику, в страны Азии. В РФ внешние толлинговые схемы чаще всего используются в текстильной промышленности и на алюминиевых заводах [19].

48

Выбор между дискретными институциональными альтернативами. Любая институциональная альтернатива имеет свои плюсы и минусы: идет ли речь о режимах собственности, отношениях контрактации или типах фирм. Приходится взвешивать, выбирать. Неоклассическая

степенью спец ф чности ресурса. Если специфичность низкая, то специализированные структуры управления не создаются. Если специфичность возрастает, то становятся нужны гарантии окупаемости

инвестиций. Чем ольше ресурсов требуется на создание гарантий, тем

больше стремлениеАпереложить риски на предоставляющего гарантии контрагента. Можно решить Дданную проблему путем объединения активов. Но когда издержки сокрытия информации преодолены, тоже в отношении шантажа и вымогательства, то может возникнуть новая проблема – отлынивание. В результате – положительный эффект от объединения оказывается заблокированным [44].

Институциональную альтернативу Инеобходимо соотносить с характеристиками институциональной среды, которая включает неформальные и формальные правила, законодательную систему, налоговое законодательство, сертификацию и т.д. Главный вывод: априори выбрать лучшую альтернативу нельзя. Нужно исходить из характеристик условий, в которых осуществляются трансакции.

Глоссарий

Рынок – совокупность процессов и процедур, обеспечивающих обмен между покупателями ( потребителями) и продавцами (поставщиками) отдельных товаров и услуг.

Гибрид – это специализированный механизм управления сделками, предполагающий существование двусторонней зависимости без полной интеграции.

49

Фирма – самостоятельно действующая организация, использующая ресурсы для производства товаров и услуг с целью получения прибыли.

Частнопредпринимательская фирма – организация, где собственник обладает одновременно всеми правомочиями.

Партнерство – организация, где совокупность правомочий

Сраспределяется.

принадлежит не одному, а нескольким собственникам.

амоуправляющаяся фирма – организация, где всеми правами

наделены собственн ки как специфических, так и общих ресурсов.

Непр быльная (некоммерческая) фирма – организация, где отсутствует право на остаточный доход, т.е. получаемая прибыль не

Государственная фирма – организация, где право на остаточный доход контроль размыты, а ключевыми полномочиями теоретически обладает населен е (налогоплательщики), но при этом избиратели делег руют свои полномочия органам власти.

дохода превращается в издержки (выплаты заработной платы, премирование, снижение цен на продукцию и т.д.).

Открытая корпорация – организация, где специфическим ресурсом является физический капитал, при этом ее владельцы

увеличиваются в случае партнерства, самоуправляющейся фирмы и некоммерческой организации.

4. В каких случаях можно ожидать наибольшей эффективности от такой организационной формы, как государственная фирма?

5. В чем преимущества холдинговой структуры фирмы по сравнению с унитарной? В чем она, в свою очередь, уступала мультидивизиональной структуре?

6. В чем состоят особенности франчайзинговых соглашений? Приведите конкретные примеры франчайзинговых соглашений, действующих на российском национальном рынке.

7. Какие факторы необходимо учитывать, осуществляя выбор между дискретными институциональными альтернативами?

50