Дипломная работа: Влияние новых технологий на бизнес-модели субъектов мирового автомобильного рынка (на примере АО Volkswagen)

Кроме инновационной конфигурации автомобилей, Volkswagen предлагает своим покупателям инновационные продукты, например, специальные модели «UNITED», которые объединяют основные моменты дизайна, преимущества по аренде автомобиля и другие полезные цифровые функции. Разработка специальной модели «UNITED» осуществлялась с той целью, чтобы гарантировать клиенту техническую защиту автомобиля до пяти лет. Это особое преимущество данного инновационного продукта по сравнению с моделями «Golf», «ID.3», «E-up!», поскольку конфигурация продукта «UNITED» аналогично им включает интеллектуальную систему передвижения. В стандартной комплектации рассчитан общий пробег автомобиля от 50 тыс. километров.

К оригинальным дополнениям продукта «UNITED» можно отнести не только привлекательный для клиента внешний вид автомобиля, но и многочисленные функции, среди которых следует отметить многофункциональное рулевое колесо для увеличения водительского контроля при перемещении, а также легкосплавные колеса марки «Дублин».

Для бизнес-клиентов немецкий концерн Volkswagen предлагает повышенную устойчивую мобильность через индивидуальные решения, которые могут способствовать повышенному комфорту, энергоэффективности и безопасности. В данном случае для всех клиентов вне зависимости от того, для какой цели приобретается новый автомобиль, будут подобраны индивидуальные варианты уже при первом обращении в дилерскую сеть.

Отдельно для самозанятых разработана инновационная программа лояльности, ориентированная на увеличение устойчивой мобильности. Ассортиментная линейка для данной категории бизнес-клиентов включает в себя модели профессионального класса Volkswagen. Здесь клиент получает возможность воспользоваться привлекательными сервисными услугами, которые связаны с лизингом коммерческих автомобилей Volkswagen с существенными ценовыми и другими дополнительными преимуществами по платежам:

1. Срок лизинга от 1 года до 4 лет;

2. Гибкая система оплаты;

3. Низкая ежемесячная ставка аренды автомобиля (от 252 евро);

4. Возврат автомобиля осуществляется после окончания договора лизинга в Volkswagen;

5. Экономия денежных средств и поддержание ликвидности автомобиля;

6. Возможность получения налогового вычета;

7. Исключён риск поддержанных автомобилей, поскольку договор лизинга не предусматривает выдачу подержанных автомобилей [38].

Обобщая анализ используемых новых технологий и их влияния на бизнес-модель в настоящее время, следует подчеркнуть, что в деятельности Volkswagen значительно влияют два фактора:

- ориентация на изменение продукта (автомобиля);

- построение бизнес-модели с точки зрения поставщика устойчивой мобильности.

В настоящее время концепция устойчивой мобильности, присутствующая в стратегии предпринимательского развития Volkswagen, становится ключевым драйвером компании, что обусловлено усложнением комплектации, технической конфигурации автомобилей, а также условий обслуживания автотранспортных средств (например, обновление программного обеспечения, налоги, страхование). Вместе с тем использование концепции устойчивой мобильности выражает в возрастании спроса на предлагаемые Volkswagen индивидуальные решения и инновационные продукты, о чём свидетельствуют данные Рисунка 2.

В Таблице 4 представлена характеристика факторов, влияющих на инновационную бизнес-модель Volkswagen в перспективе предпринимательского развития.

Таблица 4

Факторы, влияющие на инновационную бизнес-модель Volkswagen

Исходя из представленных в Таблице 4 факторов, влияющих на инновационную бизнес-модель Volkswagen, можно выделить несколько предпосылок трансформации текущей бизнес-модели немецкого концерна:

1. Замедление темпа роста автомобильного рынка в странах Европы, Японии, США и Корее. Это становится причиной быстрой несостоятельности инновационной бизнес-модели Volkswagen в связи с компенсацией негативных эффектов от затрат путём роста объёма продаж, о чём свидетельствуют данные на Рисунке 2;

2. Потребность в одновременном инвестировании денежных ресурсов в старые и новые технологии. Принятая в 2016 г. концепция устойчивой мобильности в стратегии развития Volkswagen подразумевает значительные капиталовложения в новые технологии, которые преимущественно связаны с электрификацией автомобилей. При этом немецкой автомобилестроительной компании необходимо поддерживать старые технологии в силу минимизации риска потери уже завоёванной рыночной доли;

3. Потребность в быстром развитии функциональных компетенций автомобиля как инновационного продукта, поскольку возрастающую роль в использовании концепции устойчивой мобильности играет программное обеспечение.

Таким образом, бизнес-модель Volkswagen с 2016 г. изменилась под влиянием новых технологий, которые соответствуют современным технологичным трендам мирового автомобильного рынка. В настоящее время немецким автомобилестроительным концерном представлено несколько инновационных моделей, отличающихся от продуктов конкурентов высоким классом экологической эффективности, низким уровнем выбросов углекислого газа в атмосферу, электрификацией, включённой в стандартную комплектацию в силу утверждения концепции устойчивой мобильности. Вместе с тем в рамках её использования следует отметить предпосылки трансформации существующей в Volkswagen бизнес-модели, содержание которых определяет направления и условия повышения её эффективности в рассматриваемом субъекте мирового автомобильного рынка.

2.3 Анализ эффективности бизнес-модели компании Volkswagen

Эффективность бизнес-модели любой компании можно оценить с помощью методологии создания добавленной стоимости, представленной в Приложении 1.

Условно показатели, приведённые в Приложении 1, можно разделить на пять основных групп, характеристика которых представлена на Рисунке 4.

Рисунок 4 Классификация показателей анализа эффективности бизнес-модели компании [1, с. 511-512]

В Таблице 5 представлена динамика показателей прибыли Volkswagen за 2016-2018 гг.

Таблица 5

Показатели прибыли автомобилестроительного концерна Volkswagen за 2016-2018 гг., млрд. евро [30]

Из рассмотрения Таблицы 5 следует, что показатели прибыли Volkswagen за 2016-2018 гг. были положительными, кроме того, наблюдается повышательный тренд в динамике прибыли до вычета налогов и процентов, которая повысилась в 2018 г. на 52%, а в 2017 г. на 13,6%. Поскольку видно ускорение темпа роста прибыли до вычета налогов и процентов, следует что увеличилась стоимость и значимость основных средств, например, оригинального оборудования для производства автомобилей, а также нематериальных активов, обеспечивающих инновационную силу используемой бизнес-модели. Данный вывод также подтверждается ростом стоимости основных средств и нематериальных активов в Volkswagen за 2016-2018 гг. на 9,4% и 5,9% соответственно.

На протяжении 2016-2018 гг. значение чистой операционной прибыли не изменялось, о чём свидетельствуют данные Таблицы 5. На этот показатель в значительной степени повлияло замедление темпа роста чистой прибыли и одновременное ускорение суммы дивидендов, причитающихся к выплате акционерам, в 2018 году по сравнению с 2017 г. Следовательно, можно говорить о том, что на бизнес-модель Volkswagen за 2016-2018 гг. повлиял рыночный фактор, обусловленный изменчивостью внешней конъюнктуры, что также подтверждается динамикой операционных доходов (в 2018 г. отмечается прирост в размере 0,7%, в 2017 г. - 94,4%).

В Таблице 6 представлена динамика показателей денежного потока Volkswagen за 2016-2018 гг.

Таблица 6

Показатели денежного потока Volkswagen за 2016-2018 гг., млрд. евро [30]

Из рассмотрения Таблицы 6 следует, что у Volkswagen за 2016-2018 гг. наблюдается отрицательный свободный денежный поток по причине существенного превышения стоимости чистых активов в сравнении с операционным денежным потоком. Значение последнего равняется чистой операционной прибыли в связи с отсутствием амортизации, учитываемой при налогообложении прибыли. Тогда можно сделать вывод о том, что ключевой роли в эффективности бизнес-модели амортизация не играет.

Получение отрицательного свободного денежного потока свидетельствует о том, что после финансирования проектов, связанных с исследованиями и инновационными разработками, внедрением многообразных цифровых платформ в конфигурацию автомобилей, Volkswagen за 2016-2018 гг. не обладало свободными денежными ресурсами для увеличения акционерной собственности. Кроме того, при отрицательном свободном денежном потоке автомобилестроительная компания теряет инвестиционную привлекательность для деловых партнёров.

В Таблице 7 представлена динамика показателей, характеризующих чистые активы Volkswagen за 2016-2018 гг.

Таблица 7

Показатели, характеризующие чистые активы Volkswagen за 2016-2018 гг., млрд. евро [30]

Из Таблицы 7 следует, что величина показателей чистых активов положительная на протяжении 2016-2018 гг., что говорит о поддержании высокой ликвидности в операционном цикле предпринимательской деятельности Volkswagen. Тем не менее, его отдача, которая отражается в превышении изменения стоимости чистых активов над операционным денежным потоком, достаточно низкая.

Кроме того, на повышение чистых активов в течение 2016-2017 гг. значительно повлияло увеличение стоимости внеоборотных активов в сравнении с оборотными средствами за счёт превышения темпа роста внеоборотных над аналогичным показателем оборотных активов (Рисунок 5). Однако уже в 2018 г. значительную роль в росте чистых активов сыграли оборотные средства.

Рисунок 5 Темп роста оборотных и внеоборотных активов Volkswagen за 2016-2018 гг.,% [30]

В Таблице 8 представлена динамика показателей рентабельности Volkswagen за 2016-2018 гг.

Таблица 8

Показатели рентабельности Volkswagen за 2016-2018 гг.,%