Исследователи указывают, что нормативно-правовое регулирование финансовых услуг осуществляется на основе довольно широкого круга актов различной силы действия, которые регулируют не только деятельность кредитных организаций или профессиональных участников рынка ценных бумаг, но и валютные, бюджетные, административные, налоговые и прочие отношения.
Следовательно, для упорядочения российской правоприменительной практики, а также в свете вступления России в ВТО необходимо легально зафиксировать более точное понятие услуг в финансовой сфере (прежде всего на фондовом рынке) или ввести понятие финансовой организации, как это присутствует в ряде стран - членов ВТО. Например, согласно Директиве 2009/110/EC к финансовым учреждениям относятся electronicmoneyinstitutions, которые обладают правом на распространение электронных денег, в том числе путем продажи, кредитования или пополнения счетов клиентов в соответствии с требованиями национального законодательства.
Подобный перечень услуг отражен в приложениях <consultantplus://offline/ref=1753EC914694E3B806C90A01707AD7ED8FB4FBE3364C428C09D78A7296EA8D9FCE6BBD0A571BDAM4y2N> к Марракешскому соглашению. Так, согласно указанному Соглашению под финансовой услугой подразумевается любая услуга финансового характера, предлагаемая поставщиком финансовой услуги государства стороны. Финансовые услуги включают все страховые и относящиеся к страховым услуги, а также все банковские услуги и услуги на рынке ценных бумаг.
Подводя итог анализу требований российского законодательства, регулирующего порядок осуществления финансовых услуг, скажем, что отсутствие четкого закрепления базовых понятий не только негативно отражается на доктринальном подходе, но и вызывает коллизии на практике и может повлечь неудобство как для российских организаций, так и для иностранных инвесторов, расширение круга которых может быть обусловлено вступлением России в ВТО.
Предоставление иностранным организациям при вступлении нашей страны в ВТО доступа в различные сферы национального рынка услуг, включая финансовый сектор, является одним из неотъемлемых условий интеграции России в процессы создания глобальной экономической системы.
Представители России подписали протоколы по доступу на рынок услуг со всеми членами рабочей группы по присоединению России к ВТО, с которыми проводились двусторонние переговоры. В некоторых случаях позиция России (например, в отношении доступа на рынок финансовых организаций) предусматривает ряд ограничений для работы иностранных финансовых институтов услуг на российском рынке. Такая позиция позволяет при необходимости использовать дополнительные инструменты защиты национальных интересов.
Общее количество ограничений доступа на национальные рынки мира в середине 1990-х гг. превышало 11 тыс., при этом около 8 тыс. ограничений (более 70% от общего количества) приходилось на банковскую сферу и связанные с нею виды деятельности. Соглашение об обязательствах в сфере финансовых услуг вводит ряд ограничений к порядку оказания финансовых услуг в России.
С методологической точки зрения важно подчеркнуть три взаимосвязанных момента. Во-первых, практически невозможно выделить «чистые эффекты» от присоединения к ВТО, и это не удавалось ни одной развитой и развивающейся стране в отношении себя. Во-вторых, раскрывающиеся возможности очень сложно однозначно отнести к выгодам или потерям. В-третьих, большинство оценок в данном случае имеют вероятностный характер, поскольку неизвестны конечные условия вступления и невозможно предугадать все пересечения воздействующих факторов.
Анализ ГАТС <consultantplus://offline/ref=1753EC914694E3B806C90A01707AD7ED8FB4FBED3E4C428C09D78A72M9y6N> позволяет выделить три крупных блока финансовых услуг, либерализация доступа к которым является неотъемлемым условием членства в ВТО. Это следующие услуги: 1) связанные с деятельностью по оказанию услуг по страхованию; 2) оказываемые кредитными организациями (за исключением деятельности на рынке ценных бумаг); 3) оказываемые в процессе осуществления деятельности на рынке ценных бумаг.
Общемировой подход к правовому регулированию на рынке ценных бумаг заключается в том, что оно должно строиться на базе ряда принципов, среди которых ученые выделяют следующие: 1) разрешительный порядок осуществления деятельности; 2) взаимное признание разрешительных актов; 3) надзор страны происхождения эмитента (инвестора); 4) сотрудничество надзорных органов; 5) введение единых стандартов осуществления профессиональной деятельности;6) защита публичных интересов; 7) обеспечение равных условий конкуренции и предотвращение регулятивного арбитража; 8) своевременное и полное раскрытие информации об эмитенте и о ценных бумагах; 9) равенство участников рынка ценных бумаг независимо от наличия у них инсайдерской информации; 10) повышенная защита инвесторов, не являющихся профессиональными участниками рынка ценных бумаг.
В настоящее время сложилась устойчивая система органов, обеспечивающих соответствующие регулирование и контроль. Правовое регулирование деятельности на рынке ценных бумаг осуществляется Правительством РФ, Министерством финансов РФ, Федеральной службой по финансовым рынкам, а также Центральным банком РФ. Как полагают представители НАУФОР, проблемой в такой ситуации видится не вполне верное разграничение полномочий по регулированию. Действительно, в настоящее время (начиная с 2011 г.) функции по нормативно-правовому регулированию на рынке ценных бумаг поделены между Минфином России и ФСФР России, в частности по согласованию с Министерством ФСФР России разрабатывает стандарты распространения, предоставления или раскрытия информации о деятельности негосударственного пенсионного фонда. Однако, указанное разграничение направлено на более детальную проработку актов, регулирующих деятельность профессиональных участников, и не направлено на ограничение рынка ценных бумаг.
Одной из регулятивных мер, направленных на развитие конкуренции между государственными и негосударственными институтами на рынке ценных бумаг, является создание Российского финансового агентства.
Как отмечается в пояснительной записке к проекту Закона о Российском финансовом агентстве, «для реализации менее консервативных стратегий размещения средств Фонда национального благосостояния, в том числе предусматривающих проведение операций с корпоративными ценными бумагами, необходимо создание специализированного института под контролем государства».
Законодательно и подзаконно урегулированы требования к выпуску и обращению ценных бумаг - в рамках актов гражданского и финансового законодательства определены виды ценных бумаг, имеющие обращение, как на организованном рынке. В настоящее время расширяются возможности по инвестированию денежных средств с учетом принятия ряда законов, например Федерального закона <consultantplus://offline/ref=1753EC914694E3B806C90F0E737AD7ED8FB0FDE935451F86018E867091MEy5N> от 28 ноября 2011 г. N 335-ФЗ "Об инвестиционном товариществе", расширяющего возможности по осуществлению совместной инвестиционной деятельности.
С учетом принятых на высшем уровне обязательств по реализации решений «Группы двадцати» в дальнейшем будет обеспечена реализация одобренных международным сообществом предложений Совета по финансовой стабильности и Базельского комитета по банковскому надзору для целей либерализации финансового сектора и создания конкурентных условий в отношении российских и иностранных организаций, в частности повышение требований к качеству и достаточности капитала; повышение требований к уровню ликвидности; развитие подходов по выявлению и оценке системных рисков, анализу системной устойчивости банковского сектора, использованию полученной информации в целях индивидуального и консолидированного банковского надзора и банковского регулирования, включая макропруденциальный и контрциклический аспекты; развитие стандартов отчетности; реформирование системы выплат и вознаграждений; реализация трансграничных аспектов финансового оздоровления и банкротства системно значимых кредитных организаций.
Стоит согласиться с той точкой зрения, что основные положительные правовые последствия присоединения России к ВТО в рамках сектора финансовых услуг будут обусловлены созданием условий для реальной конкуренции между российскими и зарубежными организациями, а также получением для российских организаций доступа на финансовые рынки стран - участниц ВТО.
Перечень налоговых льгот, установленных Налоговым кодексом <consultantplus://offline/ref=1753EC914694E3B806C90F0E737AD7ED8FB6FBEC304E1F86018E867091MEy5N> РФ в отношении лиц, оказывающих (приобретающих) финансовые услуги в Российской Федерации:
) налог на доходы физических лиц. Статья 220.1 <consultantplus://offline/ref=1753EC914694E3B806C90F0E737AD7ED8FB6FBEC304E1F86018E867091E5D288C922B10E501BMDy6N> НК РФ. Налоговые вычеты при переносе на будущие периоды убытков от операций с ценными бумагами и операций с финансовыми инструментами срочных сделок. Статья 220.2 <consultantplus://offline/ref=1753EC914694E3B806C90F0E737AD7ED8FB6FBEC304E1F86018E867091E5D288C922B10D531DMDyCN> НК РФ. Налоговые вычеты при переносе на будущие периоды убытков от участия в инвестиционном товариществе;
) налог на прибыль организаций. Статья 251 <consultantplus://offline/ref=1753EC914694E3B806C90F0E737AD7ED8FB6FBEC304E1F86018E867091E5D288C922B10B571ED743MAyEN> НК РФ (доходы, не подлежащие налогообложению и не учитываемые при определении налоговой базы по налогу на прибыль организаций). Доходы в виде инвестиций, полученных при проведении инвестиционных конкурсов (торгов) в порядке, установленном законодательством РФ, в виде инвестиций, полученных от иностранных инвесторов на финансирование капитальных вложений производственного назначения, при условии использования их в течение одного календарного года с момента получения (подп. 14 п. 1) <consultantplus://offline/ref=1753EC914694E3B806C90F0E737AD7ED8FB6FBEC304E1F86018E867091E5D288C922B1095019MDyFN>; доходы в виде стоимости дополнительно полученных организацией-акционером акций, распределенных между акционерами по решению общего собрания пропорционально количеству принадлежащих им акций, либо разницы между номинальной стоимостью новых акций, полученных взамен первоначальных, и номинальной стоимостью первоначальных акций акционера при распределении между акционерами акций при увеличении уставного капитала акционерного общества (без изменения доли участия акционера в этом акционерном обществе) (подп. 15 п. 1) <consultantplus://offline/ref=1753EC914694E3B806C90F0E737AD7ED8FB6FBEC304E1F86018E867091E5D288C922B10B571ED648MAyAN>; доходы в виде положительной разницы, полученной при переоценке ценных бумаг по рыночной стоимости (подп. 24 п. 1) <consultantplus://offline/ref=1753EC914694E3B806C90F0E737AD7ED8FB6FBEC304E1F86018E867091E5D288C922B10B571ED649MAyBN>; доходы в виде сумм восстановленных резервов под обесценение ценных бумаг (за исключением резервов, расходы на создание которых в соответствии со ст. 300 НК РФ ранее уменьшали налоговую базу) (подп. 25 п. 1) <consultantplus://offline/ref=1753EC914694E3B806C90F0E737AD7ED8FB6FBEC304E1F86018E867091E5D288C922B10B571ED649MAyAN>;
) налог на добавленную стоимость. Как отмечалось выше, финансовые услуги, включая приобретение или продажу ценных бумаг, освобождаются от уплаты НДС.
Рассматривая вопросы, связанные с трансформацией рынка финансовых услуг при вступлении России в ВТО, следует обратить внимание на вопрос об организации системы финансового контроля. Одними из условий оказания (приобретения) финансовых услуг выступают прозрачность операций и возможность получения доступа к информации как органов государственной власти, так и прочих участников рынка (например, кредитных организаций, организаторов торгов, участников платежных систем). Финансовый контроль объективно выступает элементом системы защиты прав участников рынка финансовых услуг.
Таким образом, создание системы финансового контроля в целом и ее отдельных элементов, с одной стороны, являлось одним из условий для принятия Российской Федерации в число участников ВТО, с другой стороны, обеспечивало бы контроль со стороны государства в отношении иностранных организаций, присутствие которых на финансовом рынке расширялось бы с момента подписания соответствующих актов.
Рассматривая систему финансового контроля в сфере финансового рынка, следует учесть, что традиционно контроль здесь осуществляется по ряду направлений:
внутрихозяйственный контроль (за соблюдением требований к составлению бухгалтерской (финансовой отчетности));
контроль за денежным обращением, осуществлением расчетов и деятельностью кредитных организаций;
валютный контроль;
контроль за деятельностью на рынке ценных бумаг.
Одними из ключевых направлений изменения системы контроля за финансовым рынком явились реформирование системы бухгалтерского учета и переход на применение международных стандартов финансовой отчетности. Начиная с 1997 г. в Российской Федерации принята и реализуется Концепция <consultantplus://offline/ref=1753EC914694E3B806C90F0E737AD7ED8FB5FCEA354C428C09D78A72M9y6N> бухгалтерского учета в рыночной экономике России, целью которой выступает обеспечение доступа внутренних и внешних пользователей к информации о финансовом положении хозяйствующих субъектов.
С учетом принятия целого ряда международных стандартов составления финансовой отчетности уточняется порядок раскрытия информации при составлении финансовой отчетности участниками рынка финансовых услуг. Прежде всего принятие указанных стандартов призвано унифицировать и сблизить порядок ведения финансового учета организаций, осуществляющих производственную и торговую деятельность, с теми, кто выполняет страховую деятельность, предоставляет заемные средства и оперирует ценными бумагами.
Перечень стандартов МСФО, детализирующих раскрытие информации при оказании финансовых услуг.
Таблица 1
Стандарт МСФОКраткая характеристикаМеждународный стандарт <consultantplus://offline/ref=1753EC914694E3B806C90F0E737AD7ED8FB1F6EE31421F86018E867091MEy5N> финансовой отчетности (IAS)
«Финансовые инструменты:
представление информации»Введены понятия "финансовый инструмент", «финансовый актив», «финансовое обязательство», определены порядок оценки, признания в учете финансовых активов, порядок применения финансовых активов в расчетахМеждународный стандарт <consultantplus://offline/ref=1753EC914694E3B806C90F0E737AD7ED8FB1FBE937461F86018E867091MEy5N> финансовой отчетности (IAS)
33 «Прибыль на акцию»Даны характеристики базовой прибыли и прибыли, порядок расчета стоимости акцийМеждународный стандарт <consultantplus://offline/ref=1753EC914694E3B806C90F0E737AD7ED8FB1FBE937411F86018E867091MEy5N> финансовой отчетности (IAS)
«Финансовые инструменты:
признание и оценка»Установлены принципы признания и оценки финансовых активов, финансовых обязательств и некоторых контрактов по покупке или продаже нефинансовых статейМеждународный стандарт <consultantplus://offline/ref=1753EC914694E3B806C90F0E737AD7ED8FB1FBEA37441F86018E867091MEy5N> финансовой отчетности (IFRS)
«Платеж, основанный на
Акциях»Установлен порядок составления финансовой отчетности для предприятия, осуществляющего операцию, которая предполагает выплаты, основанные на акциях. В частности, он требует от предприятия отражать в составе прибыли или убытка и в финансовом положении влияния операций, предполагающих выплаты, основанные на акциях, включая расходы, связанные с операциями, в которых работникам предоставляются опционы на акцииМеждународный стандарт <consultantplus://offline/ref=1753EC914694E3B806C90F0E737AD7ED8FB1FBEA33421F86018E867091MEy5N> финансовой отчетности (IFRS)
3 «Объединения бизнеса»Раскрывается порядок выполнения инвестиционных операций в процессе осуществления сделок слиянияМеждународный стандарт <consultantplus://offline/ref=1753EC914694E3B806C90F0E737AD7ED8FB1FBEA33411F86018E867091MEy5N> финансовой отчетности (IFRS)
4 «Договоры страхования»Стандарт применяется при организации учета услуг по страхованию (перестрахованию), а также выпускаемых финансовых инструментовМеждународный стандарт <consultantplus://offline/ref=1753EC914694E3B806C90F0E737AD7ED8FB1F6ED334E1F86018E867091MEy5N> финансовой отчетности (IFRS)
"Финансовые инструменты:
раскрытие информации"Стандарт дополняет Международный стандарт <consultantplus://offline/ref=1753EC914694E3B806C90F0E737AD7ED8FB1F6EE31421F86018E867091MEy5N> финансовой отчетности (IAS) 32
Очевидно, что, включая в свое законодательство такого рода положения, Россия в сфере регулирования стремится соблюдать практику регулирования, принятую в странах - участницах ВТО.
Глава 3. Участие Российской Федерации в Таможенном союзе и во Всемирной торговой организации техническое регулирование и лицензирование внешнеэкономической деятельности
.1 Участие Российской Федерации в Таможенном союзе и во Всемирной торговой организации
С 2007 г. Россия является членом Таможенного союза, в рамках которого осуществляется внешнеторговое регулирование между Российской Федерацией, Республикой Беларусь и Республикой Казахстан. Россией, Беларусью и Казахстаном был подписан Договор <consultantplus://offline/ref=76B015C5FF1D1ED4D015603171C3D9C4260CD0EF46B14954B9E22C57NCyAN> о создании единой таможенной территории и формировании Таможенного союза от 6 октября 2007 г. (Договор о создании Таможенного союза). В целях формирования Таможенного союза эти три страны заключили ряд международных договоров в соответствии с Протоколом <consultantplus://offline/ref=76B015C5FF1D1ED4D015603171C3D9C4260CD0EF43B14954B9E22C57NCyAN> от 6 октября 2007 г. «О порядке вступления в силу международных договоров, направленных на формирование договорно-правовой базы Таможенного союза, выхода из них и присоединения к ним».