Дипломная работа: Формирование прибыли и доходов страховых компаний

2.3 Структурно-динамический анализ доходов и расходов СК «Индиго»

Страховая компания «Индиго» была создана в форме закрытого акционерного общества 4 сентября 2007 года. За это время СК «Индиго» активно вышла на рынок и укрепила свои позиции. Сегодня это компания, которая занимает достойное место на украинском страховом рынке, благодаря высокому профессионализму Сотрудников и доверию Партнеров и Клиентов.

Страховая компания "Индиго" -- это клиентоориентированная перспективная компания на рынке страхования, которая пользуется уважением партнеров и клиентов.

Сегодня страховая компания «Индиго» предоставляет страховые услуги в 6 городах Украины: Киев, Одесса, Симферополь, Херсон, Житомир и Львов. СК «Индиго» успешно работает на рынке страхования сельскохозяйственных рисков. Компания обеспечивает страховую защиту по 20 видам добровольного и обязательного страхования.

Таблица 2.1 Анализ структуры полученных доходов по видам деятельности СК «Индиго» за 2009-2011 гг.

Исходя из полученных результатов, можно сделать вывод, что основу доходов СК «Индиго» составляют другие доходы, к которым можно отнести, например, доходы от индексации основных средств и нематериальных активов, от оказания консультационных услуг, реализации предметов заставы и прочее. Возможно, такой состав доходов обосновывается политикой компании, направленной на покрытие своих убытков за счет роста доходов от осуществления консультационной деятельности, индексации средств. В целом проведение такой политики показывает успешный результат, поскольку компания получает финансовую прибыль по итогам работы, однако в дальнейшем необходим пересмотр политики деятельности компании на страховом рынке. В 2010 году объем полученных других доходов составил 102169 тыс. грн., что в относительном выражении составляло 88,7930% от общего объема доходов, полученных в этом году. За год величина этих доходов снизилась на 11,2122% в общей структуре, составив при этом 32680,2 тыс. грн. Это произошло за счет роста доли доходов, полученных от реализации услуг, отличных от страхования жизни, на 12,7842%, которые на конец 2011 года составили 8870,9 тыс. грн.

В целом такая тенденция характеризует деятельность страховой компании эффективной, поскольку наблюдается увеличение доли доходов от того вида деятельности, ради которого была создана страховая компания. Однако для окончательных выводов на этот счет необходимо рассмотреть динамику доходов страховой компании по видам деятельности на протяжении нескольких периодов. По такой структуре доходов можно сделать вывод, что компания не занимается страхованием жизни, не имея на это лицензии, поскольку отсутствуют доходы от оказания услуг по страхованию жизни и на 2010, и на 2011 год. Кроме того, за период произошло снижение доли финансовых доходов, а также доходов от другой операционной деятельности за счет роста доходов от оказания услуг другим страховщикам. Исходя из такой структуры доходов, можно предположить, что в 2010-2011 годах страховая компания занималась осуществлением консультационных услуг в условиях падения страхового рынка страны в целом.

Проведем анализ динамики доходов по видам деятельности за 4 прошедших года (см.табл.2.2, рис. 2.1).

Таблица 2.2 Анализ динамики доходов СК «Индиго» по видам деятельности за 2008-2011 года.

Рис. 2.1 - Динамика доходов СК «Индиго» за 2008-2011 гг, тыс.грн.

Исходя из полученных результатов динамики доходов по видам деятельности за последние 4 года, можно сделать ряд выводов. Общая величина доходов страховой компании, полученная в 2011 году составила 42124,1 тыс. грн., что превышает аналогичный показатель 2008 года, однако следует учесть, что эта величина существенно снизилась в сравнении с 2010 годом (см.табл. 2.2). Это можно объяснить общим падением страхового рынка Украины в целом (согласно данным официальной статистики темпы падения страховых платежей по итогам девяти месяцев 2011 года составили 18%). Следует отметить, что не только кризис повлиял на сокращение доходов. Можно предположить, что сокращение доходов страховой компании в сравнении с 2010 годом произошло за счет потери части своих клиентов компанией, а как следствие и сокращения занимаемой на страховом рынке доли, за счет сокращения объемов заключенных договоров страхования, повышения убыточности страховых операций, а также необоснованной тарификационной политики.

Сокращение общей величины доходов по итогам 2011 года по сравнению с 2010 годом обусловлено значительным сокращением величины других доходов. Можно предположить, что страховая компания в 2010 году провела индексацию основных средств, чем объясняется величина других доходов в размере 102169 тыс. грн., в 2011 же году подобного рода мероприятий не производилось. Кроме того, это можно объяснить сокращением объема оказываемых консультационных услуг в условиях падения спроса на такого рода услуги. Наибольший прирост по сравнению с 2008 годом характерен для доходов, которые СК «Индиго» оказывает другим страховым компаниям. В абсолютном выражении величина прироста составила 6,2 тыс. грн., что эквивалентно относительному изменению в 476,9231%. Высокий темп прироста показали доходы от другой операционной деятельности, изменившись на 403,3 тыс. грн., что в относительном изменении составило 248,7970%. Значительно снизилась величина финансовых доходов: за период 4 лет на 14,7 тыс. грн., сократившись почти на 100% и составив на конец 2011 года все 0,1 тыс. грн, что говорит о том, что компания идет или по пути увеличения своей ликвидности за счет снижения величины активов, инвестированных в капитал других предприятий, либо снижается доходность финансовых вложений страховой компании «Индиго» за указанный период времени. Вырос за период и доход от оказания услуг, отличных от страхования жизни, на 5597 тыс. грн., изменившись при этом на 170, 9582%. Такая тенденция к увеличению говорит об эффективности деятельности страховой компании, поскольку растет величина доходов от основной деятельности. Однако наблюдается падение объема полученных доходов от оказания услуг по рисковым видам страхования на протяжении 2011 года, в сравнении с 2010 годом.

Из данных таблицы 2.2 мы знаем, что доля доходов, полученных от рисковых видов страхования выросла на 12,7842%, однако наблюдалось сокращение абсолютного значения этого дохода. Это говорит о том, что увеличение доли произошло за счет общего сокращения объема полученного дохода СК «Индиго» в 2011 году в целом, а также за счет сокращения доли полученных других доходов на 11,2122%. В целом деятельность СК «Индиго», исходя из этих данных можно назвать успешной и эффективной, о чем говорит общее увеличение полученных доходов, однако темпы роста доходов от всех видов деятельности упали в 2011 году по сравнению с 2010 годом, что можно объяснить влиянием мирового финансового кризиса, который оказал влияние в целом на падение роста страхового рынка Украины. Однако, не смотря на влияние кризиса, сама СК «Индиго» существенно снизила эффективность своей деятельности, потеряв при этом часть доходов. Кроме того, если учесть, что только в 2009 году индекс инфляции составил 11,6% по официальным данным, то можно сказать, что фактически величина доходов, полученных страховой компанией «Индиго» в 2011 году с учетом влияния инфляции меньше величины доходов, полученных компанией в 2009 году, что говорит о необходимости пересмотра компанией политики деятельности в сторону повышения рентабельности деятельности и роста доходов.

Диаграмма динамики доходов страховой компании открыто свидетельствует о том, что страховая компания совершенствовала свою деятельность на страховом рынке, однако в условиях кризиса и его последствиях величина доходов, полученных ею, резко упала (на 63,4%). На сегодняшний день темпы страхового рынка начинают поднимать обороты, что говорит о возможности увеличения полученных компанией доходов в перспективе при проведении политики активного страхования, активного предложения продуктов - магнитов, а также диверсификации страхового портфеля в пользу увеличения объемов предлагаемых страховых услуг. Возможно, что сокращение доходов, полученных страховой компанией, было вызвано выходом на рынок значительных конкурентов для СК «Индиго» за счет чего произошло сокращение доли компании на рынке и объема клиентов, желающих заключить договори страхования со СК «Индиго». В таких условиях для компании целесообразно провести мониторинг основных конкурентов с определением их основных конкурентных преимуществ и разработать стратегию действия на страховом рынке Украины в условиях конкурентной борьбы.

Следующим этапом анализа, является анализ расходов страховой компании. Анализ расходов за 2009-2010 гг., представлен в таблице 2.3, за 2008-2011 гг., в таблице 2.4.

Таблица 2.3 Анализ структуры расходов СК «Индиго» в зависимости от видов деятельности в 2010-2011 годах.

Анализируя данные таблицы, можно сказать, что за период выросла доля страховых выплат на 7,14% составив на конец 2011 года 3748,4 тыс. грн., что в общей структуре расходов компании составило 9,62%. Рост убыточности страховых операций компании обусловлен неправильной оценкой степени риска по заключенным контрактам, что говорит о необходимости пересмотра цен на оказываемые страховые услуги. Наибольший объем в структуре расходов компании на конец 2011 года составили другие расходы - 33027,9 тыс. грн., сократившись за период 2010-2011 годов на 7,97% в общей структуре расходов, что в целом говорит о позитивном сдвиге в компании, поскольку сокращается величина расходов от неосновного вида деятельности. Такое сокращение расходов может быть вызвано снижением издержек на оказываемые консультационные услуги. Доля других расходов в общей структуре расходов на конец 2011 года составила 84,73%, что говорит о том, что страховая компания занимается другой деятельностью, а не основной - оказание услуг по страхованию рисков. За период уменьшились и другие расходы, принадлежащие к себестоимости, а также операционные расходы. Однако удельный вес других расходов, принадлежащих к себестоимости в общей структуре расходов на конец 2011 года вырос на 3,0%, составив 5,06% в общей структуре расходов 2011 года. Это говорит о том, что около 5% всех расходов страховой компании идет на сбыт продукции и содержание административного аппарата.