Дипломная работа: Формирование прибыли и доходов страховых компаний

Рис. 2.5 - Оценка доли страховых выплат СК «Индиго» в общем объеме выплат рынка за 2009-2011 гг.

Проанализировав данные расчета, можно сказать, что когда на страховом рынке Украины наблюдались резкие скачки валовых страховых премий (2008, 2009, 2010 года) и страховых выплат, СК «Индиго» постепенно теряла часть своих клиентов, о чем говорит ежегодичное уменьшение объема полученных страховых премий компанией, при этом значительно увеличились ее страховые выплаты, что привело к увеличению уровня выплат и соответственно повышению убыточности страховой деятельности.

Все это привело к тому, что доля выплат СК «Индиго» на страховом рынке увеличилась на 218,2 %, составив в конце 2011 года 1 %. Такое увеличение говорит доли говорит о недостаточно эффективной работе с клиентами, о высоких рисках, которые страховая компания брала на себя для увеличения доли клиентов, борясь с последствиями кризиса.

Итак, на основе анализа всех этих данных можно сделать ряд выводов о деятельности СК «Индиго» на протяжении последних 4 лет. Структура страхового портфеля компании существенно изменяется. Так с 2008 года доля страхования грузов и багажа падает на 59, 27% и на первое место в портфеле компании выходит страхование от пожарных рисков и рисков стихийных бедствий, суммы заключенных полисов по которым значительно меньше, чем по договорам страхования грузов и багажа. Все это влияет на уменьшение объемов премий, полученных компанией и в 2011 году компания получает лишь 18,1624 млн. грн., сокращая при этом этот показатель по сравнению с 2010 годом на 17,4%, а по сравнению с 2008 годом на 64, 01%. В таких условиях политика компании должна быть направлена на привлечение дополнительных клиентов, заключение новых контрактов в целях увеличения доли доходов от основной деятельности - объема поступающих страховых премий, а также в целях удержания своей доли на страховом рынке. Связано это с тем, что в условиях кризиса, падение спроса на страховые услуги вызвало общее падение страхового рынка и выход из кризиса будет сопровождаться сокращением числа компаний, которые находятся на страховом рынке.

Предполагается, что на страховом рынке Украины останутся только самые сильные компании с большой долей рынка, а также достаточной финансовой устойчивостью. Поэтому необходимо провести анализ финансовых результатов и финансовой устойчивости СК «Индиго» для определения положения компании на страховом рынке.

2.4 Факторный анализ прибыли страховой компании

Факторный анализ это методика комплексного системного изучения и измерения воздействия факторов на величину результативных показателей.

Финансовый результат страховой организации определяется по следующему алгоритму:

Д-Р=П(У),

где Д - доходы страховщика,

Р - расходы страховщика,

П(У) - прибыль (убыток).

Д = ТР + ДИ + ВРД,

где ТР - технический результат (выручка страховщика) по страховым операциям:

ТР= СП+ИРНП-ОУ-ИРУ-РВСО,

где СП - страховые премии (взносы),

ИРНП - изменение резерва назаработанной премий,

ОУ - оплаченные убытки;

ИРУ - изменение резервов убытков,

РВСО - расходы по ведению страховых организаций;

ДИ - доходы по инвестициям,

ВРД - внереализационные доходы.

Р = РИ+УР+ВРР,

где РИ - расходы по инвестициям,

УР - управленческие расходы,

ВРР - внереализационные расходы.

Соответственно:

П (У)= СП+ИРНП-ОУ-ИРУ-РВСО + ДИ + ВРД - РИ-УР-ВРР,

Используем данную формулу для факторного анализа, исходные данные в таблице 2.9.

Таблица 2.9 Исходные данные для факторного анализа прибыли СК «Индиго»

Определим влияние факторов методом цепных подстановок, расчетные данные представим в таблице 2.10.

Таблица 2.10 Расчетные показатели для анализа факторов, влияющих на размер прибыли страховой компании (абсолютное отклонение) гг., тыс.грн.

На основе таблицы 2.10 проведем детализацию отклонений

Таким образом, наибольшее влияние на уменьшение прибыли оказали: уменьшение внерелизационных доходов (-69488,8 тыс.грн.), уменьшение внереализационных расходов (увеличило прибыль на 69222,9 тыс.грн.). Остальные факторы имели незначительное влияние.

2.5 Анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности СК «Индиго»

Финансовый анализ деятельности СК «Индиго» проведен по данным публикуемой бухгалтерской отчетности с элементами внутрихозяйственного анализа по данным аналитического и синтетического учета.

Для анализа финансовой деятельности различных сторон страховой компании использовались, как абсолютные показатели, так и относительные и средние показатели.

Проанализируем соответствие обязательств страховой компании (пассив) и способов их покрытия (актив), зависящих от общей структуры всех имеющихся в распоряжении компании ресурсов, структуры обязательств и источников собственных средств. Рассмотрим данные показатели в динамике и структуре.

Наиболее целесообразно начинать проводить финансовый анализ результатов деятельности страховой компании с проверки соответствия страховой компании требованиям Минфина Украины и Укрстрахнадзора:

- проверяется выполнение требования по минимальному уставному капиталу;

- проверяется наличие соответствующих лицензий на осуществление тех или иных видов страховых услуг.

Согласно Закону Украины «О страховании» «минимальный размер уставного фонда страховщика, который занимается видами страхования другими, чем страхование жизни, устанавливается в сумме, эквивалентной 1 млн. евро, а страховщика, который занимается страхованием жизни, - 1,5 млн. евро за валютным обменным курсом валюты Украины» [4, ст.30]. СК «Индиго» занимается рисковыми видами страхования, а величина ее уставного капитала на конец 2011 года составляет 50050 тыс. грн., что в переводе в евро составляет около 5 млн. евро. Таким образом, объем уставного капитала компании полностью соответствует требованиям закона, обеспечивая при этом надежность и защиту интересов как собственников, так и контрагентов.

Перейдем к анализу основных абсолютных финансовых показателей в тысячах гривен (см. табл. 2.9).

Анализируя данные таблицы, можно сделать вывод о том, что по итогам 2011 года наблюдается рост всех показателей, кроме объемов полученных премий. Так за год рост активов компании составил 9,51%, однако если учесть влияние 12% инфляции, то этот рост был чуть меньше рассчитанного изменения из-за необходимости корректировки денежных статей актива на индекс инфляции.

Таблица 2.9 Анализ абсолютных финансовых показателей СК «Индиго» за 2010-2011 гг.

Величина уставного капитала компании за период никак не изменилась, что объясняется ее достаточностью для обеспечения надежности и платежеспособности. Рост страховых резервов обусловлен влиянием последствий финансового кризиса, в условиях кризиса растет убыточность страховых операций и наблюдается кризис неплатежей.

В таких условиях компания увеличила величину резервов на 0,64%, что в абсолютном выражении составило 46,5 тыс. грн. и на конец 2011 года объем чистых страховых резервов составил 5745,4 тыс. грн. существенный рост показали инвестиционные активы компании, рост которых в относительном выражении составил 504,5%, что в тысячах гривен составило 45974 тыс. грн. это говорит о том, что компания уменьшила объем денежных средств и вложила их в инвестиции для получения прибыли.

За год наблюдается снижение чистой прибыли в абсолютном выражении на 1726,7 тыс. грн., что в относительном выражении составило 38,21 %. Такое снижение прибыли наблюдался из-за сокращение собранных страховых премий на 17,4%, увеличении операционных расходов, а также прочих видов расходов. Отсутствие величины банковских кредитов говорит о том, что предприятие старается финансировать свою деятельность за счет собственных средств, хотя имеет незначительную величину текущих обязательств на конец 2011 года - 589 тыс. грн.