Группа показателей ликвидности содержит следующие два показателя:
покрытие чистых выплат капиталом
Кпокр. выпл.= (Чистые выплаты) / (Собственный капитал - Нематериальные активы)
Кпокр. выпл.= 3748,4 / (((58632+61426)/2)-((525+382)/2))) = 0,0629
Значение данного показателя составляет на 2010 год 6,29%, что говорит о высокой надежности и платежеспособности страховой компании даже в условиях роста убыточности страховых операций на страховом рынке Украины в целом.
ликвидность
Ликв.= (Высоколиквидные активы) / (Обязательства)
Ликв.=((4618+5386)/2) / ((589+564,6)/2) = 8,5720
При расчете показателя в качестве обязательств, присутствующих в знаменателе учитывались текущие обязательства страховой компании. Такое высокое значение показателя ликвидности говорит об абсолютной ликвидности страховой компании в 2010 году, что означает, что компания имеет возможность мгновенно погасить свои текущие обязательства без потери стоимости активов.
В целом анализ финансовых результатов деятельности страховой компании «Индиго» по итогам 2011 года деятельности показал, что в этом году компания нарастила объемы своих активов, резервов, инвестиционных активов, а кроме того значительно вырос финансовый результат деятельности в его абсолютном выражении. Это говорит об эффективной деятельности компании, однако в 2011 году наблюдалось сокращение объемов полученных страховых премий, что можно объяснить общей тенденцией падения величины собранных страховых премий на страховом рынке Украины в целом.
Коэффициентный анализ финансовых результатов показал высокую степень платежеспособности и надежности страховой компании. Так показатели достаточности собственного капитала, ликвидности страховой компании и значение маржи платежеспособности в 2011 года существенно превышали нормативные значения, что свидетельствует о достаточно консервативной политике СК «Индиго» в отношении крупных рисков. Показатели рентабельности показали недостаточно высокие результаты, в частности, рентабельность страховой и финансово-хозяйственной деятельности, что говорит о потенциальных возможностях роста значения данного показателя в будущем за счет увеличения объемов полученных доходов, связанных непосредственно со страхованием рисков (увеличение объемов поступивших премий и поиск путей снижения объемов страховых выплат за счет предупредительных мероприятий в части риска).
3. Управление финансовой политикой формирования прибыли СК «Индиго»
3.1 Методы регулирования формирования прибыли страховой компании
Общие правила организации страховых операций и управления прибылью должны предусматривать состав, задачи и порядок действий (методы, процедуры).
Соответственно задачи финансового менеджмента в отношении процесса формирования прибыли вытекают из стратегической цели. Надежность страховой защиты определяется финансовой устойчивостью страховщика и полнотой страховой выплаты в соответствии с условиями договора страхования. При формировании цели управления доходами и расходами в страховании - обеспечение денежного равновесия в процессе развития страхового рынка путем балансирования объемов накопления и использования денежных средств и их синхронизации во времени, - можно сформулировать основные задачи финансового менеджмента в отношении управления потоками доходов и расходов в страховых организациях:
1) финансовое планирование доходов и расходов на основе принятой стратегии развития;
2) установление стоимости страховых услуг, адекватной принимаемым на страхование рискам и планируемым собственным расходам компании;
3) формирование и размещение страховых резервов в соответствии с действующим страховым законодательством и дополнительными требованиями к возвратности и ликвидности;
4) контроль за расходами компании, прежде всего, за соответствием уровня страховых выплат структуре страховых тарифов;
5) контроль за текущим состоянием платежеспособности компании и его соответствием требованиям законодательства;
6) контроль за достижением ключевых финансовых показателей в целом, а также по функциональным и линейным подразделениям;
7) формирование обязательной и дополнительной управленческой отчетности и доведение ее до заинтересованных лиц.
Таким образом, в силу важнейшей роли страхования основной целью управления прибылью страховой компании является обеспечение таких финансовых результатов, которые будут учитывать интересы не только собственника бизнеса, но и интересы общества и государства. При этом основными задачами являются: планирование, анализ, контроль, прогнозирование и оптимизация доходов и расходов страховой компании.
Финансовый менеджмент реализуется в присущих ему функциях и имеет выраженную специфику -- управление денежными потоками, поэтому его функции предопределены задачами финансов страховой компании. Наряду с традиционными методами планирования, калькуляции, бюджетирования, финансового анализа и контроля, финансовый менеджмент в страховом бизнесе должен применять методы математической статистики; теории вероятности и исследования операций. Особую роль в финансовом менеджменте страхового бизнеса играют экспертные заключения по оценке принимаемых на страхование рисков и оценке ущерба от страховых случаев, составляемые техническими, медицинскими, финансовыми и юридическими экспертами. Важнейшей особенностью инструментария страхового финансового менеджмента является системность его применения, поскольку только сочетание различных методов и инструментов позволит получить объективную информацию для принятия финансового решения [10, с.31].
Указанные выше требования формируют основные способы и методы увеличения поступления денежных средств:
- увеличение продаж страховых продуктов;
- изыскание дополнительных денежных поступлении от основных средств;
- оптимизация пли уменьшение затрат;
- взыскивание задолженности с целью ускорения оборачиваемости денежных средств;
- разграничение выплат страхователям по степени приоритетности для уменьшения оттока денежных средств;
- увеличение поступления денежных средств из заинтересованных финансовых источников;
- увеличение притока денежных средств за счет повышения эффективности инвестиционной и финансовой деятельности страховщика.
Основой повышения финансового результата и эффективности деятельности является увеличение доходов страховой компании, основу которых в условиях украинского рынка оставляет объем страховых премий.
Осуществляя управление процессом формирования прибыли, необходимо учитывать, что страховая компания на практике должна рассматривать как краткосрочные, так и долгосрочные меры по увеличению потока денежных средств.
К краткосрочным мерам относятся:
- расширение страхового поля за счет увеличения перечня видов страхования;
- увеличение объема страховой ответственности на один договор;
- разработка систем скидок для страхователей;
- сокращение затрат;
- пересмотр программы инвестирования;
- налоговое планирование.
К долгосрочным мерам относятся:
- поиск стратегических партнеров;
- маркетинговые исследования на страховом рынке;
- долгосрочные контракты, предусматривающие скидки.
Также следует отметить, что в арсенале страховщиков существуют свои инструменты воздействия на страхователей, с целью увеличения объема страховых услуг, которые предусматриваются в договорах страхования. Можно отметить следующие инструменты:
Санкции - в страховании - меры принудительного воздействия, применяемые к участникам страховых правоотношений - нарушителям страхового законодательства или договора страхования.
В случае неисполнения или ненадлежащего исполнения одной из сторон принятого ею обязательства, другая сторона через санкции вправе потребовать возмещения потерь в размере и формах, предусмотренных договором страхования.
Социальные санкции - меры воздействия социальной группы на поведение индивида, отклоняющееся в позитивном или в негативном смыслах от социальных ожиданий, норм и ценностей. По способу воздействия на индивида различают физические, экономические и символические социальные санкции.
Внешний социальный контроль - совокупность поощрений либо ограничений и принуждений, составляющих систему социальных санкций.
Отказ от выплаты страхового возмещения или его части - санкция страховщика, которая может применяться при возникновении ущерба:
- из-за вины страхователя или близких ему лиц;
- за несвоевременное сообщение о страховом случае;
- из-за неподтверждения факта наличия страхового случая компетентными органам;
- из-за непринятия страхователем должных мер по сокращению размеров убытков;
- за попытку ввести страховщика в заблуждение путем умышленного завышения действительных размеров ущерба.
Расторжение договора страхования - санкция страховщика, которая может применяться за утаивание или искажение сведений, имеющих существенное значение для определения степени риска по договору, а также за неуплату в установленные сроки очередных страховых взносов (платежей).
Санкции страховщика - санкции, которые могут быть применены страховщиком к страхователю:
- расторжение договора страхования;
- установление страховых платежей в повышенных размерах;
- отказ от заключения договора страхования;
- отказ от выплаты страхового возмещения или его части; и др.
Установление страховых платежей в повышенных размерах - санкция страховщика, которая может применяться при необеспечении надлежащих условий содержания объектов страхования или при наличии значительных сумм убытков по ранее заключенным договорам.
Прекращение действия договора страхования - договор страхования прекращается в случаях:
- истечения срока действия,
- исполнения страховщиком обязательств перед страхователем в полном объеме;
- неуплаты страхователем страховых взносов и в др.
Аннулирование полиса - аннулирование полиса по взаимному согласию страхователя и страховщика. Если ответственность по полису уже началась, то страховщик возвращает часть страховой премии.
В полисах по страхованию судов на определенный срок встречается оговорка, согласно которой при аннулировании полиса по взаимному соглашению страховщик возвращает 1/12 годовой премии за каждый месяц.
Обязанности страхователя - определенный условиями договора страхования и законодательства объем требований, предъявляемых к страхователю. Обязанности страхователя могут различаться в зависимости от вида страхования, а также от правил, действующих в той или иной страховой компании.
Редуцированная страховая сумма - в страховании жизни - страховая сумма, уменьшенная в связи с досрочным прекращением страхователем уплаты очередных страховых взносов. В редуцированной страховой сумме договор продолжает действовать без дальнейшей уплаты взносов до окончания срока страхования.
Страховая оговорка - специальное условие в договоре страхования. Страховые оговорки регулируют взаимоотношения сторон либо при наступлении какого-либо обусловленного обстоятельства, либо в случае изменения рисковых обстоятельств, существовавших в момент заключения сделки.
Соответствие с оговоркой - требование полного соблюдения оговорки независимо от того, являются или нет приведенные в ней условия существенными для риска. В противном случае страховщик освобождается от ответственности со дня нарушения условий оговорки.
Страховые оговорки:
Возврат премии только в случае аннулирования страхования - оговорка в договоре перестрахования судов, согласно которой перестраховщик должен возвращать только ту премию, которая подлежит возврату по аннулированному полису.
Восстановительная оговорка - оговорка в эксцедентных перестраховочных договорах, согласно которой при наступлении одного или более страховых случаев, затрагивающих полностью лимит эксцедента, предусматривается дополнительная премия, и только после ее уплаты восстанавливается действие договора. Обычно восстановительная оговорка включается в эксцедентные перестраховочные договоры по огневому и морскому страхованию.
Кассовый убыток - оговорка в договоре перестрахования, согласно которой убытки, превышающие обусловленную в договорах сумму, подлежат немедленной оплате престраховщиками пропорционально своей доле.
Оговорка о несостоятельности - оговорка в договоре перестрахования, согласно которой в случае неплатежеспособности перестраховщика все платежи должны производиться непосредственно перестрахователем.
Оговорка об инспекции - оговорка в договоре перестрахования, согласно которой перестраховщику предоставляется право проверять документацию перестрахователя с целью установления, что он передает риски в перестрахование, соблюдая условия договора.
Оговорка об отказе оплаты мелких сумм - оговорка в договоре перестрахования, согласно которой стороны взаимно соглашаются воздерживаться от платежей мелких сумм по дополнительной премии и возвратам премии.
Ответственность перестраховщика за убытки, имеющие место во время действия договора перестрахования - оговорка в договоре перестрахования, согласно которой перестраховщик не несет ответственности по убыткам в рисках, которые приняты перестрахователем до начала действия договора.