Дипломная работа: Формирование и пути совершенствования финансовой политики предприятия

1. Коэффициент автономии - показывает долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала, а оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств. Нормой по данному показателю считается выше 0,5.

К=СК/А (1.23)

2. Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников, то есть долю тех источников финансирования, которые организация может использовать в своей деятельности длительное время. Оптимальным значением считается 0,7.

К=(СК+ДКЗ)/Вб, (1.24)

где СК - собственный капитал;

ДКЗ - долгосрочные кредиты и займы;

Вб - валюта баланса;

3.Коэффициент маневренности собственных средств показывает, способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников. Нормой считается, если показатель находится в пределах от 0,4 до 0,6.

К=СОС/К, (1.25)

где СОС - собственные оборотные средства;

4. Коэффициент обеспечения собственными оборотными средствами оборотных активов определяет степень обеспеченности собственными оборотными средствами , необходимых для ее финансовой устойчивости. Нормативным ограничением считает больше 0,1.

К=СОС/СК (1.26)

Рассмотрев коэффициенты финансового состояния, а также показатели эффективности , в которых реализуется финансовая политика, как следствие нужно проанализировать и ликвидность компании. Ликвидность - экономический термин, обозначающий способность активов быть быстро проданными по цене, то есть близкой к рыночной. Анализ ликвидности проводится для более точного определения платежеспособности. Существует несколько видов данного показателя, а также формул для расчета соответственно, которые представлены далее:

1.Абсолютная ликвидность показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта за счет денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и депозитов, т.е. практически абсолютно ликвидными активами. Нормальным считается, если находится в пределах от 1,5 по 2,5.

К=(КФВ+ДС)/О, (1.27)

где КФВ - краткосрочные финансовые вложения;

ДС - денежные средства;

О - краткосрочные обязательства.

2.Коэффициент текущей ликвидности показывает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем больше значение коэффициента, тем лучше платежеспособность у предприятия.

К=ОА/О (1.28)

3. Коэффициент критической ликвидности показывает на сколько возможно будет погасить текущие обязательства, если положение станет действительно критическим, при этом исходят из предположения, что товарно-материальные запасы вообще не имеют никакой ликвидационной стоимости.

К=(КДЗ+КВФ+ДС)/О, (1.29)

где КДЗ - краткосрочная дебиторская задолженность.

Таким образом, показателями эффективности, через которую реализуется финансовая политика, является деловая активность или оборачиваемость, рентабельность, также коэффициенты финансового состояния такие как: коэффициент критической, абсолютной и текущей ликвидности.

2. Анализ финансовой политики ООО «Алкогольная Сибирская группа»

2.1 Организационно-экономическая деятельность предприятия

В настоящей работе проведено исследование деятельности ООО «Алкогольная Сибирская группа».

Полное наименование юридического лица: Общество с ограниченной ответственностью «Алкогольная Сибирская группа».

Сокращенное наименование: ООО «Алкогольная Сибирская группа»

Юридический и фактический адрес исследуемого предприятия: 644074, г. Омск, ул.70 лет Октября ,19.

Основной государственный регистрационный номер (ОГРН) ООО «Алкогольная Сибирская группа»: 1085543065277.

Общество с ограниченной ответственностью руководствуется в своей деятельности Гражданским кодексом Российской Федерации; Федеральным законом от 08.02.1998г. № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью», а также Уставом предприятия [2].

ООО «Алкогольная Сибирская Группа» - один из крупнейших в мире производителей водки. По итогам 2015 года объем производства продукции под брендами компании составил 4,5 млн. дал. Продукция реализуется в 55 странах мира. Основные торговые марки компании - «Белая Березка», «Хаски», «Сиббиттер» и «Пять Озер». Водка «Пять Озер», согласно данным Nielsen занимает 1 место по доле рынка в России по итогам розничного аудита октября-ноября 2015 г.

Вся продукция производится на единственном заводе «Омсквинпром», работающем с 1993 года и являющимся одним из крупнейших производителей водки в России. По данным Росстата, «Омсквинпром» входит в тройку крупнейших ликеро-водочных заводов страны. Завод производит до 7,5% всего объема водки, выпускаемой в России.

Целью данной организации является расширение рынка товаров и услуг, а также извлечение прибыли.

Основным видом экономической деятельности ООО «Алкогольная Сибирская группа» по данным ЕГРЮЛ является оптовая торговля алкогольными напитками, кроме пива. Дополнительными являются:

- деятельность агентов по оптовой торговле алкогольными и безалкогольными напитками, кроме пива;

- оптовая торговля безалкогольными напитками;

- хранение и складирование прочих грузов.

Федеральный ассортиментный портфель «Алкогольной Сибирской Группы» включает в себя 29 позиций различных ценовых сегментов. Основные торговые марки:

- водки: «Белая березка», «Хаски», «Пять озер», «Кедровица», «Гусли», «Белая звезда», «Чистый состав», «Богатство Сибири», «Национальная валюта», «Хрустальная», «Русская народная», «Спецзаказ», «Регион 55», «Хороший повод»;

- настойки: на спирту «Чернослив», на коньяке «Рябиновая», « Боярка», «Вишня», «Миндаль», настойка сладкая «Черемуха душистая».

При построении организационной структуры ООО «Алкогольная Сибирская Группа» используется многолинейная (функциональная) организационная структура управления (рисунок 2.1).

Рисунок 2.1 - Организационно - управленческая структура ООО «АСГ»

Компания имеет девизионнальную организационно-управленческую структуру, в основе построения которого лежит продуктовая департаментизация. Данная структура используется в условиях много продуктового производства или в компаниях с большой территориальной разобщенностью. Данная структура актуальна для организации, так как цель ООО «Алкогольная Сибирская группа» является расширение рынка сбыта.

Далее рассмотрим взаимоотношения компании с внешней средой. Возможности организации для осуществления намеченных планов, как известно, определяются состоянием ее внешней и внутренней среды. Внешняя среда характеризуется отношениями с поставщиками, заказчиками и конкурентами, т. е. в конечном итоге возможностями и угрозами.

Важно учитывать такой фактор как покупатели, потому что они создают спрос на продукцию Общества. Данный вид товар доступен для покупателей, т.к. в Омске практически в каждом магазине присутствует продукция, а также, алкогольная продукция Компании популярна за границей.

ООО «Алкогольная Сибирская группа» сотрудничает с крупными магазинами, такими как: «Лента», «АШАН», «Тандер (Магнит)», а также с магазинами ООО «ЛВЗ «ОША» и индивидуальными предпринимателями. Внешняя среда предприятия также зависит от влияния на нее конкурентов. Крупнейшие конкуренты предприятия представлены в виде таблицы 2.1.

Таблица 2.1- Конкуренты ООО «Алкогольная Сибирская Группа

Таким образом, ООО «Алкогольная Сибирская Группа» более конкурентоспособна, т.к. имеете ряд преимуществ: высокая надежность и гарантия качества поставляемого товара; устойчивые отношения с поставщиками и арендодателями; наличие большого ассортимента продукции на складе компании, что позволяет доставить товар заказчику в кратчайшие сроки; быстрая реакция на изменения в экономике государства. Доля компании на рынке на 31.12.2014г. составляет 8,8%, от суммарного объемов производства всех организаций.

Также, существуют и угрозы - внешние факторы, которые вероятнее всего будут причинами неблагоприятных условий для работы организации (например, укрепление внутренней валюты, которое будет делать импорт конкурента более дешевым, а экспорт более дорогим; недавний ввод на рынок новой конкурентной продукции; старение кадров и нехватка необходимых квалификаций).

Также был проведен анализ информационной среды. Компания оснащена всей техникой необходимой для работы. У каждого работника фирмы имеется персональный компьютер, микрофон. Так же в кабинете есть 3 телефона, факс, ксерокс, принтер, сканер, установлена связь с Интернетом, являющиеся необходимым условием функционирования компании.

Самым популярным средством хранения и обработки информации является продукты MS Offfice, Excel и Access. С помощью специального отчета в Excel руководство проверяет, как выполняется план производства и продаж и прогнозирует будущие показатели. Программный продукт Access позволяет создавать базы данных контрагентов.

В ООО «Алкогольная Сибирская группа» используется программный продукт «1С: Предприятие 8», который повышает эффективность работы предприятия за счет автоматизации операций, ведения учета в реальном масштабе времени, быстрой и удобной подготовки информации для принятия решений. Существует множество способов защиты коммерческой информации, но на предприятии из-за специфики ее деятельности используются следующие: закрывающиеся помещения, сейфы, шкафы, охраны.

Анализ деятельности компании проведем на основании данных Бухгалтерского баланса (Приложение А) и Отчета о финансовых результатах (Приложение Б). Основными показателями деятельности организации являются выручка, себестоимость, прибыль от продаж, прибыль до налогообложения, чистая прибыль, данные представлены в таблице 2.2.

Таблица 2.2 - Динамика основных экономических показателей финансово-хозяйственной деятельности ООО «АСГ» за 2014 - 2016 гг.

Согласно таблице 2.2, товарооборот с 2014 г. по 2016 г. года стабильно увеличивался, рост на отчетную дату составил 34,9% или на 4074930 тыс. р., что показывает относительную стабильность динамики объема сбыта продукции. Покупная стоимость продукции увечилась к 2016 г. на 29,9%. Наиболее существенное изменение произошло в торговых издержек, темп роста которых к отчетному периоду составил 33,2%. Это повлекло за собой значительный рост прочих расходов на 26,1% или в отчетном периоде1150341тыс.р. напротив 2015г. 12169 тыс. р. Изменение данного показателя в отчетном году обусловлено увеличением расходов, связанных с продажей основных средств и оборудования.

Торговые издержки повлекли за собой значительный рост прочих расходов на 26,1% или в отчетном периоде1150341 тыс.р. напротив 2015г. 912169 тыс. р. Изменение данного показателя в отчетном году обусловлено увеличением расходов, связанных с продажей основных средств и оборудования.

С увеличением прочих расходов в отчетном периоде произошло снижение прочих доходов в 2 раза. Темп снижения по данному показателю составил 42,3% или же 285667 тыс. р. Этому способствовали следующие факторы: снижение доходов от приходованного имущества, принято к учету по результатам инвентаризации; уменьшение доходов от признания штрафов, пений, неустоек. В то же время имелись статьи доходов отражающие прирост в частности: проценты к получению увеличились в 2016 году на 26844 тыс. р., что обусловлено с увеличением денежных средств на депозитах.

Несмотря на увеличение прочих расходов и снижение прочих доходов, в компании к 2016 г. произошло увеличение прибыли от продаж на 107,7% или на 744620тыс.р., что возможно связано с ростом стоимости продукции. С ростом прибыли от продаж произошел рост прибыли до налогообложения

до 522123тыс.р. Следовательно, возросла такая статья как выплаты по налогу на прибыль на 92,53% или 54451тыс. р.

Среднегодовая стоимость активов, также увеличилась к отчетному периоду на 62,2% и составила 6075948 тыс. р., это повлекло за собой снижение такого коэффициента как оборачиваемость оборотных активов на 17,5% и составила 2,6.

В связи с ростом покупной стоимости произошло увеличение затрат на один рубль продаж, по сравнение с 2014 г. в 2016г. рост составил 0,024. Затраты могли возрасти за счет увеличения количества работников к 2016г. до 733 человек, напротив 2015г. 695человек. В 2015 году было уволено больше человек, чем принято, что указывает на некоторый кризис внутри компании. На текучесть кадров в 2015 г. могли повлиять как внешние так и внутренние факторы, к которым можно отнести следующие: неудовлетворенность заработной платой, смена места жительства, желание сменить род деятельности.