По направлению действия финансовую политику предприятия можно подразделить на внутреннюю и внешнюю политику. Внутренняя финансовая политика направлена на оптимизацию финансовых отношений и процессов, происходящих внутри предприятия. Внешняя финансовая политика предприятия направлена на оптимальное (рациональное) использование возможностей различных сегментов финансовых рынков (национальных и международных) для развития предприятия [4, с. 109].
В зависимости от временного периода и поставленных целей различают краткосрочную и долгосрочную финансовую политику предприятия.
Долгосрочная финансовая политика (ДФП) призвана принимать решения, влияющие на деятельность предприятия в течение длительного промежутка времени, как правило, больше года [25, с. 78]
Краткосрочная финансовая политика (КФП) призвана принимать решения на срок до одного года или на период продолжительности операционного цикла, если он более 12 месяцев.
Основными элементами ДФП предприятия являются: политика управления долгосрочными материальными активами и капиталом; инвестиционная и дивидендная политика. Разработка и реализация этих направлений (видов) ДФП предопределяют производственный потенциал и финансовую устойчивость предприятия с позиции долгосрочной перспективы. Дадим краткую характеристику основным элементам ДФП.
Принципы формирования краткосрочной и долгосрочной политики взаимозависимы. Краткосрочные решения в области финансов должны соотноситься с долгосрочными целями и способствовать их достижению. Взаимосвязь долгосрочной и краткосрочной финансовой политики организации проявляется в том, что последняя конкретизирует инструменты и способы достижения долгосрочных целей по отдельным аспектам деятельности. Приоритет в принятии финансовых решений в организации принадлежит долгосрочной финансовой политике, способной обеспечить эффективное ее развитие и её высокую финансовую устойчивость [11, с. 90].
Долгосрочная финансовая политика разрабатывается в соответствии с глобальными задачами социально-экономической стратегии организации. Краткосрочная финансовая политика подчинена долгосрочной политике и в то же время корректирует отдельные направления и способы использования и накопления финансовых ресурсов в рамках коротких отрезков времени. Фактически краткосрочную финансовую политику следует рассматривать в качестве определенного этапа (стадии) реализации долгосрочной финансовой политики.
Выбор финансовой стратегии необходим для концентрации финансовых ресурсов на главных векторах экономического и социального развития организации. Разработка финансовой стратегии предполагает: формирование оптимальной величины уставного капитала; привлечение дополнительных источников финансирования с рынка капитала; аккумуляцию денежных фондов, образуемых в составе выручки от реализации продукции (работ, услуг). Финансовая тактика направлена на решение задач конкретного этапа развития организации и связана с оперативным изменением форм и методов организации финансовых отношений, перегруппировкой финансовых ресурсов исходя из потребностей текущей, инвестиционной, финансовой деятельности [15, с.63].
Структура видов финансовой политики организации неоднородна, отражает либо цель соответствующего вида финансовой политики организации, либо управленческие решения и действия по реализации элементов финансовой политики, или процессы формирования решений, а также сочетания названных признаков.
Отдельные виды финансовой политики организации, в частности, в области управления оборотным капиталом, кредиторской задолженностью, формирования и распределения прибыли соответствуют элементам финансово-экономических процессов деятельности организации, к которым относятся активы, источники финансирования, доходы, расходы, финансовые результаты, хозяйственные операции, их совокупности [22, с.128].
Для систематизации видов финансовой политики организации, обоснования связанных с их формированием задач А.С. Макаров предлагает структуру финансово-экономических процессов, определяющую состав и взаимосвязи элементов.
Рисунок 1.1 - Объекты финансовой политики организации
Финансовая политика организации является составной частью его экономической политики. Она представляет собой совокупность мероприятий, проводимых собственником, администрацией, трудовым коллективом (в зависимости от формы собственности и хозяйствования) в целях изыскания финансовых ресурсов и организации их эффективного использования для осуществления основных функций и задач, стоящих перед организацией [9, с. 84].
Субъекты финансовой политики - учредители организации и руководство (работодатели), финансовые службы, которые разрабатывают и реализуют стратегию и тактику финансового менеджмента в целях повышения ликвидности и платежеспособности предприятия посредством получения и эффективного использования прибыли.
Таким образом, можно сделать вывод, что финансовая политика предприятия - это, прежде всего, разработка мероприятий (как внешних, так и внутренних), которые позволяют эффективно использовать весь потенциал предприятия для достижения поставленных целей. Для проведения успешной финансовой политики необходимо реализовать последовательность этапов и использовать финансовые инструменты и механизмы, которые будут оказывать влияние на производственную систему.
1.2 Методы управления финансовой политикой
Методы управления - это приемы и способы воздействия субъекта управления на объект управления. С точки зрения методологии финансовая политика как система управления состоит из двух подсистем:
- управляемой подсистемы (объекта управления);
- управляющей подсистемы (субъекта управления).
Объектом управления финансовой политики выступает совокупность условий осуществления денежного оборота, кругооборота стоимости, движения финансовых ресурсов и финансовых отношений в процессе реализации хозяйственной деятельности.
Иллюстрацией качества финансового менеджмента выступает гипотеза о том, что осуществляемая в рамках финансовой политики функция финансового менеджмента должна привести к приросту первоначального денежного капитала. Чем выше этот прирост, тем соответственно более совершенной признается эта функция.
Современный финансовый процесс строится на наборе познавательных и аналитических функций, которые можно формализовать на базе следующих этапов: понять принципы функционирования бизнеса; оценить текущие процессы; поставить цели; создать новые процессы; создать новую организацию; утвердить обязанности; создать план внедрения; внедрить планы; оценить результаты.
Решение комплекса поставленных задач приводит к необходимости финансового планирования и формирования системы бюджетирования на предприятии, которая включает составление бюджета доходов и расходов, формирование бюджета движения денежных средств (кассовый бюджет) как детальный график денежных выплат и поступлений во времени на основе точных дат выплат кредиторам и инкассации поступлений. Конкретные формы и методы реализации названных функций определяются финансовой политикой предприятия, основными элементами которой выступают.
Основное назначение финансового менеджмента - построение эффективной системы управления финансами, обеспечивающей достижение тактических и стратегических целей деятельности предприятия. Организация управления финансами на конкретных предприятиях зависит от ряда факторов: формы собственности; организационно-правового статуса; отраслевых и технологических особенностей; размера предприятия. В соответствии с объемом и сложностью решаемых задач финансовая служба предприятия может быть представлена финансовым управлением (на крупных предприятиях), финансовым отделом (на средних предприятиях) либо финансовым директором или главным бухгалтером, который занимается не только вопросами бухгалтерского учета, но и финансовой стратегией (на малых предприятиях).
Методы финансового управления многообразны. Основными из них являются: прогнозирование, планирование, налогообложение, страхование, самофинансирование, кредитование, система расчетов, система финансовой помощи, система финансовых санкций, система амортизационных отчислений, система стимулирования, принципы ценообразования, трастовые операции, залоговые операции, трансфертные операции, факторинг, аренда.
Составным элементом приведенных методов являются специальные ставки, дивиденды, котировка валютных курсов, акциз, дисконт и др. основу информационного обеспечения системы финансового управления составляет любая информация финансового характера: бухгалтерская отчетность; сообщения финансовых органов; информация учреждений банковской системы; информация товарных, фондовых, валютных бирж [17, с. 195].
Специфика деятельности ООО «Алкогольная Сибирская группа» направлена на привлечение большого количества контрагентов, выдавая товар на выгодных условиях отсрочки оплаты, следовательно, происходит рост дебиторской задолженности в компании. Следует, также рассмотреть, то как можно управлять дебиторской задолженностью, для снижения рисков в будущем.
Дебиторская задолженность - это сумма долгов, причитающихся предприятию, фирме, компании, со стороны других предприятий, компаний, а также граждан, являющихся их должниками, с момента отгрузки продукции до момента платежа за предоставленные товары.
Дебиторская задолженность обладает следующими основными характеристиками: возникает на основании договора, закона; является частью активов предприятия, важной компонентой оборотного капитала; является отражением определенных транзакций на счетах бухгалтерского учета; влияет на результаты деятельности предприятия, на его финансовое состояние.
Целесообразно начать с так называемой временной классификации. Итак, в зависимости от сроков погашения суммы долга дебиторская задолженность делится на:
1.Текущую или краткосрочную задолженность - сюда относятся долги, которые должны быть погашены в течение финансового года;
2.Долгосрочную задолженность - к ней относятся выплаты.
В зависимости от поступления оплаты:
1.Нормальная дебиторская задолженность, которая включает суммы долгов за товары или услуги, которые были поставлены или выполнены, но срок оплаты по ним еще не наступил;
2.Просроченная дебиторская задолженность, к которой относят долги, не погашенные в установленные договором между покупателем и продавцом сроки.
Существует еще одна классификация дебиторской задолженности. Ее можно разделить на несколько видов по объектам:
1.Дебиторская задолженность за товары, услуги, работы (включая не оплаченные в установленные договором сроки);
2.Дебиторская задолженность по векселям полученным;
3.Дебиторская задолженность по расчетам с персоналом (сюда относятся и материально подотчетные лица);
4.Задолженность покупателей и заказчиков
Расчеты с покупателями и заказчиками возникают при выполнении договоров на поставку товаров, на оказание услуг, на выполнение работ. Задолженность может возникнуть как при предоставлении покупателю заказчику отсрочки платежа, так и при перечислении аванса поставщикам. В первом случае задолженность - это товары (работы, услуги), которые контрагенты обязаны поставить организации. Срок, в течение которого дебиторская задолженность отражается в учете и отчетности, обычно определяется договорными отношениями и нормативными актами. Что касается нормативных сроков, то примером служит срок исковой давности, по истечении которого безнадежная задолженность списывается с учета [17, с.35].
Состояние дебиторской задолженности оказывает сильное влияние на финансовое состояние фирмы и ее контрагентов. По этой причине руководители обязаны уделять этому виду оборотного актива особое внимание. Дебиторская задолженность является составляющей финансовой политики, важно рассмотреть, как ею можно управлять. Управление непосредственно влияет на прибыльность предприятия и определяет дисконтную и кредитную политику, пути ускорения востребования долгов или уменьшения безнадежных долгов, также выбор условий продажи, которые будут обеспечивать гарантию своевременное поступления денежных средств.
К приемам управления относятся следующее: учет заказов, оформление счет и установление характера задолженности, наличие эффективной системы внутреннего контроля, создание резерва по сомнительным долгам, поиска путей сокращения среднего промежутка времени расчетов между поставщиками и покупателей. Для сокращения дебиторской задолженности используют различные методы и приемы, представленные на рисунке 1.2
Рисунок 1.2 - Классификация методов и приемов, используемых в анализе дебиторской задолженности
В соответствии с данной классификацией в работе используется следующий алгоритм анализа:
1.Анализ расчетов с покупателями и заказчиками в структуре дебиторской задолженности, который включает прием детализации, группировки, качественные методы анализа дебиторской задолженности.