Оценка валютного риска базируется на расчете открытой валютной позиции банка. Валютный риск в конкретной валюте оценивается нестабильностью ее курса и величиной открытой валютной позиции. Как правило, валютные курсы подвержены рыночным колебаниям, поэтому наиболее важно иметь долгосрочный прогноз курса. Колебания курса валюты обуславливаются состоянием экономики (эмиссионной политикой, платежным балансом государства, величиной резервов, политикой внешнего заимствования, качеством обслуживания внутреннего и внешнего долга), политической ситуацией в стране, тенденциями развития, прогнозом участников валютной системы, положением страны на внешних рынках. Важную роль играет понимание стратегии Правительства и Национального банка Республики Беларусь.
Основные методы по управлению валютным риском: прогнозирование курсов, лимитирование валютной позиции, лимитирование потерь, хеджирование. Лимитирование валютной позиции ограничивает объем риска, связанного с неблагоприятным изменением курсов валют, которые банк принимает на себя. Лимиты определяются как для каждой валюты, так и для совокупной позиции во всех валютах. При проведении валютных операций помимо общих лимитов, устанавливаются персональные лимиты для валютных дилеров. [37].
Риск потери деловой репутации банка - риск возникновения у банка потерь (убытков) в результате сужения клиентской базы вследствие формирования в обществе негативного представления о финансовой устойчивости банка, качестве оказываемых им услуг или характере деятельности в целом. Риск потери деловой репутации банка может возникнуть из-за недостатков в организации деятельности, сбоев в работе электронных банковских систем, несоблюдения законодательства, локальных нормативных правовых актов банка, отступления от обычаев делового партнерства, нарушения норм общественной морали и этических принципов банковского дела, подозрения в участии банка или его сотрудников в незаконных финансовых операциях, а также в иной противоправной деятельности [40].
Цель управления репутационным риском заключается в минимизации негативного влияния информации на репутацию банка, а одной из эффективных мер позиционирование банка как надежного и эффективного партнера, пользующегося доверием вкладчиков и иных кредиторов [37].
Кредитный риск - риск возникновения у банка потерь (убытков) вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения должником финансовых обязательств перед банком в соответствии с условиями договора или законодательством [40].
Классификация активов, подверженных кредитному риску, классификация и оценка кредитных рисков по средствам, размещенным в других банках, производятся в зависимости от способности должника (банка-корреспондента) исполнить свои обязательства, наличия пролонгаций и длительности неисполнения им платежей. В зависимости от уровня кредитного риска активы, подверженные кредитному риску, подразделяются на пять групп риска.
Банки должны рассчитывать и формировать специальный резерв на покрытие возможных убытков по активам, подверженным кредитному риску, на всю сумму задолженности должника, образовавшейся в рамках всех заключенных с ним договоров, соглашений и т.п. [47].
Оценка кредитных рисков - важнейшая часть анализа финансовой устойчивости банков. Основными инструментами регулирования кредитных рисков при кредитовании являются:
- установление лимитов по финансовым инструментам на заемщиков и контрагентов;
- оценка финансового состояния заемщиков и контрагентов и оценка риска на стадии выдачи кредита;
- постоянный мониторинг финансового состояния заемщиков и контрагентов с целью своевременного создания резервов на возможные потери;
- диверсификация кредитного портфеля по целям кредитования, по суммам, срокам и валютам кредитования;
Для минимизации кредитного риска на рынке МБК устанавливаются лимиты на контрагентов по операциям МБК [37].
Под лимитом в данном случае следует понимать количественное ограничение необеспеченной задолженности банка-должника перед банком-кредитодателем по операциям межбанковского кредитования.
Так, большинство существующих методик расчета лимитов межбанковского кредитования построено на основе каких-либо корректировок значения базового лимита. Фактически сама по себе величина базового лимита - это максимальная сумма кредита, который может быть предоставлен конкретному банку.
В существующей практике белорусских банков (ОАО «БПС-Банк», ОАО «АСБ Беларусбанк», ОАО «Белагропромбанк», ОАО «Технобанк», ОАО «Белвнешэкономбанк» и др.), доля участия которых на межбанковском кредитном рынке превышает 50 %, в качестве основного показателя, относительно которого рассчитывается величина лимита межбанковского кредитования чаще всего используется нормативный капитал банка-контрагента, доли от которого устанавливается в интервале от 10 до 30 %;
(2.1)
где НК -- нормативный капитал банка-контрагента;
-- процентная доля нормативного капитала банка-контрагента (постоянная величина, задаваемая в интервале от 10 до 30 %);
Кс -- синтетический коэффициент.
Долю от нормативного капитала каждый банк устанавливает самостоятельно экспертным путем в зависимости от величины риска, которую он согласен принять на себя, от стратегии и проводимой кредитной политики, от истории кредитных отношений с банком-контрагентом и других факторов.
В связи с тем, что лимит на обеспеченный кредит равен определенной доле от стоимости обеспечения, нормативный капитал можно рассматривать как некоторый вид обеспечения межбанковского кредита. Однако такой подход представляется недостаточно обоснованным, так как в этом случае можно косвенно оценить лишь способность банка-должника когда-нибудь расплатиться со своими кредитодателями, да и то при этом возникает большое количество оговорок.
Если лимит устанавливается как доля от нормативного капитала банка-контрагента, то очевидно, что банк предполагает возврат кредита за счет этой части капитала. Это становится возможным при объявлении должника банкротом. Однако процедура банкротства может длиться несколько лет и согласно законодательно закрепленной очередности погашения долгов при банкротстве, возврат средств банку-кредитодателю вероятнее всего окажется неполным.
Основной показатель, относительно которого определяется размер лимита, должен быть мерой величины вероятной защиты от потерь при межбанковском кредитовании. С одной стороны, он должен отражать величину средств, которую в полном объеме банк-должник вернет банку-кредитодателю в установленный срок с высокой долей вероятности, с другой стороны потери, которые может понести банк-кредитодатель, не должны привести к существенному осложнению его финансового состояния.
Расчет лимита как доли от нормативного капитала банка-контрагента может привести к принятию ошибочного решения, когда для равных по размеру нормативного капитала банков с разным уровнем платежеспособности могут быть установлены близкие по величине лимиты межбанковского кредитования.
В некоторых существующих методиках базовый лимит корректируется умножением на поправочный синтетический коэффициент, значение которого характеризует финансовое состояние контрагента и не может превышать 1 (единицу).
Синтетический коэффициент формируется через взвешивание и суммирование нескольких блоков показателей, каждому из которых экспертным путем присваивается вес в этом сводном синтетическом коэффициенте, причем присвоенные показателям веса в обобщающем коэффициенте носят достаточно условный характер.
На наш взгляд, для целей межбанковского кредитования финансовое состояние банка-контрагента прежде всего должно характеризоваться его ликвидностью и платежеспособностью, которые в синтетическом коэффициенте занимают лишь определенную (часто незначительную) долю.
По нашему мнению, введение синтетического коэффициента является попыткой формализации анализа финансового состояния банка-контрагента. Кроме того одинаковые значения показателей могут иметь интерпретацию в зависимости от специфики банка, поэтому требуется его комплексная оценка.
Немаловажное значение имеет информация (так называемая нефинансовая), находящаяся за пределами банковского баланса и способная повлиять на финансовую устойчивость банка-контрагента. Это репутация банка, форма собственности, сведения об акционерах и основных клиентах, участие в государственных программах, уровень менеджмента, информация об услугах, предоставляемых банком-контрагентом и его деятельности на различных сегментах финансового рынка, претензии со стороны регулирующих органов и др. Однако сложность количественной оценки и качественная разнородность с финансовыми характеристиками контрагента затрудняют определение веса этой информации и ее включение в состав обобщающего синтетического коэффициента. Попытка «формализовать неформальное» не может быть успешной.
В результате проведенного исследования считаем использование синтетического коэффициента в формуле расчета лимита межбанковского кредитования неэффективным.
Результаты анализа финансового состояния банка-контрагента, предложения по установлению, а также лимиту межбанковского кредитования, учитывающие информацию нефинансового характера и сложившуюся конъюнктуру финансового рынка, должны быть предоставлены в письменном заключении, подготовленном аналитиком банка-кредитодателя на основе мотивированного суждения, собственного практического опыта и всего спектра имеющейся в его распоряжении информации о потенциальном контрагенте.
Основными источниками информации при установлении лимита межбанковского кредитования на белорусский банк-контрагент являются:
- его баланс (форма 0611) на 1-е число, предоставляемый ежемесячно в электронном виде через систему Централизованного обмена балансовой отчетностью (ЦОБО);
- сведения о выполнении нормативов безопасного функционирования;
- отчеты о прибылях и убытках, годовые отчеты банка;
- иные источники дополнительной (нефинансовой информации), которыми могут служить учредительные документы, материалы, предоставленные персоналом банка, публикации в прессе, Интернете, информация, полученная от других банков, данные службы безопасности и др.
С учетом имеющейся в наличии банка-кредитодателя доступной информации предлагается следующий подход к определению лимитов на операции межбанковского кредитования с банками Республики Беларусь. На наш взгляд он должен базироваться на оценке текущей платежеспособности банка-контрагента и ее прогнозе на ближайший период, т.е. отражать объем свободных ликвидных активов, за счет которых контрагент может отвечать по своим обязательствам.
В качестве основного показателя предлагается использовать сумму высоколиквидных активов, к которым следует относить активы, применяемые для расчета мгновенной ликвидности, согласно Инструкции о нормативах безопасного функционирования для банков и небанковских кредитно-финансовых организаций.
Основной функцией межбанковского кредитования является поддержание ликвидности банка. Практика свидетельствует, что превышение привлеченных краткосрочных межбанковских кредитов над размещенными чаще всего свидетельствует о разбалансированности гэпа (неравенстве активов и пассивов по срокам и объемам) и о вынужденном привлечении дополнительного количества ресурсов на рынке МБК для расчетов по своим обязательствам (перекредитование). При сбалансированности гэпа банк, как правило, проводит процентный арбитраж, при котором наблюдается относительное равенство привлекаемых и размещаемых на короткие сроки ресурсов на рынке МБК. Поэтому разница между размещенными и привлеченными краткосрочными межбанковскими кредитами банка-контрагента включается в расчет лимита. Несбалансированность гэпа в определенной степени может быть компенсирована за счет высоколиквидных активов, что уменьшит их фактическое значение и снизит текущую платежеспособность контрагента.
В общем виде формулу расчета лимита можно представить следующим образом:
Расчетный лимит = ВЛА+(МБК разм.-МБК привл.) (2.2)
Где ВЛА - высоколиквидные активы;
МБК разм. - размещенные краткосрочные межбанковские кредиты;
МБК привл. - привлеченные краткосрочные межбанковские кредиты.
Отрицательное значение расчетного лимита свидетельствует об отсутствии у банка-контрагента внутренних резервов ликвидности. В этом случае риск несвоевременного возврата средств существенно возрастает при определенных условиях и становится неприемлемым.
Колебания значений высоколиквидных активов и межбанковских кредитов, происходящие за достаточно короткий промежуток времени, могут снизить актуальность лимитов еще до их расчета.