Материал: Анализ экономически значимой информации при преднамеренном банкротстве

Для помощи в проведении базового анализа финансово-экономического состояния должника целесообразной представляется разработка методических рекомендаций, которые определят основные составляющие, схему и последовательность анализа. Разработчикам Стандарта в рамках описанной концепции также целесообразно разработать методические рекомендации относительно деятельности арбитражного управляющего по проведению расширенного анализа финансово-экономического состояния компании-должника, цель которых - оказать методическую помощь арбитражным управляющим при проведении углубленного финансово-экономического анализа:

-       посредством определения общей логики и алгоритма системного расширенного анализа в рамках процедур банкротства;

-       посредством представления расширенного инструментария финансово-экономического анализа применительно к процедурам банкротства;

-       за счет использования факторного анализа для обоснования решений.

Подходы и методы в рамках расширенного анализа могут различаться:

-       в зависимости от размеров бизнеса должника (крупный бизнес, средний бизнес, малое предприятие);

-       в зависимости от степени его диверсифицированности, наличия филиалов, дочерних структур и других признаков холдинговой структуры;

-       в зависимости от принятой учетной политики и качества отчетности должника (полноты, достоверности информации, степени детализации);

-       в зависимости от формы хозяйствования и типа компании-должника (публичная/непубличная организация, с государственным участием и т.п.);

-       в зависимости от сферы деятельности компании-должника (производство, торговля, услуги) и т.д.

Общая логика и алгоритм системного расширенного анализа в рамках процедур банкротства в целом совпадают с алгоритмом базового анализа и основаны на совокупности аналитических процедур по цепочке: анализ внешних условий деятельности должника - анализ внутренних бизнес-процессов - анализ результатов деятельности, финансовых ресурсов и так далее.

Однако расширенный анализ может быть более углублен по сравнению с базовым по любым звеньям цепочки и учитывать более широкий круг факторов по сравнению с базовым анализом, что позволит следующее:

-       выявить дополнительные ключевые факторы успеха для восстановления бизнеса;

-       увеличить конкурсную массу для погашений требований кредиторов при ликвидации бизнеса;

-       получить дополнительную информацию для обоснования и принятия справедливого решения судом.

Инструментарий расширенного финансово-экономического анализа применительно к процедурам банкротства может содержать следующие элементы:

.        более сложные и разнообразные методы анализа динамических рядов как внешних показателей (условия на рынке), так и внутренних (показатели деятельности предприятия);

.        более широкий круг оцениваемых показателей, в том числе экономическую добавленную стоимость, совокупный доход акционеров, стоимость капитала компании-должника и т.д.;

.        углубленный анализ затрат;

.        анализ чувствительности к изменению внешних и внутренних условий плана финансового оздоровления, представленного должником;

.        оценка эффективности инвестиционных проектов;

.        применение моделей прогнозирования наступления банкротства и выхода из него, в основе которых лежит использование набора коэффициентов с различными весами;

.        построение факторных моделей, что позволит:

-       связать воедино влияние различных факторов на результаты деятельности должника;

-       выявить факторы, оказавшие наибольшее негативное влияние на результаты деятельности, и количественно оценить их роль;

-       определить цепочку факторов, которые могут способствовать восстановлению безубыточной работы должника;

-       определить основные векторы для выявления оспоримых сделок.

Таким образом, модель анализа позволяет:

.        сократить процедуру малоинформативного коэффициентного анализа, часто основанного на неполной, искаженной и даже сфальсифицированной перед открытием процедуры банкротства информации;

.        сконцентрировать внимание не на последствиях кризиса в компании-должнике, нашедших отражение в отчетности, а на выявлении внешних и внутренних факторов, вызвавших неплатежеспособность;

.        выявить ключевые условия восстановления бизнеса, разработать план восстановления либо обеспечить более точное определение конкурсной массы для соразмерного удовлетворения требований кредиторов;

.        разделить анализ на базовый и расширенный, что дает возможность, с одной стороны, упростить, сократить, ускорить процедуру анализа в относительно «прозрачных» ситуациях, с другой - провести глубокий анализ в сложных ситуациях, учесть размеры и степень диверсифицированности бизнеса, форму хозяйствования и тип компании-должника.

Вывод:

В данной главе рассмотрены понятия «Банкротство», «Преднамеренное банкротство», общие характеристики и правовые основы, а также уголовная ответственность по соответствующим статьям криминальных банкротств. В рамках анализа нормативных правовых документов и правоприменительной практики определен общий перечень признаков, характеризующих преднамеренное банкротство, описан концептуальный подход к анализу финансово-экономического состояния предприятия.

Объективная сторона преднамеренного банкротства выражается в совершении действий (бездействия), приведших к неспособности лица удовлетворить денежные требования кредиторов или уплатить обязательные платежи. Способы совершения данного преступления различны. Существуют также элементам субъективной стороны рассматриваемого преступления. Преднамеренное банкротство, совершается с целью ухода от уплаты кредиторской задолженности или обязательных платежей, посредством искусственного накапливания задолженности.

ГЛАВА 2. Преднамеренное банкротство как угроза экономической безопасности предприятия

§2.1 Характеристика деятельности предприятия

Предприятие ООО «Мебель стиль» было создано 15 октября 2009 г. решением одного лица. Предприятие имеет статус юридического лица в виде общества с ограниченной ответственностью - это форма предприятия, участник (или участники) которого вносит свой собственный уставной капитал, и несет ответственность в пределах своих вкладов.

Что касается формы предприятия, то речь идет о мелком предприятии, так как в хозяйственной деятельности задействовано не более 50 человек.

По виду данное предприятие относится к промышленному предприятию, так как основной деятельностью является производство товаров и продажа готовой продукции.

Цель деятельности, указанной в уставе - максимальное получение прибыли, поэтому предприятие является коммерческим.

ООО «Мебель стиль» осуществляет следующие виды деятельности:

-       Оптово - розничная торговля.

-       Производство и реализация мебели.

ООО «Мебель стиль» является коммерческой организацией, имеет обособленное имущество, самостоятельный баланс, расчетный банковский счет, фирменную символику, круглую печать, бланки со своим наименованием и прочие реквизиты юридического лица.

ООО «Мебель стиль» осуществляет оптово-розничную торговлю следующим ассортиментом товаров:

.        Мебель для дома (гостиные, прихожие, компьютерные столы, столы журнальные и т.д.);

.        Мебель для офиса (шкафная группа, столы различной модификации).

.        Дополнительные услуги покупателям:

а)  доставка мебели по городу, области и регионам России;

б)      сборка и установка мебели за отдельную оплату.

Технология изготовления мебели мало отличается от изготовления мебели других видов. Если проследить всю цепочку, то в процесс производства насчитывает пять этапов (рисунок 2.1), начиная с момента получения заказа.

Рисунок 2.1 - Основные операции по изготовлению мебели

Организация ООО «Мебель стиль» относится к числу малых предприятий, для которых характерна неразвитая организационная структура. Структура управления организации изображена на рисунке 2.2.

Рисунок 2.2 - Структура управления ООО «Мебель стиль».

Ассортимент готовой продукции ООО «Мебель стиль» разнообразен, он включает в себя более двухсот наименований. Поэтому разделим продукцию ООО «Мебель стиль» на группы (таблица 2.1).

Таблица 2.1

Структура готовой продукции ООО «Мебель стиль»

Увеличение стоимости готовой продукции ООО «Мебель стиль» на 1053 тыс. руб. (или на 34, 0 %) связано с увеличением объема производства, а также ростом спроса на готовую продукцию. Исходя из процентного соотношения, становится очевидным, что наибольшим спросом пользуется компьютерные столы и стеллажи. Организация учитывает информацию и работает над производством более востребованных видов мебели.

Для качественного исполнения услуг предприятию необходимы профессиональные работники, их численность по сравнению с 2015 годом в 2016 году увеличилась на 5 человек и составила 24 человека. Состав и структура персонала ООО «Мебель стиль» приведен в таблице 2.2.

Таблица 2.2

Состав и структура персонала предприятия

2014 г.

2015 г.

2016 г.

Вспомогательный и обслуживающий персонал

3

4

7

Управленческий персонал

3

3

3

Рабочие

13

14

14

Всего работников

19

21

24

Так как предприятие осуществляет оптово-розничную торговлю, рынок сбыта распространяется как на организации, нацеленные на перепродажу, так и на отдельного покупателя.

Конкуренция достаточно высока. Ситуация усугубляется еще и тем, что помимо местных производителей на рынке товаров свою деятельность осуществляют предприятия из других регионов Российской Федерации, в связи с чем для большего результата необходимо осуществлять политику «агрессивного вхождения».

Из постановления о назначении экспертизы усматривается, что уголовное дело возбуждено в отношении генерального директора ООО «Мебель стиль» Андреева С.П. и коммерческого директора указанного общества Васина М.Н. по признакам преступления, предусмотренного ст. 196 Уголовного кодекса Российской Федерации.

В ходе предварительного расследования было установлено, что Андреев С.П. и Васин М.Н. в 2015 году совершили преднамеренное банкротство ООО «Мебель стиль», которое состояло из 11 предприятий, находящихся в разных городах. При осуществлении процедуры банкротства Андреев, Васин и другие лица незаконно завладели имуществом ООО «Мебель стиль».

февраля 2015 года исполнительный директор ООО «Мебель стиль» Андреев С.П. заключил договор №7 на куплю-продажу оборудования с «Качели» на общую сумму 90 000 000 рублей.

Согласно условиям договора, оплата оборудования должна была производиться ООО «Мебель стиль» в следующем порядке:

первый платеж 15 000 000 рублей в течении трех дней с момента подписания договора;

второй платеж в размере 75 000 000 рублей уплачивается до 1 марта 2015 года.

мая 2015 года по акту приемки-передачи оборудование было передано ООО «Мебель стиль».

Оплата по договору №7 от 07.02.2015 года произведена векселями третьих лиц в течение II-III кварталов 2015 года на общую сумму 15 517 945,17 рублей.

Вторая часть платежа по договору №7 от 07.02.2015 года ООО «Мебель стиль» выполнена не была, а ООО «Качели» впоследствии было включено в реестр кредиторов пятой очереди с суммой 74 261 962, 83 рублей.

Согласно вывода заключения эксперта от 31.07.2016 года - сотрудника Управления сопровождения процедур банкротства Исаева А.Н. вышеуказанная сделка не являлась с экономической точки зрения причиной ухудшения показателей, характеризующих изменения в обеспеченности обязательств должника перед его кредиторами в период с 01.01.2014 года по 01.10.2015 года, так как повлекла за собой лишь замещение одного вида активов (ценные бумаги) на другой (незавершенное строительство) и не имела заведомо невыгодный характер.

Однако в заключении эксперта от 28 августа 2016 года Пукин А.А. указал, что сделка между ООО «Мебель стиль» и ООО «Качели» по договору №7 от 07.02.2015 года по покупке оборудования уменьшила платежеспособность ООО «Мебель стиль», а именно: увеличилась кредиторская задолженность, а обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств осталась на прежнем уровне. Передача в счет оплаты по договору №7 от 07.02.2015 года, заключенного между ООО «Мебель стиль» и ООО «Качели», векселей на сумму 15 517 945,17 повлияла на платежеспособность ООО «Мебель стиль», а именно уменьшила обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.

Таким образом, в уголовном деле имеются заключения экспертов, в которых даны взаимоисключающие выводы по вопросу оказания влияния на платежеспособность ООО «Мебель стиль» сделки по договору №7 от 07.02.2015 года с ООО «Качели». В связи с изложенным, по уголовному делу № 290982 назначена повторная экономическая экспертиза.

§2.2 Анализ финансовых коэффициентов для определения преднамеренного банкротства

Реализация финансового анализа определяет рассмотрение динамики показателей за обозначенный период.

В том случае, когда заметна значительная разница в показателях обеспеченности обязательств компании, то требуется проведение экспертизы сделок должника за тот период, реализация которых представляет собой соответствующую динамику показателей.

Прежде всего, в подобной ситуации необходимо понять возникали ли в подобных ситуациях сделки, которые имели изначально негативные показатели.

После того как произведен анализ требуется выполнить следующие действия:

-       в той ситуации, когда не было реализовано серьезного ухудшения обеспечения требований кредиторов за период проверки, вряд ли можно говорить о том, что в данном случае присутствуют признаки преднамеренного банкротства;

-       если обеспеченность требований кредиторов существенно ухудшилась, но при этом сделки, которые совершал должник, соответствуют существовавшим рыночным условиям, нормам и обычаям делового оборота, то признаки преднамеренного банкротства также не могут быть реализованы.