Из таблицы 2.1 следует, что величина выручки за анализируемый период увеличилась на 40511,43 тыс. руб., чистая прибыль увеличилась на 21511,07 тыс. руб., что определяет тенденцию развития компании.
2.3 Анализ динамики и структуры баланса ОАО «Формула - Н»
Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционирования предприятия величина активов и их структура претерпевают постоянные изменения. Для выполнения аналитических исследований и оценки структуры актива и пассива баланса его статьи подлежат группировке. В основе аналитической группировки пассива лежит юридическая принадлежность используемых предприятием средств (собственные и заемные) и продолжительность использования их в обороте предприятия.
Таким образом, при аналитической группировке баланса ОАО «Формула - Н» получаем следующие показатели:
АКТИВ:
Общая стоимость имущества предприятия (или валюта баланса).
2014 год = 20659,33 тыс.руб. 2015 год = 132132.28тыс.руб.
?=111472,95.
Стоимость основных средств и внеоборотных активов (иммобилизованных активов), которая отражена в итоге первого раздела актива баланса.
2014 год = 6941,27 тыс. руб. 2015 год = 53122,86тыс. руб.
? = 46181,59.
Стоимость оборотных мобильных средств - итог второго раздела актива баланса.
2014 год =13718,06 тыс. руб. 2015 год = 79009,72тыс. руб.
? =65291,66
Стоимость материальных оборотных запасов - это сумма стоимости всех запасов (с НДС) за минусом товаров отгруженных.
2014 год = 5520,83 тыс. руб. 2015 год = 41248,62 тыс. руб.
? =35727,79.
Величина дебиторской задолженности, включая авансы, выданные поставщикам и подрядчикам.
2014 год = 7586,32тыс. руб. 2015 год =26980,38 тыс. руб.
? =19394,06
Сумма свободных денежных средств, включая ценные бумаги и краткосрочные финансовые вложения (банковский актив).
2014 год = 610,91 тыс. руб. 2015 год = 10780,42 тыс. руб.
? = 10169,51.
ПАССИВ:
Стоимость собственного капитала (источники собственных средств) - это итог третьего раздела пассива баланса, задолженности участникам (учредителям) по выплате доходов и статьи «Прочие краткосрочные обязательства».
2014 год = 8001,0 тыс. руб. 2015 год = 66890,5 тыс. руб.
?=58889,5
Величина заемного капитала - сумма итога четвертого и пятого разделов пассива, за минусом статей, включаемых в собственный капитал.
2014 год = 12658,33 тыс.руб. 2015 год = 65241,78 тыс.руб.
?=52583,45
Величина долгосрочных заемных средств, т.е. итог четвертого раздела пассива баланса. Как правило, они направляются па формирование основных средств предприятия.
2014 год = 7988,95 тыс.руб. 2015 год - 33977,18тыс.руб
? =25988,23
Краткосрочные кредиты и займы, являющиеся, как правило, источниками образования оборотных средств предприятия.
2014 год = 3881,85 тыс.руб. 2015 год = 11550,0 тыс. руб.
? =7668,15
Кредиторская задолженность.
2014 год = 787,53 тыс.руб. 2015 год = 19714,6 тыс. руб.
?=18927,07
Оценку динамики состава и структуры имущества предприятия проведем с помощью аналитических таблиц 2.3. и 2.4.
Таблица 2.3
Аналитическая группировка актива
|
Статьи актива |
2014 |
2015 |
Абс. отклонение |
Темп роста % |
|||
|
тыс. руб. |
% |
тыс. руб. |
% |
||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
|
1.Общая стоимость имущества |
20659,33 |
100 |
132132,3 |
100 |
111472,95 |
539,6 |
|
|
1.1.Стоимость основных средств и внеоборотных активов |
6941,27 |
33,60 |
53122,86 |
40,20 |
46181,59 |
665,4 |
|
|
1.2. Стоимость оборотных мобильных средств |
13718,06 |
66,40 |
79009,72 |
59,80 |
65291,66 |
475,9 |
|
|
1.2.1.Стоимость материальных оборотных запасов |
5520,81 |
26,72 |
41248,62 |
31,22 |
35727,81 |
647,2 |
|
|
1.2.2.Величина дебиторской задолженности |
7586,32 |
36,72 |
26980,38 |
20,42 |
19394,06 |
255,7 |
|
|
1.2.3. Банковский актив |
610.91 |
2,96 |
10780,42 |
8,16 |
10169,51 |
1665 |
Как видно из таблицы, на конец года произошло увеличение всех статей актива. Общая стоимость имущества выросла на 111472,95тыс. руб. (т.е. на 539,6%). На это повлияло значительное увеличение стоимости (на 46181,59 тыс. руб.) и удельного веса основных средств.
За отчетный год также возросла стоимость оборотных средств предприятия на 65291,66 тыс. руб., или на 475,9%. Но их доля в общей стоимости имущества сократилась и составила на конец года 59,796%. Это обусловлено отставанием темпов прироста мобильных активов по сравнению с темпами прироста всех совокупных активов.
На увеличение оборотного актива, в свою очередь, оказали влияние рост стоимости материальных запасов и величины банковского актива и их удельного веса в стоимости оборотных мобильных средств), а также увеличение дебиторской задолженности на 255,6%.
В целом столь резкое увеличение всех показателей можно объяснить очень высокими темпами инфляции.
Таблица 2.4
Аналитическая группировка пассива
|
Статьи пассива |
2014 г. |
2015 г. |
Абс. отклонение |
Темп роста, % |
|||
|
тыс.руб. |
% |
тыс.руб. |
% |
||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
|
1.Общая стоимость имущества |
20659,33 |
100 |
132132,28 |
100 |
111472,95 |
539,6 |
|
|
1.1. Стоимость собственного капитала |
8001 |
38,73 |
66890,5 |
50.62 |
58889,5 |
736,03 |
|
|
1.2.Величина заемного капитала |
12658,33 |
61,27 |
65241,78 |
49,38 |
52583,45 |
415,4 |
|
|
1.2.1. Величина долгосрочных заемных средств |
7988,95 |
38,67 |
33977,18 |
25,71 |
25988,23 |
575,7 |
|
|
1.2.2. Краткосрочные кредиты и займы |
3881,85 |
18,79 |
11550 |
8,74 |
7668,15 |
197,5 |
|
|
1.2.3. Кредиторская задолженность |
787,53 |
3,81 |
19714,6 |
14,920 |
18927,07 |
2403,3 |
Из таблицы видно, что увеличение стоимости имущества на 539% обусловлено, главным образом, ростом собственного капитала на 58889,5тыс. руб., или на 736,03%; а также увеличением заемного капитала на 415,4%.
2.4 Анализ собственных оборотных средств предприятия, ликвидности бухгалтерского баланса и финансовой устойчивости ОАО «Формула - Н»
Важнейшим этапом проведения анализа финансового состояния является определение наличия собственных оборотных средств и их сохранности. Сумма собственных оборотных средств представляет собой разность между итогом третьего раздела пассива баланса и итогом первого раздела актива.
Анализ проводится методом сравнения суммы средств на начало и конец года; определяется отклонение в денежном выражении и в процентах.
На изменение суммы собственных оборотных средств прямо пропорционально влияют все статьи третьего раздела пассива и обратно пропорционально все статьи первого раздела актива.
СОСнач = 8001-6941,27=1059,73 тыс.руб.
СОСкон = 66890,5-53122,86=13767,64 тыс.руб.
?СОС = 13767,64-1059,73=12707,91тыс.руб.
?СОС%=13767,64ч1059,73Ч100=1299,16%
Таблица 2.5
Анализ влияния динамики внеоборотных активов и собственного капитала на величину СОС
|
Показатель |
2014 г. |
2015 г. |
Изменение/влияние |
||
|
абс. |
% |
||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
|
1. Сумма собственных оборотных средств |
1059,73 |
13767,64 |
12707,91 |
1299,16 |
|
|
2. Добавочный капитал |
- |
6973,05 |
(+) 6973,05 |
- |
|
|
3. Фонд социальной сферы |
1517,25 |
53433,7 |
(+) 51916,45 |
- |
|
|
4. Основные средства |
5160,4 |
43911,28 |
(-) 38750,88 |
- |
|
|
5. Незавершенное строительство |
1780,87 |
9211,58 |
(-) 7430,71 |
- |
Увеличение собственных оборотных средств на конец отчетного периода на 12707,91тыс.руб. произошло, главным образом, за счет увеличения фонда социальной сферы на 51916.45 тыс.руб., а также за счет роста добавочного капитала. На изменение суммы оборотных средств обратно пропорционально повлияло изменение стоимости основных средств и незавершенное строительство на 38750,88 тыс.руб. и 7430,71 тыс.руб. соответственно.
Для проверки складываем все суммы с учетом знаков и в результате получаем: 6973,05+51916,45+(-)38750,88+(-)7430,71 = 12707,91
12707,91 = ?СОС=12707,91
Рыночные условия хозяйствования обязывают предприятие в любой период времени иметь возможность срочно погасить внешние обязательства.
Баланс будет считаться абсолютно ликвидным при выполнении следующих условий:
А1>П1, т.е. наиболее ликвидные активы (деньги в кассе, на счетах; краткосрочные финансовые вложения) должны быть больше либо равны наиболее срочным обязательствам (кредиторской задолженности).
А2>П2, т.е. быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12мес. после отч. даты ) - больше или равны краткосрочным пассивам (краткосрочные кредиты и займы).
АЗ>ПЗ, т.е. медленно реализуемые активы (запасы и затраты 2 раздела за исключением расходов будущих периодов) - больше либо равны долгосрочным пассивам (долгосрочные кредиты и займы).
А4<П4, т.е. трудно реализуемые активы (внеоборотные активы за минусом инвестиций в дочерние и зависимые предприятия) должны быть меньше либо равны постоянным пассивам (источникам собственных средств).
Более наглядно динамику соответствующих группировок актива и пассива отражает таблица 2.6.
Таблица 2.6
Анализ ликвидности баланса
|
Актив |
2014 г. |
2015 г. |
Пассив |
2014 г. |
2015 г. |
Платеж, излишек (недостаток) |
||
|
2014 г. |
2015 г. |
|||||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
|
А 1 |
610,91 |
10780,42 |
П 1 |
787,53 |
19714,6 |
- 176,62 |
- 8934,2 |
|
|
А 2 |
0 |
0 |
П 2 |
388,85 |
11550 |
- 3881,85 |
- 11500 |
|
|
А 3 |
13107 |
68229 |
П 3 |
7988,95 |
33977,18 |
5118,05 |
34231,82 |
|
|
А 4 |
6941,27 |
53122,86 |
П 4 |
8001 |
66890,5 |
- 1059,73 |
- 13767,64 |
|
|
Итого |
20659,33 |
132132,28 |
Итого |
20659,33 |
132132,28 |
- |
- |
При анализе текущего финансового состояния предприятия используются также относительные показатели:
Коэффициент абсолютной ликвидности баланса показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Он равен:
(2.1)
;
.
Значение коэффициента признается достаточным, если оно составляет от 0,2 до 0,5. Т.е., если предприятие в текущий момент может на 20% погасить все свои долги, то его платежеспособность считается нормальной.
На анализируемом предприятии в 2014 году коэффициент абсолютной ликвидности был ниже нормы, а в 2015 году он увеличился и составил 0,34, что входит в нормативный диапазон. Это говорит о том, что в 2015 году предприятие может покрыть имеющимся у него банковским активом большинство наиболее срочных обязательств и краткосрочные пассивы.
Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам, можно погасить, мобилизуя все оборотные средства предприятия.
Данный показатель рассчитывается как отношение всех оборотных средств к величине срочных обязательств.
(2.2)
;
.
Удовлетворяет обычно значение больше или равно 2.
Таким образом, в 2014 году значение коэффициента удовлетворяло нормативу (2,94). В 2015 году коэффициент текущей ликвидности снизился до 2,52.