Вертикальный анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом. Он позволяет выявить удельный вес отдельных статей к итоговому показателю в целом по балансу или по его разделам. Например, удельный вес долгосрочных и текущих активов в общей стоимости имущества предприятия, то есть валюты баланса и т.д.
Удельный вес нематериальных активов очень низок и в 2010-2011 годах составляет не более 0,03%.
Положительным моментом, влияющим на финансовую устойчивость и кредитоспособность предприятия является увеличение удельного веса основных средств с 12,3% в 2009 году до 55,79% в 2010 году и 55,51% в 2011 году. Значительное увеличение доли основных средств в структуре баланса произошло в 2010 году на 32,84%, в связи с приобретением оборудования и транспортных средств. Рост удельного веса основных средств в основном связан не с его реальным увеличением, а со снижением удельного веса текущих активов.
Доля ТМЗ в структуре баланса в 2009 году составила 62,18%, в 2010 году - 16,83%, а в 2011 году - 59,19%. Можно проследить взаимосвязь увеличения или снижения доли ТМЗ с объемами работ ТОО "Темиржолсу-Бурабай".
Дебиторская задолженность увеличивается в 2010 году на 27,5% с 24,21% до 51,71%, а в 2011 году снижается на 37,65%.
Удельный вес собственного капитала в 2009 году составляет 16,667%, в 2010 году - 33,21%, в 2011 году 32,84%. Увеличение удельного веса собственного капитала положительный фактор для предприятия
Горизонтальный и вертикальный балансы, как правило, дополняют друг друга. Поэтому нередко строят таблицы, характеризующие как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей.
Рассмотрим источники формирования запасов
предприятия (см. Таблицу12).
Таблица 12.
Основные источники формирования запасов
|
№ п/п |
Показатели |
2009 год |
2010 год |
2011 год |
Изменения за 2009-2011 годы |
|
|
|
|
|
|
|
гр. 4-гр3 |
гр.5-гр4 |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
1 |
Собственный капитал |
13 945 |
13 984 |
13 847 |
39 |
-137 |
|
2 |
Долгосрочные активы |
10 250 |
11 842 |
10 174 |
1 592 |
-1 668 |
|
3 |
Наличие собственного оборотного капитала (стр1- стр2) |
3 695 |
2 142 |
3 673 |
-1 553 |
1 531 |
|
4 |
Краткосрочные обязательства |
75 024 |
28 126 |
28 322 |
-46 898 |
196 |
|
5 |
Общая величина собственных и заемных средств (стр3+ стр4) |
78 719 |
30 268 |
31 995 |
-48 451 |
1 727 |
|
6 |
Общая величина запасов |
55 321 |
7 089 |
24 959 |
-48 232 |
17 870 |
|
7 |
Излишек или недостаток собственных и долгосрочных источников формирования запасов (стр3-стр6) |
-51 626 |
-4 947 |
-21 286 |
46 679 |
-16 339 |
|
Продолжение таблицы |
||||||
|
8 |
Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов или покрытия (стр5-стр6) |
23 398 |
23 179 |
7 036 |
-219 |
-16 143 |
Составленная таблица 12 показывает, что фирма в основном запасы покрывает за счет кредиторской задолженности перед заказчиками и поставщиками. Долгосрочных заемных средств предприятие не имеет. За счет собственных средств запасы не покрываются. Излишек общей величины основных источников формирования покрытия в 2009 году составил 23 398 тыс. тенге, в 2010 году 23 179 тыс. тенге, в 2011 году - 7 036 тыс. тенге.
Финансово-устойчивым является такой хозяйствующий субъект, который за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы (основные фонды, нематериальные активы, оборотные средства), не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам. Главным в финансовой деятельности являются правильная организация и использование оборотных средств. Поэтому в процессе анализа финансового состояния вопросам рационального использования оборотных средств уделяется основное внимание.
Для оценки финансовой устойчивости фирмы следует вычислить следующие коэффициенты:
коэффициент обеспеченности собственными средствами;
коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами;
коэффициент маневренности собственного капитала;
индекс постоянного актива;
коэффициент износа;
коэффициент годности;
коэффициент реальной стоимости имущества;
коэффициент автономии;
коэффициент соотношения заемных и собственных средств.
Рассчитаем вышеуказанные коэффициенты и
проанализируем их.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами = (Собственный капитал - Внеоборотные активы) / Текущие активы.
2009 г - (13945-10250)/78719=0,05
г - (13984-11842)/30268=0,07
г - (13847-10174)/31995=0,11
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами = (Собственный капитал - Внеоборотные активы) / ТМЗ.
2009 г - (13945-10250)/55321=0,07
г - (13984-11842)/7089=0,3
г - (13847-10174)/24959=0,15
Коэффициент маневренности собственного капитала = (Собственный капитал - Внеоборотные активы) / Собственный капитал.
2009 г - (13945-10250)/ 13945=0,26
г - (13984-11842)/ 13984=0,15
г - (13847-10174)/ 13847=0,27
Индекс постоянного актива = Долгосрочные активы/ Собственный капитал.
2009 г - 10250/13945=0,74
г - 11842/13984=0,85
г - 10174/13847=0,73
Коэффициент износа = Накопленная сумма износа / Первоначальная стоимость основных средств.
2009 г - 10167/20417=2,01
г - 11662/23492=2,01
г - 13245/23407=1,77
Коэффициент годности = 100%-коэффициент износа*100.
- 100%-2,01=97,99%
- 100%-2,01=97,99%
- 100%-1,77=98,23%
Коэффициент реальной стоимости имущества = (Основные средства + ТМЗ) /Валюту баланса.
2009 г - (10250+55321)/88969=0,74
г - (11830+7089)/42110=0,45
г - (10162+24959)/42169=0,83
Коэффициент автономии = Собственный капитал / Валюта баланса.
2009 г - 10250/88969=0,16
г - 11842/42110=0,33
г - 10174/42169=0,33
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств = Долгосрочные и краткосрочные пассивы /Собственный капитал.
2009 г - 75024/13945=5,38
г - 28126/13984=2,01
г - 28322/13847=2,05
Полученные результаты сведем в следующей таблице 13.
учет наличный деньги предприятие
Таблица 13.
Относительные показатели финансовой устойчивости
|
№ п/п |
Показатели |
Рек. Норма |
2009 год |
2010 год |
2011 год |
Отклонение за 2009-2011 годы |
|
|
|
|
|
|
|
|
гр. 5-гр 4 |
гр.6-гр5 |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
1 |
k обеспеченности собственными средствами |
>0,1 |
0,05 |
0,07 |
0,11 |
0,024 |
0,044 |
|
2 |
k обеспеченности материальных запасов собственными средствами |
0,6-0,8 |
0,07 |
0,30 |
0,15 |
0,235 |
-0,155 |
|
3 |
k маневренности собственного капитала |
0,5 |
0,26 |
0,15 |
0,27 |
-0,112 |
0,112 |
|
Продолжение таблицы |
|||||||
|
4 |
k постоянного актива |
|
0,74 |
0,85 |
0,73 |
0,112 |
-0,112 |
|
5 |
k износа |
|
2,01 |
2,01 |
1,77 |
0,006 |
-0,247 |
|
6 |
k годности |
|
97,99 |
97,99 |
98,23 |
-0,006 |
0,247 |
|
7 |
k реальной стоимости имущества |
0,5 |
0,74 |
0,45 |
-0,287 |
0,384 |
|
|
8 |
k автономии |
|
0,16 |
0,33 |
0,33 |
0,175 |
-0,004 |
|
9 |
k соотношения заемных и собственных средств |
<1 |
5,38 |
2,01 |
2,05 |
-3,369 |
0,034 |
Коэффициент обеспеченности собственными средствами в 2009-2010 годах ниже рекомендуемой нормы - 0,05 и 0,07. Рекомендуемая норма достигается в 2011 году - 0,11. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами выросла с 0,07 в 2009 году до 0,15 в 2011 году, но тем не менее ниже рекомендуемой нормы. Коэффициент маневренности собственного капитала ниже рекомендуемой нормы - 0,5 - в 2009 году - 0,26, в 2010 году - 0,15, в 2011 году -0,27.
По данным рассчитанных коэффициентов можно сказать, что в 2009-2011 годах коэффициенту реальной стоимости имущества принимает рекомендуемое значение, что показывает какую долю в стоимости имущества составляют средства производства. То есть основную долю стоимости имущества составляют средства производства.
Заемных средств на предприятии больше, чем собственных. На это указывает рассчитанный коэффициент, который в 2009 году - 5,38, в 2010 году 2,01, в 2011 году - 2,05. Привлечение все больших сумм кредиторской задолженности позволяет предприятию увеличивать валюту баланса и общий торговый оборот предприятия. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными (см. Таблицу 14).
Обязательствами по пассиву, которые группируются
по степени срочности их погашения.
Таблица 14.
Группировка средств по степени ликвидности
|
Актив |
2009 год |
2010 год |
2011 год |
Пассив |
2009 год |
2010 год |
2011 год |
Покрытие на конец 2009 года |
Покрытие на конец 2011 года |
|
А1 |
1 858 |
1 404 |
1 110 |
П1 |
4 354 |
1 559 |
2 162 |
-2 496 |
-1 052 |
|
А2 |
21 540 |
21 775 |
5 926 |
П2 |
70 670 |
26 567 |
26 160 |
-49 130 |
-20 234 |
|
А3 |
55 321 |
7 089 |
24 959 |
П3 |
0 |
0 |
0 |
55 321 |
24 959 |
|
А4 |
10 250 |
11 842 |
10 174 |
П4 |
13 945 |
13 984 |
13 847 |
-3 695 |
-3 673 |
|
Итого |
88 969 |
42 110 |
42 169 |
|
88 969 |
42 110 |
42 169 |
|
|
Где:
А1- Наиболее ликвидные активы
А2- Быстро реализуемые активы
А3- Медленно реализуемые активы
А4- Трудно реализуемые активы
П1- Наиболее срочные обязательства
П2- Краткосрочные пассивы
П3- Долгосрочные пассивы
П4- Постоянные пассивы
На конец 2009 года А1<П1 А2<П2 А3>П3 А4<П4
На конец 2011 года А1<П1 А2<П2 А3>П3
А4<П4
В 2009 и 2011 годах только медленно реализуемых активов хватало на погашение долгосрочных пассивов.
Больший удельный вес в структуре баланса составляют медленно реализуемые активы - ТМЗ.
Чтобы видеть общую оценку платежеспособности предприятия надо рассмотреть следующие коэффициенты:
коэффициент покрытия;
коэффициент быстрой ликвидности;
коэффициент абсолютной ликвидности;
Коэффициент покрытия = Текущие активы / Краткосрочные обязательства
2009 год -78719/75024=1,049
год - 30268/28126=1,076
год -31995/28322=1,130
Коэффициент быстрой ликвидности = (Деньги + Дебиторская задолженность) / Текущие обязательства
год -(1858+21540)/9131 =2,562
год -(1404+21775)/12393=1,870
год -(1110+5926)/2409=2,921
Коэффициент абсолютной ликвидности = Наиболее ликвидные активы / Текущие обязательства
год -1858/9131 =0,203
год -1404/12393=0,113
год -1110/2409=0,461
Запишем показатели коэффициентов ликвидности в
следующую таблицу 15.
Таблица 15.
Показатели коэффициентов ликвидности
|
№ п/п |
Коэффициенты |
2009 год |
2010 год |
2011 год |
Отклонения за 2009-2011 годы |
Реком. норма |
|
|
|
|
|
|
|
гр. 4-гр3 |
гр.5-гр4 |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
1 |
покрытия |
1,049 |
1,076 |
1,130 |
0,027 |
0,054 |
2 |
|
2 |
быстрой ликвидности |
2,562 |
1,870 |
2,921 |
-0,692 |
1,050 |
0,7-1 |
|
3 |
абсолютной ликвидности |
0,203 |
0,113 |
0,461 |
-0,0902 |
0,3475 |
не ниже 0,2 |
Таблица 15 коэффициентов ликвидности показывает, что коэффициент покрытия за весь исследуемый период приближается к рекомендуемой норме "2", ТОО "Темиржолсу-Бурабай" не может погасить срочные долги, а ее баланс не является ликвидным. Коэффициент покрытия показывает степень, в которой текущие активы покрывают текущие пассивы. В 2009-2011 годах пассивы превышают активы, это говорит о том, что фирма не обеспечена достаточным резервным запасом для компенсации убытков. Коэффициент быстрой ликвидности к концу 2011 года возрастает с 2,562 в 2009 году до 2,921 в 2011 году, это говорит о том, что большую долю ликвидных средств на конец периода составляют ТМЗ, большую часть которой трудно реализовать в короткие сроки. Коэффициент абсолютной ликвидности не ниже рекомендуемой нормы. Чем меньше его величина, тем меньше гарантия погашения долгов. В нашем случае гарантия погашения долгов большая.