3) на последнюю отчетную месячную дату, предшествующую дате оплаты акций (долей).
Кредитная организация-приобретатель должна выполнять все требования, установленные Банком России по экономическим нормативам, не иметь задолженности по межбанковским кредитам и задолженности по взносам в Фонд обязательных резервов.
Для выдачи согласия Банк России вычитает сумму предстоящих вложений кредитной организации в акции портфеля контрольного участия при расчете экономических нормативов деятельности банка в соответствии с инструкцией Банка России от 3 декабря 2012 № 139-И «Об обязательных нормативах банков». Если расчеты показывают невыполнение нормативов, финансовое положение кредитной организации считается неудовлетворительным и разрешение на вложения средств в портфель контрольного участия путем покупки акций других банков не выдается.
Подводя итоги рассмотрения операций банков по формированию портфеля контрольного участия, следует отметить, что данные операции обеспечивают функцию управления дочерними и другими организациями, в которых банк имеет контрольный пакет акций или до 10% их количества. Это позволяет банку расширять объем оказываемых своим клиентам услуг и оказывать влияние на их деятельность, нередко преследуя свои интересы.
К особенностям портфеля контрольного участия относятся оценка акций по договорной цене, обязательное создание резерва на возможное обесценение ценных бумаг как по котируемым, так и по некотируемым ценным бумагам. В связи с возникающими угрозами по формированию портфеля участия, связанными с неправомерно завышенной ценой покупки, со структурным кризисом фондового рынка, криминализацией рынка ценных бумаг, Банк России предъявляет особые требования по раскрытию информации по операциям с акциями портфеля контрольного участия и наличия специальных документов прямого управления деятельностью дочерней компании.
Особое значение при формировании портфеля контрольного участия имеет регулярная оценка финансового положения банков, имеющих вложения в портфель контрольного участия и владеющих более чем 10% акций, долей других кредитных организаций.
Тема 1.3 Вексельные операции банков
Содержание темы:
Основы организации операций банков с векселями.
Выпуск банковских векселей.
Кредитные операции банков с векселями.
Комиссионные операции банков с векселями.
Перспективы развития вексельных операций банков в России.
1. Основы организации операций банков с векселями
Вексель -- это долговая ценная бумага (документарная), удостоверяющая ничем не обусловленное право ее владельца требовать уплаты обозначенной в ней суммы в установленный срок.
Термин «вексель» происходит от немецкого слова Wechsel, означающего «перемещение», «перевод», «мена». Однако сущность векселя это не только перевод, но и обращение, основанное на денежно-кредитных отношениях.
Вексельное обращение -- одно из условий нормальной финансовой системы рыночных отношений, а формирование рынка векселей является одним из важных направлений развития рынка кредитно-финансовых услуг.
Как финансовый инструмент, исторически занимающий на финансовом рынке важное место и обращающийся наряду с акциями, облигациями и другими ценными бумагами, вексель вместе с тем имеет неоспоримое преимущество. Он одновременно выполняет несколько функций: расчетную, кредитную, обеспечения, депозитарную. Универсальность векселя как разновидности ценной бумаги состоит в том, что он сочетает в себе черты ценной бумаги, средства оформления товарного кредита и платежного документа.
Если акция является долевой ценной бумагой, то вексель, как было отмечено, -- долговой. Их сходство исходит из того, что в основе любой ценной бумаги лежит ссудный капитал, а не товарная или производительная его формы.
Отличие векселя от облигации основывается на различиях, проистекающих из их конкретных форм существования как ценных бумаг.
1. Облигация по своей сути эмиссионная бумага, а вексель имеет более индивидуальный характер (хотя на рынке можно встретить и выпуски векселей крупными партиями).
2. Эмиссия облигаций подлежит обязательной регистрации со стороны государства, а векселей нет;
3. Вексель может использоваться как платежно-расчетное средство, а расчеты с помощью облигаций не разрешаются.
4. Облигация продается по договору купли-продажи, а вексель передается по приказу его владельца и т.д.
В отличие от акций и облигаций вексель может существовать только в документарной (бумажной) форме.
2. Выпуск банковских векселей
Значительный удельный вес в объеме ресурсов, привлекаемых российскими банками посредством выпуска долговых обязательств, занимают банковские векселя.
Являясь крупнейшими векселедателями на вексельном рынке, кредитные организации относятся и к ведущим игрокам на нем. Высокая ликвидность векселей (по этому показателю данные ценные бумаги сохраняют лидирующие позиции) и относительно короткие сроки вложения (в отличие от облигаций) обеспечивают сохранение достаточно высокого спроса со стороны инвесторов. Немаловажно и то, что вексельное заимствование остается для банков быстрым и достаточно удобным инструментом для краткосрочного кредитования компаний (с целью увеличения оборотных средств, покрытия кассовых разрывов и т.п.).
Векселя, как было отмечено, -- неэмиссионные ценные бумаги. По экономической природе банковские векселя близки к депозитным сертификатам, однако правовой режим идентичен режиму всех прочих (небанковских) эмитентов векселей. Эмиссия векселей не увязывается ни с оплатой уставного капитала банка, ни с его финансовым положением, ни с отсутствием взысканий и санкций. Собственные векселя приравниваются к привлеченным средствам и включаются в расчет собственных резервов банка.
Процедура и порядок выпуска банковских векселей регламентируется Законом о переводном и простом векселе», письмом Банка России от 23 февраля 1995 г. № 26 «Об операциях коммерческих банков с векселями и изменениях в порядке бухгалтерского учета банковских операции с векселями», нормативными актами Банка России.
Выпуск векселей коммерческими банками преследует следующие цели:
- привлечение в банк дополнительных денежных средств;
- получение дохода от размещения денежных средств;
- регулирование ликвидности и платежеспособности банка;
- выход на иностранные рынки капитала;
- проведение взаимозачетов между предприятиями-клиентами банка;
- пополнение оборотных средств предприятий, бюджетов субъектов Российской Федерации и муниципальных образований.
Основное преимущество выпуска векселей по сравнению с выпуском других ценных бумаг состоит в том, что от коммерческих банков не требуется регистрации выпуска векселей или утверждения условий их выпуска. Действующие правила предполагают только извещение Главного территориального управления Банка России о выпуске банком векселей. В то же время действующее вексельное законодательство допускает для эмитентов возможность самостоятельно устанавливать правила выпуска и обращения своих векселей, не противоречащие этому законодательству, что делает векселя наиболее привлекательными для банков.
При выпуске собственного векселя коммерческий банк может выступать:
1) векселедателем простого векселя (предоставляется клиентам, оформляющим векселями отсрочку платежа своим поставщикам);
2) акцептантом переводного векселя (дается согласие на оплату по векселю);
3) одновременно векселедателем и акцептантом одного и того же переводного векселя;
4) векселедателем переводного векселя, возвращаемого им для предъявления к акцепту;
5) векселедателем неакцептованного переводного векселя.
В банковской сфере обычно преобладают простые векселя, которые представляют собой одностороннее, ничем не обусловленное обязательство кредитной организации заплатить указанному лицу в векселе (по указанию) определенные денежные средства (сумму) в установленный срок. Некоторые кредитные организации выпускают переводные векселя (тратты). Плательщиками по ним назначаются третьи лица -- должники или гаранты коммерческого банка.
Существует два варианта выпуска банковских векселей:
1) выписка векселя после внесения клиентом определенного депозита в коммерческий банк (традиционная схема);
2) в рамках организации кредитных программ коммерческими банками с применением (использованием) собственных векселей (кредитным операциям коммерческих банков с векселями посвящен п. 3.3).
В первом варианте цель выпуска векселей -- привлечение банками коротких денег с наименьшими накладными расходами. Вексель, выпущенный банком в оборот, удостоверяет, что физическое или юридическое лицо внесло в коммерческий банк депозит в сумме и в валюте, который указывается в векселе. Положительным фактором указанного варианта является возможность корректировки срока (даты) и выбора способа платежа (в рублях или валюте). Коммерческий банк, который является эмитентом, выписывает банковский вексель на основании депонирования клиентом в нем определенных денежных средств. Таким образом, вексель для кредитной организации является инструментом привлечения дополнительных ресурсов, а для приобретателя (покупателя) -- инструментом размещения временно свободных денежных средств.
Коммерческие банки выпускают векселя в разовом (единичном) порядке и отдельными траншами, что позволят подойти индивидуально к обслуживанию клиентов. Выпуск (обращение) векселя определяется с учетом интересов каждого его приобретателя. Банки при выпуске своих векселей отдельными траншами привлекают инвесторов и соответственно больший объем денежных средств на заранее оговоренных условиях. Это позволяет организовать обращение векселей на вторичном рынке.
При выпуске своих собственных векселей банки создают платежные средства, которые могут быть использованы их приобретателями для расчетов со своими контрагентами. Банки разрабатывают различные варианты, схемы расчетов между предприятиями, организациями с использованием собственных векселей. Высокая ликвидность банковских векселей гарантирует их досрочное погашение эмитентом.
Коммерческим банком устанавливается срок платежа по векселям в одностороннем порядке (при серийном выпуске векселей) или по согласованию с клиентом (при единичном выпуске).
Кредитные организации в своей деятельности используют все сроки платежа, которые предусмотрены постановлением ЦИК СССР и СНК СССР № 104/1341, а именно:
1) на определенную дату;
2) во столько-то времени от составления;
3) по предъявлении;
4) во столько-то времени от предъявления.
Согласно действующему вексельному законодательству способ и назначение платежа определяют порядок вознаграждения. Кроме номинала, при выкупе коммерческим банком векселя его владельцу выплачивается доход в виде процента, указанного на векселе. В векселе, выписанным со сроком на определенную дату (время) от выписки, сумма процентов исчисляется заранее и присоединяется к основной сумме, которая формирует номинальную сумму векселя. Вексель в данном случае при эмиссии продается обычно по цене ниже номинальной стоимости, со скидкой-дисконтом.
Краткосрочные банковские векселя (до трех месяцев) имеют больший спрос. Их привлекательность для инвесторов заключается в возможности досрочно продать (учесть) в коммерческом банке (эмитенте). Коммерческие банки, эмитирующие свои векселя, обязаны их учитывать до окончания их срока и заранее объявляют их котировки. У держателей векселей курс покупки определен датой. Это резко повышает ликвидность банковских векселей.
Определенный процент от суммы денежных средств, привлеченных коммерческими банками путем выпуска векселей, должен отчисляться в Фонд обязательных резервов Банка России. Базой для расчета размера резервирования является сумма номинала векселя. При выпуске дисконтного векселя банк хотя и получает, как уже отмечалось, сумму меньше номинала, все равно обязан выполнять резервирование от полной суммы своего обязательства.
Общая схема порядка выдачи векселей банками следующая.
Готовится договор выдачи (в двух экземплярах), который подписывается клиентом, с одной стороны, и уполномоченным лицом, и главным бухгалтером банка -- с другой.
Готовится распоряжение в кассу на выдачу бланков векселей. Оно подписывается у уполномоченного лица. По этому распоряжению бланки векселей получаются в кассе.
После проверки поступления денежных средств на счет, указанный в договоре, выписываются векселя в соответствии с условиями договора. Они подписываются уполномоченными лицами банка.
Составляется акт приема-передачи векселей (в двух экземплярах), который передается на подпись клиенту и уполномоченному лицу банка.
После передачи векселя информация вносится в электронный реестр векселей.
Стандартная процедура выдачи векселя современным коммерческим банком характеризуется следующими моментами.
Основанием для выдачи векселя является договор выдачи простого векселя.
Датой составления векселя считается дата зачисления денежных средств, перечисленных на приобретение векселя, на балансовой счет № 523 «Выпущенные векселя и банковские акцепты» (далее -- счет Банка). Дата составления векселя не может быть ранее даты заключения договора выдачи векселя.