По данным Комитета по статистике, удельный вес экономики Российской Федерации в общем товарообороте Республики Казахстан составил 18% за 2013 год. Вследствие этого, нынешнее замедление темпов роста экономики в Российской Федерации может оказать крайне негативное воздействие на динамику развития финансового сектора Республики Казахстан.
В настоящее время главными проблемами финансового сектора являются:
- низкие темпы роста объемов кредитования
- низкая доля домашнего фондирования
- рост стоимости фондирования внутри Республики Казахстан
- зависимость от вкладов физических и юридических лиц
- риски концентрации по корреспондентским счетам
- увеличение ставки рефинансирования со стороны Национального Банка
- проблема списания проблемных кредитов
- увеличение количества депозитов в валюте (см. приложение 5).
В рамках Единого Экономического Союза дальнейшее развитие финансовой сферы может осуществляться в соответствии со следующими инициативами:
- обеспечение эффективности работы фонда проблемных кредитов,
- создание приоритета залоговых кредитов,
- совершенствование процесса взыскания кредитной задолженности,
- дальнейшее усовершенствование налогового законодательства,
- обеспечение эффективности работы организации по управлению стрессовыми активами.
- обеспечение доступа реального сектора к длинному фондированию.
- реструктуризация просроченных долгов ипотечного кредитования.
- поэтапное повышение собственного капитала банков и постепенный переход на Базель 3.
Осуществление данных инициатив поможет казахстанскому финансовому сектору обеспечить высокое качество и широкий спектр предоставляемых финансовых услуг, и стать конкурентным среди стран Евразийского Экономического Союза.
Положения Концепции развития финансового сектора предполагают значительное усиление роли Национального Банка, как главного органа, который ответственен за обеспечение финансовой устойчивости и осуществление макропруденциального регулирования.
Непосредственной компетенцией Национального Банка является разработка мер антикризисного управления, разработка и применение механизмов по минимизации ущерба в период кризиса, а также определение главных подходов пруденциального регулирования системных рисков путем использования соответствующих нормативов.
В целях увеличения общей эффективности принимаемых решений, а также осуществления общей координации межведомственного взаимодействия, Указом Президента Республика Казахстан был создан Совет по финансовой стабильности и развитию финансового рынка.
Данный совет создан как совещательный орган при Президенте Республики Казахстан. Главной целью совета является обеспечение межведомственной координации по вопросам финансовой стабильности и обеспечение эффективности развития финансовой сфере в Республике Казахстан. Председателем данного совета является глава Национального Банка Республики Казахстан.
Функциями совета являются:
- использование материалов и данных регулярного мониторинга для выработки полезных рекомендаций и специальных предложений с целью обеспечения общей финансовой стабильности.
- выработка методов реализации главных направлений государственной политики развития финансового сектора Республика Казахстан.
- выработка рекомендаций по созданию стратегий регулирования финансовой системы с целью обеспечения минимизации рисков.
- выработка рекомендаций по использованию стимулирующих мер с целью обеспечения финансовой стабильности и устойчивости.
Концепция развития финансового сектора предполагает, что государственная политика регулирования финансовых институтов ориентирована на создание системы макропруденциального регулирования, которая представляет собой процесс регулирования рисков в финансовом секторе в целом, а также регулирования отдельных институтов зависимости от их значимости для финансового сектора.
В настоящий момент постоянно проводятся заседания Совета по финансовой стабильности и развития финансового рынка Республики Казахстан.
Одним из самых главных приоритетов Комитета на ближайшую перспективу является проведение мероприятий по вопросам осуществления регулирования банковской деятельности в части минимизации рисков, направленного на усовершенствование системы регулирование финансовых организаций, банковской деятельности, а также обеспечение прозрачности деятельности коммерческих банков и усиление механизма защиты законных интересов потребителей.
В 2014 году действия Комитета были направлены на процесс усовершенствования накопительной пенсионной системы, а также решение проблем в банковской сфере. При этом основной акцент был сделан на осуществление мероприятий по усилению контроля над деятельностью субъектов финансового сектора.
В том же году Комитетом были проведены мероприятия по окончанию работы по систематизации и описанию надзорных процессов Комитета по системе CAELS, созданию входных и выходных форм отчетности, с целью обеспечения эффективного анализа деятельности банковских институтов и всестороннего рассмотрения деятельности организации национального управляющего холдинга в области агропромышленного комплекса.
Также были приняты меры по осуществлению автоматизация входных и выходных форм отчетности с целью анализа деятельности коммерческих банков и всестороннего рассмотрения деятельности ипотечных компаний.
Кроме того, в том же году были проведены мероприятия по совершенствованию методов оценки финансового положения страховых компаний.
Была создана система надзора на базе системы показателей IRIS, FAST, с целью осуществления надзора за пенсионными фондами и организациями, которые осуществляют деятельность по управлению пенсионными активами.
Кроме того, в том же году, работа Комитета была направлена на осуществление контроля за:
- деятельностью накопительных пенсионных фондов и субъектов рынка ценных бумаг
- деятельностью страховых холдингов, страховые компании и страховых групп
- сделками с субъектами накопительных пенсионных фондов, страховых компаний и рынка ценных бумаг
- соблюдением требований нормативных актов по обеспечению прозрачности деятельности финансовых организаций.
- процессом осуществления надзора за деятельностью работников, занимающих руководящие должности
- субъектами накопительных пенсионных фондов, рынка ценных бумаг, и страховых компаний в области эффективной работы системы управления рисками.
Также, в рамках программы по совершенствованию системы надзора и контроля над участниками рынка ценных бумаг, накопительных пенсионных фондов и страхового рынка, планируется активное участие Комитета в деятельности по созданию нормативов по следующим вопросам:
- принятие мер по усовершенствованию надзора и регулирования деятельности страховых компаний, субъектов накопительных пенсионных фондов и рынка ценных бумаг,
- принятие мер по усовершенствованию система обязательных видов страхования
- раскрытие инсайдерской информации
- осуществление клиринговой деятельности по различным сделкам с финансовыми инструментами.
Также в 2014 году, Комитетом были запланированы мероприятий по осуществлению надзора и контроля над деятельностью инфраструктурных участников рынка ценных бумаг и страхового рынка.
Таким образом, благодаря своевременным и эффективным действиям со стороны государства, финансовый сектор Республики Казахстан смог успешно преодолеть проблемы, возникшие в период мирового финансового кризиса 2007-2009 годов.
Современное состояние финансового сектора Республики Казахстан можно охарактеризовать как положительное.
Однако, в перспективе, необходимо принятие со
стороны государства необходимых мер, которые позволили бы улучшить состояние
финансового сектора и степень его эффективности, что стало бы главной
предпосылкой обеспечения динамичного развития экономики страны и повышения
уровня благосостояние населения.
3. Значение финансового сектора для экономики
страны
.1 Роль финансового сектора в экономике
Неоинституциональная экономическая теория обосновывает то большое значение, которое финансовый сектор играет для показателей роста и развития экономики.
Рассмотрение финансового сектора, как института в широком смысле этого слова, как институциональной системы, помогает в лучшей степени понять значение финансов в социально-экономическом развитии любого государства, а также глубже исследовать процессы, которые происходят в самом финансовом секторе.
К. Менгер рассматривал финансы как самостоятельный институт. Взгляды Менгера, опираясь на мнение, что появление денег стало следствием возникшей потребности в обмене и необходимости сократить усилия осуществление процесса обмена [36].
Таким образом, финансовый сектор является институтом, системой соглашений между различными членами общества, определяющими общие правила для взаимодействия в процессе осуществления видов деятельности, которые связаны с обращением денежных ресурсов.
Значение финансов, как института в широком смысле этого слова, состоит в том, чтобы значительно сократить общественные и производственные издержки, тем самым повышая общую эффективность в экономике.
Подобный подход к роли и значение финансов в экономике позволяет:
- определить место финансовой сферы в экономике любого государства
- определите каналы воздействия финансового сектора на реальный сектор экономики
- провести процесс систематизации внешних факторов, которые оказывают влияние на финансовый сектор и определяют направления его развития
- провести анализ и сравнение финансовых систем разных стран
- показать изменения, происходящие в различных финансовых системах
- обнаружить взаимозависимость финансовой системы и применяемых в ней технологий и методов.
Под термином "финансовый сектор" нужно понимать процесс взаимодействие финансов, который является составной частью социально- экономической системы любой страны.
В свою очередь, термин "финансовая система" представляет собой свойства и характеристики финансового сектора, в то время как термин "финансовая структура" означает отдельные элементы финансового сектора.
Термин "финансовый рынок" употребляется с целью создание различия между реальным товарным рынком и финансами.
При росте числа транзакций, стоимость каждой новой операции значительно уменьшается, что позволяет финансовым посредникам значительно выигрывать на экономии от масштаба. Точно также, любой индивидуальный инвестор, который собирается осуществлять операции по покупке и продаже небольшого количества ценных бумаг, сталкивается с высокими трансакционными издержками, что вынуждает его обращаться к таким профессиональным участникам рынка ценных бумаг, как брокеры.
Финансовые посредники производят превращение более ликвидных пассивов (обращающиеся на рынке сертификатов, депозитов до востребования) в менее ликвидные активы (кредиты).
При этом выполняются следующие условия:
- ресурсы занимаются у одной группы и перераспределяются к другой
- кредиторы и заемщики представляют из себя большие группы, которые осуществляют диверсификацию пассивов и активов
- как правило, требования в отношении заемщиков и обязательства перед кредиторами не совпадают.
Финансовый помощник (финансово-торговый посредник) занимается покупками держателем фонда заранее согласованных, конкретных ценных бумаг на основе доверительных либо агентских соглашений.
Таким образом, финансовый помощник помогает облегчить процесс взаимодействия между инвесторами и первоначальными эмитентами обязательств.
В экономической литературе существуют разные точки зрения в отношении составляющих финансового сектора. Многие экономисты делят финансовый сектор на денежный рынок и рынок капиталов, при этом в качестве критерия рассматриваются цели движения финансовых ресурсов [37].
Одновременно с этим, высокая степень взаимосвязанности денежного рынка и рынка капитала настолько значительна, что определение границ между ними является крайне сложной задачей и поэтому выделение этих рынков является достаточно условным.
Также, в экономической литературе есть позиция, которая гласит, что финансовый сектор представлен только рынком капитала. Такая точка зрения может считаться сомнительной по целому ряду причин. Сторонники этой точки зрения не принимают в счет инструменты денежного рынка, поэтому само функционирование финансового сектора определяется лишь процессом осуществления инвестиций, а функция обеспечения ликвидными средствами вообще не принимается во внимание. Кроме этого, сторонники подобной позиции исключает из рассмотрения операции, которые осуществляются на краткосрочном сегменте финансового рынка.
Другой точкой зрения в отношении финансового сектора является позиция разделения финансового сектора на рынок ценных бумаг и рынок банковских ссуд. Такая позиция также является сомнительной, потому что рассматривая рынок ссудного капитала, сторонники такого деления рассматривают лишь рынок банковских кредитов, в то время как в действительности рынок ссудного капитала намного обширнее и имеет в себе, в том числе, рынок долговых ценных бумаг.
Позиция институционализма заключается в том, что финансовый сектор представляет собой систему рыночных институтов, которые направляют потоки денежных средств от сберегателей к конечным пользователям.
При этом главными институтами которые функционируют в финансовом секторе являются:
- коммерческие банки
- биржи
- инвестиционные фонды
- пенсионные фонды
- фирмы и корпорации
Наиболее популярным и общепринятым подходом к определению сегментов финансового сектора является его разделение на рынок капитала и денежный рынок.
Финансовый сектор- это часть экономической системы, которая связана с деятельностью финансовых институтов.
Процесс осуществления регулирования финансового сектора государством включает себя меры по регулированию:
- банковского сектора,
- рынка ценных бумаг,
- кредитных союзов,
- страховых компаний,
- инвестиционных фондов и других небанковских институтов.
- процесса разработки нормативно-правовой основы и институциональной инфраструктуры финансового сектора.
Роль финансового сектора в процессе распределения материальных благ между различными членами общества трудно переоценить.
Нобелевский лауреат Дж. Стиглиц сравнивает финансовый сектор с мозгом общества, так как финансовый сектор занимается распределением дефицитного капитала между различными конкурирующими методами использования, при этом высокоэффективно направляет его туда, где он дают наибольшую отдачу.