Автореферат: Развитие коммерческого страхования в постцентрализованной экономике: методология и практика

- анализ отклонений от регламента, разработка и принятие решений;

- реализация алгоритма регулирования, последовательность выполнения отдельных стадий процесса;

- контроль исполнения, методы и принципы осуществления процесса.

Процессу финансового регулирования страховых отношений, как и экономики в целом, свойственна определенная цикличность. В работе выявлен колебательный (флуктуационный) характер его ритмов, как количественных, так и качественных, что связано с экономическими и политическими преобразованиями (изменение стратегии развития национальной экономики, отсутствие концепций и программ развития, несогласованность стратегических решений с общемировыми процессами). Таким образом, процесс финансового регулирования страховой деятельности имеет циклическую возобновляемость и, безусловно, позитивное поступательное движение (представлен на примере регулирования финансовой устойчивости табл. 4).

5. Формализован механизм страхового регулирования как системы взаимосвязанных скоординированных действий, направленных на эффективное управление страховыми рисками с целью сохранения финансовой устойчивости в условиях экономического роста и постоянно меняющейся внешней среды.

Надежность и эффективная деятельность всей страховой системы определяются устойчивостью отдельных коммерческих страховых организаций, являющихся составными элементами этой системы. Решение проблемы становления страховой деятельности на микроуровне представляет собой необходимую составную часть комплексного подхода к регулированию деятельности страховщиков. Любое серьезное воздействие на страховую систему в целом неизбежно отразится на условиях и результатах деятельности каждого конкретного страховщика. Поэтому, на наш взгляд, регулирующее воздействие на страхование в целом эффективно лишь в той мере, в какой отдельная организация способна адаптироваться к изменившимся условиям.

Исследование внутреннего регулирования деятельности страховой организации позволило сформулировать механизм страхового саморегулирования, отправной точкой которого является изменение условий страховой деятельности, а необходимость рассмотрения страховой организации как системы, способной к саморегулированию своей деятельности, определяется сложившейся экономической обстановкой в стране и регионах.

Появление новых страховых продуктов, развитие средств связи и новых систем обработки информации, оценки рисков, финансовых инструментов, глобализация страховой деятельности, возникновение новых перспективных рынков и многие другие факторы влияют на уровень конкурентоспособности страховщиков и возможности их безубыточной деятельности. Следовательно, на наш взгляд, акцент в финансовой деятельности страховой организации должен быть сделан не столько на прогнозы, сколько на расширение возможности контролировать будущие процессы и эффективно реагировать на то, что не находится под ее контролем.

Изучение опыта стран Европейского союза и США подтверждает необходимость использования в практике российских коммерческих страховых организаций передовых технологий страховой деятельности включая саморегулирование страхового бизнеса.

Таблица 4

Система государственного регулирования основных параметров финансовой устойчивости страховщиков

Механизм страхового саморегулирования, на наш взгляд, это система взаимосвязанных скоординированных действий по регулированию деятельности страховой организации, направленных на эффективное управление страховыми рисками с целью сохранения устойчивости в условиях постоянно меняющейся внешней среды. Одним из возможных проявлений такого механизма автор считает финансовое перестрахование, которое должно занять определенное место в управлении финансами страховых компаний с позиции теории риска. Финансовое перестрахование является специфической перестраховочной операцией, содержащей ограниченную передачу страхового технического риска, на долгосрочной основе. Его цель направлена на улучшение финансового состояния страховых компаний путем выравнивания финансовых результатов. Основными отличиями финансового перестрахования от перестрахования являются: долгосрочный характер договоров, отсутствие зависимости от договоров прямого страхования (они косвенно соприкасаются с прямым страхованием, поскольку перестраховывается не каждый конкретный риск, а весь страховой портфель видовой отрасли, показатели которого оцениваются на базе страхового, а не календарного года); наличие мотивированного суждения о приобретении надежной перестраховочной защиты с целью управления своим финансовым состоянием (с возможностью возврата премии при благоприятном исходе и начисления процентов на перечисленную премию не ниже действующих банковских); меньшая стоимость, чем при традиционном перестраховании. При помощи механизма финансового перестрахования КСО может передать часть своих убытков финансовому перестраховщику, т.е. он выплачивает страховое возмещение за страховщика, который обязуется погасить полученное финансирование частями в течение нескольких отчетных периодов. Следовательно, достигается эффект нивелирования высокой убыточности одного отчетного периода при помощи его распределения на несколько лет, т.е. выравнивание финансового результата (финансового убытка) во времени и, в итоге, улучшение финансового состояния цедента. Договор финансового перестрахования отличен от кредитной операции наличием страхового технического риска (возврат выплаченного ранее страхового возмещения происходит не в полном объеме). Если у КСО на конец отчетного периода имеется значительный объем прибыли, (необходимый для урегулирования убытков в последующие периоды), то она может использовать механизм финансового перестрахования для передачи части прибыли финансовому перестраховщику с начислением процентов. В этом случае наиболее важно наличие страхового технического риска, потому что договор может быть не признан перестраховочным и прибыль попадет под налогообложение, в то время как перестраховочная премия не облагается налогом. Следует отметить, что финансовое перестрахование не является механизмом минимизации прибыли в целях налогообложения, а лишь снижает уровень резких колебаний финансовой устойчивости. Применение существующих в мировой практике типов финансовых перестраховочных договоров -- ретроспективных (перестраховываются убытки, которые уже произошли, но еще не урегулированы) и перспективных (перестраховываются ожидаемые в будущем, но еще не наступившие убытки) -- приводит к необходимости внедрения в продукты финансового перестрахования техники управления инвестиционным доходом, так как инвестиционный риск в таких договорах значительно выше, чем при традиционном перестраховании.

6. Разработана методика прогнозирования поступлений страховых взносов по видам страхования для конкретного страховщика и моделирования деятельности коммерческой страховой организации с учетом инверсии цикла. Предложены рекомендации коммерческим страховщикам по прогнозированию показателей их деятельности и финансовой перспективы при введении новых страховых услуг, по управлению ценой страховых услуг, стратегии диверсификации.

Методология решения задачи построения эконометрической модели финансовой деятельности коммерческой страховой организации основана на использовании: во-первых, количественной характеристики взаимосвязей финансовых потоков (задачи статистического исследования структуры и характера взаимосвязей количественных признаков денежных потоков); во - вторых, возможности прогноза финансовой перспективы (совокупности денежных потоков) КСО в будущем (задачи составления прогнозов -- предсказательная способность модели). Основу методологии составили регрессия и прогнозирование. Прогноз движения денежных потоков является прогнозом результатов всей деятельности и включает интегральную оценку всех сторон деятельности страховщика.

Построение общей модели базируется на построении моделей отдельно взятого направления страхования и деятельности (поскольку каждый обособленный вид страхования должен быть прибыльным), которые в совокупности представляют модель функционирования страховой организации.

Исходными данными являются - отдельное обособленное направление страховой деятельности и финансовые показатели по ним. Совокупность всех учтенных показателей формирует непрерывный интервальный динамический ряд, а совокупность динамических рядов характеризует стоимостное (денежное) выражение финансовых показателей страховой деятельности по отдельным направлениям рискового страхования, осуществляемого конкретной КСО. Финансовые показатели группируются в блоки в зависимости от связи с субъектом внешнего окружения.

В работе автором показано, что исследование зависимостей между денежными потоками сводится к задачам разделения показателей на факторные и результирующие и определения методологии восстановления значений результирующих показателей по заданным значениям факторных. Способ восстановления происходит путем решения двух задач: 1) установление наличия или отсутствия статистически значимой связи между переменными; 2) построение функции по результатам измерений денежных потоков за предыдущие периоды, позволяющей восстанавливать значения результирующего показателя наилучшим способом в соответствии с выбранным критерием.

Взаимосвязь взносов и выплат по каждому договору опосредована влиянием инверсии цикла КСО, что детализировано в ходе моделирования.

На основе корреляционного анализа проводится оценка значимой связи между показателями, где выбор показателя наличия связи делается на основе предположения о виде связи при помощи коэффициента детерминации.

Поскольку в основе расчета тарифной ставки лежит математическое ожидание страховых выплат, то поиск зависимости выплат от взносов проводится в классе линейных функций. Следовательно, предполагается, что выплаты и взносы связаны линейной зависимостью.

Наличие инверсии страхового цикла может не свидетельствовать о значимой корреляции между значениями взносов и выплат малого временного периода, поскольку она может быть «растянута во времени», т.е. колебания взносов вызывают колебания выплат с некоторым запаздыванием во времени, причем величина влияния меняется в зависимости от интервала запаздывания. Интервал запаздывания и зависимость корреляции от лага должны определяться распределением величины промежутков времени между заключением договора и выплатой возмещения по каждому договору. Это распределение заранее неизвестно и из имеющихся исходных данных определить его невозможно, так как они аккумулируют сведения о денежных потоках, генерируемых отдельными договорами за определенный период. Поэтому учитывается значение коэффициентов корреляции и детерминации не только исходных временных рядов выплат и премий, но и исходного ряда выплат и трансформированного ряда взносов.

Несовпадение сроков уплаты премии и наступления ответственности (инверсия цикла) свидетельствует, что временной промежуток между взносом и выплатами по отдельному договору является случайной величиной с определенным распределением. Следовательно, факторная переменная суммы взносов может рассматриваться в качестве лаговой по отношению к выплатам: изменение суммы взносов сказывается на изменении суммы выплат в течение некоторого времени (лага). Величина лага неизвестна, но исходя из допущения основная масса договоров заключается на 12 месяцев.

В области перестрахования вероятность обнаружения нелинейной зависимости более высока, чем в области прямого страхования, поскольку КСО склонна оставлять небольшие риски (соответственно с небольшой премией) на собственном удержании в большей мере; во-вторых, если исходящее перестрахование осуществляется на непропорциональной основе, то сумма переданной премии зависит не только от доли перестрахованного риска по отношению к принятому, но и от его суммы в абсолютном (денежном) выражении. В-третьих, риски с различной страховой суммой могут приниматься на страхование (или в перестрахование) по различным ставкам.