Определение общего вида функции регрессии основано на стремлении к меньшему собственному удержанию с ростом суммы премии и формализовано с помощью зависимостей показательного типа. Склонность КСО к передаче риска в перестрахование зависит не от того, был ли он принят на прямое страхование или в перестрахование, а только от его суммы. В случае, если предполагаются различные подходы к определению собственного удержания по этим категориям рисков или это обусловлено практикой перестрахования (как входящего, так и исходящего), то переменные «страховые премии по прямому страхованию и перестрахованию» следует вводить в модель не суммой, а по отдельности.
Второй составной частью моделирования финансовой перспективы является прогнозирование, которое позволяет получить динамическую модель ее финансового состояния. Определение методологии прогнозирования показателей финансовой деятельности страховой организации осуществляется на основе теории анализа временных рядов. Полученные результаты регрессионного анализа, позволяют восстанавливать значения результирующих показателей на основе заданных значений факторных. Таким образом, прогнозные значения факторных показателей являются основным элементом динамической модели страховой деятельности. После совмещения их с результатами регрессионного анализа будет получен прогноз всех финансовых показателей страховой деятельности и, следовательно, технический результат, рассчитываемый как разность между всеми входящими и исходящими денежными потоками.
Прогноз основан на экстраполяции имеющегося динамического ряда. Внешние источники информации не используются исходя из допущения об однокачественности периодов ретроспективного анализа и прогнозирования. Горизонты прогноза могут быть определены на срок действия договора при рисковом страховании «краткосрочный прогноз»--на 12 месяцев и среднесрочный--на 36 месяцев. Исходной информацией является одномерный временной ряд, образованный ежемесячными оборотами по определенному счету бухгалтерского учета. Принципиальная схема анализа временных рядов одинакова для всех рассматриваемых экономических показателей.
Путем выделения четырех групп факторов, формирующих значения ряда, определяется механизм формирования ряда, который может быть аддитивным -- x(t) = f(t) + s(t) + c(t) + е(t), или мультипликативным -- x(t) = f(t) · s(t) · c(t) · е(t), где f(t) -- тренд, определяющий долговременную тенденцию изменения уровней ряда; s(t) -- сезонные факторы, вызывающие колебания, повторяющиеся в определенное время года; c(t) -- циклические, или конъюнктурные факторы, обусловленные долговременными циклами различной природы; е(t) -- случайные факторы, не поддающиеся учету и регистрации.
В работе рассмотрена аддитивная модель временного ряда с условием определения всех четырех факторных групп и осуществлено сведение результатов регрессионного анализа и анализа временных рядов в динамическую модель финансовой деятельности КСО.
Установив горизонт прогнозирования, можно спрогнозировать на конкретную дату значения всех денежных потоков (доходных и расходных) в отдельности на протяжении заданного периода и получить значение результирующего показателя (разности доходов и расходов) и наличие временно свободных финансовых ресурсов.
Для определения значений всех денежных потоков на основе заданных значений ежемесячных объемов страховых премии по прямому страхованию, сострахованию и по перестрахованию можно построить имитационные модели.
Проведенное исследование позволило сделать вывод о необходимости укрепления финансовой устойчивости страховых организаций как достаточно значимых для развития экономики в целом. В условиях риска и неопределенности ведения бизнеса страховым организациям особо важно учитывать влияние групп факторов (эндогенных и экзогенных, финансовых и нефинансовых), а также наличие системных ограничений.
Современное состояние российского страхового рынка характеризуется ужесточением конкуренции страховых организаций, что побуждает к улучшению потребительских свойств страховой услуги: через регулирование страхового тарифа, а также условий наступления ответственности (особые условия, исключения и франшизы). Эти факторы чрезвычайно важны в связи с высокой чувствительностью потребителя (страхователя) к цене страховой продукции и условиям его отношений со страховщиком в случае наступления страхового события. Страхователи являются главной целью в страховых отношениях и как потребители услуг персонифицируют собой платежеспособный спрос на страхование, что в целом определяет перспективы развития коммерческого страхования. Наличие стабильной клиентской базы формирует основной производный показатель -- финансовую состоятельность страховщика.
Высокая насыщенность рынка однотипными страховыми продуктами показывает, что главный фактор, определяющий выбор страхователя, -- стоимость страховой услуги. Эффективное управление ценой страховых услуг позволяет решить проблемы с оттоком страхователей и, как следствие, с доходностью вида страхования. Разработка тарифной политики представляет собой одно из основных маркетинговых стратегических направлений (факторов), определяющих объем продаж страховых услуг. Взаимозависимость цены и количества продаж страховой продукции весьма сложна. Учет этих факторов является традиционным подходом к построению тарифов. Однако страховые организации не всегда учитывают их влияние, что отрицательно сказывается на их финансовом положении.
В работе рассмотрена финансовая модель ценообразования страхового продукта, учитывающая: риск потери собственных средств, связанный с коммерциализацией страхового продукта; влияние тарифной премии на данный риск; влияние тарифной премии на доходность страхового продукта; отношения, связывающие риск и доходность в страховой организации, т.е. соответствующее вознаграждение, которое страховщик считает справедливым за то, что рискует частью своих собственных средств в определенный период.
Для определения риска потери собственных средств, связанного с продажей страхового продукта, и степени влияния тарифной премии на данный риск необходимо при соответствующих расчетах из сложной и разнородной совокупности денежных потоков в течение полного жизненного цикла страхового продукта выделять те, которые оказывают влияние на собственные средства, с разбивкой во времени и по количеству. Расчет и учет влияния риска потери собственных средств становятся необходимыми, когда страховщик не может (или не хочет) применить надбавку надежности к тарифу, которая за счет средств страхователя обеспечит необходимую сумму первичных отчислений в резерв. В этом случае для усиления гарантии надежности страховых операций КСО должна инвестировать часть своих собственных средств на период от даты начала страхового покрытия до даты ликвидации последнего случая. Величина этих средств колеблется от нуля (если тарифная премия равна первичному отчислению в резерв или превышает его) до величины, равной разнице между первичным отчислением в резерв и тарифной премией (если тарифная премия ниже первичного отчисления в резерв).
Разработка базовой стратегии развития коммерческой страховой организации в условиях системного воздействия существующих ограничений (природных, социально-экономических), бесспорно, должна включать стратегию эндо- и экзогенной диверсификации. Экзогенная диверсификация -- проникновение страховых отношений в отрасли экономики, не имеющие никакого отношения к страховому делу, а экзогенная -- «диверсификация продуктов», «оформление ассортимента страховых продуктов».
Процесс экзогенной диверсификации сопряжен с опасностями, связанными с комбинацией «продукт-рынок». Экономически обоснованная стратегия диверсификации способствует повышению рентабельности страховых операций путем повышения процента охвата страхового поля и, соответственно, притока дополнительных страховых премий.
Страховая сфера мирового хозяйства получает импульсы к диверсификации своей деятельности исходя как из необходимости реализовать свои глобальные цели -- обеспечить прибыль, надежность и рост, что находит свое воплощение в стремлении страховых организаций к проникновению в иные сферы экономики со стабильной и/или сравнительно высокой нормой прибыли (конгломератная диверсификация), так и из целей наиболее эффективного продвижения страховых продуктов на рынке (концентрическая диверсификация), т.е. в этом случае страхование остается основной сферой деятельности.
С началом развития процесса активной диверсификации в страховании, что отражается в политике вторжения в новые сферы страховой или иной деятельности, параллельно может развиваться и пассивная диверсификация страховых организаций. В этом случае страховые организации сами становятся объектом диверсификационной стратегии предприятий других сфер деятельности, например промышленных концернов, которые присоединяют к своей структуре страховую организацию и используют ее исключительно или главным образом в целях страхования «домашних» интересов конгломерата (кэптив).
В настоящее время российские страховые организации сталкиваются с трудностями в реализации своих продуктов не ввиду насыщенности рынка, а, наоборот, из-за недостаточного спроса на страховые услуги. Следовательно, формы и направления диверсификации своей деятельности страховщики должны использовать, руководствуясь необходимостью и стратегией развития.
Проведенные исследования финансовой устойчивости страховой организации и возможностей ее укрепления (с учетом возможности диверсификации) привели к необходимости рассмотрения вопроса о планировании и прогнозировании ее финансовой перспективы в результате расширения ассортимента услуг (введения новых страховых продуктов). При введении новых страховых продуктов возникают притоки денежных средств и их отток для покрытия убытков и оплаты различных расходов. Поэтому необходимо анализировать потоки денежных средств и рассчитывать величину чистых потоков с учетом выплаты налогов и произведенных расходов за три первых периода после введения. Для анализа важны три ключевых фактора: вероятность поступления страховых взносов, т.е. что прогнозируемый уровень доходов будет достигнут; уровень постоянных издержек; предельная валовая прибыль. Превышение величины страховых взносов над суммой переменных издержек отражает потенциал, используемый для покрытия постоянных издержек и получения прибыли.
В диссертационном исследовании также предложены ряд других рекомендаций, направленных на развитие рынка коммерческого страхования, адекватного экономическим преобразованиям на макро, мезо и микроуровнях. При этом практические рекомендации направлены на более эффективную страховую защиту экономики регионов Сибири, так как в настоящее время имеют место тенденции в отставании коммерческого страхования в регионах СФО.
ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ДИССЕРТАЦИИ ОПУБЛИКОВАНЫ В СЛЕДУЮЩИХ РАБОТАХ
Монографии и разделы в коллективных монографиях
1. Жигас М.Г. Коммерческое страхование. Иркутск: Изд-во БГУЭП, 2003. 17,6 п.л.
2. Жигас М.Г. Финансово-экономические особенности деятельности коммерческой страховой организации. Иркутск: Изд-во БГУЭП, 2007. 10,9 п.л.
3. Стратегия управления финансами в регионе. Разд. Особенности развития социального и коммерческого страхования/ под ред. Н.Г. Сычева и К.И. Таксира. М.: Финансы, 2005. 25,17/4,51п.л.
4. Программа социально-экономического развития Иркутской области на 2006-2010 годы / под ред. М.А. Винокурова, В.И Самарухи.- Иркутск: Изд-во БГУЭП, 2007. 21,17/0,1 п.л.
5. Проблемы финансов региона в условиях становления рыночных отношений. Разд. Становление и проблемы развития регионального страхового рынка в условиях становления рыночных отношений. Иркутск: Изд-во ИГЭА, 1997. 18,5/1,2 п.л.
6. Программа финансовой стабилизации Иркутской области. Разд. Страховая деятельность. Негосударственные пенсионные фонды. Иркутск: Изд-во ИГЭА, 1998. 15,0/0,8 п.л.
7. Проблемы прогнозирования финансовых ресурсов субъекта федерации в экспортно-ориентированном регионе на примере Иркутской области / под ред. В.И.Самарухи,. Иркутск: Изд-во ИГЭА, 2001. 5/1,8 п.л.
8. Программа социально-экономического развития г. Иркутска до 2007 года./ Под редакцией В.И. Самарухи.- Иркутск: Изд-во БГУЭП, 2003. 17,05/1,0 п.л.
Статьи и учебные пособия
9. Жигас М.Г. Страховая деятельность и ее финансово-экономические особенности// Известия ИГЭА. Иркутск: Изд-во БГУЭП, 2007. №2 (348). 0,4 п.л.
10. Жигас М.Г. Вопросы государственного регулирования страховых отношений // Известия Уральского государственного экономического университета. Екатеринбург. 2006. №3. 0,6 п.л.
11. Жигас М.Г. Становление механизма регулирования страховой деятельности на микроуровне (концепция страхового саморегулирования) // Известия ИГЭА. Иркутск: Изд-во БГУЭП, 2006. №3 (348). 0,5 п.л.
12. Жигас М.Г. Инвестиционные возможности страховых организаций региона // Труды Второго Байкальского экономического форума. Новосибирск: АНО «Редакция журнала «ЭКО», 2002. 0,8 п.л.
13. Жигас М.Г. Финансовая устойчивость страховой организации и факторы, определяющие ее характер // Известия ИГЭА. Иркутск: Изд-во БГУЭП, 2003, №1 (34). 1,5 п.л.
14. Жигас М.Г. Страховой рынок России: анализ общего реального спроса // Известия ИГЭА. Иркутск: Изд-во ИГЭА, 2002, № 1 (30). 0,3 п.л.
15. Жигас М.Г. Особенности развития социального и коммерческого страхования // М.: Книжная редакция журнала «Финансы», 2005. 4,5 п.л.
16. Жигас М.Г. Финансы страховых организаций (учебное пособие) // Иркутск: Изд-во БГУЭП, 2002. 18,5 п.л.