Статья: Оценка реальной стоимости кредиторской задолженности на примере АО КХПС

- составление отчета об оценке [8].

Наличие кредиторской задолженности рассматривается как отрицательное явление, свидетельствующее о внеплановом перераспределении средств между организациями.

Кредиторская задолженность у одних организаций (предприятий) является в то же время дебиторской задолженностью у других и, следовательно, рост кредиторской задолженности приводит к соответствующему увеличению дебиторской.

Каждая организация должна стремиться к сокращению кредиторской задолженности и не допускать незаконного использования средств других хозяйственных органов и лиц.

Часть обязательств стоит сразу исключить из общей кредиторской задолженности, поскольку их рыночная стоимость равна нулю. Стоимость оставшейся задолженности можно определить методом оценки с использованием показателей оборачиваемости. Приведем формулу расчета стоимости кредиторской задолженности по оборачиваемости.

Для проведения расчета рыночной стоимости кредиторской задолженности, ее балансовую стоимость необходимо продисконтировать:

где СД - ставка дисконтирования.

Кредиторская задолженность является неотъемлемой частью денежных отношений и играет огромную роль в деятельности любой организации. Величина задолженности может существенным образом влиять на формирование конечных показателей экономической деятельности предприятия, на формирование рыночной стоимости бизнеса. Результаты оценки важны не только топ-менеджерам и собственникам предприятия в целях повышения эффективности управления бизнесом, обоснования инвестиционного решения, реструктуризации предприятия (ликвидация, слияние, поглощение, выделение и т. д.), но и необходимы при анализе финансовой эффективности работы предприятия, при стабилизации споров во внесудебном или в судебном порядке, при переуступке прав требования [7].

2. Общий анализ деятельности АО «КХПС»

2.1 Организационно-экономическая характеристика АО «КХПС»

Акционерное общество «Комбинат хлебопродуктов Старооскольский», именуемое в дальнейшем «Общество», создано и действует в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации, Федеральным законом от 26.12.1995 № 208-ФЗ (ред. от 31.07.2020) «Об акционерных обществах» и настоящим уставом, именуемым в дальнейшем - «Устав». Сокращенное фирменное наименование - АО «КХПС» (приложение 1).

Основным видом деятельности является: «Производство муки из зерновых культур». Юридическое лицо также зарегистрировано в таких категориях ОКВЭД как (таблица 2.1):

Таблица 2.1. - Дополнительные виды деятельности по ОКВЭД 2

Место нахождения Общества определяется местом его государственной регистрации на территории Российской Федерации по месту нахождения его постоянно действующего исполнительного органа: 309506, Белгородская область, г. Старый Оскол, ул. Первой Конной Армии.

Акционерное общество «Комбинат хлебопродуктов Старооскольский» осуществляет коммерческую деятельность в целях извлечения прибыли в качестве основной цели своей деятельности. Для реализации поставленных целей Общество осуществляет любые виды деятельности, не запрещенные действующим законодательством.

Единоличным исполнительным органом Общества является Генеральный Директор Общества - Генов Андрей Александрович, именуемый в дальнейшем - «Генеральный директор», избирается общим собранием участников Общества сроком на 5 лет и может переизбираться неограниченное число раз (приложение 1).

Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности АО «КХПС» представлены в таблице 2.2.

Таблица 2.2. - Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности АО «КХПС»

Из таблицы 2.2 видно, что годовая выручка за 2020 год равнялась 5049629 тыс. руб., что на 473853 тыс. руб., или на 10,4% больше, чем за 2019 год.

Материалоотдача в отчетном году по сравнению с прошлыми годом уменьшилась на 0,03 тыс. руб. или же на 0,9%. Материалоотдача показывает, сколько продукции вырабатывается из единицы сырья. Чем лучше используется сырье, материалы и другие материальные ресурсы, тем выше материалоотдача.

В отчетном году материалоемкость осталось неизменной, и на конец года ровнялась 0,3 тыс. руб. Материалоемкость отражает эффективность использования материальных затрат и показывает, сколько получено валовой продукции в расчете на единицу материальных затрат.

Фондоотдача в отчетном году по сравнению с прошлым годом увеличилась на 1,02 тыс. руб. или же на 7,5% это является положительной тенденцией, показывает рост количества выпущенной продукции (работ, услуг) на 1 рубль производственных основных фондов, что характеризуется в спаде доли активной части.

Значение фондоемкости в 2020 году по сравнению с 2019 осталось неизменным и на конец отчетного года составило 0,07.

Рентабельность продаж в отчетном году снизилась на 0,3%. Это говорит о том, что организация в отчетном году с каждого рубля, затраченного на реализацию продукции, прибыли имеет меньше, что свидетельствует о снижении ее доходности.

2.2 Анализ баланса АО «КХПС»

В бухгалтерском учете баланс рассматривается как способ обобщения и группи ровки хозяйственных средств предприятия и их источников на конкретный момент времени в денежном (стоимостном) выражении.

К бухгалтерскому балансу предъявляются следующие требования: правдивость, реальность, единство, преемственность, ясность.

Условие правдивости вытекает из требования подтверждения показателей доку ментами, записями на бухгалтерских счетах, бухгалтерскими расчетами, инвентари зацией. Под реальностью понимают соответствие оценок статей баланса объективной действительности. Единство баланса заключается в построении его на единых прин ципах учета, одинаковое содержание счетов, их корреспонденции и т.п. Преемствен ность баланса на предприятии, существующем несколько лет, выражается в том, что каждый последующий баланс должен вытекать из предыдущего.

Баланс является отчетным документом, составляется, как правило, на первое число месяца и представляется в установленные адреса и сроки.

Составление баланса является третьим этапом учетного процесса после текуще го наблюдения, систематизации и группировки учетной информации. Правильная организация первых двух этапов учета гарантирует достоверность, точность и юри дическую обоснованность каждой суммы, указанной в бухгалтерском балансе.

Для проведения вертикального и горизонтального анализа бухгалтерского баланса необходимо построить аналитический баланс (Таблица 2.3).

Таблица 2.3 - Аналитический баланс АО «КХПС»

Продолжение таблицы 2.3

Как видно из данных таблицы 2.3, за отчетный период валюта баланса увеличилась на 420066 тыс. руб. за счет увеличения объема оборотных активов на 469357 тыс. руб. Таким образом, имущественная масса уменьшилась за счет снижения оборотных активов.

Оборотное активы в 2020 году также занимают большую часть активов - 75,4%, что на 6,9% больше, чем в 2019 году. Увеличение оборотных активов в общем структуре активов говорит об увеличение ликвидности баланса, а следовательно о повышении платежеспособности АО «КХПС».