Материал: Оценка финансового состояния предприятия

Если в 2012 г. и 2013 г. предприятие не достигало необходимого уровня показателей рентабельности, то в 2014 году ситуация заметно улучшилась, и все показатели рентабельности демонстрируют положительное значение (табл. 15).

Прибыль от продаж в 2014 году составила 5,08 % от полученной выручки. Предыдущие годы прибыль носила отрицательное значение, и рост показателя составил + 9,38 п.п.

Показатель рентабельности, рассчитанный как отношение прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) к выручке организации, увеличился с -8,7% до 0,05%. Рост показателя составил +8,65 п.п.

Показатель рентабельности от продаж не достигает рекомендованного значения, но демонстрирует выраженный рост с -4,3% до 5,08% на конец 2014 года, или + 9,38 п.п.

Коэффициент покрытия процентов к уплате в 2012 и 2013 г. имел отрицательное значение. По итогам 2014 года показатель не только стал положительным, но и превысил рекомендуемое значение. С 2012 года рост коэффициента составил +9,77 п.п.

Таким образом, в течение анализируемого периода все показатели рентабельности МП «Водоканал» демонстрируют увеличение в пределах диапазона 6,3 - 9,77 п.п.

Рассмотрим показатели, дающие представление о рентабельности вложенного капитала: рентабельность собственного капитала, активов и рентабельность производственных фондов (таблица 17).

За 2014 год каждый рубль собственного капитала МП принес 0,219 руб. прибыли. За 2014 год значение рентабельности собственного капитала является явно несоответствующим норме. Рентабельность активов за 2014 год равнялась 0,210.

За последний год по сравнению с данными за 2012 год наблюдалось значительное повышение рентабельности активов на 0,221.

Рентабельность собственного капитала увеличилась с отрицательных значений 2012 года - 0,012% до +0,219% в 2014 году. Рост составил +0,231 п.п.

Таблица 17. Рентабельность использования, вложенного в предпринимательскую деятельность капитала

Рентабельность производственных фондов демонстрирует наибольший рост на +2,383 п.п. с -0,009% до 2,374%.

Таким образом, можно говорить о том, что все показатели рентабельности указывают на существенное улучшение предприятием в 2014 году в части управления материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

3. Мероприятия, направленные на улучшение финансового состояния МП «Водоканал»

.1 Пути улучшения финансового состояния

По данным проведенного анализа можно судить об устойчивом финансовом состоянии МП «Водоканал» в 2014 году, чем в более ранних периодах.

Как показал анализ финансового состояния, по данным отчетности у предприятия наблюдается излишняя доля дебиторской задолженности.

Для улучшения финансового состояния, МП «Водоканал» должен принимать меры по контролю и управлению дебиторской задолженности, следить за ее составом, качеством и соотношением.

Так как дебиторская задолженность является источником погашения кредиторских расходов предприятия, внимание за ее структурой и качеством выступает необходимым условием эффективной экономической деятельности. В случае заморозки на предприятии сумм в расчетах с заказчиками и клиентами, создается ситуация дефицита денежных средств, что в свою очередь приводит к образованию кредиторской задолженности, просрочкам платежей в бюджет и внебюджетные фонды, отчисления по социальному страхованию, задолженности в фонд оплаты труда и прочим платежам. Задержка платежей в свою очередь влечет за собой уплату штрафов, неустоек и пеней. Помимо этого возможно нарушение договорных обязательство и несвоевременные расчеты с поставщиками и партнерами, что отрицательно сказывается на деловой репутации предприятия, и в конечном итоге может привести к неплатежеспособности и не ликвидности.

Исходя из обозначенных причин предприятию необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, искать методы позволяющие сократить величину задолженности.

Таким образом, МП «Водоканал» должно, прежде всего, грамотно управлять дебиторской задолженностью.

В качестве одного из основных путей сокращения дебиторской задолженности, можно предложить организовать дополнительную работу по приему платежей от населения в вечернее и ночное время. Для потребителей, оплативших услуги водоснабжения и водоотведения в назначенную дату произвести списание всех пеней. Дополнительно можно предложить всем посетителям бесплатные напитки.

Также большое значение для предприятия имеет своевременность расчетов, производимых потребителями.

В целях политики, направленной на ускорение и повышение эффективности расчетов потребителей возможны следующие мероприятия:

         для ускорения получения средств от дебиторов с уплатой процентов и комиссионных банку возможно использование векселей в расчетах с дебиторами, учитывая задолженности в банке;

         предоставление возможности отсрочки платежей с получением процентов от использования коммерческого кредита дебиторами.

Исходя из того, что наличие источников формирования запасов положительно влияет на финансовую устойчивость, в то время как величина запасов - снижает ее, в целях оптимизации финансовой структуры необходим контроль за пополнением источников запасов, обоснованное снижение уровня запасов и неизменный контроль за их структурой.

Так как собственный капитала МП «Водоканал» практически полностью образует нераспределенная прибыль и существенная доля доходов будущих периодов, финансовое состояние нельзя считать сбалансированным.

Уставный капитал занимает в структуре собственных средств совсем небольшой процент (на 2014 год - 2,7%), при этом, резервный и добавочный капиталы отсутствуют. Что создает ситуацию, функционирования предприятия только за счет реинвестирования полученной прибыли в производство. Но такая структура собственного капитала крайне неустойчива. Пока что предприятие получает прибыль, но при сохранении обозначенной тенденции величина собственного капитала будет сокращаться.

Таким образом, для повышения финансовой устойчивости и эффективности деятельности предприятия рекомендуется:

         находить резервы из внутренних и внешних источниках для пополнения собственного оборотного капитала:

         обоснованно снижать уровень запасов и затрат;

         ускорение оборачиваемости капитала в текущих активах приведет к относительному сокращению на рубль оборота;

         контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности необходим ввиду того, что рост дебиторской задолженности провоцирует привлечение дополнительных источников финансирования и тем самым создает угрозу финансовой устойчивости предприятия;

         искать пути увеличения числа потребителей, с целью уменьшения риска неуплаты, который вероятен при наличии монопольного заказчика.

В целях снижения затрат на ГСМ и более эффективного использования автотранспорта предлагается продолжить установку приборов спутникового контроля за автотранспортом «ГЛОНАСС» на все единицы автотранспортного цеха.

Следует подчеркнуть, что финансовая устойчивость ‒ сложное многогранное состояние счетов любого предприятия, выступающее гарантом его платежеспособности. В процессе деятельности на рынке финансовое состояние предприятия постоянно меняется.

В настоящее время, в связи с ухудшением экономики Российской Федерации, перешедшей уже в разряд экономического кризиса особенно актуальным становится вопрос снижения расходов. В вопросе оптимизации расходов вернемся к тому, какие издержки занимают больший удельный вес и увеличились в 2014 году. В сумме затрат на производство наибольший удельный вес занимают расходы на оплату труда и прочие затраты. Эти же группы затрат демонстрируют рост в 2014 относительно предыдущего периода, в то время как материальные затраты и амортизационные отчисления МП «Водоканал» удалось снизить. Таким образом, предприятие имеет резерв по снижению в части расходов на оплату труда для оптимизации расходов.

Также в расходах предприятия весомую долю занимают расходы на электроэнергию и тепловую энергию.

Следующее мероприятие, которое можно предложить в целях снижения данного вида затрат ‒ это программа направленная на энергосбережение. В рамках этой программы необходимо провести реконструкцию сетей освещения, замену приборов на высокоэффективные светодиодные светильники.

Определение предельных границ (нормативных значений) использования собственных и заемных средств для покрытия вложений в оборотные и внеоборотные активы позволяет предприятию маневрировать ресурсами в целях повышения эффективности производственно-финансовой деятельности, изыскивать возможности укрепления платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия на рынке, о также создавать условия для предотвращения финансовых потрясений, ведущих в конечном итоге к банкротству.

.2 Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий

Рассмотрим возможности реализации и ожидаемый результат от предложенных мероприятий.

Уровень дебиторской задолженности в основном отражает состояние взаимоотношений и расчетов с покупателями и заказчиками, где большую долю задолженности составляет задолженность населения. Необходимо стремиться к установлению партнерских отношений на основе максимального учета взаимных интересов.

Проведение акции по списанию пеней должно побудить потребителей оплатить жилищно-коммунальные услуги за водопотребление и водоотведение. Возможно, в один какой либо день, организовать работу кассы по приему платежей с 19.00 до 02.00 часов. Возможность посетить пункт оплат в вечерние и ночные часы, после работы, довольно удобно большинству работающих граждан.

На официальном сайте МП «Водоканал» необходимо на первой полосе разместить информацию о проведении акции по списанию пени и угощением всех прибывших бесплатным кофе, назвать можно: «Ночь приема платежей» или «Ночь в Водоканале». Дополнительно можно разместить сообщение о проведении акции на сайте «Новости Югры».

Средняя сумма пени на одну квартиру составляет 610,34 рублей. В последний час перед закрытием кассы (с 18.00- 19.00) количество желающих оплатить возрастает. Проходимость в данное время около 13-15 человек в час, средняя сумма оплат составляет 5966,77 руб. Предположим, что за 7 часов работы кассы оплатит около 65 человек, средняя сумма оплаченных денежных средств составит 387 840,65. При этом пени будет списано 32 672,10 рублей. Оплата кассиру за вечернее и ночное время составит 861,36 рублей и 1531,36 рублей соответственно. В холле МП «Водоканал» имеется кофе-машина. Запасы капсул для заваривания кофе имеются в наличии и существенных затрат не принесут.

Таким образом, задолженность населения перед предприятием снизится на 352 775,83 рублей. Сумма сравнительно не большая, но если проводить подобные мероприятия с периодичностью раз в полгода или год, то дебиторская задолженность будет заметно снижаться.

Также предложено продолжить оснащение автотранспорта спутниковой системой «ГЛОНАСС». Стоимость 1 единицы оборудования составляет 2 000,00 рублей, его установка порядка 1 000,00 рублей. Расходы предприятия на топливо за 2014 год составили 2 336,40 тыс. руб., на ГСМ ‒ 13 604,3 тыс. руб. Так, затратив на установку 25 приборов ( из 53 единиц ‒ 3 прицепа) сумму в размере 75 000,00 рублей предприятие сможет исключить несанкционированное использование служебного транспорта и чрезмерных расходов на топливо.

Расходы на электроэнергию ежегодно растут (табл. 19). В 2014 году потребление увеличилось суммарно на 5 814,5 тыс. руб. до 44 687,9 тыс. руб.

Таблица 18

Расходы МП Водоканал на электроэнергию и тепловую энергию

Расходы предприятия на тепловую энергию значительно ниже расходов на электроэнергию и в 2014 году составили 2 111, 6 тыс. рублей, увеличившись на 250,7 тыс., относительно предыдущего года.

В рамках программы по энергосбережению, затраты для проведения мероприятий по энергосбережению составят 1 364,5 тыс. рублей.

Программа предусматривает реконструкцию сетей освещения, точечную замену светильников на светодиодные. Средний срок окупаемости проведенных мероприятий по энергосбережению 2 ‒ 4 года при неизменных тарифах на электроэнергию. По факту существующего роста цен на энергоносители средний срок окупаемости продлевается.

Общая экономия электроэнергии после внедрения данных мероприятий составит - 107 989 кВт/час. В перспективе у компании есть возможность оценить целесообразность следования программы по энергосбережению и продолжить ее реализацию, тем самым снизив расходы на электроэнергию. В 2014 году расходы на электроэнергию у МП «Водоканал» составили 38 873,4 тыс. руб.

На основании проведенного анализа можно сделать вывод, что финансовое состояние МП «Водоканал» довольно стабильно. Предприятие показывает стабильный рост доходов, рационально снижает расходы и затраты. Активно занимается прочей деятельностью, которая увеличивает прибыль и расширяет диапазоны возможностей предприятия.

МП «Водоканал» занимает достойное место среди крупных муниципальных ресурсоснабжающих организаций города Ханты-Мансийска.

Заключение

Главной целью любого предприятия является извлечение максимальной прибыли, но это становится возможным только при эффективном управлении капиталом.

На предприятии анализом финансового состояния занимаются руководители и соответствующие службы. В руках грамотного руководителя анализ становится гибким инструментом для успешной деятельности организации. Очевидно, что если деятельность предприятия идет самотеком и стиль управления не изменчив, к современным условиям, то устанавливается непрерывная борьба за выживание на рынке.