Введение
Современное развитие экономики способствует активному развитию конкуренции, которая является регулирующим звеном хозяйственного процесса. Что бы соответствовать требованиям рынка и занимать достойное место среди конкурентов, каждое предприятие постоянно проводит работу по улучшению своего финансового состояния. Необходимо повышать эффективность производства, конкурентоспособность продукции и услуг, где основой являются достижения научно-технического прогресса. Все указанные мероприятия базируются прежде всего на анализе финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
С помощью анализа финансовой деятельности оцениваются результаты функционирования, как всего предприятия, так и его подразделений и сотрудников, вырабатываются производственные программы и стратегии развития, осуществляется контроль за их выполнением и выявляются резервы повышения эффективности деятельности предприятия.
Насколько важна адекватная оценка финансового положения предприятия и укрепление финансовой устойчивости, мы могли наблюдать в конце прошлого года, когда многие организации были вынуждены прекратить свою деятельность из за спада российской экономики.
Актуальность темы обусловлена развитием методик анализа финансового состояния предприятий. Основное их направление ‒ это экспресс оценка финансового состояния предприятия, подготовку информации для предприятия управленческих решений, разработку стратегии управления финансовым состоянием.
Общие направления, которые характеризуют анализ финансового положения предприятий нашли свое отражение в работах таких авторов в области финансов, как Г.В. Савицкая, А.А. Канке, М.И. Баканов, А.Д. Шеремет, О.В. Ефимова, И.Я. Лукасевич, Ю.В. Бабанова, С.Д. Ильенкова, А.В. Мельникова и другие.
Существующие теоретические методы анализа и оценки финансового состояния предприятия являются базовыми, практике же их применение часто бывает затруднительно и для получения наиболее точных результатов, отображающих специфику предприятия, требуется применение смешанной модели, объединяющей разные подходы к оценке. Необходимость применения такого подхода возникла из за того, что каждый базовый метод имеет ряд ограничений и недостатков, но они нейтрализуются при их комплексном применении.
Предметом исследования выступает оценка финансового состояния предприятия.
Объектом исследования выступает Муниципальное водоканализационное предприятие г. Ханты-Мансийск.
Целью работы является разработка мероприятий по улучшению финансового положения Муниципального водоканализационного предприятия г. Ханты-Мансийска.
В рамках данной работы необходимо решить следующие основные задачи:
проанализировать теоретические основы управления финансовым состоянием предприятия;
рассмотреть организационно-экономическую деятельность предприятия;
определить методические подходы к управлению финансовым состоянием предприятия;
разработать мероприятия по оптимизации собственных затрат МП «Водоканал».
В ходе написания работы используются такие методы исследования, как метод анализа и синтеза, метод сравнительного анализа, балансовый, графический и табличный методы.
Основными источниками информации для написания
работы послужили законодательно-нормативные акты, учебно-методическая
литература, периодические издания, данные бухгалтерской и финансовой отчетности
предприятия, на которые имеются соответствующие ссылки, а так же
интернет-ресурсы, бухгалтерские регистры, первичные документы и отчетность МП
«Водоканал».
. Теоретические вопросы анализа финансового
состояния предприятия
.1 Сущность и значение анализа финансового
состояния организации
Финансовое состояние организации представляет собой процесс формирования и использования его финансовых средств, это выражается в платежеспособности, в готовности своевременно покрыть платежные обязательства перед поставщиками и подрядчиками, в рамках заключенных договоров, вовремя возвращать кредиты, выплачивать заработную плату рабочим и служащим, вносить платежи в бюджет. Деловая активность и надежность организации характеризуют ее финансовое состояние. Конкурентоспособность и потенциал в деловом сотрудничестве определяют финансовое состояние организации, гарантируют реализацию экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности.
В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта находится под наблюдением широкого круга участников рыночных отношений, которые заинтересованы в ее результатах.
Финансовая деятельность организации определяется совокупностью показателей, которые отражают наличие, формирование и использование финансовых ресурсов. Финансовое состояние экономического субъекта, в условиях рыночной экономики, определяется результатами его деятельности, в которых заинтересованы как работники организации и его партнеры, так и государственные, финансовые, налоговые и другие органы.
Финансовое состояние организации находится в непосредственной зависимости от различных факторов, таких как: положение, занимаемое на товарном рынке; возможность выпускать конкурентоспособную продукцию; потенциала организации в деловом сотрудничестве; наличия неплатежеспособных дебиторов; влияния внешних кредиторов и др. Так же финансовое положение организации и перспективы его изменения находятся под влиянием нефинансовых факторов: внутриполитические и общеэкономические изменения в стране, смена форм собственности и т.п.
А.Д. Шеремет и Р.С. Сайфулин отмечают, что «...финансовое состояние предприятия характеризуется составом и размещением средств, структурой их источников, скоростью оборота капитала, способностью предприятия погашать свои обязательства в срок и в полном объеме, а так же другими факторами».
Г.В.Савицкая объясняет финансовое состояние предприятия как «экономическую категорию, отражающую состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени».
В некоторых определениях выделяется планово-контрольный аспект. М.И. Баканов, А.Д. Шеремет указывают: «Финансовое состояние предприятия характеризует размещение и использование средств. Оно обусловлено степенью выполнения финансового плана мерой пополнения собственных средств за счет прибыли и других источников, если они предусмотрены планом, а так же скоростью оборота производственных фондов и особенно оборотных средств».
Также финансовое состояние рассматривается через отражение финансовых результатов деятельности как составляющая экономического потенциала предприятия.
Финансовое состояние определяется способностью предприятия финансировать свою деятельность, которая, в свою очередь зависит от обеспеченности ресурсами, достаточными для эффективной работы, а также целесообразностью размещения и эффективностью их использования. Также рассматриваются финансовые взаимоотношения с юридическими и физическими лицами, платежеспособность предприятия и его финансовая устойчивость.
Финансовое состояние экономического субъекта раскрывается следующими критериями - устойчивое, неустойчивое и кризисное. Устойчивое финансовое состояние предполагает, что организация имеет возможность своевременно производить платежи и максимально финансировать свою деятельность на расширенной основе. Финансовая, коммерческая и производственная деятельность организации оказывает прямое влияние на его финансовое состояние.
Стабильное выполнение финансовых и производственных планов благоприятно влияет на финансовое положение экономического субъекта. Соответственно, отклонение от плана производства и реализации продукции, наоборот, ведет к повышению себестоимости, снижение выручки и суммы прибыли приводит к ухудшению финансового состояния предприятия и снижению платежеспособности. В свою очередь, устойчивое финансовое положение организации оказывает положительное влияние на обеспечение ресурсами, и, как следствие, выполнение производственных планов.
Для того чтобы организация укрепила свое положение на рынке и оно не приближалось к кризисному состоянию, необходимо понимать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, а также границу, при которой заемные средства внутри собственных, несут риски для предприятия. Важно учитывать такие показатели, как деловая активность предприятия, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность и порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (или зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие, а так же методику их анализа.
Важным условием успешного управления финансами организации является анализ ее финансового состояния.
Финансовый анализ складывается из комплекса аналитических процедур, которые опираются на общедоступную информацию финансового характера, предназначенную для оценки состояния и эффективности использования экономического потенциала организации, а также принятия управленческих решений для улучшения ее деятельности и участия в ней.
Основная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в деятельности и находить способы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособность.
Еще одной, не мене важной целью выполнения анализа финансового состояния является получение лицами, заинтересованными в работе организации, информации, которая дает полную картину о финансовом состоянии, надежности, прибыльности и инвестированной привлекательности.
Нестабильная финансовая устойчивость организации приводит к дефициту средств, направляемых на развитие деятельности, ее неплатежеспособности, а избыточная устойчивость отягощает затраты предприятия излишними запасами и резервами, чем препятствует эффективному развитию организации, таким образом, возникает необходимость определения границ финансовой устойчивости.
При оценке финансовой устойчивости необходимым условием выступает анализ его финансового состояния.
Финансовое состояние выражается в способности организации финансировать свою деятельность, с помощью группы показателей, отражающих наличие и использование финансовых ресурсов.
Источниками анализа финансового положения экономического субъекта выступают формы отчета и приложения к ним, а так же данные из бухгалтерского учета.
Таким образом, финансовое состояние предприятия характеризует совокупность показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых ресурсов.
Комплекс экономических характеристик финансового положения организации, включает расчет следующих сгруппированных показателей: анализ ликвидности и платежеспособности, анализ финансовой устойчивости, анализ оборачиваемости (деловой активности), анализ рентабельности и эффективности труда. Состав показателей финансового состояния экономического субъекта представлен на рисунке 1.
Показателями платежеспособности являются:
) коэффициент срочной ликвидности. Данный показатель характеризует способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет наиболее ликвидной части текущих активов;
) коэффициент абсолютной ликвидности. Показатель, отражающий способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет наиболее ликвидной части текущих активов;
) коэффициент автономии, является интегральным показателем. Соизмеряет собственный и заемный капитал, чем характеризует финансовую устойчивость;
) коэффициент платежеспособности. Определяет долю собственного капитала в общих источниках финансирования предприятия и тем самым дает оценку структуры источников финансирования;
) коэффициент маневренности, показывает, какова доля собственного капитала составляет наиболее мобильную часть активов - оборотные средства;
) коэффициент иммобилизации, отражает степень ликвидности активов и характеризует возможность отвечать по текущим обязательствам;
) доля собственных источников финансирования текущих активов, показывает долю собственного капитала в части текущих активов предприятия;
) коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками финансирования, характеризует степень покрытия запасов и затрат (незавершенного производства и авансов поставщикам) собственными источниками финансирования;
) коэффициент обеспеченности долгосрочных активов
собственными средствами, показывает, в какой степени инвестиционный капитал
покрывает постоянные активы предприятия;
Рис. 1. Показатели финансового состояния
организации
) коэффициент оборачиваемости активов определяет, сколько раз за анализируемый период «оборачивается» актив организации.
Определение уровня финансового состояния мы осуществляем анализ и оценку:
· имущества экономического субъекта, структуры его распределения и эффективности использования;
· обеспеченности и рациональности использования собственного капитала;
· необходимости привлечения и эффективности использования заемного капитала;
· платежеспособности и ликвидности организации;
· обеспеченности собственными оборотными средствами, достигнутого уровня финансовой независимости;
· размера производственного потенциала для обеспечения конкурентоспособности и рентабельности собственной продукции;
· степени кредитоспособности.
Анализ финансового состояния экономического субъекта, в большинстве случаев, проводится по трем основным направлениям:
· анализ ликвидности и платежеспособности;
· анализ кредитоспособности;
· анализ финансовой устойчивости.
Таким образом, анализ финансово-хозяйственной деятельности является способом определения целесообразности инвестиционных, хозяйственных и финансовых решений предприятия, соответствия их целям развития организации.
Важнейшей составляющей любого экономического исследования является анализ финансового состояния.
Экономический анализ как наука представляет собой систему знаний, которая основывается на законы экономических систем, направленные на изучение методов оценки и прогнозирования финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Понятие предмета экономического анализа по-разному трактуется экономистами.
По мнению О.В.Грищенко, под предметом экономического анализа, следует понимать хозяйственные процессы деятельности предприятия, их социально-экономическую эффективность и финансовые результаты деятельности, складывающиеся под воздействием внешних и внутренних факторов рынка, находящие отражение через систему экономической информации.
В.В. Ковалев утверждает, что в основу анализа финансового состояния «...заложено понятие экономического потенциала коммерческой организации и его перманентные изменения с течением времени». Под экономическим потенциалом понимается «...способность предприятия достигать поставленные перед ним цели, используя имеющиеся у него материальные, трудовые и финансовые ресурсы».