Материал: Маржинальный анализ и его роль в принятии управленческих решений

. Определяется себестоимость 1 единицы данных товаров.

. Определяется маржинальный доход как разница между отпускной ценой и себестоимостью одной единицы товара.

Значит, чтобы увеличить маржинальный доход, следует увеличить товарооборот, повысить торговую наценку или сократить переменные затраты. Либо сделать все перечисленное одновременно. Исчислять маржинальный доход можно как в целом по организации, так и отдельно по каждому виду товара.

Рисунок 8. Технология расчета маржинального дохода

В этом во многом и состоит сущность маржинального анализа. Результат расчета маржинальной прибыли по видам продукции - информация для принятия управленческих решений по данному виду продукции. При многономенклатурной продаже анализ ассортимента по показателю маржинальной прибыли дает возможность определить наиболее выгодные с точки зрения потенциальной прибыльности виды товаров, а также выявить продукцию, которую предприятию не выгодно (или убыточно) продавать. Т.е., маржинальный анализ позволяет ранжировать ассортиментный ряд в порядке возрастания «предельной (потенциальной) прибыльности» различных видов товаров и выработать соответствующие управленческие решения относительно изменения ассортимента выпуска[16].

Помимо рассмотренных вопросов, маржинальный анализ позволяет получить ответ на многие вопросы, интересующие руководство организации, в том числе определить[17]:

-       минимальную цену продажи товаров;

-       наиболее выгодный ассортимент товаров;

-       влияние структурных сдвигов в ассортименте на прибыль организации.

В условиях рыночной экономики подходы к ценообразованию коренным образом меняются. Процесс ценообразования становится искусством, суть которого заключается в возможности сознания положения на рынке в целом и в предсказании реакции потребителя на предлагаемый товар и его цену. Устанавливая цену, менеджер в первую очередь задумывается о том, будет ли спрос на его товары по предлагаемой цене. Если высока вероятность отрицательного ответа, то цена будет снижена до уровня, удовлетворяющего покупателя, с одновременным снижением издержек. В настоящее время на Западе популярны факторы, относящиеся к спросу, а не к предложению, т.е. оценка того, сколько покупатель может и хочет заплатить за предлагаемый ему товар. После того как установлена цена равновесия, организация должна проанализировать затраты и постараться минимизировать их.

Таким образом, широкие возможности применения маржинального анализа в решении управленческих задач делают его актуальным. Изучив тенденции развития систем и методов управления на Западе и овладев теорией и практикой применения отечественных методов учета, анализа, планирования и контроля, наши специалисты должны уже сегодня понять, какие проблемы встанут перед предпринимателями в условиях реального рынка. В этой связи одна из задач внедрения системы маржинального анализа в Казахстане - переориентировать отечественную теорию и накопленный опыт на решение новых задач, стоящих перед управлением организацией в условиях рынка. Еще одна задача - освоить ценные западные методы управления, что позволит формировать у наших менеджеров альтернативное мышление, возможность неоднозначного подхода к решению задач управления.

маржинальный затрата управленческий рентабельность

2. Использование маржинальной концепции в финансовом анализе деятельности ТОО «Надеждинка»

.1 Оценка финансового состояния предприятия

Товарищество с ограниченной ответственностью «Надеждинка» является самостоятельным юридическим лицом. Предприятие было образовано 10 октября 1997 года, свидетельство о государственной перерегистрации юридического лица № 65-1937-13-ТОО от 12.12.2005г.

На текущий момент ТОО «Надеждинка» является частной коммерческой организацией и осуществляет свою деятельность в соответствии с Уставом предприятия, Конституцией РК и действующим законодательством Республики Казахстан.

Предприятие расположено в Костанайской области, с.Надеждинка, занято в сфере сельского хозяйства, основным видом деятельности является выращивание зерновых и масличных культур.

Предприятие выращивает следующие виды культур: пшеница мягких сортов, ячмень, рапс, лен.

Инфраструктура предприятия позволяет осуществлять поставку зерновой продукции, как на собственные зерновые склады, так и на элеваторы Костанайского района. На предприятии работают постоянные работники, высококвалифицированные специалисты и механизаторы, имеющие длительный опыт работы в сельскохозяйственном секторе. Общая численность работников составляет 158 человек.

Уставом предприятия предусмотрены следующие основные виды деятельности ТОО «Надеждинка»:

)        производство, переработка, хранение и реализация сельскохозяйственной продукции;

)        животноводство, переработка и реализация мясомолочной продукции;

)        мукомольное производство, производство хлебобулочных изделий;

)        оказание платных услуг населению сельской местности.

Основные показатели деятельности ТОО «Надеждинка» за 2012-2014 г.г. представлены на рисунке 9[18].

По рисунку 9 видно, что выручка от реализации продукции в течение последних трех лет неизменно росла. В 2012 году валовый доход предприятия составил около 368 млн. тенге. В 2014 году произошло его увеличение на 54 % до 568 млн. тенге. Основной причиной роста выручки в 2014 году стал рост урожайности, несмотря на ухудшение качества зерновых в результате погодных условий.

Доля затрат в течение анализируемого периода изменялась в разных направлениях. Если по итогам 2012 года их доля в выручке от реализации продукции составляла 85,2%, то в 2014 году снизилась до 82,3%. Это, несомненно, является положительной тенденцией. При этом в денежном выражении произошел рост затрат на 49,2 % или 154 млн. тенге в 2014 году по сравнению с 2012 годом.

Рисунок 9. Основные показатели деятельности ТОО «Надеждинка» за 2012-2014 гг., тыс. тенге

На фоне роста дохода от реализации при примерно постоянной доле затрат произошло увеличение валовой прибыли предприятия. Если на начало анализируемого периода валовая прибыль ТОО «Надеждинка» составляла 54,4 млн. тенге, то на конец 2014 года она возросла до 101 млн. тенге. Главным образом, увеличение связано с более высоким темпом роста валовой выручки предприятия по сравнению с темпом роста затрат, доля же валовой прибыли в общем доходе предприятия увеличилась лишь незначительно.

С целью определения масштабов предприятия, основных составляющих его активов, структуры распределения ресурсов необходимо проанализировать имущественное положение предприятия, которое будет включать в себя анализ активной части баланса, который представлен на рисунке 10 и в таблице 2.

Рисунок 10. Структура активов ТОО «Надеждинка»

Вертикальный анализ позволяет сделать ряд выводов о структуре активов анализируемого предприятия. Основную же долю активов предприятия составляют краткосрочные активы, доля которых ежегодно увеличивалась и на конец 2014 года составила 66,4%. Значительную долю в активах занимают основные средства. По состоянию на конец 2012 года их доля составляла 35,7% всех средств предприятия. Однако на конец 2014 года их сумма сократилась на 13 454 тыс. тенге, и их доля составила 30,8%. Общая же сумма долгосрочных активов ТОО «Надеждинка» на 1 января 2015 года равна 327 829 тыс. тенге.

Таблица 2 Состав и структура активов предприятия ТОО «Надеждинка» за 2012-2014 гг.

Таблица 2 и 3 позволяют сделать следующие выводы. За последние три года наблюдается увеличение общей стоимости активов предприятия с 879 млн. тенге по состоянию на конец 2012 года до 975 млн. тенге на конец 2014-го года. При этом сумма активов увеличилась на 7,0%.

Таблица 3 Анализ динамики состава активов предприятия ТОО «Надеждинка» за 2012-2014 гг.

Основным повышающим фактором явилось значительное увеличение товарно-материальных запасов. Сумма товарно-материальных запасов увеличилась на 8,5% за 2013-2014 гг. Если на начало 2013 года их сумма составляла 207, 5 млн. тенге, то к концу 2014 года она увеличилась до 225 млн. тенге.

В структуре ТМЗ произошло значительное увеличение товарного зерна по причине наличия значительного остатка товарной пшеницы на складах предприятия в связи с получением большого урожая зерновых и неспособностью реализовать такой объем зерна из-за низкого качества. В то же время произошло увеличение дебиторской задолженности на 43,2%, что позволяет сделать вывод о том, что часть выращенного зерна была реализована с условием отсрочки оплаты.

Следующим шагом является оценка состава и структуры финансовых ресурсов. Финансовые ресурсы ТОО «Надеждинка» формируется как за счет собственных, то есть внутренних, так и за счет заемных (внешних) источников.

Структура источников финансовых ресурсов ТОО «Надеждинка» изображена на рисунке 11.

Рисунок 10. Структура источников финансовых ресурсов ТОО «Надеждинка»

Удельный вес собственных средств в капитале в 2014 году составил 52,2%, а удельный вес заемных средств снизился на 2,2 пункта. Это означает, что за анализируемый период предприятие постепенно меняет финансовую политику своей деятельности, что и явилось причиной увеличения доли собственного капитала. По данным таблицы 4 видно, что сумма обязательств увеличилась на 31 326 тыс. тенге, или на 7,2%. В то время как темп прироста собственных средств в 2 раза выше (64 886тыс. тенге, или на 14,6%). Это свидетельствует о том, что анализируемый период предприятие стремилось к увеличению собственных средств и вовремя погашало свои обязательства перед кредиторами.

Таблица 4 Анализ динамики состава источников финансирования ТОО «Надеждинка» за 2012-2014 гг.