Материал: Маржинальный анализ и его роль в принятии управленческих решений

Маржинальный анализ и его роль в принятии управленческих решений

Министерство образования и науки Республики Казахстан

Костанайский государственный университет им.А.Байтурсынова

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

на тему: «Маржинальный анализ и его роль в принятии управленческих решений»

Выполнила А. Биримжанова

Научный руководитель М. Уакпаева

Костанай, 2015

Содержание

Введение

. Маржинальный анализ как метод обоснования управленческих решений

.1 Понятие маржинального анализа, его возможности и условия проведения

.2 Роль маржинального анализа в управлении затратами предприятия

.2 Методика маржинального подхода в аналитическом процессе

. Использование маржинальной концепции в финансовом анализе деятельности ТОО «Надеждинка»

.1 Оценка финансового состояния предприятия

.2 Маржинальный анализ прибыли и рентабельности деятельности предприятия

.3 Использование маржинального анализа для расчета и оценки порога рентабельности и запаса финансовой прочности

. Разработка управленческих решений о максимизации прибыли на основании результатов маржинального анализа

.1 Процесс планирования точки безубыточности предприятия

3.2 Определение критической суммы постоянных затрат, переменных расходов на единицу продукции и критического уровня цены реализации с целью максимизации прибыли

Заключение

Список использованных источников

Введение

В современных условиях, характеризующихся динамичностью развития экономики, перед предприятиями все большее значение приобретает задача принятия эффективных управленческих решений. Важную роль в обосновании управленческих решений играет маржинальный анализ.

Руководителю любого предприятия на практике приходится принимать множество разнообразных управленческих решений. Каждое принимаемое решение, касающееся цены, затрат предприятия, объема и структуры реализации продукции, в конечном итоге сказывается на финансовом результате предприятия.

Современные условия хозяйствования кардинально меняют подходы к построению системы управления затратами. Только достоверная и оперативная информация обо всех производственно-хозяйственных процессах позволит руководителю определить степень риска, связанного с резким снижением спроса на выпускаемую продукцию предприятием, осуществить оперативный анализ безубыточности предприятия, обосновать альтернативные решения по деятельности предприятия.

В условиях кризиса и экономической нестабильности все большее значение приобретает система изучения поведения расходов с целью выявления источников их сокращения, именно такой системой и выступает маржинальный анализ.

Источником информационного пространства для эффективного управления предприятием выступает комплексный анализ, результатом осуществления которого является получение информации об эффективности деятельности предприятия. На сегодняшний момент на большинстве предприятий имеются элементы системы учета, расчеты себестоимости продукции, формирования маржинального дохода, однако, единой полной системы осуществления анализа указанных показателей не существует. Как следствие - оперативность принятия управленческих решений значительно усложняется, отсюда следует, что большинство принятых решений не является эффективными. Поэтому вопрос разработки информационной поддержки и модели расчета себестоимости с обязательным определением маржинального дохода как в целом по предприятию, так и по каждому отдельному подразделению и осуществление маржинального анализа по этим показателям является весьма актуальным.

Вопросы применения маржинального анализа в системе финансового и операционного менеджмента все активнее обсуждаются в отечественной экономической литературе. В то же время среди ученых-экономистов еще не достигнуто единства мнений по понятиям, связанным с вышеуказанным методом анализа.

Среди ученых, которые в своих научных работах рассматривали маржинальный анализ, можно выделить О.С. Грищенко, Адамова Н.А., Тафинцеву В.А., В. Г. Мохова, В.Е. Негашева, А.В. Пахомова и пр.

Обобщение работ данных ученых позволяет определить основные направления рассмотрения маржинального анализа в научных исследованиях:

использование показателя маржинального анализа в пределах определенной области рассматривался группой ученых: Н.А. Адамовым, В.Е. Негашевым, А.В. Пахомовым и пр.;

маржинальный анализ как часть осуществления инициативного аудита рассматривает О.С.Грищенко;

необходимость применения маржинального анализа с целью определения объемов реализации и прибыли рассматривался в работах В. Г. Моховой и В.Е. Негашева;

осуществление маржинального анализа во взаимозависимости с анализом и контролем закупок предложено Г.П. Гриневой и О.С. Грищенко.

Теоретической основой написания дипломной работы стали: учебная и научная литература отечественных и зарубежных исследований в сфере управленческого и бухгалтерского учета, экономического анализа, маржинального анализа, менеджмента (С. Грищенко, Н.Адамов, В.Тафинцева, В.Мохов, В. Негашев, А. Пахомова, Д. Хан и пр.), законодательная база по рассматриваемой проблеме.

Предметом исследования является процесс использования маржинального анализа на исследуемом предприятии в финансовом анализе, для расчета и оценки маржинального дохода, порога рентабельности и запаса финансовой прочности.

Цель дипломной работы - исследовать роль и значение маржинального анализа в принятии управленческих решений на предприятии.

В соответствии с целью поставлены следующие задачи:

- раскрыть сущность и значение маржинального анализа в принятии управленческих решений;

охарактеризовать основные показатели, используемых для оценки маржинального анализа, определить порядок их расчета и оптимальные значения;

провести маржинальный анализ деятельности предприятия;

проанализировать использование маржинального анализа для расчета и оценки маржинального дохода, порога рентабельности и запаса финансовой прочности и дать предложения в принятии управленческих решений.

Объектом исследования является ТОО «Надеждинка». Маржинальный анализ предприятия проведен по данным бухгалтерской отчетности за 2012-2014 годы.

Методы, применяемые в дипломной работе: вертикальный и горизонтальный анализ, метод сравнения, приведения показателей в сопоставимый вид, факторный анализ, маржинальный анализ, метод финансовых коэффициентов, графический метод.

1. Маржинальный анализ как метод обоснования управленческих решений

.1 Понятие маржинального анализа, его возможности и условия проведения

Организация финансовой деятельности на предприятии требует создания и использования эффективных инструментов анализа для принятия управленческих решений. Одним из самых простых и вместе с тем эффективным методом финансового анализа для оперативного и стратегического прогнозирования (планирования) будущей деятельности предприятий является маржинальный анализ, который называют анализом взаимосвязи «затраты - объем - прибыль» (Cost -Volume - Profit) или маржинальный анализ(CVP-анализ). Он раскрывает взаимосвязь и взаимозависимость прибыли от величины расходов и объемов реализации (производства)[1].

Маржинальный анализ - это часть управленческого учета, ключевыми элементами которого являются операционный рычаг, порог рентабельности (точка безубыточности) и запас финансовой прочности предприятия. Маржинальный анализ обеспечивает поиск выгодных комбинаций между переменными затратами на единицу продукции, постоянными затратами, ценой и объемом продаж. Поэтому предпосылкой осуществления маржинального анализа является разделение затрат на постоянные и переменные. В отличие от внешнего (финансового) анализа, результаты маржинального (внутреннего) анализа - коммерческая тайна предприятия[2].

Маржинальный анализ еще называют анализом безубыточности. Он позволяет вычислить такой объем реализации, при котором затраты будут соответствовать доходу. Объемы продаж, содержащиеся ниже точки безубыточности, наносят предприятию ущерб, выше - предприятие получает доходы. Значение маржинального анализа в оценке и эффективности управленческих решений представлено на рисунке 1.

Маржинальный анализ как один из многочисленных приемов в поиске резервов повышения экономической эффективности производства впервые появился за рубежом, в капиталистических странах, в которых товаропроизводители свою предпринимательскую деятельность строили исключительно в условиях рыночной экономики.

Данный метод управленческих расчетов называют еще анализом безубыточности или содействия доходу. Маржинальный анализ был разработан в 1930 г. американским инженером Уолтером Раутенштрахом как метод планирования, известный под названием графика критического объема производства. Впервые подробно был описан в отечественной литературе в1971 г. Н.Г. Чумаченко, а позднее А.П. Зудилиным[3].

Рисунок 1. Значимость маржинального анализа в оценке эффективности управленческих решений

В основу методики положено деление производственных и сбытовых затрат в зависимости от изменения объема производства на переменные и постоянные и использование категории маржинального дохода.

Маржинальный анализ (анализ безубыточности) широко применяется в странах с развитыми рыночными отношениями. Он позволяет изучить зависимость прибыли от небольшого круга наиболее важных факторов и на основе этого управлять процессом формирования ее величины.

Оптимизация соотношения «затраты - объем - прибыль» важна для прогнозирования величины дохода, предназначенного в первую очередь для возмещения текущих затрат, а также для дальнейшего экономического роста предприятия (технического перевооружения производства и внедрения новых технологий).

Основные задачи маржинального анализа состоят в определении:

безубыточного объема продаж (порога рентабельности, окупаемости издержек) при заданных соотношениях цены, постоянных и переменных затрат; - зоны безопасности (безубыточности) предприятия;

необходимого объема продаж для получения заданной величины

прибыли;

критического уровня постоянных затрат при заданном уровне маржинального дохода;

критической цены реализации при заданном объеме продаж и уровне переменных и постоянных затрат.

С помощью маржинального анализа обосновываются и другие управленческие решения: выбор вариантов изменения производственной мощности, ассортимент продукции, цены на новое изделие, вариантов оборудования, технологии производства, приобретения комплектующих деталей, оценки эффективности принятия дополнительного заказа.

Проведение расчетов по методике маржинального анализа требует соблюдения ряда условий, которые отражены на рисунке 2.

Рисунок 2. Условия для проведения маржинального анализа

Базой для проведения маржинального анализа выступает относительно новый метод калькулирования себестоимости продукции как «директ-костинг» - когда в состав себестоимости включаются только переменные расходы. В настоящее время система «директ-костинг» широко применяется во всех развитых странах.

Так, в Германии и Австрии она известна как «учет частичных затрат» или «учет суммы покрытия», в Великобритании его называют «учет маржинальных издержек», во Франции - «маржинальная бухгалтерия» или «маржинальный учет».

Использование калькулирования себестоимости продукции по неполным затратам обусловлено следующими недостатками системы учета по полным затратам[3, с.34]:

. Невозможностью точно оценить косвенные затраты, потребленные в процессе производства продукции.

. Невозможностью проследить пути конкретного элемента косвенных расходов в процессе производства отдельного продукта.

. Уменьшением точности определения себестоимости продукции вследствие постоянного роста удельного веса накладных расходов в структуре затрат предприятия, что объясняется широким внедрением автоматизации производственных процессов.

Суть директ-костинга можно объяснить на основе характеристики, приведенной в экономическом словаре: «Директ-костинг должен быть определен как разделение производственной себестоимости на затраты, которые изменяются прямо пропорционально изменению объема производства. Только основные и переменные накладные расходы используются для оценки запасов и реализованной продукции. Остальные расходы относят непосредственно на доходы и убытки»[4].

Следует подчеркнуть, что суть системы «директ-костинг» заключается прежде всего в распределении затрат и лишь второстепенной целью является оценка запасов. Таким образом, основное внимание уделяется влиянию директ-костинга на доходы (убытки). Основной характеристикой директ-костинга является разделение затрат на постоянные и переменные, в зависимости от изменения объема производства.

Маржинальный анализ занимает существенное место в прогнозировании будущей производственной деятельности. Всю аналитическую работу, связанную с себестоимостью продукции, выполняет служба управленческого учета.

Рассмотрим три основных направления маржинального анализа производственных затрат (см. Рисунок 3).

Первое направление касается анализа взаимосвязи показателей «затраты-объем-прибыль». Основой такого анализа является разделение всех производственных затрат на переменные и постоянные в зависимости от их «поведения» при изменении объема реализации или производства. Переменные затраты увеличиваются или уменьшаются прямо пропорционально изменению объема производства, сумма постоянных затрат при таком изменении остается неизменной. Совсем другим является «поведение» затрат на единицу продукции: переменные затраты на единицу продукции неизменны при росте или падении объемов производства, постоянные затраты изменяются обратно пропорционально изменениям объема производства: при его росте снижаются, при уменьшении - растут[5].

Рисунок 3. Основные направления маржинального анализа

Знание этих (в определенной степени условных) закономерностей делают анализ взаимосвязи показателей «затраты-объем-прибыль» (анализ точки безубыточности). Разработана система уравнений, позволяющая рассчитать для каждого варианта точку безубыточности, взаимосвязи показателей «прибыль-объем», объем маржинального дохода, что является суммой постоянных затрат и прибыли. Проводится также расчет чувствительности прибыли к изменениям затрат, цены и объема реализации. Особое значение приобретает так называемый дифференциальный анализ, который предусматривает изучение только тех показателей, которые изменяются вследствие управленческого решения. Все эти расчеты позволяют выявить альтернативные направления действий руководства компанией, разработать экономически обоснованные проекты управленческих решений[6].

Второе направление анализа затрат направлено на подготовку вариантов оперативных решений, т.е. управленческих решений по отдельным проблемам. В основу этих решений возлагается вычисление маржинального дохода как разницы между реализационной ценой изделия и переменными затратами на его производство. Рассмотрим ситуации, которые случаются чаще. Одна из таких состоит в определении целесообразности принятия заказа на дополнительный выпуск изделий по сниженной цене при наличии производственных мощностей. Проблема возникает тогда, когда заказчик предлагает цену, ниже полную себестоимость изделия. На первый взгляд, от такого предложения следует отказаться - заказ формально убыточный, но маржинальный анализ может изменить подход: если заказ принимает на себя ощутимую долю постоянных затрат, его следует принять. Второй операционной ситуацией является выявление убыточных для компании продуктов. Понятно, что самым простым будет предложение ликвидировать убыточные производства. Но если маржинальный анализ покажет, что убытки этих производств ниже суммы постоянных расходов, которые на них приходятся, решение о ликвидации необходимо, по крайней мере, хорошо изучить, поскольку оно является сомнительным.