· Некорректное раскрытие информации в примечаниях к финансовой отчетности:
1. раскрытие информации о претензиях и судебных исках: если их много, это может свидетельствовать не только о низком качестве продукции и плохих отношениях с покупателями и поставщиками, но и о вероятном мошенничестве - завышении дебиторской задолженности, выручки;
. обязательства по природоохранной деятельности. Ненадлежащее раскрытие таких затрат или их отсутствие может исказить представление о финансовом состоянии компании.
. гарантии и поручительства. Наличие гарантий и поручительств за третьих лиц в больших количествах является тревожным сигналом. Это вполне может свидетельствовать о мошенничестве или существовании нераскрытой связанной стороны;
. сделки со связанными сторонами. Если выручка от операций со связанными сторонами составляет существенную часть от общей выручки компании, то велика вероятность того, что интересам акционеров был нанесен ущерб. В некоторых случаях отсутствие в примечаниях сведений о факте существования связанной стороны у компании, даже если никаких операций с ней не совершалось, может служить индикатором мошенничества. Их руководство может неформально обмениваться технологиями, списками покупателей или же вступать в сговор при установлении ценовой политики. В таком случае акционерам, по крайней мере одной из компаний, может быть нанесен ущерб;
. манипулирование правилами бухгалтерского учета, раскрытие информации об учетной политике. Изменения в учетной политике способны оказывать как незначительное, так и колоссальное влияние на показатели финансовой отчетности, принятие данных решений отражает субъективизм бухгалтерского мнения, преследуемого определенные цели:
o Определение метода начисления амортизации, пересмотр СПИ и оценки ликвидационной стоимости: именно таким способом завышала свою прибыль фармацевтическая компания Elan Corporation.
o Определение резерва по сомнительным долгам, гарантийным обязательствам, оценочных резервов по отложенным налоговым активам.
o Решения о наличии и признании обесцененных активов и каких-то необходимых убыточных начислений.
o Оценка уровня завершения работ по имеющимся контрактам.
o Оценка возможности выполнения контрактных требований.
o Оценка списываемых активов/пассивов для инвестиционных целей.
o Количественная оценка реструктуризированных долгов.
o Определение капитализируемых затрат.
o Оценка запасов при списании. В результате изменения метода оценки основных средств или запасов может значительно измениться как итог баланса, так и прибыль компании. ( Elan Corporation).
o Оценка обязанностей по восстановлению окружающей среды.
o Порядок начисления страховых пенсионных взносов.
o Надлежащее классифицирование финансовых дериативов и хеджирования и др.
Итак, самыми часто используемыми статьями манипулирования являются: выручка, активы и обязательства, расходы, отчетность по МСФО, когда при трансформации в нее отчетности по РПБУ возникает большое желание что-то скрыть или же приукрасить.
Но для каждого из направлений мошенничества существуют свои сигнализирующие показатели, на которые необходимо обращать особое внимание.
Глава 3. Эмпирическое исследование случаев мошенничества с финансовой
отчетностью
В данной главе собраны примеры схем мошеннических действий, имевших место в реальной жизни: не только в теории, но и примененных на практике. Главной проблемой, с которой пришлось столкнуться, рассматривая опыт российских компаний по сокрытию реальных финансовых результатов, является отсутствие сводной базы по описанию фальсификации отчетности, базы по аудиторским заключениям с модификациями, закрытость отчетности компаний и подробностей совершенных хозяйственных операций, небольшое количество трудов и работ, касающихся не только мошеннических схем, но и описания реально выявленных фальсификаций.
Руководствуясь принципами - что не запрещено, то разрешено, и “смотря с какой точки зрения взглянуть на ситуацию”, можно законно представить любую информацию в нужном свете. В бухгалтерском учете такой подход назвали креативным учетом: представление данных, которые с одной стороны можно назвать сфальсифицированными, а с другой - абсолютно законными и достоверными. Мнение бухгалтера - весьма субъективно, особенно хорошо данное утверждение наблюдается в положениях МСФО, где почти в каждом стандарте упоминается профессиональное мнение бухгалтера.
Сама возможность консолидировать отчетность порождает желание применить все возможности креативного учета, но от креативности до фальсификации, с бухгалтерской точки зрения, один шаг. По мнению составителей финансовой отчетности, желающих скрыть реальное положение компании, консолидация некоторых компаний группы не является обязательной. Так думала и итальянская компания Pirelli, которая решила не консолидировать Olimpia и TI, чтобы получить доступ на рынок капиталов Италии, минуя национальный банк.
Еще одним случаем, оставившим след в истории громких мошеннических дел и касающимся раздутия дохода в отчетности, стал логотип футбольного клуба. Не смотря на то, что бренды футбольных клубов, используемые для рекламы и маркетинга, могут иметь высокую рыночную стоимость, ценность, зафиксированная в отчетности компании в качестве актива часто бывает очень низкой (даже нулевой). Итальянский GAAP регламентирует оценивать внутренне созданный торговый знак по прямо понесенным затратам на его создание. Для того, чтобы увеличить стоимость данных активов, футбольные клубы продавали свой брэнд по рыночной цене компании группы. А когда клубы готовили неконсолидированную отчетность, они показывали продажу как выручку. Так в сентябре 2005 года поступил ФК “Милан”.
Отчетность за 2008 год содержала фальсификации следующих статей финансовой отчетности:
o денежные средства были завышены на 100 млн. долл;
o дебиторская задолженности была завышена на сумму 445 млн. долл. по отношению к фактической дебиторской задолженности в 100 млн. долл.;
o доход по процентам (отчетность содержала несуществующий процентный доход в размере 77 млн.долл.);
o занижение обязательств. Отчетность показывала обязательства на сумму 253 млн. долл. от источников, связанных с основателем и председателем Совета директоров, которые были значительно занижены по сравнению с фактическими долгами.
o реальная прибыль компании от основной деятельности за квартал составила 610 млн. рупий а не 6,5 млрд.
Методы выявления фальсификации:
o запросить акты сверок задолженности по договорам с дебиторами, проверить дебиторов на признаки связи с клиентом;
o проверить денежные средства - остатки на расчетных счетах в обслуживающих банках, проанализировать движение денежных средств по расчетным счетам;
o если завышена дебиторская задолженность, то возможно два варианта: товар отгружен, но оплата не произведена или внесена предоплата поставщикам по заключенным договорам, следовательно, по отгруженным товарам должны быть соответствующие документы об отгрузке, а по оплаченным авансам должны быть соответствующие списания с расчетного счета, следовательно, сделать запрос в Банк о предоставлении подробной справки о расчетах с указанием назначения платежа;
o если клиент получает процентный доход от размещения средств во вклад, купленных векселей, предоставлении займов и пр., соответственно, необходимо проанализировать соответствующие документы, сделать запрос контрагентам, проанализировать движение по расчетным счетам
WorldCom увеличила показатель прибыли на миллиарды долларов при помощи простого бухгалтерского приема: текущие расходы оформлялись как инвестиции в основной капитал. Учет текущих расходов в качестве вложений в капитальные активы ведет к увеличению чистой прибыли компании, так как те расходы, которые должны были бы учитываться в одном квартале, в данном случае разносятся на несколько лет. В результате эти корпоративные расходы не попадали в отчет о прибылях и убытках и фирма казалась более прибыльной, чем на самом деле. Как выяснилось позже, на самом деле в течение всего учетного периода WorldCom несла убытки.
Для выявления мошенничества необходимо проанализировать первичную документацию, на основании которой расходы были отнесены в ту или иную статью.
Фальсификация финансовой отчетности:
фактические чистые обязательства в восемь раз превышали отчетные показатели: подделка отчетности и сомнительные финансовые операции - переводы вымышленных сумм подставным фондам. Компания создала разветвленную сеть из 200 дочерних фиктивных фирм в оффшорах, куда выводила средства якобы для защиты от возможных кризисных ситуаций на рынке. Этот внешне благополучный образ позволял привлекать значительные средства от инвесторов.
cоздание специальных юридических лиц и вывод за периметр консолидации группы. При этом прибыль, полученная группой от торговли со специально созданными компаниями, не исключалась при консолидации, а показывалась в отчетности;
фальсификация реализации.
убытки по деривативам. Компания активно торговала производными ценными бумагами, делая ставку в том числе и на свою собственную кредитоспособность. Отрицательные результаты скрывались в специально созданных юридических лицах, которые не консолидировались;
фальсификация денежных средств и искажение информации для аудиторов.
Методы выявления фальсификации:
проанализировать движение по расчетным счетам, сделать официальный запрос в обслуживающие банки о наличии/отсутствии денежных средств, подробной расшифровке списаний и поступлений на расчетные счета;
проверка дочерних компаний на предмет ведения фактической деятельности, анализ бухгалтерской и первичной документации, движения по расчетным счетам, официальные запрос в обслуживающие банки о наличии/отсутствии денежных средств на расчетном счете;
если компания активно торговала дериваторами, то информация об итогах торговли должна быть на соответствующих фондовых площадках, которым следует сделать запрос информации в виде справок/актов сверки об итогах торговли.
- взаимодействие со службами внутреннего контроля фирмы;
проведение укрупненной инвентаризации сырья и готовой продукции на складах компании;
чтобы подтвердить выручку компании, необходимо исключить фиктивные продажи, которых никогда не было, для этого необходимо проверить основные договоры поставки, с наибольшими суммами, договоры с покупателями, по которым сумма дебиторской задолженности не имеет движения в течение более одного квартала, также проверить расчетные счета компании и сопоставить выручку и фактические поступления денежных средств с учетом авансов, предоплат и отсрочек платежей, если таковые имеются в соответствии с договорами поставок;
учитывая, что компания входила в Группу, также необходимо проверить ее состав, юридические документы остальных участников группы, выявить собственников компаний, с которыми заключены договоры поставки, не являются ли они связанными с основной компанией, но не вошедшими в Группу; проверить верно ли учитывается выручка и внутригрупповые обороты при консолидации отчетности, не имеет ли место быть увеличение выручки за счет внутригрупповых поставок;
направить запросы в банки, обслуживающие компанию, с целью получения достоверных выписок по счетам, справки об открытых счетах, реальных оборотах компании и сопоставлении с полученной выручкой;
- проверить правильность отражения расходов и доходов будущих периодов.
Мошенничество бухгалтеров и менеджмента Энрон было связано с тем, чтобы искусственно увеличить прибыль и скрыть убытки, которые в реальности несла компания.
Для определения достоверности финансовой отчетности и исключения фиктивной прибыли, аудитору необходимо рассматривать следующие показатели и учитывать основные схемы мошенничества с финансовой отчетностью:
. Заимствование из доходов от продаж следующего периода
Аудитору необходимо проверить договоры, по которым была фактически произведена отгрузка или оплата, в зависимости от того, как учитывается выручка;
.Слишком частые расходы по реструктуризации
Иногда компаниям приходится менять свою рыночную стратегию и предпринимать структурную перестройку, которая может выразиться в продаже (ликвидации) подразделения, прекращении выпуска того или иного товара и остановке производственной линии. В этой ситуации у компании возникают крупные единовременные затраты, связанные с выплатой выходного пособия увольняемым рабочим, ликвидацией запасов сырья и готовой продукции и т.п.
Суммы, полученные от продажи активов, могут значительно превышать прибыль от обычной деятельности компании и никоим образом не способствовать увеличению ее нормальной способности генерировать прибыль в будущем. Поэтому доходы, возникшие в связи с разовым событием, необходимо распределять по годам в соответствии с экономической логикой, а не вменять их тому отчетному периоду, в который они были реализованы.
Обычно для покрытия расходов на реструктуризацию компании создают специальные резервы, при использовании которых также встречаются злоупотребления. Суть их состоит в том, что управляющие создают более значительные, чем это необходимо, резервы, и это позволяет им часть резервов, неиспользованных на выплату выходных пособий увольняемым рабочим и оплату прочих, связанных с реструктуризацией затрат, включать в прибыль следующего периода.
. Списание стоимости товарно-материальных запасов
Для того, чтобы определить наличие в отчетности таких манипуляций необходимо:
· проверить, чтобы оценка и учет товарно-материальных запасов происходили либо по себестоимости, либо по рыночной цене, в зависимости от того, какая цена ниже;
· просмотреть прогнозы отдела продаж, отчеты о плохо продаваемых товарах, отчеты потребителей о реализации товарных запасов за определенный период и сравнить со статьей запасов, отраженной в финансовой отчетности;
· проверить какая доля прибыли в отчетном периоде получена за счет продаж ранее списанных товаров или товаров, произведенных из списанных материалов.
. Занижение амортизации и расходов на НИОКР
Необходимо провести сравнение с ее отраслевыми конкурентами.
Аналогичное сопоставление с отраслевыми конкурентами можно провести и для расходов компании на научные исследования и развитие.
. Расхождения в динамике прибыли и потока наличности
Проверить это можно путем сопоставления данных о доходах и расходах в отчете о финансовых результатах за отчетный период и отчета о движении денежных средств, в котором отражается поступление и расходование денежных средств за тот же период. Результирующим итогом первого отчета является чистая прибыль или убыток, результирующим итогом второго отчета - чистый приток или отток наличности.
. Результаты деятельности дочерних структур и связанных компаний