o ключевые финансовые ставки не сопоставимы с компаниями-аналогами;
o необъяснимые или необычные убытки или прибыли по контрактам;
o записи показывают отсутствие того размера налоговой прибыли, который ожидался;
o записи включают затраты, не связанные с продажами;
o баланс включает активы или права, полученные по цене выше/ниже рыночной, не отражающей реальную ценность, или не существующие, обязательства по неидентифицируемым активам или завышенные в оценке;
o необъясненный отказ по кредиту с несвязанной стороной;
o компания показала существенный и необъясненный рост капитала.
Другие факторы, как сигнал наличия коррупции и взяточничества:
o компания владеет предметами роскоши, не относящимися к бизнесу;
o руководитель компании, работодатель или его семья ведет образ жизни, не сопоставимый с полученным доходом.
В связи с имеющейся тенденцией сближения отчетности по РСБУ и МСФО, необходимо отметить отдельно риски, присущие консолидированной отчетности, составленной по МСФО, именно при трансформации отчетности появляется соблазн что-то не учесть в отчетности или же наоборот- приписать то,чего нет.
Наиболее встречающимися схемами по “преукрашиванию” финансовых показателей являются:
“раздувание” стоимости активов или занижение обязательств совместного предприятия, участие в котором учитывается долевым методом ( приводит к завышению активов в финансовой отчетности партнера совместного предприятия);
выбор учета по справедливой стоимости для доли участия, не являющейся контрольной, которую можно было бы учитывать по первоначальным затратам или долевым методом, а затем непрвильное применение метода оценки для завышения величины инвестиций в отчетности;
неверное отражение приобретения активов как объединение компаний, преводящее к неправомерному распределению цены покупки;
неправильный расчет справедливой стоимости неконтрольной доли участия накануне объединения компаний, приобретенной в ходе поэтапного объединения компаний, с целью манипулирования временем признания или показателями величины прибыли или убытка, которые должны быть отражены в ОПУ;
неправомерное реверсирование ранее понесенных убытков от обесценения;
непризнание обязательства (или отказ обесценить актив), хотя выполнен критерий признания условных расходов.
Как видно, данные риски появляются в основном из-за отказа следовать международным стандартам учета.
Сигналы мошенничества,связанные с непрозрачностью структуры группы:
· Внутригрупповые сделки составляют более 50% от общего объема
· Наличие сделок внутри группы по продаже активов (признак вывода активов)
· Отсутствие логики при сопоставлении прибыли материнской компании с дочерними.
Финансовое мошенничество в большинстве случаев подразумевает преувеличение выручки в отчетности для достижения или превышения запланированных нормативов прибыли, чтобы не произошло резкого снижения рыночной капитализации из-за снижения мультипликаторов, или для достижения намеченных показатели рентабельности. Ни один другой показатель, например, дебиторская задолженность, не сможет бытро повлиять на создание необходимой картины деятельности, рентабельности, инвестиционной привлекательности предприятия. Искажение может быть сделано путем:
· Пользования временными различиями (например, учитывая будущую выручку в текущем периоде),
· Учета фиктивной выручки:
o Путем проведения расчетов через подставные компании: осуществляются операции купли-продажи, при этом продаж либо не существует, либо товар не перемещается за пределы склада. Подобная схема была использована компанией Boston Scientific Corporation: заключались договоры аренды дополнительных складов, куда перевозился товар, якобы реализованный покупателям. Через некоторое время фиктивные покупатели возвращали товар, получая взамен деньги. Таким образом, выручка отражалась в момент времени, когда это было выгодно.
o Путем досрочного признания выручки, вследствие применения процедур агрессивного учета: учета, связанного с принятой организацией учетной политикой, или с неправильным ее применением, или с ее раскрытием существенного искажения бухгалтерской (финансовой) отчетности.
Примерами агрессивного управления доходами являются: признание выручки в то время, как право собственности все еще находится у компании; признание продаж без фактической отгрузки товаров или при частичной их отгрузке; неправильная капитализация затрат; признание доходом снижение резервов под обесценение; занижение резерва для возможных потерь от кредитных операций путем фиктивной оплаты счетов; признание выручки при продаже с правом обратного выкупа в течение определенного периода времени (по сути, данная сделка должна признаваться денежной ссудой под залог товара, а не реализацией); признание выручки от операций с неплатежеспособными перекупщиками; признание выручки от оспариваемых требований в отношении клиентов; признание выручки от продаж, связанных со значительной неопределенностью заказчика о приемке товаров и взыскания договорной цены и др.
o Преждевременным признанием выручки: отражение будущих продаж в текущем периоде. (Очень часто тяжело определить, какую выручку относить к категории преждевременной, а какую - к фиктивной).
o Фиктивной выручкой, основывающейся на фальсификации операций купли-продажи активов, которая сопровождается подделкой документов.
o Выполнением долгосрочных договоров: признание выручки по долгосрочным контрактам осуществляется поэтапно, т.е. необходимо определять процент завершенного объема работ. Логика проста: завышая процент выполненных работ, компания завышает выручку текущего отчетного периода. Именно так действовала компания Net System incorporated.
o Реализацией товаров посредникам, когда продажа товара посредникам осуществляется компаниями-производителями с дисконтом со сроком оплаты после реализации. Существенными рисками являются: невозможность погашения дебиторской задолженности из-за отсутствия продаж товара, риск возврата товара посредником из-за ненадлежащего качества.
o Нарушением сроков признания выручки и расходов для получения необходимого финансового результата, например, перенесением выручки со следующего отчетного периода в отчетный.
· Учетом обязательств и расходов текущего периода в следующем, чтобы завысить прибыль текущего периода: принцип начисления выручки нередко нарушается на границе отчетных периодов, например, выручка признается в декабре, а расходы, связанные с ее получением в январе, это позволяет завысить размер прибыли, именно так действовала компания Applix Incorporated.
Сигналы опасности, связанные с завышением выручки:
1. увеличение выручки без соответствующего увеличения денежных поступлений, в особенности по прошествии длительного времени;
. объемные необычные или очень сложные транзакции, в особенности, совершаемые в даты, близкие к периоду финансового закрытия;
. необъяснимое увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности в днях;
. значительный рост выручки по сравнению с компаниями-конкурентами, функционирующими в идентичной сфере бизнеса.
. несоответствие ОПУ с ОДДС и ОФР, так как именно ОПУ хорошо искажает величину нужной для каких-либо целей прибыли.
Активы и обязательства компании так же могут стать объектом для манипулирования: их можно завысить или занизить, свернуть или раздробить счета и многое другое.
o дебиторской задолженности путем включения фиктивных долгов, нереальных к взысканию, замещения одних дебиторов другими с использованием связанных сторон;
Наилучшим примером по реальному отражению дебиторской задолженности является отчетность компании “Верофарм”. Рассмотрим отчетность ОАО “Верофарм”: задолженность ОАО “Аптечная сеть 36.6”, являющегося дочерней компанией, не признана сомнительной. Посмотрев отчетность ОАО “Аптечная сеть 36.6” заметно, что компания работает в убыток уже не один год. Возникает вопрос: можно ли считать задолженность компании, работающей в убыток не один год, не сомнительной и не проводить начисление резерва по данной задолженности?
Просроченная дебиторская задолженность является, по сути, иммобилизацией активов организации, выведением части активов из хозяйственного оборота.
o запасов в виду их неправильной оценки, завышения натуральных показателей запасов, завышения учетных цен запасов либо отсрочки списания запасов;
o внеоборотных активов: постановки на учет фиктивных или арендованных активов;
o деловой репутации за счет необоснованного завышения цены собственных акций, с помощью схем “двойных продаж”, когда товар сначала реализуется по завышенной цене дочерней компании, которая потом продает его конечному потребителю;
· Завышение кредиторской задолженности путем ее замещения кредитами и займами при сохранении уровня дебиторской задолженности ( для вывода оборотных средств); занижения величины кредиторской задолженности, влекущего за собой занижение себестоимости продукции и завышение прибыли компании: снижение кредиторской задолженности, как правило, привязано к стоимости приобретенных запасов и стоимости проданных товаров.
· Сворачивание активов и обязательств, например, сальдированием остатков по статьям прочих дебиторов и кредиторов и, как следствие, сокращение суммы обязательств.
· Дробление статей в целях последующего объединения с другими статьями отчетности;
· Объединение разнородных сумм в одной статье отчетности;
· Представление действительных обязательств в качестве условных, и наоборот, в зависимости от поставленных целей.
· Погашение статей актива и пассива путем неправильного зачета требований и обязательств.
· Использование учетных данных аффилированных лиц для вуалирования собственных отчетных показателей.
Манипулирование расходами компании напрямую влияет на размер полученной выручки - показателя, являющегося наиболее часто подверженным манипуляции.
Исказить расходы можно с помощью применения:
o капитализации как неправомерной, связанной с расходами, относящимися к получениею выручки в отчетном периоде, так и с использованием схемы с отсрочкой расходов путем капитализации.
o схемы с ускорением расходов : “заморозка” расходов и фиксирование их в текущем квартале вместо списания их в течение нескольких периодов.
o единовременного списания расходов: схема, предназначенная для разделения “нетипичных” расходов и обычных.
o сокрытия расходов в бухгалтерском учете: отражение доходов в собственном бухгалтерском учете, а часть расходов производить за счет подконтрольных им компаний.
o неотражения расходов из-за отсутствия надлежаще оформленных документов, например, при трансформации отчетности по РПБУ в МСФО.
o отнесение своих личных расходов на счет клиента или на счет подставной фирмы, созданной специально для этих целей. Сотрудник может оформить платеж дважды в адрес одной фирмы, однако фактически платеж будет совершен на его собственный расчетный счет.
o Руководство компаний концентрируется на крупных суммах, поэтому мелкие расходы могут пройти незамеченными.
Сигналы опасности, связанные с занижением расходов:
1. необычное увеличение прибыли (в частности, если сравнивать с сопоставимыми компаниями отрасли);
. значительное необъяснимое увеличение стоимости основных средств;
. получение отрицательных операционных денежных потоков, в то время как в целом в отчетности отражена прибыль и рост прибыльности
. несопоставимые с аналогами в отрасли уровни резервов по возвратам, гарантийным обязательствам, и т.д.
. наличие дублирующих документов и одинаковых сумм, перечисленных в адрес одного и того же контрагента
. отсутствие подтверждающих документов.
· Некорректное раскрытие информации об обязательствах (например, гарантийных или условных)
· Проведение и отражение сложных транзакций с использованием
o структурного финансирования,
o инвестиционных схем или реорганизаций,
o компаний , созданных для специальных целей (так называемые SPE - “special purpose entities” или “vehicle entities”) и находящихся под контролем группы,
o «сомнительных» контрагентов.
· Завышение обязательств во время позитивного развития или использование «сохраненного разрыва» в будущем для покрытия снижающейся выручки.
· Сокрытие информации о событиях, происшедших после отчетной даты.
· Схемы с забалансовым учетом: вынос активов и обязательств путем создания специально организованных компаний или дочек. Яркий пример такой компании- ENRON.
· Схемы с рискованной политикой капитализации и амортизации, чтобы остаться в запланированных лимитах по финансовым показателям: компания отражает расходы текущего периода и/или убытки в качестве активов. Затем эти активы, или отложенные расходы списываются на расходы в будущих периодах.
· Схемы с финансовыми вложениями: неверная оценка ценных бумаг в учете компании.
· Схема с налоговыми обязательствами: занижение эффективной ставки, равной отнощению текущих налоговых обязательств к отложенным, по которой прибыль облагается налогом. Для проверки наличия махинаций налоговые органы выделили свои критериии достоверности, такие как: соотношение темпов роста СК и ЗК, ОА и ВНА, изменение основных средств, сотношение между прибылью от продаж и до налогообложения, изменение затрат на 1 рубль реализованной продукции, проверка наличия прироста коммерческих и управленческих расходов без увеличения объемов продаж.
· Схема с начисленными расходами: невыплаченная сумма отражается в пассиве баланса, недоначисление расходов ведет к росту будущих прибылей.
· Искажение величины денежных потоков путем их реклассификации (рост операционного денежного потока оказывает положительное влияние на принятие инвестиционных решений).
· Увеличение операционного денежного потока за счет:
o инвестиционного денежного потока за счет капитализации операционных расходов, либо за счет включения денежных потоков от инвестиций в состав операционного денежного потока,
o финансового денежного потока с помощью операций с банками и компанией специального назначения (Enron), вексельных схем: взаиморасчеты векселями, отражаются в составе операционных денежных потоков, однако впоследствии погашение векселей отражается в составе финансовых денежных потоков - за счет этого происходит более раннее признание операционного денежного потока,