Материал: Анализ финансового состояния предприятия

Коэффициент покрытия инвестиций (табл.2.6) в 2012 году также снизился до 0,17 (-0,01). Значение коэффициента по состоянию на 31.12.2012 значительно ниже допустимой величины в 1,8 для отрасли. Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета.

Коэффициент мобильности имущества по сравнению с 2011 годом в 2012 году снизился на 0,17. Его уменьшение говорит о снижение оборачиваемости имущества предприятия.

Таким образом, многие показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия, в 2012 году, как и в 2011 году имеют отрицательное значение и тенденцию ухудшения показателей, что вызвано в первую очередь увеличением заёмного капитала.

Анализ основных финансовых результатов, представленных в таблице 2.7, составленный на основании отчетов о прибыли и убытках за 2011 и 2012 года (Приложения 5 и 7) показывает, что выручка от продажи товаров, продукции, работ и услуг в 2012 году снизилась на 215млн.577тыс.рублей, но при этом увеличилась выручка от реализации коммунальной техники на экспорт до 156млн.231тыс.рублей.

Таблица 2.7

Основные финансовые результаты деятельности предприятия.

Расходы по обычным видам деятельности в 2012 году снизились на 198млн.227тыс.рублей. На 17млн.350тыс.рублей также снизилась прибыль от продаж. Данные снижения связаны с тем, что не удалось выполнить запланированные на 2012 год продажи коммунальной техники. Вместо запланированных 4666 штук КО в 2012 году было реализовано 4211 штук. Снижение количества реализованных КО на 455 штук или 9,8% было вызвано срывом контракта с МО РФ.

Таблица 2.8

Анализ рентабельности ОАО «БРАСЕТ».

Увеличение количества и номенклатуры выпускаемых ОАО «БРАСЕТ» запчастей и комплектующих позволило увеличить в 2012 году прочие доходы до 218млн.738тыс.рублей. Но при этом, на 147млн.250тыс.рублей увеличились прочие расходы предприятия, что связано с большим количеством инвестиционных проектов в 2012 году, направленных на выпуск новой продукции и модернизацию оборудования.

Анализ данных таблицы 2.8 показывает, что в 2012 году произошло снижение всех показателей рентабельности ОАО «БРАСЕТ».

Рентабельность продаж по чистой прибыли имеет наибольший показатель снижения и составил почти 2,0. Показатели рентабельность продаж по валовой прибыли и рентабельность продаж по EBIT имеют незначительное снижение по сравнению с показателями 2011 года -0,1 и -0,4 соответственно.

Анализ рентабельности использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала, представленный в таблице 2.9 показывает, что рентабельность собственного капитала (ROE) в 2012 году упала в критическую отметку и составляет менее 1% процента вместо нормативных для отрасли 18%.

Не смотря на низкий показатель рентабельности собственного капитала по нему нельзя абсолютно оценивать эффективность финансовой деятельности ОАО «БРАСЕТ» в 2012 году. т.к. прибыль появляется не от активов, а от продаж. Снижение продаж на 5,7% в 2012 году из-за срыва контракта на 260 штук КО не позволило предприятию получить запланированную прибыль.

Рентабельность активов также оказалась ниже нормативных значений для отрасли коммунального машиностроения 0,14% вместо 7% и произошло ее снижение на 4,06%. Данное снижение также произошло из-за не получения запланированной прибыли предприятием в 2012 году.

Прибыль на инвестированный капитал в 2012 году снизилась на 10,3%, а рентабельность производственных фондов на 8,4%.

Таким образом, можно сказать, что не смотря на запланированные на 2012 год мероприятия по повышению эффективности финансовой деятельности ОАО «БРАСЕТ» финансовое состояние предприятия не улучшилось.

К основным причинам, приведшим к ухудшению финансового состояния предприятия можно отнести следующие факторы:

снижение выпуска коммунальной техники в 2012 году на 260 штук или на 5,7% от запланированного, что было вызвано срывом контракта с МО РФ;

вынужденное увеличение краткосрочных кредитов до 990млн.298тыс.рублей, вызванное необходимостью иметь запас шасси, комплектующих для изготовления коммунальной техники с целью недопущения срывов контрактов с заказчиками КО. В 2010-2012 года были неоднократные срывы графиков поставки шасси КАМАЗ, ГАЗ, ЗИЛ, что вынуждает предприятие искать альтернативных поставщиков шасси.

К положительным фактам финансовой деятельности ОАО «БРАСЕТ» в 2012 году можно отнести увеличение количества и номенклатуры выпускаемых ОАО «БРАСЕТ» запчастей и комплектующих, что позволило увеличить в 2012 году прочие доходы до 218млн.738тыс.рублей. Но при этом, на 147млн.250тыс.рублей увеличились прочие расходы предприятия, что связано с большим количеством инвестиционных проектов в 2012 году, направленных на выпуск новой продукции и модернизацию оборудования. Данные проекты должны оказать положительное воздействие на финансовое состояние предприятие в ближайшие 2-3 года.

Также по результатам проведенного анализа выделены и сгруппированы по качественному признаку основные показатели финансового положения (по состоянию на 31 декабря 2012г.) и результатов деятельности ОАО «БРАСЕТ» за 2012г., которые приведены ниже.

В ходе анализа были получены следующие показатели, исключительно хорошо характеризующие финансовое положение и результаты деятельности ОАО «БРАСЕТ»:

чистые активы превышают уставный капитал, при этом в течение анализируемого периода наблюдалось увеличение чистых активов.

С хорошей стороны результаты деятельности организации характеризуют такие показатели:

за последний год получена прибыль от продаж (162 784 тыс. руб.), но наблюдалась ее отрицательная динамика по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (-12 469 тыс. руб.).

Приведенные ниже 9 показателей финансового положения и результатов деятельности организации имеют отрицательные значения:

коэффициент автономии имеет неудовлетворительное значение (0,17);

на 31.12.2011 г. значение коэффициента обеспеченности собственными средствами (-0,13) является неудовлетворительным;

ниже принятой нормы коэффициент текущей (общей) ликвидности;

не укладывается в нормативное значение коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности;

не укладывается в нормативное значение коэффициент абсолютной ликвидности;

низкая рентабельность активов (4,2% за год);

отрицательная динамика изменения собственного капитала относительно общего изменения активов организации;

не соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения;

неустойчивое финансовое положение по величине собственных оборотных средств.

В ходе анализа был получен только один показатель, имеющий критическое значение - коэффициент покрытия инвестиций значительно ниже нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ОАО «БРАСЕТ» составляет 18% (нормальное значение для данной отрасли: 65% и более)).

Итоговая оценка финансового положения и результатов деятельности предприятия получена как средневзвешенное значение качества ключевых показателей. Каждый из показателей в ходе анализа оценивался по пятибалльной шкале от -2 (очень плохо) до +2 (идеально). Далее определялось произведение каждого показателя на его вес в итоговой оценке (показатели, участвующие в расчете и их вес приведены ниже в таблице 2.10), после чего полученные данные суммировались и окончательно были сведены в итоговый рейтинг финансового состояния (табл.2.11).

На 31.12.2012г. финансовое положение ОАО «БРАСЕТ» можно охарактеризовать как нормальное. Средний балл, рассчитанный с учетом важности ключевых показателей по шкале от -2 (критическое значение) до +2 (идеальное значение), составил -0,55. Это значит, что в среднем, не все значения показателей положения организации укладывается в нормативные.

В течение анализируемого периода организация получила отличные финансовые результаты (по динамике показателей прибыли и рентабельности).

Таким образом, с учетом приведенного анализа и рассмотрения оценочных характеристик экономики предприятия, можно сделать вывод, что в целом финансовое состояние предприятия является устойчивым. Отмечается замедление оборачиваемости капитала. Финансовую деятельность предприятия можно характеризовать положительно. Несколько выросла себестоимость продукции, но на это сказалось внеплановое увеличение цен на материалы и тарифов на электроэнергию. Экономическое состояние завода устойчивое.

Отрицательное значение и тенденция ухудшения показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия в 2012 году, вызвано в первую очередь увеличением заёмного капитала, которое произошло из-за слабого финансового планирования на предприятии.

.2 Пути улучшения финансового состояния ОАО «БРАСЕТ»

Планами развития ОАО «БРАСЕТ» на 2013 год был намечен значительный рост объемов производства, расширение модельного ряда выпускаемых автомобилей для коммунального хозяйства, повышение качества и технического уровня продукции, а также выпуск нового ряда комплектующих для автомобильной техники.

Для безусловного выполнения намеченного, в бизнес-плане 2013 года была разработана стратегия действий ОАО «БРАСЕТ», включающая следующие цели:

рост объемов производства на 8,9% в количественном и 26,9% в денежном выражении (см. табл.3.1 и 3.2);

получение чистой прибыли в размере 60440 тыс.руб.;

снижение кредитного портфеля на 300095,917 тыс.руб.;

рост эффективности использования основных производственных фондов на 18,2%;

снизить годовой уровень дефектности машин в гарантийный период с 5% (2012 г. ) до 3%;

снизить к концу 2013 г. уровень дефектности машин в первый месяц эксплуатации с 3,5% (2012 г.) до 1%;

расширить сеть сервисных центров до 10 единиц.

Таблица 2.9.

Объем товарной продукции (б/шасси и теплоэнергии) в сопоставимых ценах планируемых на 2013г.(тыс.руб.)

Рисунок 2.2. Объем товарной продукции (б/шасси и теплоэнергии) в сопоставимых ценах на 2013 г.(тыс.руб.)

Таблица 2.10

Объем производства товарной продукции планируемой на 2013г. (шт.)

Рис.2.3.Объем производства товарной продукции планируемой на 2013г. (шт.)

Для достижения поставленных целей разработаны мероприятия по изменению общей стратегии маркетинга, которые включали в себя:

изучение существующего положения на рынке коммунальной техники в 2012 году;

анализ конкурентного положения, выделение наиболее востребованных моделей, узлов и запасных частей;

анализ коммунального оборудования и запасных частей, управление их номенклатурой с целью максимального удовлетворения рыночных требований;

анализ новейших разработок, предложения по их внедрению с целью повышения качества продукции;

расширение номенклатуры товаров в 2013 году;

прямые контакты с потребителями;

активное участие в выставках и ярмарках;

создание и повышение эффективности сервиса;

адаптация товара к специфическим требованиям покупателя;

рекламные мероприятия;

управление ценами.

Также рассмотрены новые методы стимулирования продаж:

пересмотр существующей системы скидок для крупных потребителей (дилеров);

совместные проекты (выставки, семинары) с дилерами;

прямые контакты с потребителями для расширения клиентской базы;

участие в выставках, с распространением рекламной продукции, сувениров;

улучшение консультационного обслуживания для создания и укрепления долгосрочных отношений;

выявление приоритетных изданий СМИ и размещение в них рекламных материалов;

редизайн существующего сайта;

размещение информации о заводе в наиболее популярных изданиях в Интернете.

Мероприятия по выполнению задач:

активное внедрение в работу Положения о дилерской сети ОАО «БРАСЕТ»;

размещение на сайте www.kommash.ru и в каталоге продукции ОАО «БРАСЕТ» информации о дилерах;

предложение о заключении дилерских договоров с крупнейшими торгующими организациями регионов, особенно в регионах, не имеющих официальных представителей ОАО «БРАСЕТ»;