В приложении 4 представлены сведения по анализу отчета о движении денежных средств в «Новопокровский районный союз потребительских обществ» прямым методом за 2014-2016 гг.
В результате осуществления в отчетном периоде производственно-хозяйственной деятельности было выявлено, что в организации существенно уменьшился объем денежной массы как в части поступления денежных средств, и особенно в части их оттока. Сложившуюся ситуацию можно оценить отрицательно, так как она является следствием уменьшения объемов реализации услуг. Отрицательным моментом является превышение оттока денежных средств над их притоком в отчетном периоде на 17 тыс. руб.(236 - 219) в 2015 году, а в анализируемом периоде сумма еще больше увеличилась - 165 тыс. руб.
Сумма притока денежных средств в отчетном периоде уменьшилась по сравнению с предыдущим 2014 годом на 10 тыс. руб., а расходы на платежи значительно возросли и составили 1447 тыс. руб., что в процентном соотношении составило на 2,6%. Это связано с тем, что были сокращены прочие поступления на 0,9%. В 2016 году ситуация с притоком улучшилась, сумма притока составила +471 по сравнению с предыдущим отчетным периодом, однако, расходы на платежи увеличились в 2 раза.
Исследуя показатели денежных потоков по видам деятельности, следует отметить, что поступление денежных средств по текущей деятельности в 2015 году возросло на 853 тыс. руб. Одновременно наблюдается более значительное увеличение расходования денежных средств по текущей деятельности на 2,6%.
В 2016 году по сравнению с предыдущим наблюдается сокращение притока денежных средств от инвестиционной деятельности с 1735 до 1385 тыс. руб., т.е. 350 тыс. руб., или 20,2%. В то же время на 553 тыс. руб., или 24,1 % возрос отток денежных средств по и инвестиционной деятельности в отношении 2015 года к 2014 и возрос на 625 тыс. руб. по отношению 2016 к 2015 году.
Что касается инвестиционной деятельности, то за 2014год не было вообще никаких вложений, однако в 2015 году ситуация изменилась и компания получила 1735 тыс. руб., в том числе от продажи внеоборотных активов, которые составили 90,4% от общей суммы поступления. За счет инвестиций в 2015 году сальдо денежных потоков от инвестиционных операций удалось сократить на 1182 тыс. руб., по сравнению с 2014 г.
Приток заемных средств возрос на 2000 тыс. руб. и составил 4000 тыс. руб., что вызвано недостатком денежных поступлений по основной деятельности «Новопокровский районный союз потребительских обществ», но в 2016 году ситуация изменилась и сумма уменьшилась на 1410 тыс. руб. Одновременно наблюдается увеличение оттока денежных средств на погашение ранее взятых займов и кредитов - на 1940 тыс. руб., а в 2016 году сумма увеличилась еще на 2604 тыс. руб. При этом в отчетном году интенсивность погашения уменьшается, что обусловило превышение полученных заемных средств над погашенными и образование положительного чистого денежного потока по финансовой деятельности. Это еще раз подтверждает усиление зависимости, организации от внешних источников финансирования. Однако следует отметить, что по данным Бухгалтерского баланса этого предприятия полученные кредиты и займы в основном имеют краткосрочный характер, т.е. их погашение предполагается менее чем через год. Это позволяет утверждать, что привлечение краткосрочных кредитов и займов на финансирование инвестиционной деятельности в определенной мере снижает риски их не возврата, и возможно, что после возврата долгов, организация станет более рентабельной.
Далее рассмотрим влияние факторов на приток и отток денежных средств на примере «Новопокровский районный союз потребительских обществ» в 2014-2016 гг., что наглядно представлено на рисунках 3 и 4.
Рисунок 3 - Влияние факторов на приток денежных средств «Новопокровский районный союз потребительских обществ» в 2014-2016 гг. (тыс. руб.)
Рисунок 4 - Влияние факторов на отток денежных средств «Новопокровский районный союз потребительских обществ» в 2014-2016 гг. (тыс. руб.)
Данные рисунков 3 и 4 показали, что наибольшее влияние на приток денежных средств в течение всего анализируемого периода оказали сумма, полученная от кредитов и займов, наибольшая их стоимость наблюдается в 2016 году - 153300 тыс. руб., чего нельзя сказать о предыдущих годах, их сумма составила - 2000 в 2014 г. и 4000 в 2015 г. Далее можно отметить суммы поступившие от продажи продукции, товаров, работ, услуг, наибольший показатель наблюдается в 2015 году - 55203 тыс. руб. Наименьшее влияние на формирование притока денежных средств оказали прочие поступления от текущей деятельности, наибольший их показатель наблюдается в 2014 году - 922 тыс. руб.
Наибольшее влияние на отток денежных средств в «Новопокровский районный союз потребительских обществ» за весь период исследования оказали выплаты поставщикам за сырье и материалы, в 2015 году эта сумма составила 33993 тыс. руб., что на 3061 тыс. руб. меньше, чем в 2016 году. Наименьшее влияние на отток денежных средств за 2014-2016 гг. оказала выплата процентов по долговым обязательствам, которая составила 451, 809 и 759 тыс. руб. соответственно. Постепенное снижение произошло по оплате труда работникам с 15192 тыс. руб. в 2014 году, до 13793 тыс. руб. в 2016, это свидетельствует о сокращении рабочих мест.
3. Совершенствование управления денежными потоками предприятия «Новопокровский районный союз потребительских обществ»
3.1 Способы оптимизации оборотных активов на предприятии
Финансовое состояние хозяйствующей единицы находится в прямой зависимости от объемных и динамических показателей движения производства и денежных потоков. Рост объема производства улучшает финансовое состояние предприятия, а его сокращение, напротив, ухудшает. Но и финансовое состояние в свою очередь влияет на производство: замедляет его, если ухудшается, и ускоряет, если увеличивается.
Соотношение использования прибыли на накопление и потребление оказывает влияние на финансовое положение предприятия. Недостаточность средств, направляемых на накопление, сдерживает рост оборота, приводит к увеличению потребности в заемных средствах [21].
Чем выше темпы роста производства на предприятии, тем выше выручка от реализации продукции, а, следовательно, и прибыль.
Основная направленность в развитии всех продовольственных секторов экономики - растущий из года в год потребительский энтузиазм к здоровому стилю жизни и, соответственно, здоровому питанию. Поэтому потребление хлеба во всем мире в общем и в РФ в частности уменьшается. Объемы выпуска хлебобулочных продуктов в нашей стране за прошедшие 10 лет снизилась на 1,4 млн. т., тогда как в 2005 году производилось 8 млн. т. продукции в год, а в 2016 году данный показатель стал равен 6,6 млн. т. Именно поэтому на данном производстве следует проводить более грамотную экономическую политику. В целях оптимизации оборотных средств предприятия «Новопокровский районный союз потребительских обществ», проведем анализ финансовой устойчивости предприятия и произведем расчет ряда характеризующих его показателей (таблица 5).
Таблица 5 - Анализ финансовой устойчивости предприятия «Новопокровский районный союз потребительских обществ»
|
Наименование показателя |
2014 г. |
2015 г. |
2016 г. |
Норм. значение |
2015/ 2014, % |
2016/ 2015, % |
2016/ 2014, % |
|
|
Коэффициент независимости |
0,73 |
0,72 |
0,79 |
Кфн > 0.5 |
98,6 |
109,7 |
108,2 |
|
|
Коэффициент финансовой устойчивости |
0,73 |
0,72 |
0,79 |
не менее 0.75 |
98,6 |
109,7 |
108,2 |
|
|
Коэффициент зависимости |
0,26 |
0,27 |
0,21 |
Чем ниже, тем лучше |
103,8 |
77,8 |
80,8 |
|
|
Коэффициент финансирования |
2,7 |
2,6 |
3,7 |
Kф > 1 |
96,2 |
142,3 |
137,0 |
Показатели финансовой устойчивости признаны охарактеризовать уровень финансовых рисков предприятия.
Коэффициент независимости важен для инвесторов и кредиторов, так как позволяет оценить долю средств вложенных собственниками в общую стоимость имущества предприятия. Теоретически считается, что при показателе в 50% настоящего коэффициента можно судить и минимальности рисков инвесторов. Коэффициент определяется отношением собственного капитала к валюте баланса. Согласно произведенного анализа можно сделать вывод, что коэффициент независимости на предприятии имеет допустимое значение во всех годах, что свидетельствует о устойчивом финансовом положении компании. Самый высокий показатель приходится на 2016 год - 0,79
Коэффициент финансовой устойчивости позволяет определить удельный вес источников финансирования предприятия, которые могут быть использованы в деятельности. Для нахождения этого коэффициента применяется формула, в которой сумма собственного капитала и долгосрочных обязательств делиться на валюту баланса.
Коэффициент зависимости при анализе предприятия позволяет оценить степень использования долгосрочного заемного капитала. Для нахождения коэффициента зависимости применяется формула: долгосрочные пассивы/ собственный капитал + долгосрочные обязательства.
Коэффициент финансирования позволяет выявить какая деятельность предприятия финансируется за счет собственных средств, а какая за счет заемных. Как показывает анализ, в предприятии «Новопокровский районный союз потребительских обществ» в 2014 году большую долю занимали собственные средства, но с каждым годом картина меняется и уже в 2016 году ситуация изменилась - предприятие привлекло краткосрочные пассивы, и дисбаланс медленно крадется в сторону заемных средств. Наиболее выгодное финансовое положение в компании можно отметить в 2016 году, потому что коэффициенты имели высокое значение и соотношение собственных и заемных средств осуществлялось в сторону собственных средств.
На основании проведенного коэффициентного анализа финансовой устойчивости предприятия можно сказать, что предприятие финансово устойчивое, однако, если снижение пойдет и дальше, то ситуация может измениться не в лучшую сторону.
Таким образом можно отметить, что можно посоветовать предприятию «Новопокровский районный союз потребительских обществ»инвестировать часть своей выгоды в пределах 20% в акции с начислением дивидендов, аналогично увеличить фонд накопления и в случае если есть стремление то расширить ассортимент производимой продукции, чтоб увеличить рейтинг между конкурентов и остановить уменьшение производства. Так же возможно инвестировать некую часть прибыли в новое оборудование, которое повысит рентабельность предприятия. Часть заработков можно отправить в банк под проценты, а часть прибыли можно направить на:
- модернизацию предприятия;
- обучение рабочих новшествам, то есть повышение квалификации;
- повышение каналов сбыта продукции по Краснодарскому краю и близлежащих областях.
С нашей точки зрения гораздо лучший исход развития этой организации будет достигнут если соблюдать условие, что в ближайшее время станет заключено несколько договоров с инвесторами, так как это обеспечит уверенность и финансовую устойчивость «Новопокровский районный союз потребительский обществ» на длительные годы, а так же повысит доходы организации и зарекомендует предприятие на рынке.
На наш взгляд оптимизация денежных потоков представляет собой процесс реализации комплекса мероприятий, направленных на стимулирование роста денежных поступлений и повышение эффективности их использования. Такое определение более агрегировано и в большей мере отвечает методике нашего исследования.
Рыночная экономика предусматривает самостоятельность большинства предприятий. В условиях конкуренции нерациональное использование оборотных средств, отсутствие контроля за финансовыми и материальными потоками ведет к снижению эффективности деятельности, что сказывается на положении предприятия на рынке в целом [15].
Нормирование оборотных средств - основа рационального использования средств предприятия, которое заключается в разработке обоснованных норм и нормативов с целью обеспечения бесперебойной и ритмичной работы предприятия.
Норматив оборотных средств - это минимальный плановый размер оборотных средств предприятия, постоянно необходимый для его нормальной работы [9].
Между субъектами экономических отношений регулярно возникают обязательства по выплате заработной платы, по уплате налогов и сборов, по расчетам за отгруженную продукцию, оказанные услуги, выполненные работы и пр.
Права требования по неисполненным денежным обязательствам, принадлежащие продавцу, за отгруженную продукцию, оказанные услуги, выполненные работы в суммарном выражении являются дебиторской задолженностью, которая представляет собой один из наиболее ликвидных оборотных активов.
Рисунок 5
В течение определенного периода времени с момента отгрузки продукции, оказания услуг, выполнения работ образование дебиторской задолженности считается нормальным. Однако, если сроки оплаты, учтенные в договорных условиях, наступили, а контрагент не рассчитывается по обязательствам, то необходимо обозначить дебиторскую задолженность как рисковую. Чем дольше период просрочки дебиторской задолженности, тем больше вероятность невозврата задолженности и потенциальных убытков от ее списания. По сути, предприятие с дебиторской задолженностью является бесплатным кредитором контрагенту.
Еще одним эффективным способом снижения вероятности потерь от невозврата долгов является страхование рисков. Однако к этому способу необходимо прибегать в крайних случаях, так как страхование рисков связано с определенными издержками [35].
Одним из способов оптимизации денежных средств является синхронизация денежных потоков. Такой способ можно применять при наличии условно-постоянной периодичности расчетов. Специалисты финансовой службы договариваются с контрагентами осуществлять, расчеты (и по приходу денежных средств и по их выбытию) в течение определенного периода времени. Заказчики и покупатели перечисляют денежные средства в течение этого периода, а предприятие осуществляет платежи из поступивших денежных средств. Причем суммы платежей должны примерно соответствовать объему поступлений. Главное в этом процессе - организовать регулярное, бесперебойное поступление денежных средств -- источник периодичных платежей. Таким образом, остаток денежных средств на расчетном счете и в кассе предприятия сводится к минимуму. Организовать такой процесс достаточно сложно, однако, его применение оказывает положительное воздействие на систему расчетов.