Для улучшения инвестиционного климата России оказывается весьма значимым устранять слабые стороны и угрозы инвестирования, в том числе инвестиционные риски. Так, слабыми сторонами инвестиционной сферы в России рассматриваются административные барьеры для ведения бизнеса, слабое информационное обеспечение инвестиционного процесса, коррупция, непрозрачность принятия решений, неэффективность судебной системы, развитая бюрократия, слабое конкурентное законодательство, невысокая репутация российских компаний. Угрозами же выступают высокая зависимость политической и экономической стабильности от конъюнктуры на мировых рынках нефти, отсутствие согласованной и целенаправленной политики привлечения иностранных инвестиций, слабое инвестиционное законодательство. В результате в оценках западных специалистов инвестиции в России отличаются растущей привлекательностью в сочетании с высоким уровнем инвестиционного риска. Однако следует признать, что факторы инвестиционного риска лежат в политико-правовой плоскости, а следовательно, могут быть преодолены с меньшими усилиями, чем провалы экономико-материального характера.
Приведенные оценки подтверждают, что инвестиционная привлекательность страны, несмотря на ее в целом неразрывно-связанный характер, может быть оптимизирована по целому ряду критериев. Так, особенностями обладает распределение инвестиций по отраслям экономики. В свете такого распределения рейтинг привлекательности приобретает иной смысл: так, например, Китай, Индия, США, Польша поддерживают лидерство по привлечению инвестиций в нескольких секторах - добывающая промышленность, финансовые и нефинансовые услуги, телекоммуникации, оптовая и розничная торговля, а Россия - только в секторе добывающей промышленности. Легко видеть, что при переходе на региональный уровень такие рейтинговые оценки могут быть использованы только в отношении регионов, развивающих соответствующие инвестиционные секторы и представляющих собой равнозначное инвестиционное пространство страны.
Наибольшая масса инвестиций в экономике России накоплена в отраслях,
которые на мировом рынке оцениваются как имеющие высокий уровень долгосрочных
рисков. За последнее десятилетие осуществлялся в основном перевод в Россию тех
технологий и промышленных комплексов, которые в стране-инвесторе теряют новизну
и обеспечивают выпуск моделей вчерашнего дня, или тех производств, которые в
зарубежных государствах испытывают ограничения государственного регулирования
(химическое производство, табачное производство, производство неэкологичной
тары и т.п.). Аналитики отмечают и глобальную тенденцию освобождения
индустриально-развитых государств от крупных сборочных производств, в чем
Россия также участвует обретением целого ряда новых промышленно-сборочных зон.
Кроме того, государственной поддержкой пользовалась инвестиционная модернизация
российских ресурсных отраслей, поскольку они являлись основными
налогоплательщиками. Такая инвестиционная политика способствовала привлечению в
экономику России компенсирующих прямых иностранных инвестиций, которые обладали
пониженной сравнительной эффективностью, что в свою очередь усиливало
структурные диспропорции и способствовало росту экономических рисков, росту
стоимости инвестиционных ресурсов и снижению конкурентных преимуществ
отраслевой продукции на мировом рынке. Здесь уместно заметить, что подобный
опыт, в частности, доказывает: налоговые отчисления являются лишь косвенным
бюджетным критерием эффективности инвестиционного проекта и непосредственным
источником финансирования экономического роста. Около 65,5% всего объема
иностранных инвестиций в основной капитал российских предприятий были накоплены
в топливно-энергетической, деревообрабатывающей и целлюлозно-бумажной,
нефтехимической, химической и машиностроительной отраслях.
3.2 Влияние инвестиционной политики на инновационные
изменения в российской экономике
Инвестиции в своих различных проявлениях являются толчком к развитию экономики, повышению активности хозяйствующих субъектов, что во многом определяет в дальнейшем ход других экономических процессов. Необходимо создавать механизмы реализации достижения поставленных целей, для того чтобы инвестиционные процессы осуществлялись в соответствии с направлением развития экономической системы.
Ориентированность на инновационную деятельность в виду своей цикличности развития имеет периодические спады. Но в длительной перспективе мы видим постоянный интерес к инновациям, что четко просматривается в практике транснациональных корпораций и экономиках большинства развивающихся стран.
Переход на инновационный тип развития неминуемо вызывает изменения всех компонентов хозяйственной системы, которые приведут к закономерной реорганизации всей экономики. В большинстве случаев перехода на инновационный тип развития кардинально меняется стратегия развития. Приоритеты рынков изменяются пропорционально зависимости между накоплением и потреблением, между фазами производства воспроизводственных процессов, а вернее, продолжается в других стадиях (в распределении, производственном потреблении), что позволяет существенно повысить цену потребления инновационного продукта при неизменной или даже сокращающейся цене производства [3].
При использовании инновационного типа развития преобразуется совокупность тактических и особенно стратегических целей развития хозяйственной системы, но принципиально они не меняются. В числе таких целей остаются увеличение прибыли (дохода), рост конкурентоспособности экономики, её комплексная экономическая безопасность и устойчивость, социальное благополучие, рост качества жизни населения. Но при всём при том существенно меняются направления и средства достижения объективно существующих целей хозяйственной системы.
Для перехода к инновационному типу экономического развития необходима разумная политика, которая усиливала бы деятельность инвесторов. Эта политика должна обеспечить инвесторов гарантиями уменьшения рисков капиталовложения и мерами поддержки инвестиционной деятельности. В рамках осуществления проводимой политики должны формироваться необходимая инфраструктура, содействующая привлечению существенных финансовых средств в инновационную сферу. Создание благоприятного режима осуществления инвестиционной деятельности активизирует приток инвестиций в экономику, благоприятствует увеличению налоговых поступлений в бюджет. В сложившихся условиях проведение активной и методичной инвестиционной политики приобретает главную роль.
Обеспечение экономического роста является основной целью инвестиционной политики в атмосфере перехода к инновационному типу экономического развития. Это достигается за счет мобилизации капитала в эффективные и, самое главное, конкурентоспособные производства и виды деятельности, что будет помогать обеспечению создания инвестиционного ресурса, поощрению направленности отраслей и производств к рыночным условиям. Это позволит им сохранить достаточно устойчивое положение на внутреннем рынке, даст толчок для движения на внешний рынок.
С каждым днем возрастает сложность организационно-технологической стороны процесса капиталовложения. Меняются внешние условия деятельности, к которым можно отнести постоянные рыночные и технологические изменения, динамичные, глобальные рынки, предъявляющие требования к повышению эффективности функционирования систем регулирования инвестиционной деятельности, Всё это требует развития новых теоретических подходов, а также направлений совершенствования. Появление и постоянное увеличении числа объектов рыночной инфраструктуры, связанное со структурными переменами, обязательно ведет к зарождению такой предпринимательской среды, в которой любые объекты рынка смогут составить конкуренцию друг другу, по настоящему влиять на преобразование рыночной среды и инвестиционной сферы. В связи с изменениями условий инвестиционной деятельности, возникновением новых явлений, появлением проблем в области конкуренции меняются теоретические понятия, практические отношения к процессу управления инвестиционной деятельности.
Одна из важнейших предпринимательских задач, нуждающаяся в принятии значительных аналитических мер и творческих усилий, содержится в определении и обеспечении конкурентных преимуществ на инвестиционном рынке. И, наконец, любой элемент системы регулирования инвестиционной деятельности объектов рынка, являющийся по своей сути функциональным, каждый разрабатываемый новый курс инвестирования, должны быть глобальными по своему характеру и не должны зависеть от сферы деятельности объектов рынка2.
На мой взгляд, реализация комплекса мер, которые могли бы помочь формированию эффективной инвестиционной политики в экономике России, решению задач улучшения инвестиционной деятельности, прямо содействуют реализации целей объектов рынка, помогая определению и быстрому реагированию на изменение внешних условий. Необходимо установить определенные условия, необходимые для достижения высоких экономических результатов, повышения эффективности инвестиционной деятельности объектов рынка в стратегическом периоде. Это:
определение основных целей инвестирования в соответствии с принятыми направлениями развития и требованиями рынка сравнительно объема и структуры инвестиций;
учет фактора времени при проведении инвестирования и внедрении его итогов в обществе;
руководство затратами объектов рынка, которые уже существуют и теми объектами, которые будут создаваться3.
К тому же, основные составные части инвестиционного потенциала объектов рынка вместе с уровнем компетенции персонала этих организационно-правовых структур находятся в области совершенно новых инвестиционных методик. В развитии инвестиционного потенциала в процессе развития принципиально новых инвестиционных методик можно выделить три этапа.
Первый этап основан на реализации интенсивных фундаментальных и прикладных исследований.
На втором этапе основное внимание необходимо уделять разработке и внедрению новых решений в инвестиционной сфере.
В роли третьего этапа может выступать быстрое получение прибыли и практическое применение новшеств в инвестиционной сфере, организационная подготовка и осуществление продвижения инвестиций, которые направлены на обеспечение взаимосвязи и определяют дальнейшее продвижение исследований и разработок в инвестиционной сфере.
Данные процессы должны сопровождаться принятием стратегически важных решений в плане главных направлений инвестиционной политики. Под влиянием этих решений объекты рынка, имеющие большой потенциал капиталовложения, должны также развиваться, развивая производственный и финансово-инвестиционный потенциал. Одновременно потенциал уже существующих, укрепившихся на рынке, и новых объектов рынка часто может хорошо дополнять друг друга, что способствует развитию различных форм сгруппированных связей, стратегических союзов. Безусловно создание объединенного европейского рынка скажется и в России, оказывая значимое влияние на дальнейший рост процесса слияния ряда субъектов рынка, с целью усиления инвестиционных позиций в конкурентной борьбе.
В процессе освоения инноваций в инвестиционной сфере развиваются также и управленческий потенциал объектов рынка. В результате должны меняться и ее приоритеты, а в этой связи следует активизировать деятельность объектов рыночной инфраструктуры по разработке сильных маркетинговых стратегий для решения комплекса задач при реализации инвестиционных проектов. Существенные изменения претерпевает при этом и структурно-организационное построение российской экономики.
При этом основные меры и инструменты реализации инвестиционной политики должны, во-первых, стимулировать расширение спроса на инвестиционные ресурсы со стороны предприятий-экспортеров; во- вторых, способствовать максимальному участию отечественных производителей в реализации этих инвестиционных проектов. Для решения первой задачи с участием представителей государства формируются инвестиционные программы крупнейших компаний с государственным участием в финансово-благополучных и экспортноориентированных отраслях. Государство через своих представителей реализует систему мер по стимулированию закупки техники в рамках данных проектов на основе обязательного применения конкурсных процедур. Решение второй задачи состоит в том, чтобы помочь отечественным производителям оборудования и техники представить конкурентные заявки на участие в указанных закупках с условиями, не уступающими аналогичным иностранным компаниям.
Кроме того, необходимо развивать принятые в мировой практике правовые механизмы (компенсационные, антидемпинговые) защиты отраслей народного хозяйства, находящихся в процессе структурного реформирования, от неравных условий конкуренции, офсетное законодательство в отношении крупных импортных закупок товаров и услуг для государственных нужд.
Одновременно на первом этапе будет реализовываться система мер по политической, организационной, финансовой поддержке экспорта, в первую очередь продукции высокой степени переработки, что, в свою очередь, должно содействовать интенсификации процессов вертикальной интеграции. Важной задачей первого этапа является реструктуризация предприятий и прежде всего предприятий государственного сектора. Политика государства в этой области должна быть направлена на повышение эффективности использования активов предприятия, проведение реструктуризации задолженности, создание более действенных механизмов смены неэффективных собственников и менеджеров, защиту интересов кредиторов и инвесторов.
Таким образом, развитие инновационной экономики является одним из приоритетных направлений государственной инвестиционной политики Российской Федерации. Стратегическими целями в этой области являются: создание современных отраслей экономики, основанных на использовании информационных технологий; сохранение научного потенциала; повышение конкурентоспособности российской экономики.
Последовательная и скоординированная между различными органами
государственной власти реализация государственной инвестиционной политики в
рамках единой программы развития инновационной экономики уже в среднесрочной перспективе
будет способствовать развитию малого и среднего бизнеса, созданию новых рабочих
мест, изменению структуры экспорта в сторону увеличения доли наукоемкой
продукции, сокращению производственных издержек в «традиционных» отраслях
экономики и повышению инвестиционной привлекательности российских предприятий.
Заключение
Наибольшие риски с точки зрения привлечения инвестиций в развитие инновационной деятельности несут в себе замедление экономического роста на страновом уровне и разбалансировка бюджетной системы. Оба риска реализовались в 2013 году с лихвой.
По результатам проделанного анализа можно сделать вывод, стране и её регионам придется, как минимум, пару лет жить в условиях дефицита финансовых ресурсов - как собственных, так и внешних (федерального центра и крупных госкорпораций, которые сокращают свои инвестиционные программы на следующий год).
В такой ситуации, чтобы поддержать уровень инвестиций в инновационную деятельность, нужны точечные меры поддержки инвестиционной активности и развития локальной инфраструктуры, ориентированные на конкретного инвестора на падающем рынке.
Прежде всего, речь идет о схемах государственно-частного партнерства, которые должны активизироваться в следующем году после принятия федерального закона (ФЗ "Об основах государственно-частного партнерства в Российской Федерации"). Он позволит в рамках существующих бюджетных ограничений привлечь значительные объемы частных инвестиций в проекты ГЧП, в том числе в развитие инновационной деятельности и социальной инфраструктуры. Должны окончательно заработать и региональные инвестиционные фонды, которые планировалось создать в субъектах до конца этого года.
Говоря о государственном содействии переходу российской экономики на инновационный путь развития, нельзя оставлять "за скобками" роль органов власти субъектов Федерации и муниципалитетов. Только на местах можно четко определиться с тем, что нужно сделать для того, чтобы сформировать интерес предпринимателей к инновациям, развивать венчурное направление финансирования в экономике. Только на местах возможно наиболее достоверно определить наиболее перспективные "точки" инновационного развития экономики территорий.
В современных условиях главным ориентиром управления пространственными факторами современной экономики инноваций развития является решение трех задач: