Комитет государственного контроля как орган валютного контроля формирует на основании информации, получаемой от иных органов валютного контроля, а также агентов валютного контроля, базу данных по вопросам валютного контроля, в пределах своей компетенции осуществляет контроль за выполнением органами валютного контроля и агентами валютного контроля своих функций, осуществляет другие функции, предусмотренные настоящим Законом и иным законодательством.
Государственный таможенный комитет как орган валютного контроля осуществляет организацию валютного контроля за перемещением резидентами и нерезидентами через таможенную границу Республики Беларусь валютных ценностей, а также другие функции, предусмотренные настоящим Законом и иным законодательством [3, ст.24].
Схематически система валютного контроля в Республике Беларусь представлена на рисунке 7.
Рисунок 7. Система валютного контроля в Республике Беларусь
Примечание. Источник: [3, ст.24]
Агентами валютного контроля в Республике Беларусь являются республиканские органы государственного управления и иные государственные организации, подчиненные Правительству Республики Беларусь, областные (Минский городской) исполнительные комитеты, таможни, банки и небанковские кредитно-финансовые организации, если иное не определено Президентом Республики Беларусь.
Банки и небанковские кредитно-финансовые организации являются агентами валютного контроля, подотчетными Национальному банку.
Республиканские органы государственного управления и иные государственные организации, подчиненные Правительству Республики Беларусь, областные (Минский городской) исполнительные комитеты являются агентами валютного контроля, подотчетными Совету Министров Республики Беларусь.
Таможни являются агентами валютного контроля, подотчетными Государственному таможенному комитету [3, ст.26].
Для анализа эффективности системы валютного регулирования Республики Беларусь целесообразно рассмотреть действия регулирующих органов по управлению валютным курсом во взаимосвязи с макроэкономическими показателями: платежным балансом и величиной государственного долга. Кроме того, для оценки эффективности валютного регулирования и контроля в Республике Беларусь небезынтересно будет рассмотреть валютный рынок республики и действующие на нем ограничения.
Рассмотрим курсовую политику Национального банка Республики Беларусь в период с 2007 по 2009 год. Как уже отмечалось ранее, существует два основных типа управления валютным курсом: механизм фиксирования или привязки курса национальной валюты по отношению к курсу другой валюты или корзине валют и режим свободно плавающего валютно-обменного курса.
Применение в явном виде определенного механизма валютного регулирования, одного из двух валютных режимов в конкретной стране не происходит, так как не дает положительного эффекта в силу наличия национальных особенностей данного хозяйственного механизма. Вместе с тем, гибкие валютные режимы, такие как «управляемые» или «привязки к нескольким валютам», завоевывают все большее количество стран.
Стабилизация экономики может осуществляться через один из перечисленных режимов.
В период с 2007 по конец 2008 года в Республике Беларусь режим валютного курса определялся задачей достижения контрольных показателей обменного курса белорусского рубля по отношению к российскому рублю и индикативных показателей по отношению к доллару США, то есть фактически существовала привязка курса белорусского рубля к российскому рублю и доллару США.
Трансформация валютной политики и валютного курса в республике происходила в соответствии с изменением экономических условий. В частности, начиная с 2003 года, начался переход к изменению целевых установок от курса по доллару США в пользу курса по отношению к российскому рублю. Это было обусловлено увеличением России во внешней торговле, стабилизацией инфляционно - девальвационных процессов в России, действиями двух стран, направленных на валютно-финансовую интеграцию.
Одновременно на протяжении всего анализируемого периода проводилась политика, направленная на сокращение уровня девальвации белорусского рубля.
Фактически за указанный период имела место трансформация режима валютного курса от скользящей фиксации к доллару США, к горизонтальному коридору к российскому рублю.
Таблица 1. Изменение реального курса белорусского рубля к основным валютам
|
Период |
Изменение реального курса |
|||
|
к российскому рублю |
к евро |
к доллару США |
||
|
Январь 2006 |
0,47% |
16,40 |
5,41 |
|
|
Январь 2007 |
-7,34% |
-1,77 |
5,38 |
|
|
Январь 2008 |
-7,79% |
-3,89 |
7,61 |
|
|
Январь 2009 |
5,65% |
1,65 |
-7,16 |
Примечание. Источник: [37]
На рисунке 8 представлено изменение реального курса белорусского рубля в период с 2006 по 2009 год по отношению к основным валютам (2005 год - 100%).
Рисунок 8. Изменение реального курса белорусского рубля в период с 2006 по 2009 год по отношению к основным валютам, проценты
Примечание. Источник: [37]
Приведенные выше аналитические таблица и диаграмма подтверждают привязку курса белорусского рубля к индикативным показателям иностранных валют и российскому рублю.
В 2008 году усилились взаимные колебания основных мировых валют. В результате, возникали нежелательные значительные изменения курса белорусского рубля по отношению к евро и российскому рублю.
В рамках ранее существовавшего механизма привязки национальной валюты к доллару США поддерживался стабильный курс рубля именно к этой валюте и обеспечивались его изменения строго в заданных границах. Так, в 2008 году курс белорусского рубля по отношению к доллару не превысил установленной и объявленной верхней границы - 2200 рублей за 1 доллар.
Со 2 января 2009 года Национальный банк перешел к использованию механизма привязки курса белорусского рубля к корзине иностранных валют.
При использовании нового механизма в 2009 году обеспечивается общая стабильность курса белорусского рубля к корзине иностранных валют: доллар США - евро - российский рубль, которые вошли в состав корзины с равными долями. Фактически это означает, что Национальный банк будет обеспечивать стабильность курса белорусского рубля, рассчитываемого как среднее геометрическое двусторонних курсов нашей национальной валюты к доллару США, евро и российскому рублю. При новом механизме снижение курса белорусского рубля к одной из валют корзины может происходить при ее усилении на мировом рынке и будет компенсироваться укреплением национальной валюты к другим иностранным валютам корзины.
Национальный банк в своем обращении заявил, что стоимость корзины валют будет оставаться практически неизменной. В 2009 году допускаются ее колебания в пределах +/-5 процентов в зависимости от соотношения спроса и предложения валюты на внутреннем рынке и иных факторов.
Введению режима привязки курса белорусского рубля к корзине иностранных валют предшествовала разовая девальвация белорусского рубля. Со 2 января 2009 года начальный курс белорусского рубля к доллару США установлен на уровне 2650 белорусских рублей за доллар, увеличившись на 20%. Соответственно изменился курс к другим валютам.
В условиях значительного снижения курсов национальных валют и острой экономической ситуации в странах - основных партнерах Республики Беларусь девальвация являлась неизбежной. В частности, за период с начала августа 2008 г. до начала 2009 года фактическое снижение курса российского рубля по отношению к доллару США составило порядка 25,5 процента, а курса украинской гривны - около 59 процентов.
Такое значительное ослабление этих валют по отношению к доллару США и привязанному к нему в 2008 году белорусскому рублю, наряду с другими последствиями мирового экономического кризиса, оказало негативное воздействие на конкурентоспособность белорусской продукции.
Необходимость незамедлительного реагирования на создавшуюся ситуацию, а также целесообразность предотвращения повышенного спроса на иностранную валюту, который наблюдается при медленном и очевидном снижении курса, обусловили разовый характер предпринятой девальвации белорусского рубля по отношению к иностранным валютам.
Валютный рынок - это вся совокупность конверсионных и депозитно-кредитных операций в иностранных валютах, осуществляемых между контрагентами - участниками валютного рынка по рыночному курсу или процентной ставке.
Выделяют внутренний и внешний валютный рынок Республики Беларусь.
Внутренний валютный рынок Республики Беларусь - сфера обращения иностранных валют и белорусских рублей в результате совершения:
- сделок покупки, продажи, конверсии иностранной валюты, совершаемых на торгах открытого акционерного общества «Белорусская валютно-фондовая биржа» с участием банков, а также банков-нерезидентов, если их участие на биржевом валютном рынке предусмотрено международными договорами Республики Беларусь;
- сделок покупки, продажи, конверсии иностранной валюты между субъектами валютных операций - резидентами и банками, между банками;
- сделок покупки, продажи, конверсии иностранной валюты между банками и банками-нерезидентами, между банками и субъектами валютных операций - нерезидентами, за исключением сделок, совершаемых на биржах иностранных государств [8, ст.3.5].
Внешний валютный рынок - сфера обращения иностранных валют и белорусских рублей в результате совершения:
- сделок покупки, продажи, конверсии иностранной валюты между субъектами валютных операций - резидентами и банками-нерезидентами, между субъектами валютных операций - резидентами и субъектами валютных операций - нерезидентами, между нерезидентами;
- сделок покупки, продажи, конверсии иностранной валюты, совершаемых на биржах иностранных государств.
В свою очередь внутренний валютный рынок Республики Беларусь подразделяется на биржевой и внебиржевой.
Биржевой валютный рынок - часть внутреннего валютного рынка Республики Беларусь, на которой валютно-обменные операции совершаются на торгах открытого акционерного общества «Белорусская валютно-фондовая биржа» с участием банков, а также банков-нерезидентов, если их участие на биржевом валютном рынке предусмотрено международными договорами Республики Беларусь [8, ст.3.7].
Внебиржевой валютный рынок - часть внутреннего валютного рынка Республики Беларусь, на которой валютно-обменные операции совершаются непосредственно между банками, между банками и субъектами валютных операций, между банками и банками-нерезидентами [8, ст.3.8].
Третьим элементом валютного рынка является рынок наличных валют, в основном он образован валютно-обменными операциями уполномоченных банков и физических лиц.
Рассмотрим основные показатели и тенденции развития валютного рынка Республики Беларусь в 2007-2009 году.
Объемы операций на внутреннем валютном рынке Республики Беларусь представлены на рисунке 9.
Заметен значительный рост объемов сделок в ноябре-декабре 2008 года, причем рост был вызван увеличением оборота на внебиржевом рынке. Можно предположить, что такой скачок объемов сделок вызван стремлением банков страховать валютные риски и покупкой значительных сумм иностранной валюты.
Рисунок 9. Обороты иностранной валюты на сегментах внутреннего валютного рынка Республики Беларусь в 2006 - 2008 году, млн. долларов США
Примечание. Источник: [39, 40, 41]
Структура внутреннего валютного рынка Республики Беларусь представлена на рисунке 10.
Рисунок 10. Структура внутреннего валютного рынка Республики Беларусь в 2006 - 2008 году, проценты
Примечание. Источник: [39, 40, 41]
Таким образом, можно выделить две основные тенденции развития валютного рынка Республики Беларусь: увеличение объемов оборота иностранной валюты и рост доли сделок на внебиржевом рынке.
В области ограничений операций на валютном рынке проводится политика пошаговой либерализации. В начале 2009 года в Республике Беларусь действовали следующие нормы:
- физические и юридические лица (резиденты и нерезиденты) могут открывать в банках и небанковских кредитно-финансовых учреждениях счета в белорусских рублях и любой иностранной валюте, официальный курс которой установлен Национальным банком;
- на внутреннем валютном рынке юридическими лицами-резидентами осуществляется обязательная продажа иностранной валюты. Порядок и размер продажи, а также случаи полного или частичного освобождения от ее уплаты установлены Указом Президента Республики Беларусь «О совершенствовании порядка обязательной продажи иностранной валюты» и постановлением Правления Национального банка «Об утверждении инструкции о порядке обязательной продажи средств в иностранной валюте белорусскими юридическими лицами и индивидуальными предпринимателями»;