Примечание. Источник: собственная разработка
Показательно увеличение объема и интенсивности валютных операций. Это свидетельствует о возрастающей нагрузке на ответственных исполнителей в области валютного контроля и может служить причиной роста операционного риска при проведении валютных операций. Однако система валютного контроля, организованная в Гродненском региональном отделении ОАО «Белвнешэкономбанк», доказала свою эффективность и в условиях роста количества контролируемых операций. Об этом свидетельствует отсутствие замечаний при проведении инспекторской проверки сотрудниками управления Национального банка Республики Беларусь по Гродненской области.
Анализ структуры средств юридических и физических лиц свидетельствует о том, что большая доля средств в иностранной валюте (50,94%) по-прежнему размещается в долларах США. Незначительная доля российского рубля объясняется неразвитостью расчетов в национальных валютах между Республикой Беларусь и Российской федерацией. Однако последние события свидетельствуют о вероятности перехода на прямые расчеты. В таком случае неизбежно вытеснение долларов США и евро российским рублем, так как Россия - крупнейший торговый партнер белорусских предприятий.
В отделении банка разработан алгоритм расчета доходов и расходов по валютным операциям (приложение В).
Рисунок 20. Доходы от валютных операций Гродненского регионального отделения ОАО «Белвнешэкономбанк» в 2006-2008 году, млн. рублей
Примечание. Источник: собственная разработка
Рисунок 21. Структура доходов от валютных операций Гродненского регионального отделения ОАО «Белвнешэкономбанк» в 2006-2008 году, млн. рублей
Примечание. Источник: собственная разработка
Анализ структуры доходов от валютных операций позволяет выделить следующие основные тенденции:
- рост доходов от валютных операций в абсолютном выражении на 7606,52 млн. рублей или в 4,28 раза;
- преобладание в структуре доходов процентных доходов;
- увеличение в 2008 году доли комиссионных и прочих доходов по операциям с иностранной валютой.
Рисунок 22. Расходы по валютным операциям Гродненского регионального отделения ОАО «Белвнешэкономбанк» в 2006-2008 году, млн. рублей
Примечание. Источник: собственная разработка
Рисунок 23. Структура расходов по валютным операциям Гродненского регионального отделения ОАО «Белвнешэкономбанк» в 2006-2008 году, млн. рублей
Примечание. Источник: собственная разработка
Анализ структуры расходов по валютным операциям позволяет выделить следующие основные тенденции:
- рост доходов от валютных операций в абсолютном выражении на 4034 млн. рублей или в 3,75 раза;
- преобладание в структуре расходов прочих расходов;
- увеличение в 2008 году доли процентных расходов по операциям с иностранной валютой.
Таким образом, одной из основных тенденций в области валютных операций является опережающий рост доходов над расходами, что свидетельствует об эффективности проводимой политики ОАО «Белвнешэкономбанк». Изменения в структуре доходов и расходов свидетельствуют о диверсификации источников валютных доходов и направлений расходов. Это является следствием расширения спектра оказываемых услуг ОАО «Белвнешэкономбанк».
В ОАО «Белвнешэкономбанк» создана и функционирует эффективная система валютного контроля, позволяющая в полной мере осуществлять банку функции агента валютного контроля. Система основана на назначении ответственных исполнителей в области валютного контроля в подразделениях банка.
3. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ВАЛЮТНОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ И ВАЛЮТНОГО КОНТРОЛЬЯ В РЕСПУБЛИКЕ БЕЛАРУСЬ
3.1 Основные направления совершенствования валютного регулирования
Система административного валютного регулирования Республики Беларусь основана на определении системы расчетов по внешнеэкономическим операциям, жестком регулировании поступления и использования валютных средств юридическими лицами и индивидуальными предпринимателями, а также на действии целого ряда экономических санкций и ограничений.
Административные меры валютного регулирования на определенном краткосрочном отрезке времени оказывают положительное влияние на развитие экономики внутри страны, мобилизуя национальные сбережения для производства капиталовложений не в иностранные предприятия, а внутри страны, что является немаловажным фактором в условиях недостаточной поддержки со стороны инвесторов из-за недоверия к политике своего правительства [27, с.51].
В случае если кризисные явления вызваны потрясениями на финансовых рынках в результате краткосрочных конъюнктурных колебаний, как правило, применение валютного режима фиксированного курса позволит в течение краткосрочного периода стабилизировать кризисные явления, при условии наличия сильной валютно-резервной позиции Центрального банка.
Длительное использование режима фиксированного обменного курса может привести к неоправданным расходам государства по поддержанию зафиксированного уровня обменного курса и усилению внешнеэкономических диспропорций [27, с.52].
Кроме того, при выборе системы валютных курсов важно учитывать степень инфляции и уровень состояния резерва иностранной валюты:
- если уровень инфляции в стране незначительно превышает уровень инфляции за рубежом, то должно быть проведено снижение курса собственной валюты. Но, если разница в уровнях инфляции значительна, и дисбаланс в структуре стоимости и цен достиг огромных значений, то для выхода из сложившегося кризиса применяется система плавающих валютных курсов как на краткосрочный, так и на долгосрочный период;
- если запасы иностранной валюты сильно истощены, а внешний долг достиг очень значительного уровня, то необходимо большее регулирование валютного курса для того, чтобы не только поддержать международную конкурентоспособность, но и для накопления запасов, необходимых для корректировки неустойчивости платежного баланса [27, с.52].
В долгосрочном плане регулирование через валютные ограничения, которое долгое время применялось в Республике Беларусь, не может обеспечить стабильности на валютном, внешнеторговом и финансовых рынках. Директивное регулирование в целом не заменит экономической политики, ориентированной на стабилизацию цен. Валютные ограничения не обеспечивают долгосрочной стабильности обменного курса и валютной политики. Такой результат возможен только при условии направления механизма денежно-кредитного регулирования на стабилизацию цен и установление прочного внешнеторгового равновесия.
По мере выравнивания внешнеторговых диспропорций, динамики ВВП и обменного курса белорусского рубля целесообразен переход к либеральному направлению валютного регулирования.
Основы валютного регулирования должны быть направлены на обеспечение сбалансированности платежного баланса и стабильности белорусского рубля, экономической безопасности, поддержание устойчивого экономического роста и развитие международного сотрудничества Республики Беларусь.
В настоящее время в Республике Беларусь существует валютное регулирование операций по капитальному счету, которое направлено на предотвращение оттока капитала из страны в различных его формах: прямые и портфельные инвестиции, займы и кредиты, депозиты, недвижимость, а также открытие счетов в зарубежных банках. При этом валютное законодательство Республики Беларусь позволяет с помощью разрешительной процедуры при условии соблюдения соответствующих требований нормативных актов провести валютную операцию, связанную с движением капитала [27, с.53].
По счету текущих операций существуют валютные ограничения в части проведения и сроков обязательной продажи экспортной валютной выручки, которые на сегодняшний день составляют, соответственно, 30 процентов и 7 рабочих дней. Отмена обязательной продажи валютной выручки или уменьшение процента обязательной продажи в настоящее время и в краткосрочной перспективе является нецелесообразным, а с точки зрения экономики - неэффективным мероприятием. Существует несколько причин, свидетельствующих о преждевременности процедуры, связанной с отменой (либо уменьшением норматива) обязательной продажи:
- снижение за золотовалютных резервов;
- наличие дефицита по счету текущих операций.
По внутреннему обороту валютных ценностей установлен список товаров, услуг, реализуемых физическим лицам за иностранную валюту. В данный перечень включены следующие товары и услуги: нефтепродукты, авиа- и железнодорожные билеты, туристические и страховые услуги, розничная торговля в магазинах беспошлинной торговли.
Сложившаяся ситуация предполагает, с одной стороны, вовлечение в финансовый оборот страны от физических лиц дополнительных ресурсов в иностранной валюте, с другой - сохранение достаточно высокого спроса на иностранную валюту со стороны физических лиц.
В данном случае в ближайшей перспективе необходимо осуществлять мероприятия по сокращению расчетов в иностранной валюте внутри страны с одновременным повышением доверия резидентов к национальной валюте, а также создание финансовых механизмов, позволяющих расширить использование национальной валюты внутри страны с целью извлечения дохода [27, с.53].
Проведенный анализ валютного регулирования в Республике Беларусь позволяет сделать некоторые промежуточные выводы.
Во-первых, устанавливаемые валютные ограничения (с момента их введения и по настоящее время) не решили полностью проблему отрицательного сальдо торгового баланса страны и дефицита счета текущих операций.
Во-вторых, отсутствие в течение почти 7 лет валютных ограничений по притоку капитала не привело к улучшению состояния капитального счета платежного баланса.
В-третьих, действующие валютные ограничения, связанные с оттоком капитала из страны, способствуют сохранению макроэкономической стабильности в Республике Беларусь.
В связи с этим Республика Беларусь, устанавливая либо отменяя ограничения по валютным операциям, должна исходить, прежде всего, из текущего состояния национальной экономики.
Валютные ограничения, применяемые Национальным банком в настоящее время по счету капитальных операций и финансовому счету, не только соответствуют уровню развития финансового рынка, но и способствуют при осуществлении резидентами внешнеэкономических операций минимизации рисков, которые, в свою очередь, могут оказать негативное влияние на макроэкономические показатели государства.
Любые шаги по отмене валютных ограничений принесут ожидаемую пользу только тогда, когда государство будет проводить комплексные мероприятия по улучшению состояния экономики в целом и повышению ее инвестиционной привлекательности, включая борьбу с инфляцией и совершенствование не только валютного, но и налогового и таможенного режимов.
3.2 Основные направления совершенствования валютного контроля
Беларусь является экспортоориентированной страной, и, поэтому, изменения норм валютного законодательства являются особенно актуальными.
Сегодня имеет место наличие конфликта в отношении к валютному контролю как к инструменту государственного вмешательства в систему рыночных отношений. С одной стороны, в этом конфликте выступает государство, которое, руководствуясь стратегическими целями по стабилизации макроэкономической ситуации, создает достаточно жесткую систему контроля над внешнеэкономическими операциями хозяйствующих субъектов и передвижением валютных ценностей, пытаясь избежать масштабного вывоза капитала из страны, превышения импорта товаров над экспортом, дефицита иностранной валюты на внутреннем рынке страны, а это, в свою очередь, приводит к падению курса национальной валюты и усилению процессов инфляции. С другой стороны, в конфликте выступают юридические лица, занимающиеся внешнеэкономической деятельностью, которые чаще всего, руководствуясь программами по повышению нормы прибыли от конкретных внешнеэкономических операций, стараются обойти действующее законодательство, регулирующее данную сферу экономических отношений, либо пренебречь его отдельными нормами, а также обслуживающие банки, которые по своей природе относятся к рыночным институтам и поэтому действуют в тесной связке с обслуживаемыми предприятиями и организациями [35, с.38].
В любом конфликте необходимо рассматривать в равной степени позиции и интересы обеих сторон, следовательно, следует сделать вывод о необходимости рассмотрения современной системы государственного валютного контроля, ее противоречий и недостатков, механизма ее действия и механизма ее воздействия на поведение хозяйствующих субъектов с двух точек зрения: с позиций макроэкономических государственных интересов и с позиций предприятий и организаций, осуществляющих внешнеэкономическую деятельность.