Доля кредитов, полученных юридическими и физическими лицами Волгоградской области в валюте Российской Федерации, за 2014 г. по сравнению с соответствующим периодом прошлого года выросла на 2,5 п.п. и составила 93,6% общего объема полученных ими кредитов.
По России наблюдалась аналогичная тенденция, прирост составил 5,9 п.п. (с 78,2% за 2013 г. до 84,1% за 2014 г.).
В I полугодии 2010 года потребность предприятий в заемных средствах снизилась. При формировании заемного капитала предприятия в большей степени увеличивали займы не кредитных организаций. При этом по - прежнему отмечалась недостаточность денежных средств для обеспечения текущей и инвестиционной деятельности предприятий.
Об уменьшении потребности предприятий в заемных средствах свидетельствовало снижение в 2010 году по сравнению с аналогичным периодом 2013 года доли предприятий, отметивших недостаток денежных средств для финансирования текущей деятельности как фактор, ограничивающий рост производства (Рис.5).
В то же время потребность предприятий в заемных ресурсах по - прежнему была удовлетворена не в полной мере:
- наличие необеспеченной кредиторской задолженности, характеризующей условную потребность предприятий в заемных ресурсах, по - прежнему отмечалось в сельском хозяйстве, транспорте и связи, торговле и общественном питании, а также в строительстве;
- при снижении доли бартера и зачетов в выручке предприятий по сравнению с уровнем соответствующего периода 2013 года (16%), данный показатель по - прежнему оставался значительным - 13,2%;
- потребность в заемных ресурсах испытывают более 80% предприятий, в том числе около 25% предприятий предполагают её увеличение в ближайшей перспективе.
Общий объем кредитов и займов предприятий за I полугодие 2014 года возрос на 17,9%. В их составе прирост займов происходил более интенсивно (19,5%) по сравнению с приростом кредитов (13%). В результате этого доля займов в составе заемных средств возросла.
Позитивное влияние на динамику объема кредитования оказало снижение среднего размера процентной ставки по полученным предприятиями кредитам - с 18,9% до 17,1%, которое имело место во всех отраслях. Невысокие по сравнению с общероссийским уровнем показатели ликвидности предприятий Волгоградской области по - прежнему сдерживали увеличение объемов их кредитования кредитными организациями. Одновременно доля прибыльных организаций в Волгоградской области в январе - июле 2008 года (53,2%) была ниже аналогичного показателя в среднем по Российской Федерации (59,3%).
Следовательно, на наш взгляд, развитие местных опорных банков, безусловно, является необходимым условием развития хозяйства региона, но с другой стороны, присутствие филиалов иногородних банков для экономики региона также имеет положительные результаты.
Таким образом, территориальное размещение коммерческих банков по России является неравномерным. В отдельных районах наблюдается повышенная концентрация, как количества, так и активов кредитных организаций, в других же ощущается явный недостаток последних. В большинстве регионов в общем, числе кредитных организаций значительный удельный вес составляют филиалы иногородних банков, среди которых особенно активны московские филиалы.
На кредитную активность банков в том или ином регионе влияют как рейтинговые инвестиционные показатели этого района, так и его интеллектуальный, экономический потенциал, состояние регионального бюджета и многое другое. Особое место в общей структуре ресурсов банковской системы должны занимать “длинные” кредиты, в основном направленные на инвестиционные проекты, что обеспечивало финансово - экономическое развитие региона в долгосрочном периоде.
2.2 Этапы оценки и анализа кредитных рисков
Кредитный риск (риск контрагента) представляет собой риск нарушения должником условий договора или иного способа невыполнения обязательств. Такой риск возникает в тех областях деятельности, где успех зависит от результатов работы заемщика, контрагента или эмитента. Соответственно, управление кредитным риском основывается на выявлении причин невозможности или нежелания выполнять обязательства и определении методов снижения рисков. Последовательность управления кредитным риском та же, что и по другим видам риска: [11, с.34]
1. Идентификация кредитного риска. Определение наличия кредитного риска в различных операциях. Создание портфелей риска.
2. Качественная и количественная оценка риска. Создание методик расчета уровня риска на основе выявления причин невозможности или нежелания возвращать заемные средства и определении методов снижения рисков.
3. Компьютерная оценка кредитного риска.
4. Планирование риска как составная часть стратегии банка.
5. Лимитирование риска.
6. Создание системы процедур, направленных на поддержание запланированного уровня риска.
Итак, первый этап - идентификация кредитного риска. Структура кредитного риска неоднородна. Выделяются 3 вида кредитного риска: кредитования контрагента или риск выплаты, риск расчетный, риск предрасчетный.
Эти разновидности кредитного риска влияют на его количественную оценку. Первые два предполагают подверженность риску 100 % активов, причем первый вид риска увеличивается в связи с длительным сроком операции. Предрасчетный риск соответствует размеру издержек на замещение сделки на рынке в случае невыполнения обязательств со стороны контрагента.
В одной операций может быть несколько объектов и видов кредитного риска.
Так, в операции "дилинг" имеют место и расчетный, и предрасчетный риски. Операция с векселями, помимо риска кредитования, несет риск расчетный, если покупка-продажа производится через посредника, и т.д.
Наиболее сложным и интересным объектом кредитного риска является ссудодозаемщик. Поэтому мы будем рассматривать кредитный риск, возникающий именно в отношении ссудозаемщика. Наша задача - разложить этот риск на составляющие, т.е. факторы, которые создают невозможность или нежелание заемщика расплатиться по кредиту. Как правило, все проблемы с кредитами возникают в случае крупных финансовых потерь заемщика. К ним относятся:
1. Риски кредиторов и дебиторов, когда ссудополучатель несет потери по вине поставщиков, либо покупателей его продукции;
2. Ценовые риски, когда финансовые потери возникают в результате понижения цены на продукцию, либо повышения цены на сырье;
3. Производственные риски. Риски сбоя в самом производственном процессе могут потребовать значительных дополнительных затрат, привести к невыполнению договорных обязательств;
4. Риски неликвидности обеспечения. Если в случае непогашения кредита возникает необходимость продать обеспечение, существует риск, что залог окажется неликвидным, либо продажа его затянется, либо цена продажи окажется ниже. Во всех этих случаях возможны потери для банка;
5. Риски недостаточности обеспечения для покрытия суммы долга, процентов, пени и судебных издержек;
6. Риски неправильного оформления залога. В этом случае заемщик может препятствовать продаже залога и погашению кредита вырученными средствами, могут выявиться другие залогодержатели, которые будут оспаривать наши права.
7. Увеличение риска при увеличении срока ссуды.
8. Курсовой риск. Если предприятие работает в рублях, но берет валютный кредит, то при росте курса возможны финансовые проблемы.
Второй этап - качественная и количественная оценка рисков. Оценка кредитного риска, в сложившейся практике, осуществляется двумя основными способами - качественным и количественным. Качественный способ представляет собой словесное описание уровня риска и обычно производится путем составления кредитного рейтинга. Цель качественной оценки рисков - принятие решения о возможности кредитования, приемлемости залогов и переход к определению качественных параметров. Опираясь на показатели по каждому ссудополучателю, можно определить средневзвешенный показатель риска по кредитному портфелю в целом
Кредитные рейтинги определяются, как правило, следующим образом. Составляется шкала оценки риска для заемщиков (или отдельных кредитов, или групп залогов), например, "минимальный риск", "умеренный риск", "предельный риск", "недопустимый риск" или группы под номерами по возрастанию или уменьшению. Показателям кредитного рейтинга присваивается количественная оценка, например, количество баллов или процентов.
1. Выделяются существенные показатели деятельности заемщика, определяющие уровень риска, их удельные веса при формировании совокупного показателя.
2. Для существенных показателей определяются границы, определяющие их качество.
3. Формируется совокупный показатель риска (кредитный рейтинг) путем соединения оценок отдельных показателей, согласно их удельным весам.
Методики российских банков по качественной оценке рисков в некоторых параметрах схожи. Так, практически все рассматривают показатели обеспеченности собственными средствами, ликвидности и рентабельности. Различие состоит в количестве индикаторов, соответствующих одному показателю, и удельном весе показателей при формировании общей оценки. В ряде банков большое внимание уделяется параметрам клиентского бизнеса: оборачиваемости различных видов активов. В одних банках составляется общий кредитный рейтинг, в других отдельно рейтингуется заемщик, отдельно - обеспечение. Количество показателей достаточно большое - от 10 и более.
При проведении качественной оценки кредитного риска необходимо ввести следующие четыре равнозначных показателя для расчета уровня кредитного риска: стабильность финансовых потоков, обеспеченность собственными средствами и устойчивыми пассивами, ликвидность обеспечения и достаточность обеспечения. Качественные границы показателей могут быть следующими: стабильность финансовых потоков. Низкая степень риска - бизнес более 2-х лет, стабильные финансовые потоки.
Умеренная степень риска - бизнес менее двух лет, значительные колебания финансовых потоков или бизнес менее года, стабильные финансовые потоки.
Высокая степень риска - бизнес менее года, нестабильные финансовые потоки.
Недопустимый риск - бизнес менее 6 месяцев, либо финансовые потоки неуклонно сокращаются.
Обеспеченность собственными оборотными средствами и устойчивыми пассивами:
Низкая степень риска - собственные средства и устойчивые пассивы покрывают не менее 70 % потребности в оборотных средствах.
Умеренная степень риска - собственные средства и устойчивые пассивы покрывают не менее 50 % потребности в оборотных средствах.
Высокая степень - собственные средства и устойчивые пассивы покрывают не менее 30 % потребности в оборотных средствах.
Недопустимый риск - собственные средства и устойчивые пассивы покрывают менее 30 % потребности в оборотных средствах.
Ликвидность обеспечения:
Низкая степень риска - залог может быть реализован на организационных торгах, либо может являться предметом массового спроса.
Умеренная степень риска - существует не менее двух потенциальных покупателей на предмет залога.
Высокая степень риска - залог труднореализуем.
Недопустимый риск - ликвидность залога не определена.
Достаточность обеспечения:
Низкая степень риска- обеспечения достаточно для покрытия суммы основного долга, процентов по ссуде за весь период действия кредитного договора, покрытия издержек, связанных с реализацией залоговых прав.
Умеренная степень риска - обеспечения достаточно для покрытия суммы основного долга.
Высокая степень риска - обеспечение покрывает 50 % от суммы основного долга.
Недопустимый риск - сумма обеспечения меньше 50 % суммы основного долга
Каждому показателю присваивается определенный уровень риска, оцениваемый в процентах, согласно Таблице 2.
Поскольку эти показатели равнозначны, то уровнем кредитного риска будет их среднеарифметическое.
Есть и другие существенные, но менее значимые показатели, влияющие на уровень кредитного риска. К ним относятся:
1. Срок ссуды. Чем длительнее срок, тем выше риск нарушения финансовой устойчивости заемщика, ликвидности и достаточности обеспечения.
2. Оформление залога. Такие действия, как регистрация, страхование, иммобилизация залога, снижают кредитные риски. Отсутствие таких действий повышает кредитный риск.
3. Курсовой риск. Несоответствие валюты кредита и валюты хозяйственной деятельности вызывает курсовой риск у заемщика, что может повлиять на его кредитоспособность. Соответствие валюты кредиты основной валюте хозяйственной деятельности достигается при выдаче кредита в рублях заемщику, работающему в рублях или при выдаче валютного кредита экспортеру. Частичное соответствие валюты кредита основной валюте хозяйственной деятельности возникает при выдаче валюты заемщику, продукция которого реализуется в " рублевой зоне", но имеет валютный эквивалент. Например, жилищное строительство, услуги сотовой связи.
Таким образом, качественный показатель уровня кредитного риска определяется путем сопоставления со шкалой уровня кредитного риска показателя, являющегося среднеарифметическим уровней кредитного риска по основным показателям, скорректированным на поправочные коэффициенты второстепенных показателей.