а) коэффициент текущей ликвидности - совокупные оборотные активы/краткосрочные обязательства. Он является показателем, характеризующим принципиальную способность предприятия погашать краткосрочную задолженность за счет полной реализации всех оборотных активов, включая товарно-материальные запасы и дебиторскую задолженность.
б) коэффициент срочной ликвидности = (оборотные активы - товарные запасы) - краткосрочные обязательства. При неблагоприятном значении данного показателя предприятие находится под угрозой технической неплатежеспособности.
Чем больше коэффициент текущей ликвидности превышает соотношение 1:1, тем лучше, тогда как для коэффициента срочной ликвидности желательны значения, максимально приближенные к 1:1. Хотя обычно данный коэффициент меньше 1:1.
На показатели ликвидности существенно влияет отраслевая принадлежность предприятия. Наиболее высокая ликвидность заемщиков из числа торговых предприятий, наиболее низкой она оказывается в отраслях с длительным производственным циклом, например, в судостроении.
Наряду с указанными коэффициентами ликвидность предприятия характеризует такой показатель, как чистый (собственный) оборотный капитал -- разница между текущими активами и текущими пассивами. Отрицательный чистый оборотный капитал означает, что оборотные средства предприятия финансируются за счет средств его контрагентов. Это, с одной стороны, повышает рентабельность собственного капитала, но с другой -- данный фактор серьезно осложняет проблему управления ликвидностью.
2. Показатели эффективности (рентабельности) основной деятельности представляют прежде всего интерес для руководства и собственников предприятия. Однако они немаловажны и для банка, так как позволяют в определенной мере оценить качество менеджмента и способность заемщика выплачивать проценты за кредит. При анализе рентабельности используют следующие коэффициенты:
а) показатель рентабельности продаж = Прибыль/Выручка от реализации. Показывает эффективность работы на рынке -- какова доля прибыли в одном рубле продукции заемщика.
б) показатель рентабельности активов = Прибыль/Активы показывает, сколько прибыли получает заемщик с имеющихся у него активов.
с) коэффициент покрытия -- соотношение между валовой прибылью заемщика и процентными выплатами по предоставленному кредиту -- приобретает особое значение при кредитном анализе.
3. Анализ финансовой структуры отражает соотношение между различными источниками средств предприятия и направлениями их использования и показывает, как финансирование, полученное заемщиком от кредиторов, соотносится с вложениями его собственников.
Ключевой коэффициент оценки финансовой структуры -- соотношение между заемными и собственными средствами (финансовый рычаг). Чем ниже этот коэффициент, тем лучше, поскольку, чем больше у компании собственных средств, тем легче ей будет сопротивляться финансовым трудностям.
Следует отметить, что сами по себе коэффициенты, подсчитанные за один отчетный период, значат мало, но взятые в динамике за несколько отчетных периодов, они становятся важным инструментом анализа и помогают определить тенденции.
Особое значение при анализе коэффициентов имеет сопоставление показателей данного предприятия с показателями других предприятий и отраслей, а главное -- понимание механизмов деятельности предприятия и закономерностей функционирования экономики.
Анализ движения денежных средств. Этот этап анализа кредитоспособности является одним из важнейших, поскольку приток денежных средств представляет непосредственный источник погашения кредита.
Анализ движения денежных средств производится в плане текущего состояния, прошлых периодов и прогноза движения денежных средств.
Обычно аналитики работают над несколькими прогнозами движения денежных средств, используя различные сценарии, основанные на определенных гипотезах. Например, сценарий, соответствующий наибольшим объемам продаж или наименьшим из возможных объемов продаж. Работа с несколькими прогнозами носит название анализа чувствительности. Важнейшая задача при проведении данной работы состоит в определении способности заемщика погасить кредит, если развивается худший из сценариев.
После того как для анализа представлены финансовые отчеты, необходимо изучить движение денежных средств не только в сопоставлении с отчетом о прибылях и убытках, но и с балансом в плане реального движения денежных средств.
Структурирование кредита является завершающим этапом анализа кредитоспособности клиента. Оно заключается в определении основных структурных параметров кредита, а именно:
-- график погашения;
-- требования по мониторингу;
-- обеспечение, документация;
-- цена.
Очевидно, что определить вышеназванные параметры кредита, т.е. его структуру, возможно только на основании результатов проведенного финансового анализа, включающего анализ движения денежных средств и финансовых коэффициентов.
Кредитный мониторинг и восстановление проблемных кредитов. Процесс кредитного мониторинга представляет собой отслеживание изменения кредитоспособности заемщика после выдачи кредита и определение того, какие действия необходимо предпринять в случае возникновения проблем с возвратом кредита.
Как показано на (Рис.8) ключевым элементом процесса кредитного мониторинга является сбор данных о клиенте для получения оперативной информации и ее своевременного анализа. Для анализа кредитоспособности и отслеживания динамики показателей в мониторинге используются аналитические приемы, применяемые в кредитном анализе, предшествующем выдаче кредита. Ликвидность, финансовая структура, рентабельность должны являться предметом постоянного анализа при проведении кредитного мониторинга. На основе результатов анализа кредитоспособности определяется кредитный рейтинг заемщика. В случае его ухудшения по сравнению с рейтингом на момент предоставления кредита банк переходит к этапу проведения корректирующих мероприятий. Корректирующие действия банка могут включать:
--проведение переговоров по реструктуризации кредита -- изменению условий погашения долга;
-- снижение уровня задолженности за счет улучшения управления оборотным капиталом;
-- привлечение консультантов (по техническим, маркетинговым, финансовым вопросам);
-- продажа активов;
-- рефинансирование активов;
-- консультации по вопросам получения поддержки со стороны государства;
--предоставление отсрочки (пролонгация) с условием тщательного контроля за деятельностью заемщика.
Процесс управления в системе “банк - клиент” сфокусирован на оценке кредитных рисков конкретных заемщиков и может быть разбит на несколько этапов:
1. Инициирование кредита т.е. принятие решения о кредитовании должно приниматься в соответствии с кредитной политикой банка.
2. Расчет основных финансовых коэффициентов на основании данных финансовой отчетности заемщика.
3. Анализ движения денежных средств.
4. Структурирование кредита, т.е. график погашения, требования по мониторингу, обеспечение, документация.
3.2 Минимизация кредитных рисков в деятельности Волгоградского Отделения Сбербанка России №8621
В качестве примера системы управления рисками рассмотрим основные направления снижения кредитных рисков в деятельности Волгоградского Отделения Сбербанка России №8621.
Несмотря на усиливающуюся конкуренцию в банковском секторе в Волгоградской области, Отделение Сбербанка России №8621 продолжает работать с положительными результатами, демонстрирует самые высокие темпы прироста активов среди волгоградских банков и укрепляет свои позиции по объему собственного капитала и прибыли. Кроме того, значительное внимание банк уделяет развитию кредитования, в связи с этим представляется интересным изучение опыта работы банка в области управления риска, в частности кредитного риска.
Банку предоставляется право на осуществление следующих банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте:
1. Привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады (до востребования и на определенный срок).
2. Размещение привлеченных во вклады (до востребования и на определенный срок) денежных средств физических и юридических лиц от своего имени за свой счет.
3. Открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.
4. Осуществление расчетов по поручению физических и юридических лиц, в том числе уполномоченных банков-корреспондентов и иностранных банков, по их банковским счетам.
5. Инкассация денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов и кассовое обслуживание физических и юридических лиц.
6. Купля-продажа иностранной валюты в наличной и безналичной формах.
7. Выдача банковских гарантий.
8. Осуществление переводов денежных средств по поручению физических лиц без открытия банковских счетов (за исключением почтовых переводов).
Отделение Сбербанка России №8621 является лидером среди банков региона по количеству клиентов и открытых счетов: на конец 2013 года количество расчетных и депозитных счетов юридических лиц составило - 12656, счетов физических лиц - 8461. За четвертый квартал 2014 года рост количества счетов юридических и физических лиц против третьего квартала составил 103,4 % и 103,2% соответственно.
Важнейшими стратегическими целями развития Отделения Сбербанка России №8621 на данный момент являются:
Ш расширение круга банковских операций, осуществляемых банком;
Ш создание новой структуры управления рисками и финансовыми активами;
Ш внедрение новейших технологий управления, обработки информации и контроля за кредитными и инвестиционными рисками.
Анализируя показатели финансово-экономической деятельности банка за последние 5 лет, можно отметить постоянный рост уставного капитала, собственных и привлеченных средств банка.
На результаты финансовой деятельности Отделения Сбербанка России №8621 оказывают влияние:
- снижение ставки рефинансирования, существенно влияющей на размер полученного дохода;
- уменьшение размера налоговых ставок, влияющих на величину расходов.
- скрытые темпы роста инфляции, влекущие увеличение расходов из-за роста цен на получаемые услуги (электрическая энергия, тепло, услуги связи, охрана зданий банка и др.);
- изменение конъюнктуры рынка банковских услуг, влияющие на размер комиссионных вознаграждений.
Основным доходом Отделение Сбербанка России №8621 в 2014 г. (до 60-ти %) являлся доход, полученный в виде процентов за предоставленные кредиты. Для банка характерными являются банковские операции, связанные с концентрацией кредитных рисков, поскольку наибольшая сумма активов размещена именно в кредитах, и именно от этих операций банк получает наибольшую сумму доходов.
По результатам 2014 года банк получил доход от кредитования юридических и физических лиц в сумме 122735 тыс. руб., что составляет 38,1% в общих доходах банка, за 4 квартал 2014 года - 32569 тыс. руб., что составляет 33,9 % соответственно.
На протяжении 5 последних лет наблюдается рост активных операций в сфере основной деятельности банка. Так, за период с 2004 по 2014г. объем выданных кредитов увеличился почти в 46 раз, с 64700 до 2958066 руб.
Структура кредитных вложений в разрезе основных отраслей народного хозяйства по состоянию на 01.01.2010 г. свидетельствует о том, что кредитные вложения в промышленность составили 31,86%, в предприятия торговли и общественного питания - 48,77%, физическим лицам было предоставлено - 16,4%, прочие кредиты составили 2,97%. За 2009-2014 гг. доля кредитов, выданных физическим лицам, увеличилась почти в 4 раза, в 1,5 раза произошло увеличение доли выданных кредитов предприятиям торговли и общественного питания за счет сокращения спроса на кредиты со стороны промышленности. Таким образом, по сравнению с данными на начало 2009г. диверсификация кредитных вложений улучшилась. Тем не менее, несмотря на относительное улучшение диверсификации кредитного портфеля за 2013 год, банку все же следует в целях снижения риска продолжить политику дальнейшего увеличения кредитных вложений в потребительские ссуды и увеличить кредитование прочих, не основных отраслей
Основными отличительными чертами кредитного портфеля Отделения Сбербанка России №8621 можно также считать краткосрочность кредитов, формирующих портфель. Краткосрочность большей части кредитов обусловлена отсутствием благоприятной инвестиционной среды на российском рынке. Поэтому банку следует выработать политику, направленную на расширение выдачи долгосрочных кредитов населению.
Целью Отделения Сбербанка России №8621 в области управления банковскими рисками является обеспечение финансовой устойчивости и минимизация потерь при проведении активных операций. Для достижения этих целей при создании банка существует специальное подразделение с функциями учета, анализа и мониторинга рисков, создания системы лимитов и резервов под различные виды рисков. Все активные операции Банка, подверженные рискам, подлежат предварительному, текущему и последующему контролю.