Следует отметить, что вне зависимости от вида устанавливаемых лимитов (региональный, отраслевой или кредитования одного заемщика) механизм определения лимита кредитования является унифицированным: прежде чем принимать решение об установлении лимита кредитования, следует выявить и оценить основные факторы риска с применением количественных методов оценки и весовых коэффициентов влияния отдельных факторов. После этого на основании группировки анализируемых показателей в порядке убывания можно рассчитать лимит кредитования как процент от собственного капитала или размера кредитного портфеля или как норматив абсолютных предельных величин для каждой группы конкретных заемщиков, стран или отраслей.
Приоритеты формирования кредитного портфеля и правила принятия рисков представляют собой группу стандартов, которые определяют правила перевода кредитного портфеля в состояние, при котором успешно решается дилемма «риск--доходность», т.е. минимизируется кредитный риск и в рамках этого ограничения, насколько возможно, максимизируется доходность.
Определение приоритетов формирования кредитного портфеля заключается в выявлении тех отраслей, которые имеют более низкий уровень риска по сравнению со средним, а также отраслей, в которых банк может получить более высокую доходность по кредитованию. Процесс определения таких отраслей также поможет банку определить отрасли с недопустимо высоким уровнем риска, в которых следует ограничить объемы кредитования, а следовательно, решить проблему формирования оптимального кредитного портфеля с точки зрения соотношения факторов риска и доходности.
Правила принятия рисков представляют собой критерии решения дилеммы «риск -- доходность» и структурные требования к индивидуальным кредитам, относящимся к определенным отраслям риска. Следует выделять особые характеристики различных отраслей при разработке требований к заемщикам в этих отраслях. Например, обычно банки требуют, чтобы компании производственного сектора имели более низкое отношение заемных средств к собственным, чем в других отраслях (например, в торговле), что связано с наличием значительной части низколиквидных основных фондов, необходимых для организации производственного процесса.
Авторизация (санкционирование) кредитов является одним из ключевых организационных вопросов формирования кредитного портфеля банка и представляет собой процесс одобрения заявки клиента на получение кредита.
Основными целями процесса санкционирования являются:
-- оценка качества кредита -- убедиться, что принимаемое решение соответствует требованиям банка в отношении качества кредитного портфеля;
-- определение цены кредита -- руководство банка должно удостовериться, что цена кредита соответствует степени риска, взятого на себя банком и что ресурсы размещены так, чтобы достигнуть максимальной прибыли в пределах установленного риска;
-- обеспечение движения информации -- процесс санкционирования кредита сопровождается информационным обменом разных отделов и разных уровней управления. Участие младшего кредитного персонала в решениях правления банка играет большую образовательную и обучающую роль.
Системы санкционирования варьируются в зависимости от размера организационной структуры и стиля управления банка, а также от сложности проводимых операций. Хотя число этапов в данном процессе может быть различно, все системы санкционирования используют один из трех основных методов или их комбинацию:
1) индивидуальное санкционирование -- утверждение кредита одним лицом под его персональную ответственность.
Преимущества данной системы следующие:
-- так как вся операция поручается одному лицу, система индивидуального санкционирования оказывается быстрой и эффективной;
-- эта система предполагает персональную ответственность за принятые кредитные решения.
Недостатки данной системы связаны с тем, что:
-- индивидуальное санкционирование может дать неадекватную оценку и следовательно, привести к низкому качеству кредита;
-- вследствие этого система индивидуального санкционирования на практике приемлема только для решения о выдаче небольших денежных сумм;
-- мало вероятно, что такая система служит повышению квалификации и обучению служащих кредитного отдела;
2) коллективное санкционирование -- объединение индивидуальных процедур принятия решения. Например, два служащих кредитного отдела, уполномоченных утверждать кредиты в размере 10 000 USD каждый, объединяются для санкционирования кредита в размере 20 000 USD. Преимущества и недостатки коллективной системы санкционирования являются промежуточными между теми, которые присущи системе индивидуального санкционирования и системе принятия решений кредитным комитетом банка (рассматривается ниже). Быстрота, мобильность и гибкость, а также повышение качества кредитных решений обычно приводятся в качестве сильных сторон системы, в то время как недостатки включают разделение ответственности, а иногда низкую оперативность;
3) кредитный комитет -- один из наиболее популярных методов авторизации кредита. Практически во всех случаях применение данной системы необходимо, однако установить предел, за рамками которого используется другая система (коллективного или индивидуального санкционирования), не всегда просто. Обычно кредитные комитеты работают параллельно с системами индивидуального и коллективного принятия кредитных решений.
Преимущества данной системы следующие:
-- строгий контроль процесса санкционирования кредита, ведущий к улучшению качества кредитования;
-- комитеты обеспечивают поле для дебатов и обсуждения различных точек зрения;
-- младшие служебные лица имеют доступ к высшему звену управления, и тем самым повышается квалификация работников банков. Недостатки состоят в том, что:
-- процедуры могут иметь формальный характер, и весь процесс санкционирования может свестись к простому проставлению печатей;
-- комитеты могут быть неэффективными и иметь низкую оперативность в принятии решений;
-- процесс может быть плохо управляемым, что замедляет проработку кредитных предложений;
-- на работу кредитных комитетов может оказывать давление какое-либо высшее должностное лицо.
Следующей предпосылкой разработки ориентиров формирования кредитного портфеля и одновременно составным элементом системы управления кредитным риском является мониторинг качества, кредитного портфеля, позволяющий осуществлять его контроль.
Для управления процессом мониторинга необходимо разрабатывать и внедрять систему классификации рисков ранжирования кредитов по их качеству и в итоге для контроля качества кредитного портфеля в целом.
Ранжированием кредитов называется метод систематической и объективной классификации кредитного портфеля в соответствии с характеристиками качества и риска. Система ранжирования помогает определять проблемные области кредитного портфеля банка, а также планировать, согласовывать и реализовывать другие процедуры, направленные на защиту интересов банка в случае ухудшения кредитоспособности заемщиков.
Основной целью ранжирования кредитов является контроль и улучшение качества портфеля за счет:
-- использования сигналов, заранее предупреждающих о возможной неплатежеспособности заемщиков;
-- оперативного структурирования управленческой информации;
-- определения стандартов для установления границ ответственности. Анализ и ранжирование кредитов по качеству имеет для банка важное значение. Зная структуру кредитного портфеля по категориям качества кредитов и определив статистическим путем, средний процент проблемных, просроченных и безнадежных кредитов по каждой категории, банк получает возможность осуществить ряд мероприятий, направленных на снижение потерь по кредитным операциям и определение оптимальных резервов на покрытие убытков по кредитным операциям, а значит, осуществлять контроль кредитного портфеля и разрабатывать экономически обоснованную кредитную политику.
Таким образом, основные направления анализа качества кредитов (кредитный мониторинг) и ранжирования кредитов позволяют банку добиться снижения:
-- кредитного риска по каждой конкретной ссуде;
-- потерь по ссудам на уровне кредитного портфеля банка в целом.
В первом случае речь идет о контроле за предоставлением и использованием кредитов, включая непрерывный процесс отслеживания финансового состояния клиента, его кредитоспособности, направлений использования средств на протяжении всего периода кредитования. Во втором случае -- о классификации портфеля кредитов по качеству, позволяющей дифференцировать степень контроля по различным категориям кредитов. При этом порядок кредитного контроля для каждой категории кредитов определяется руководством банка.
Таким образом, процесс управления кредитным портфелем включает несколько этапов:
Разработка руководства по кредитной политике, которое устанавливает основные правила и ориентиры кредитной деятельности, определяет основные направления кредитной деятельности коммерческих банков.
На втором этапе определяются отрасли, которые имеют более низкий уровень риска по сравнению со средним, а также отраслей, в которых банк может получить более высокую доходность по кредитованию.
Следующим является этап авторизации кредитов, т.е. процесс одобрения заявки клиента на получение кредита. Основными целями процесса санкционирования являются:
- оценка качества кредита.
- определение цены кредита.
- обеспечение движения информации.
Управление риском в системе “клиент - банк” сфокусирован на оценке кредитных рисков конкретных заемщиков. Кредитный анализ, проводимый в рамках данного этапа, заключается в анализе кредитоспособности отдельных заемщиков и в структурировании индивидуальных кредитов с целью уменьшения и выявления индивидуальных рисков и минимизации ущерба от каждого из них.
Процесс управления в системе “клиент - банк”, в свою очередь, разбивается на несколько этапов:
1. Инициирование кредита и анализ кредитоспособности заемщика;
2. Расчет основных финансовых коэффициентов на основании данных финансовой отчетности заемщика;
3. Анализ движения денежных средств
4. Структурирование кредита
5. Кредитный мониторинг и восстановление проблемных кредитов.
Инициирование процесса кредитования и анализ кредитоспособности заемщика должны быть направлены на то, чтобы решение о кредитовании принималось в соответствии с кредитной политикой банка, а следовательно, в соответствии с определенными стандартами кредитования.
Инициирование кредита и процесс анализа должны быть вписаны в общий процесс проверки кредитного предложения, который начинается со сбора информации о заемщике. При этом следует отметить, что оценка потенциального заемщика не сводится исключительно к финансовому анализу. Лишь после того, как собрана информация о кредитной истории заемщика, руководителях предприятия и качестве менеджмента, оценены перспективы и особенности отрасли заемщика, актуальным становится проведение финансового анализа. Вышеперечисленные процедуры не могут подменить функцию финансового анализа при оценке кредитоспособности предприятия, но и финансовый анализ не может ни в какой мере компенсировать их отсутствие.
Анализ кредитного риска индивидуального заемщика должен быть сфокусирован на четырех аспектах кредитоспособности:
-- отраслевой аспект. Отражает процессы развития отрасли и позицию, которую заемщик занимает в данной отрасли. Слабые позиции в данном аспекте могут значительно снизить способность к погашению кредита;
--финансовый аспект. Определяет способность заемщика получить достаточно денежных средств, являющихся основным источником погашения кредита, или возможность прибегнуть в случае необходимости к реализации существующего обеспечения, например, основных средств, товарно-материальных ценностей. Тремя основными критериями кредитоспособности в финансовом аспекте являются:
рентабельность (прибыльность);
ликвидность;
финансовый рычаг (соотношение между заемными и собственными средствами);
--управленческий аспект. Качество менеджмента определяется компетентностью, сплоченностью команды менеджеров, управляющих предприятием, и эффективностью их руководства коллективом. Недостатки менеджмента могут создать трудности не только с погашением кредита, но и с реализацией обеспечения;
-- аспект качества обеспечения кредита. Определяет уровень контроля со стороны банка за предметом залога и возможность получения реальной стоимости обеспечения при его ликвидации.
Основные финансовые коэффициенты характеризуют предприятие с точки зрения его:
- ликвидности;
- эффективности (прибыльности, рентабельности) основной деятельности;
- финансовой структуры (финансовой устойчивости).
1. Анализ ликвидности представляет собой наиболее важную часть анализа заемщика, так как он в наибольшей степени соответствует целям анализа кредитоспособности -- насколько заемщик способен выполнить свои обязательства перед банком в соответствии с условиями кредитного договора. При анализе ликвидности подсчитывают два основных коэффициента: