Дипломная работа: Улучшение финансовых результатов деятельности предприятия

Итоговые значения чистой прибыли после внедрения мероприятия по сокращения объёмов краткосрочных заемных средств представлены на рисунке 22.

Рис.22. Изменение чистой прибыли за счет сокращения объёмов краткосрочных заемных средств

Из представленного графика следует, что при внедрении мероприятия по сокращению объёмов краткосрочных заемных средств, снижающих величину процентов к уплате на 25% (используя для расчета финансовые показатели за 2017 год), предположительно чистая прибыль возрастёт на 37%.

Мероприятие по сокращению объёмов краткосрочных заемных средств за счет перевода части краткосрочных кредитных линий в долгосрочные окажет меньшее влияние на увеличение чистой прибыли чем предыдущие предлагаемые мероприятия. Тем не менее, мероприятие улучшает финансовый результат предприятия, следовательно, рекомендовано к внедрению.

3.6. Итоговый эффект от предлагаемых мероприятий

Предложенные мероприятия по п.3.1-3.4 целесообразно внедрять в комплексе, следовательно, одновременно необходимо:

ѕ Повышать величину выручки на 2%;

ѕ Снижать себестоимость на 5% (3% от импортозамещения и 2% от сокращения запасов);

ѕ Снижать проценты к уплате на 25%

В итоге по результатам расчетов, на основании сложения выше предложенных мероприятий получены следующие предполагаемые финансовые результаты предприятия, представленные в таблице 11:

Таблицы 11. Калькуляция предложенных мероприятий

Основываясь на данных 2017 года при внедрении предложенных мероприятий, изменение чистой прибыли представлено на рисунке 23.

Рис.23. Изменение чистой прибыли при внедрения рекомендованных мероприятий по улучшению финансовых результатов

Исходя из вышеприведенных расчетов, можно заключить, что внедрение рекомендованных мероприятий приведет к увеличению чистой прибыли предприятия на 282%.

Полученное расчётное значение чистой прибыли в значительной мере скажется на улучшении показателей финансовой результативности предприятия.

Это подтверждают расчетные прогнозные значения показателей рентабельности (таблица 12).

Таблица 12

Прогноз показателей рентабельности после внедрения рекомендаций

Исходя из результатов расчета показателей рентабельности следует, что внедрения мероприятий по улучшению финансовых результатов повышает показатели рентабельности в долевом выражении в 2 и более раза. Следовательно, данные мероприятия позволят нивелировать влияния от негативных факторов кризисных явлений в экономике РФ.

На основании вышеприведенных выводов можно заключить, предложенные мероприятия целесообразны для внедрения на
АО «ОДК-Авиадвигатель».

Заключение

По итогам деятельности в отчетном периоде предприятием был сформирован положительный финансовый результат, свидетельствующий о достаточно высоком уровне эффективности использования имеющихся ресурсов.

Основными результатами деятельности предприятия с 2014 по 2017 год, в условиях экономических проблем в Российской Федерации и предпринятыми мерами по нивелированию негативных последствий проблем, можно отметить:

ѕ Преодоление негативных факторов связанных с повышением курса иностранных волют по сравнению к рублю приблизительно в 2 раза, что привело к резкому росту себестоимости импортных комплектующих и изделий. В результате чего отмечен рост чистой прибыли в 2016 и 2017 году до 155 603 тыс. рублей и 187 392 тыс. рублей, по сравнению со спадом в 2015 году до 149 828 тыс. рублей;

ѕ Уменьшение количества краткосрочных обязательств образовавшихся в 2015 году в размере 7 218 968 тыс. рублей до 4 119 460 тыс. рублей в 2016 году и 3 608 290 тыс. рублей в 2017 году. Данное изменение стало возможно в связи с улучшение конъектуры рынка финансовых услуг.

Стоит отметить, что планами АО «ОДК-Авиадвигатель» на 2017 год и последующие года предусмотрено продолжение работ по ряду проектов, реализация которых велась в 2014-2017 годах, в том числе проекту «Двигатели для МС?21», финансирование которого предусмотрено на 2018 и последующие года из средств государственной программы «Развитие авиационной промышленности на период до 2025 года».

По итогам анализа финансовых результатов АО «ОДК-Авиадвигатель» за период 2014-2017 год выявлены наиболее проблемные вопросы, такие как:

ѕ Значительный рост величины себестоимости (на 54,6% за период 2014-2017 год).

ѕ Большая доля заемных средств в капитале предприятия
(коэффициент D/E =4,22 на 2017 год).

ѕ Большой объем краткосрочных займов в сравнение с долгосрочными (3 608 290 тыс. рублей > 3 351 630 тыс. рублей).

Для решения вышеуказанных проблемных вопросов, предложено внедрение следующих мероприятий улучшающих финансовые результаты деятельности предприятия в последующих годах:

ѕ Импортозамещение покупных комплектующих изделий (Снижение себестоимости на 3%).

ѕ Сокращение объёмов незавершенного производства (Увеличение выручки на 2%).

ѕ Сокращения объёмов производственных запасов, для сокращения издержек хранения (Снижение себестоимости на 2%).

ѕ Сокращение объёмов краткосрочных заемных средств (Снижение процентов к уплате на 25%).

По итогам расчета, эффект внедрение рекомендованных мероприятий приведет к увеличению чистой прибыли на 282%.

На основании расчета эффекта улучшения финансового результата деятельности предприятия, можно заключить что внедрение предложенных мероприятий целесообразно.

Список использованных источников

1. Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия : учебник / -- 2-е изд., доп. -- М. : ИНФРА-М, 2019. -- 374 с.

2. Чернышева. Ю.Г. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия (организации) : учебник /-- М. : ИНФРА-М, 2019. 421 с.

3. Вяткин, В. Н. Финансовые решения в управлении бизнесом : учебно-практическое пособие / В. Н. Вяткин, В. А. Гамза, Д. Д. Хэмптон. -- 4-е изд., перераб. и доп. -- Москва : Издательство Юрайт, 2019. -- 325 с.

4. Керимов В.Э., Бухгалтерский финансовый учет / - 6-е изд. - М.:Дашков и К, 2018. - 688 с.:

5. Трофимова, Л. Б. Международные стандарты финансовой отчетности : учебник и практикум для бакалавриата, специалитета и магистратуры / Л. Б. Трофимова. -- 5-е изд., испр. и доп. -- Москва : Издательство Юрайт, 2019. 242 с.

6. Савицкая. Г.В. Анализ эффективности и рисков предпринимательской деятельности : Методологические аспекты. Монография / - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 272 с.

7. Дамодаран А. Инвестиционная оценка: Инструменты и методы оценки любых активов / - 9-е изд., перераб. и доп. - М.: Альпина Пабл., 2016. - 1316 с.:

8. Колчина Н.В. Финансы организаций: Учебник / Под ред. Колчина Н.В. М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2016. - 399 с.: ISBN 978-5-238-02810-1

9. Булава, И. В. Анализ финансового состояния предприятия и внутренние механизмы его оздоровления / И. В. Булава, К. Н. Мингалиев // Экономический анализ: теория и практика. 2015. - № 31. - С. 18-25. - ISSN 1832-1647

Приложение 1

Состояние имущества и источников компании

Анализ выполнен на основе опубликованных значений ключевых показателей имущества и источников фирмы (по данным бухгалтерского и управленческого баланса). Составлена сводная таблица 1.1:

Таблица 1.1

Структура баланса предприятия за 2014-2017 год (тыс. рублей)

На конец 2015 году стоимость совокупных активов АО «ОДК-Авиадвигатель» по сравнению с аналогичным показателем 2014 года уменьшилась менее чем на 0,35% (разница 34,6 млн. рублей) и составила 10 318 746 тыс. рублей. В 2016 году темп снижения увеличился до 10% по отношению к 2015 году (разница 1 075 573 тыс. рублей), величина всех активов по итогом 2016 года составила 9 243 173 тыс. рублей. Снижение продолжилось в 2017 году на 6,9%, величина активов составила 8 608 358 тыс. рублей.

Размер оборотных активов по результатам деятельности в 2015 году уменьшился по сравнению с аналогичным показателем 2014 года менее чем на 2,5% (разница 187 млн. рублей) и составил 7 615 435 тыс. рублей. Основной причиной сокращения оборотных активов является:

ѕ уменьшение дебиторской задолженности перед предприятием на 26,6% (уменьшение на 909 175 тыс. рублей), сумма задолженности на конец 2015 года составляет 2 506 млн. рублей.

Снижение продолжилось в 2016-2017 годах. На конец 2017 года величина оборотных активов составила 5 346 306 тыс. рублей.

При этом стоимость производственных запасов в 2015 году выросла на 1678,4 млн рублей. Рост запасов связан с увеличением затрат в незавершенном производстве на 1482,2 млн рублей, в связи со значительным объемом заключенных контрактов, переходящих на 2016 год. Рост запасов сырья и материалов составил 196 млн руб. С учетом стоимости готовой продукции общая стоимость запасов в балансе предприятия достигла значения 4 913,4 млн рублей.

Размер внеоборотных активов по результатам деятельности в 2015 году увеличился по сравнению с аналогичным показателем 2014 года на 5,5% (разница 152 млн. рублей) и составил 2 890 334 тыс. рублей. Основной причиной увеличения внеоборотных активов явилось введение в строй новых основных средств на сумму 241 717 тыс. рублей. Рост продолжился в 2016-2017 годах и составил 3 262 052 тыс.рублей.

Размер собственного капитала увеличился с начала 2015 года на 7,6% (103 312 тыс. рубле) и составил значения 1 462.3 млн рублей и продолжал расти 2016-2017 годах 1 648 438 тыс. рублей. Изменений в уставном, резервном и добавочном капитале не произошло.

На конец 2015 года произошли значительные изменения в структуре обязательств предприятия:

ѕ Долгосрочные обязательства сократились на 49% (1 583.3 млн рублей) и составляют на конец 2015 года 1 637 млн. рублей. Значительное сокращение связано с уменьшением на 1 845 млн рублей доли кредитных долгосрочных договоров в кредитном портфеле, срок окончания которых наступит после 2016 года, и увеличением на 261.7 млн руб. резерва под обязательства по договорам поставки нового оборудования и договорам по обеспечению работоспособности. Сводные значения долгосрочных обязательств представлены на рисунке 1.1.