Дипломная работа: Учет денежных средств и анализ их движения в ООО Луч

- пусконаладочные работы;

- расходы на выполнение работ по ликвидации объекта (природоохранные мероприятия, рекультивация и др.);

- расходы, направленные на увеличение объемов оборотного капитала.

Также к оттокам причисляют ряд некапитализируемых расходов (затраты на объекты внешней инфраструктуры, налоги на используемый для проекта земельный участок). Если речь идет о капитальном строительстве, то инвестиционные вложения всегда нужно увязывать с календарным графиком строительства. Инвестиционные затраты классифицируются по видам расходов.

Притоки, характерные для этого направления, состоят из [17]:

Доходов, получаемых от реализации активов предприятия (излишков оборудования или сырья, неиспользуемых зданий или помещений), их продажа чаще всего производится после закрытия проекта, хотя нередко это происходит в ходе его реализации. В частности, если часть оборудования уже не используется в процессе производства, то оно может быть продано, то же можно сказать и об излишках производственных и вспомогательных площадей.

Средств, вырученных в ходе продажи нематериальных активов (авторских прав, объектов интеллектуальной собственности). Такие операции происходят нечасто, однако приводят к значительным притокам средств.

Поступлений в результате уменьшения объемов оборотного капитала.

Сюда же можно включить и внереализационные доходы компании. Например, фирма положила на депозитный счет в банке временно не используемые деньги. В таком случае, проценты по вкладу относятся именно к инвестиционной денежной сфере, тогда как возврат основной суммы вклада - к финансовой сфере. Как можно увидеть выше, на приток и отток денег влияет динамика изменения оборотного капитала. По своей сути величина оборотного капитала чистого представляет собой разницу между наличными активами и обязательствами на текущий момент времени. При проведении расчетов в основном используют такие критерии:

- текущие нормируемые пассивы, куда относят кредиторскую задолженность;

- текущие нормируемые активы, включающие в себя дебиторскую задолженность, запасы и незавершенное производство.

Следовательно, при формировании запасов материалов и сырья для нужд производства, для этого затрачиваются финансы (происходит отток), таким образом, увеличивается основной капитал. Если запасы в таких количествах уже не нужны, то часть их реализуют (происходит приток), а оборотный капитал уменьшается (рис. 1).

Рисунок 1 - Расчет потоков денежных средств от инвестиционной деятельности

Для проведения подсчета потоков денежных средств от инвестиционной деятельности, специалисты рекомендуют использовать специальную таблицу, которую вносятся затраты и поступления по каждому шагу с соответствующим знаком.

При составлении информационной таблицы нужно учитывать такие нюансы:

- Весь период реализации инициативы разбивается на отрезки (шаги), по которым оцениваются экономические и финансовые показатели. Чаще всего за такой отрезок принимается календарный год, хотя в краткосрочных или среднесрочных начинаниях шагом может быть квартал или месяц.

- Позиции, указанные в таблице, можно детализировать в зависимости от конкретных условий.

- Затраты и поступления указываются в той валюте, в которой они осуществлялись, в текущих ценах.

- Последние шаги характеризуются тем, что в них следует учитывать расходы на ликвидацию предприятия (природоохранные мероприятия, демонтаж оборудования).

- Уровень доходов от реализации оставшихся основных фондов при ликвидации проекта целесообразно устанавливать, используя прогнозную оценку, которая может не совпадать с остаточной стоимостью указанного имущества.

Фактически, без инвестиционной составляющей реализация проекта не представляется возможной. Чтобы впоследствии получить доход, вначале необходимо профинансировать приобретение или аренду земельного участка или подходящего помещения, покупку оборудования, транспорта, механизмов, сырья, материалов, требуемых разрешения и лицензий. Поэтому кривая на графике на начальном этапе резко уходит вниз, и только после начала выпуска продукции и выхода предприятия на проектную мощность, поступления начинают постепенно перекрывать затраты.

Если проект долгосрочный, то инвестиции могут производиться частями. После крупного стартового вложения может возникнуть необходимость модернизации или технического перевооружения для расширения ассортимента продукции, замещения вышедшего из строя оборудования, а также транспортных средств. Здесь большое значение имеет специфика работы предприятия.

При наличии свободных средств, их можно вложить в ценные бумаги или в уставные капиталы иных субъектов хозяйствования (покупка доли или всей фирмы), а также выдать заем другой компании, это тоже можно отнести к оттоку по инвестиционной деятельности.

Инвестор может вложить деньги в ценные бумаги фирмы и не принимать участия в ее деятельности, согласившись ежегодно получать оговоренную сумму дивидендов, в таком случае его доход называется пассивным. Если же инвестор входит в совет директоров, участвует в принятии важных решений, влияющих на размер прибыли, то его доход от инвестиции становится активным.

Операционный денежный поток (OCF, Operation Cash Flow) - это наличные деньги, которые поступают от операционной деятельности фирмы. Этот показатель является одним из наиболее важных признаков успешности компании, так как за его счет обычно погашаются многие обязательства. Он характеризует бизнес даже более точно, чем норма прибыли, поскольку нередки случаи, когда фирма имеет прибыль, но на оплату счетов средств недостает. Иногда этот критерий применяют также для оценки качества доходов фирмы. Некоторые компании проводят политику «агрессивного бухучета», когда при больших доходах у них отсутствуют наличные деньги на счетах.

Доходную часть потока от основной деятельности составляет только объем средств от выручки за произведенную продукцию (продажи, реализация). К затратной части можно отнести:

- расходы на организацию производства (закупка сырья, оплата энергоносителей);

- заработная плата персонала (иногда она выводится отдельно);

- общехозяйственные расходы (канцелярские товары, аренда помещений, коммунальные платежи, страховые взносы);

- рекламный бюджет;

- погашение процентов по займам и кредитам;

- налоги (на прибыль, на фонд оплаты труда, НДС).

Денежный поток от операционной деятельности понимается как доходы от основной деятельности после вычитания из них операционных расходов. После проведения некоторых корректировок его можно рассматривать в качестве чистого дохода. Найти величину OCF можно, используя отчет о движении денежных средств.

Операционный денежный поток прямым методом рассчитывается с использованием такой формулы:

ЧДП(ОД) = В + АВП + ПП - ОТ - СМ - ПРВОД - НАЛПЛ, (1.6)

где: В - размер выручки от продажи продукции, услуг или работ;

АВП - перечисленные заказчиками и покупателями авансы;

ПП - другие поступления от заказчиков и покупателей;

СМ - средства, на которые закуплены материально-товарные ценности для организации производства;

НАПЛ - уплаченные налоги и взносы в различные фонды внебюджетного характера;

ОТ - это деньги, потраченные на оплату труда персонала;

ПРВОД - другие платежи, которые могут возникать в процессе основной деятельности.

Отчет о движении денежных средств содержит информацию, которая может быть проанализирована за некоторый период времени, чтобы получить более полное представление о прошлой деятельности компании и ее перспективы на будущее.

Эта информация также может быть эффективно использована для сравнения производительности и перспектив различных компаний в отрасли, а также для сравнения компаний различных отраслей. Есть несколько коэффициентов на основе денежного потока от операционной деятельности, которые могут оказаться полезными в этом анализе. Эти показатели обычно разделяют на показатели эффективности использования денежных потоков (рентабельности) и показатели покрытия денежных потоков (платежеспособности).

В таблице 4 приведены расчеты и интерпретация некоторых из них.

Таблица 4

Показателей движения денежных средств

Как было сказано выше, CFO (Cash Flow From Operating Activities) - денежный поток от операционной деятельности

Таким образом, несмотря на то, что отчет о финансовых результатах отображает меру успеха компании, денежные средства и движение денежных средств также имеют важное значение для долгосрочного успеха компании.

Информация об источниках и направлениях использования денежных средств помогает кредиторам, инвесторам и другим пользователям отчетности о движении денежных средств оценить ликвидность компании, платежеспособность и финансовую гибкость.

2. Анализ бухгалтерского учета и движения денежных средств на примере ООО «Луч»

2.1 Технико-экономическая характеристика ООО «Луч»

ООО «Луч» зарегистрировано по адресу: г. Тольятти, ул. Вокзальная, 44, ст.3. Основной вид деятельности - производство светильников и светотехнических материалов.

Светильники торговой марки Lumier изготавливаются с использованием высококачественных комплектующих и материалов ведущих мировых производителей:

- Современные источники света - Philips, Osram, LG-Innotec, OsramOS, Samsung, Cree;

- Электронные устройства - Tridonic, TCI, Helvar, Osram, Vossloh-Schwabe;

- Светотехнические материалы - Alanod, Novattro, BJB, Almeco, Wago.

Использование в производстве светильников Lumier высококачественных комплектующих и материалов ведущих мировых производителей обеспечивает люминесцентным и светодиодным светильникам отличные светотехнические и энергосберегающие характеристики, повышают степень их надёжности, улучшают эксплуатационные характеристики и продлевают срок службы светильников (и высокую конкурентоспособность по цене).

Современные энергосберегающие люминесцентные и светодиодные светильники от Волжский Светотехнический Завод ЛУЧ - это стабильно высокое качество, надежность, минимальные сроки изготовления и выгодная цена.

Волжский Светотехнический Завод ЛУЧ дает гарантию на все люминесцентные светильники 5 лет, а на все светодиодные светильники 3 года, что является главным показателем качества и надежности нашей продукции.

В целях постоянного повышения качества энергоэффективных люминесцентных и светодиодных светильников Lumier, разработку и внедрение в производство новых моделей, обеспечение динамичного развития и экономического роста, в Волжский Светотехнический Завод ЛУЧ налажены тесные взаимоотношения между конструкторско-техническим отделом, производством и отделом сбыта.