5) БДДС основной, но далеко не единственный документ, который позволяет построить эффективную систему управления денежными потоками. Помимо него необходимо внедрять в деятельность предприятий автомобильной промышленности отчет об исполнении БДДС, платежный календарь и реестр платежей. Только комплексное применение рассмотренных документов позволит контролировать и прогнозировать денежные потоки ООО «Луч». Стоит помнить, что ни дефицитный денежный поток, ни избыточный не позволит предприятию эффективно функционировать. В случае дефицита денежного потока можно привлечь заемный капитал, снизить издержки предприятия или сократить инвестиционную программу, и наоборот, излишние денежные средства можно инвестировать, направить на расширение бизнеса или в счет погашения задолженностей (при их наличии).
6) Существует множество способов высвобождения оборотного капитала, основные из них фокусируются на четырех компонентах: дебиторская задолженность, кредиторская задолженность, запасы и управление денежными потоками предприятия. Однако, если подойти целостно, правильное управление дебиторской задолженностью, кредиторской задолженностью и запасами - всё это подпадает под сферу эффективного управления денежными средствами.
7) Чтобы улучшить любой из этих рычагов, компания должна создать культуру управления денежными средствами. Для топ-менеджмента это означает способность выделять приоритеты денежных потоков, поощрять финансовую и денежную дисциплину как в благоприятных, так и в более сложных экономических условиях.
8) В зависимости от целей компании, финансовая дисциплина может быть транслирована в рамках различных инициатив, например, принятие более разумных критериев инвестирования, или более оптимальной структуры затрат. В любом случае, основное внимание уделяется финансовой дисциплине, включая комплексное прогнозирование финансового положения и движения денежных средств, которая, как правило, позволяет компаниям улучшать структуру своего баланса, улучшать финансовую стабильность и приводит к повышению прибыльности. В результате компания получает контроль и гибкость, необходимые для достижения конкурентного преимущества. Как и в случае любого сдвига, внедрение управления денежными средствами в организации требует согласованных действий руководства в поддержке этого решения. Компании, которые преуспевают в этом, обычно определяют свои задачи заранее, возлагают ответственность на сотрудников, а затем отслеживают прогресс, используя ежемесячные показатели денежных потоков. При внедрении различных методов оптимизации денежных потоков организации, настоятельно рекомендуется устанавливать и внедрять стандарты организации. Политика управления денежными средствами должна быть ориентирована на бюджетирование, прогнозирование и финансирование, включать такие повседневные бизнес-процессы, как закупки, заказы и оплаты.
9) Нужно иметь в виду, что оптимизация денежных потоков предприятия - это не просто вопрос финансов. Это операционная проблема. Все отделы - от продаж и маркетинга, закупок и производства, до финансов и казначейства - должны координировать свои действия для достижения оптимальных результатов. Для активного отслеживания денежных потоков, их прогнозирование является критическим шагом и, в конечном счете, улучшает рентабельность. Чтобы повысить точность прогнозов, компания должна рассмотреть возможность автоматизации этого процесса, а не полагаться на подверженные ошибкам и трудоемкие электронные таблицы. Например, для оптимизации движения денежных средств удобно использовать программный продукт «WA: Финансист». Данный программный продукт позволяет эффективно планировать ДДС, а также рассматривать отклонения в фактических результатах по сравнению с плановыми, и использовать этот процесс для уточнения и улучшения точности прогнозных предположений.
Заключение
В ходе исследования достигнута его цель и решены поставленные задачи.
Информация об источниках и использовании денежных средств помогает кредиторам, инвесторам и другим пользователям отчетности оценить ликвидность компании, платежеспособность и финансовую гибкость. Аналитик должен уметь извлекать и интерпретировать информацию о движении денежных средств из финансовой отчетности, подготовленной в соответствии с любым допустимым форматом. Основные компоненты и допустимые форматы отчета о движении денежных потоков хорошо установлены. Отчет о движении денежных средств имеет подразделы, касающиеся конкретных пунктов операционной, инвестиционной и финансовой деятельности компании. Все компании занимаются операционной, инвестиционной и финансовой деятельностью. Эти мероприятия используются в качестве структурных частей отчета о движении денежных средств в соответствии с МСФО и отечественными стандартами бухгалтерского учета.
Оценка отчета о движении денежных средств должна включать общую оценку источников и направлений использования денежных средств в разрезе трех основных категорий, а также оценку основных факторов движения денежных средств в рамках каждой категории. Необходимо:
1. Вычислить, где основные источники и направления использования денежных потоков в разрезе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.
2. Оценить основные детерминанты операционного денежного потока.
3. Оценить основные детерминанты инвестиционного денежного потока.
4. Оценить основные детерминанты финансового денежного потока.
Основные источники денежных средств для компании могут меняться в зависимости от стадии его роста. Для зрелой компании желательным источником денежных средств является операционная деятельность. В долгосрочной перспективе компания должна генерировать денежные средства именно от операционной деятельности. Если операционные денежные потоки были отрицательной величиной, то компания должна будет занимать деньги или проводить эмиссию акций (в рамках финансовой деятельности) для финансирования дефицита.
В конце концов, задолженность перед поставщиками капитала должна быть погашена от основных операций компаний или они больше не будут готовы предоставлять капитал. Денежные средства, генерируемые от операционной деятельности, могут быть либо использованы в инвестиционной, либо в финансовой деятельности.
Если компания имеет хорошие возможности для развития бизнеса или другие инвестиционные возможности, желательно использовать свободные денежные средства для инвестиционной деятельности. Если компания не имеет потенциально прибыльных инвестиционных возможностей, то денежные средства должны быть возвращены поставщикам капитала в рамках финансовой деятельности.
При планировании денежных потоков стоит особое внимание уделять заказчикам (клиентам, покупателям), которые имеют наибольший удельный вес от всего объема поступающих денежных средств, и/или товару с наибольшим спросом. В нестабильных экономических условиях предпочтения потенциальных потребителей могут сильно поменяться. В таком случае необходимо выделить новые категории продукции, имеющие наибольший интерес у покупателей, и сконцентрировать внимание именно на них. Чтобы ежедневно контролировать платежеспособность предприятия, необходимо постоянно следить и за размерами долгов перед другими предприятиями. Следить за отклонениями платежей, проводить мониторинг остатков на счете 51 «Расчетные счета» и/или 52 «Валютные счета» поможет план платежей. Платежный календарь стоит вести ежедневно и в конце отчетного дня или начале следующего изучать отклонения, выявлять и устранять их причины.
Внедрение системы бюджетирования в ООО «Луч» необходимо для построения рациональной системы управления денежными потоками и эффективной работы в целом.
Данная система позволяет осуществлять долгосрочные, краткосрочные и оперативные планы, контролировать показатели платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости.
Основные этапы управления денежными потоками ООО «Луч» должны включать: анализ денежных потоков предприятия за предшествующие периоды (не все целесообразно проводить в кризисную ситуацию, так как показатели предшествующих периодов будут сильно отличаться); классификация и структуризация денежных потоков предприятия; определение оптимального уровня денежных средств и установление лимитов денежных средств на определенный период; планирование денежных потоков.
БДДС основной, но далеко не единственный документ, который позволяет построить эффективную систему управления денежными потоками. Помимо него необходимо внедрять в деятельность предприятий автомобильной промышленности отчет об исполнении БДДС, платежный календарь и реестр платежей. Только комплексное применение рассмотренных документов позволит контролировать и прогнозировать денежные потоки ООО «Луч». Стоит помнить, что ни дефицитный денежный поток, ни избыточный не позволит предприятию эффективно функционировать. В случае дефицита денежного потока можно привлечь заемный капитал, снизить издержки предприятия или сократить инвестиционную программу, и наоборот, излишние денежные средства можно инвестировать, направить на расширение бизнеса или в счет погашения задолженностей (при их наличии).
Существует множество способов высвобождения оборотного капитала, основные из них фокусируются на четырех компонентах: дебиторская задолженность, кредиторская задолженность, запасы и управление денежными потоками предприятия. Однако, если подойти целостно, правильное управление дебиторской задолженностью, кредиторской задолженностью и запасами - всё это подпадает под сферу эффективного управления денежными средствами.
Чтобы улучшить любой из этих рычагов, компания должна создать культуру управления денежными средствами. Для топ-менеджмента это означает способность выделять приоритеты денежных потоков, поощрять финансовую и денежную дисциплину как в благоприятных, так и в более сложных экономических условиях.
В зависимости от целей компании, финансовая дисциплина может быть транслирована в рамках различных инициатив, например, принятие более разумных критериев инвестирования, или более оптимальной структуры затрат. В любом случае, основное внимание уделяется финансовой дисциплине, включая комплексное прогнозирование финансового положения и движения денежных средств, которая, как правило, позволяет компаниям улучшать структуру своего баланса, улучшать финансовую стабильность и приводит к повышению прибыльности. В результате компания получает контроль и гибкость, необходимые для достижения конкурентного преимущества. Как и в случае любого сдвига, внедрение управления денежными средствами в организации требует согласованных действий руководства в поддержке этого решения. Компании, которые преуспевают в этом, обычно определяют свои задачи заранее, возлагают ответственность на сотрудников, а затем отслеживают прогресс, используя ежемесячные показатели денежных потоков. При внедрении различных методов оптимизации денежных потоков организации, настоятельно рекомендуется устанавливать и внедрять стандарты организации. Политика управления денежными средствами должна быть ориентирована на бюджетирование, прогнозирование и финансирование, включать такие повседневные бизнес-процессы, как закупки, заказы и оплаты.
Нужно иметь в виду, что оптимизация денежных потоков предприятия - это не просто вопрос финансов. Это операционная проблема. Все отделы - от продаж и маркетинга, закупок и производства, до финансов и казначейства - должны координировать свои действия для достижения оптимальных результатов.
Для активного отслеживания денежных потоков, их прогнозирование является критическим шагом и, в конечном счете, улучшает рентабельность. Чтобы повысить точность прогнозов, компания должна рассмотреть возможность автоматизации этого процесса, а не полагаться на подверженные ошибкам и трудоемкие электронные таблицы.
Для оптимизации движения денежных средств удобно использовать программный продукт «WA: Финансист». Данный программный продукт позволяет эффективно планировать ДДС, а также рассматривать отклонения в фактических результатах по сравнению с плановыми, и использовать этот процесс для уточнения и улучшения точности прогнозных предположений.
Библиографический список
1. Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ «О бухгалтерском учете» // Российская газета. - N 278. - 2011.
2. Агеева, О.А. Бухгалтерский учет и анализ: Учебник для академического бакалавриата / О.А. Агеева, Л.С. Шахматова. - Люберцы: Юрайт, 2016. - 509 c.
3. Алисенов, А.С. Бухгалтерский финансовый учет: Учебник и практикум для академического бакалавриата / А.С. Алисенов. - Люберцы: Юрайт, 2016. - 457 c.
4. Анциферова, И.В. Бухгалтерский финансовый учет: Практикум / И.В. Анциферова. - М.: Дашков и К, 2016. - 368 c.
5. Бабаев, Ю.А. Бухгалтерский учет: Учебник для бакалавров / Ю.А. Бабаев, А.М. Петров, Л.А. Мельникова. - М.: Проспект, 2016. - 424 c.
6. Бочкарева, И.И. Бухгалтерский финансовый учет: Учебник / И.И. Бочкарева, Г.Г. Левина; Под ред. Я.В. Соколов. - М.: Магистр, 2013. - 416 c.
7. Гетьман, В.Г. Бухгалтерский финансовый учет: Учебник для бакалавров / В.Г. Гетьман, В.А. Терехова. - М.: Дашков и К, 2013. - 504 c.
8. Дмитриева, И.М. Бухгалтерский учет и аудит: Учебник и практикум для СПО / И.М. Дмитриева. - Люберцы: Юрайт, 2016. - 323 c.
9. Дмитриева, И.М. Бухгалтерский учет с основами МСФО: Учебник и практикум для академического бакалавриата / И.М. Дмитриева. - Люберцы: Юрайт, 2016. - 323 c.
10. Дмитриева, И.М. Бухгалтерский учет и анализ: Учебник для академического бакалавриата / И.М. Дмитриева, И.В. Захаров, О.Н. Калачева. - Люберцы: Юрайт, 2016. - 358 c.
11. Красова О.Ю., Карлова Н. П. Модель оптимизации денежных потоков в системе управления предприятием [Текст] // Проблемы и перспективы экономики и управления: материалы Междунар. науч. конф. (г. Санкт-Петербург, апрель 2012 г.). - СПб.: Реноме, 2012. - С. 181-185.