Автореферат: Стратегическое управление как инструмент обеспечения экономической безопасности национальной банковской системы (теоретико-методологические основы)

- последовательное усложнение структуры системы кредитных отношений и формирования институтов их правового регулирования;

- расширение относительно самостоятельной области прямых кредитных операций (формирование крупных сегментов кредитного рынка: денежного рынка, рынка капитала, рынка депозитных институтов) и появление разнообразных кредитных (финансовых) инструментов;

- углубление специализации в выполнении отдельных кредитных операций, постепенное обособление профессиональной деятельности и формирование банковского сектора экономики как особой сферы приложения капитала;

- формирование в результате монополизации денежной эмиссии и создания расчетно-платежной инфраструктуры финансовых и централизованных банковских систем, дальнейшее развития которых происходит под влиянием национальных правовых традиций, процессов дерегулирования, глобализации и широкого внедрения финансовых инноваций.

Использование «инновационного» подхода позволило выявить условия и факторы, определяющие формирование национальных моделей банковских систем и раскрыть специфику современного банковского бизнеса. Прежде всего, было установлено, что развитие банковской деятельности связано с внедрением в практику новых кредитных инструментов и процессов (иррегулярные депозиты, простые и переводные векселя, жирорасчеты и жироприказы), что обеспечило соединение кредитных, депозитных и расчетных операций в рамках единого бизнеса. Его основой явился кредитный характер указанных дополняющих друг друга (комплиментарных) видов банковской активности. Революционным моментом в эволюции банковской деятельности стал долговой банкнотный учет, породивший монетизацию задолженности, которая создала основу механизма денежно-кредитной эмиссии. Манифестацией «природной комплементарности» банковских сделок стал контокоррент - единый активно-пассивный чековый счет клиента в банке (позднее - кредитная карта).

Разнообразие базовых и производных кредитных инструментов и деятельность большого количества финансовых институтов, а также вовлечение в денежно-кредитный оборот практически всех хозяйствующих субъектов, домохозяйств и правительственных органов делает кредитный рынок той структурно-функциональной основой, на которой формируется и развивается система кредитных отношений, которая охватывает отношения кредиторов, заемщиков и связанных с ними лиц, которые формируются в связи с возникновением, исполнением, обеспечением исполнения, изменением и прекращением кредитного обязательства. Экономически это означает, что кредитные отношения связаны с возникновением, исполнением и прекращением любого обязательства, в силу которого одно лицо приобретает (или может приобрести) права кредитора (право требования) по кредитной сделке.

В работе сделан вывод о том, что формирование и развитие кредитных и финансовых систем представляет собой сложную коэволюцию банков, финансовых институтов и рынков, которые не только конкурируют, но и взаимодополняют друг друга в реализации функции обеспечения устойчивости процесса трансформации сбережений в инвестиции, служащего условием формирования и распределения совокупного капитала. Для коэволюции характерно симбиотическое взаимодействие и взаимная адаптация банков, финансовых институтов и рынков. При этом эффективный кредитный рынок является тем механизмом, который обслуживает всех участников кредитных сделок и экономику в целом, поскольку способствует оперативной аккумуляции различных сумм денежных сбережений и распределению данных ресурсов между хозяйствующими субъектами, что позволяет гибко реагировать на потребности экономики в дополнительных инвестициях и направлять их в наиболее рентабельные сферы приложения капитала.

По мнению автора, кредитный рынок представляет собой основанное на обмене регулярное конкурентное взаимодействие продавцов и покупателей (кредиторов и заемщиков), обеспечивающее установление взаимоприемлемых условий кредитных сделок, их заключение и свободное обращение кредитных инструментов. Развитый кредитный рынок представляет собой сложноорганизованную и структурированную систему. В его состав входит ряд специализированных рынков, называемых сегментами, на которых осуществляются краткосрочные и долгосрочные операции с кредитными инструментами. Их функционирование в качестве локальных механизмов взаимодействия заемщиков и кредиторов и деятельность на нем особых кредитных посредников играет двоякую роль. Рынки способствуют расширению использования прямых форм кредитования, что ведет к сокращению рыночной доли банков, и одновременно выступают в качестве механизмов, обеспечивающими устойчивость функционирования и развития самих банков и банковской системы в целом. Особую роль в этом играют рынки МБК, банковских облигаций, синдицированных кредитов и ипотечных бумаг. Конкурентное взаимодействие и взаимная адаптация указанных рынков и институтов проводит к постепенному стиранию границ между отдельными сегментами и возрастанию значения финансового посредничества как такового.

Динамизм банковского бизнеса определяется тем, что на протяжении всей истории развития банки постоянно сталкиваются с необходимостью решения двух взаимосвязанных задач: совершенствования традиционного для того или иного периода времени банковского бизнеса и расширения активности посредством освоения (ассимиляции) новых продуктов и услуг и выхода на смежные сегменты финансового рынка. Тем самым банки играли и продолжают играть роль инноваторов, которые успешно осваивают новые финансовые инструменты и создают собственные (банкноты, контокоррент, платежные карты, секьюритизированные активы и т. п.). Эта активность позволяет современным банкам: достигать высокой информационной и трансакционной эффективности при решении структурных и информационных проблем кредитования; быть важнейшими источниками ликвидности как для сберегателей, которым они обеспечивают резерв платежных средств, так и для заемщиков, получающих необходимые для инвестиций денежные средства и гарантию будущих кредитов.

Для этого банки осуществляют трансформацию активов, т. е. совместно со сберегателями (кредиторами) и инвесторами (заемщиками) создают обязательства, позволяющие обеим сторонам процесса «сбережения-инвестиции» приобретать активы с необходимыми им характеристиками. Важнейшим отличием банков от других посредников является то, что в рамках такой трансформации банки осуществляют комбинированную деятельность по созданию кредита (кредитных инструментов) и денежных средств. Здесь процессы привлечения депозитов и предоставления кредитов самым «естественным» для банков образом сопровождаются эмиссией кредитных денег. Именно это единство депозитно-кредитных операций придает банковскому кредитному посредничеству денежный характер и делает банки уникальными денежно-кредитными посредниками, деятельность которых не может быть воспроизведена («имитирована») другими финансовыми институтами.

Исследование показало, что устойчивость данной комбинированной деятельности, также как и поддержание денежного статуса депозитов до востребования в целом, определяется функционированием особого механизма денежно-кредитного посредничества. Этот механизм конституируется неразрывно связанными между собой финансовыми процессами: выпуском депозитов до востребования при банковском кредитовании; перекрестным обеспечением и частичным резервированием депозитной эмиссии; диверсификацией активных и пассивных операций; депозитно-чековым клирингом; поддержанием уровня достаточности капитала; рефинансированием банков.

Внешним проявлением функционирования механизма денежно-кредитного посредничества являются микроэкономические трансформационные функции: трансформации капитала, рисков, сроков и обратная трансформация активов. Последняя функция реализуется благодаря использованию инновационной техники рефинансирования банковской деятельности, получившей название секьюритизации активов. Секьюритизация активов - это процесс трансформации кредитов в обращающиеся ценные бумаги, реализуемые инвесторам на рынке капитала с целью рефинансирования первичных кредиторов, обеспечением которых служат суммы задолженности и заложенное имущество первичных заемщиков.

Формирование и совершенствование механизма посредничества шло параллельно с появлением новых и модификацией существующих кредитных инструментов. Благодаря этому банки продолжают сохранять конкурентные преимущества перед прямыми формами кредитования в глазах многих категорий заемщиков. К этим преимуществам относятся следующие: а) банки лучше информированы о будущих проектах и предлагают удобные сроки и ставки, тогда как рыночные инвесторы хуже информированы и могут требовать дополнительной премии за риск; б) банковское кредитование предполагает более качественный мониторинг и активное воздействие на деятельность фирмы в процессе реализации проекта, что ведет к снижению премии за риск при инвестировании; в) банковские контракты часто допускают возможность их реструктуризации (пролонгации и изменения базовых условий), что снижает издержки финансирования при трудностях реализации проекта; г) банковские кредиты более предпочтительны не только для нового малого бизнеса, но и для крупных и средних компаний в случае, когда их менеджмент уверен в недооценке стоимости компании рынком; д) заимствование по требованию обеспечивает страхование ликвидности на случай изменений рыночной конъюнктур.

Данные особенности кредитования, по мнению автора, свидетельствуют об устойчивости банковского бизнеса, который вопреки многочисленным прогнозам не является устарелой, или упадочной финансовой деятельностью. Напротив, банки продолжают играть центральную роль в кредитных и финансовых системах вне зависимости от их конкретного типа. В странах с рыночно-ориентированными системами речь идет о подвижности границ банковского сектора и о возможном относительном снижении его рыночной доли, но не об абсолютном вытеснении банков из кредитной и финансовой систем. Более того, несмотря на определенное снижение темпов роста в условиях обострения внутри- и межотраслевой конкуренции в последние годы банкам, удалось сохранить и даже упрочить рыночные позиции.

В странах с банковско-ориентированными системами банки играют более значительную роль - в силу их уникальности они часто выступают в качестве локомотивов экономического роста. Уникальность банков состоит в том, что они одновременно являются денежно-кредитными институтами (наряду с центральными банками и другими депозитными институтами), финансовыми посредниками (наряду со страховыми компаниями, пенсионными и инвестиционными фондами) и посредниками рынка ценных бумаг (наряду с профессиональными участниками). Они также выступают в качестве ведущих игроков на валютных рынках и в области международных расчетов. В основе их активности лежат традиционные посреднические, кредитные по своему характеру операции, что дает основание рассматривать банки именно как особый вид финансовых посредников (см. таб. 1).

Таким образом, основой уникальности банков является выполнение ими трех взаимосвязанных функций:

· эмиссия и обеспечение обращения депозитных платежных средств (регулирование объема и скорости обращения денежной массы; обслуживание внутреннего товарного оборота);

· трансформация сбережений в инвестиции (обеспечение формирования, накопления и перераспределения капитала);

· конверсия национальной валюты и обслуживание международных платежей (обеспечение интернационализации связей и движения товаров и капитала).

Таблица 1.

Место и роль банков в финансовой системе

Российская банковская система относится к развивающимся банковско-ориентированным системам, для которой, с одной стороны, характерны высокие темпы роста и значительное повышение качества обслуживания, а с другой - сохранение высокой зависимости от внешних источников финансирования и общей дисфункциональности, что отражается в существенном отставании по большинству показателей от стран, где банки также играют доминирующую роль в финансовой системе. Поэтому необходимо выработать систему мер, направленных на скорейшее превращение отечественных банков в полноценные денежно-кредитных институты, эффективные финансовые посредники и надежные составляющие суверенных банковской и финансовой систем.

Во второй главе «Стратегические направления и инструменты повышения экономической безопасности национальной банковской системы» проводится анализ подходов к определению сущности экономической безопасности, на основе которого раскрывается авторская позиция по важнейшим теоретическим и прикладным проблемам обеспечения устойчивого, эффективного и суверенного развития отечественной банковской системы.

В работе экономическая безопасность исследуется в рамках развиваемого автором управленческого подхода, возникшего в середине 1990-х годов в работах известных экономистов Л. И. Абалкина и В. К. Сенчагова, которые первыми выдели такую важную составляющую (компонент) экономической безопасности, как готовность и способность институтов власти создавать механизмы реализации и защиты национальных интересов развития отечественной экономики. Методологическое значение данного подхода состоит в том, что он позволяет провести более четкую идентификацию сущностных признаков экономической безопасности, выявить ее исторический характер и показать необходимость закономерной смены парадигмы экономической безопасности: перехода от понимания безопасности как «состояния экономики, при котором она защищена экономическими средствами, от серьезных угроз» к ее трактовке в качестве «способности защищать или укреплять экономические интересы по отношению к возможным угрозам». Действительно, в современных условиях Россия в силу значительного экономического, научно-технического и военного потенциала, уникального стратегического положения на Евразийском континенте законно претендует на свободу реализации своих национальных интересов в разных областях.

В работе показано, что экономическая безопасность является многоаспектной, синтетической категорией. В ее структуре можно выделить три элемента: устойчивость развития (экономическая составляющая); эффективность национальной экономики (социально-экономическая составляющая); независимость (суверенность) национальной экономической политики (экономико-политическая составляющая). Указанные составляющие хорошо взаимодополняют друг друга, что позволяет использовать их в качестве системообразующих компонентов для развития понятийного аппарата теории безопасности. В частности открывается возможность раскрыть содержание категории «экономическая безопасность банковской системы». Последняя, по мнению автора, представляет собой способность институтов власти (регулирующих органов, банковского сообщества и высшего руководства банков) и банковской системы в целом обеспечивать устойчивое развитие банковского бизнеса и эффективное выполнение банками их экономических функций, а также реализовывать (защищать или укреплять) национальные экономические интересы по отношению к процессам, событиям или действиям, которые могут угрожать или препятствовать этим интересам на национальном и международном финансовых рынках.