Материал: Статистическое изучение риска при формировании кредитного портфеля банка

Значения, полученные согласно прогнозированию по многофакторной модели, свидетельствуют о постепенном повышении уровня доходности облигаций в ближайшем будущем

Прогнозирование при помощи полиномиального тренда подтверждает тенденцию к повышению уровня доходности облигаций. Однако значения, полученные методом среднего темпа роста, говорят о перспективе снижения уровня анализируемого показателя. Это связано с общей тенденцией к понижению уровня анализируемого показателя за исследуемый период.

Значения, полученные в ходе анализа многофакторной модели способны наиболее точно описать будущее процессы, чем значения, спрогнозированные при помощи среднего темпа роста в связи с тем, что прогнозирование с помощью темпов роста примитивно.

Прогнозирование на основе экстраполяции тренда - логарифмическое уравнение тренда может применяться в краткосрочном прогнозе. Тем не менее, для достижения качественного анализа необходимо воспользоваться многофакторной моделью.

Показатели качества прогноза позволят сопоставить и оценить применение методов прогнозирования для определения уровня доходности облигаций. Для сопоставления были использованы такие показатели как: Средняя квадратическая ошибка, средняя ошибка аппроксимации, коэффициент детерминации.

Таблица 20 - Качество моделей

Согласно представленным показателям прогнозирование по многофакторной регрессионной модели является наиболее точным:

-    коэффициент детерминации достигает максимального значения - 97%;

-       средняя квадратичная ошибка минимальна из анализируемых;

-       средняя ошибка аппроксимации 9,9%, что свидетельствует о точности подобранной модели;

Прогноз показал понижение стоимости облигаций в июне 2017 года (до 884,9 млн. руб.) и после этого восстановление позиций до сентября текущего года (1052 млн.руб.)

Интервальный прогноз составил:

Таблица 21 - Интервальный прогноз

Относительно данного прогноза можно предположить, что доходность от ценных бумаг в третьем квартале у АО РОСЭКСИМБАНК имеет негативный тренд и может опуститься до 1004,8 млн. рублей к августу 2017 года , что напрямую повлияет на количество свободных денежных средств для резервирования новых ссудозаемщиков.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В ходе выполнения выпускной квалификационной работы была достигнута поставленная цель, а именно проведение анализа статистических показателей риска при формировании кредитного портфеля и рассмотрение на реальном примере государственного АО РОСЭКСИМБАНК.

Для достижения поставленной цели были решены следующие задачи:

-       Была проанализирована детальная классификация предпринимательских рисков, проведена аналогия с банковскими рисками, опираясь на методологические указания и пояснения Банка России;

-       Проанализированы основные нормативы и коэффициенты, по которым ведется учет за банковской деятельностью Банком России;

-       Исследование совокупного кредитного портфеля Российской Федерации и причин отзыва лицензий кредитных организаций;

-       Анализ кредитного портфеля АО РОСЭКСИМБАНК на основе нормативной базы;

-       Построена и проанализирована модель доходности облигаций АО РОСЭКСИМБАНК;

-       Построение прогноза доходности облигаций различными статистическими методами.

На базе анализа различных предпринимательских рисков была построена детальная многоуровневая классификация. Путем анализа динамики кредитного портфеля и индикаторов качества кредитного портфеля по методологиям Банка России было определено состояние банковского сектора по статистическим отчетам Банка России на последнюю дату.

Для анализа кредитного портфеля был выбран один факторов, оказывающий влияние на рыночный риск при формирований кредитного портфеля, а именно доходность облигаций

На основе статистически отобранных данных из официальных источников и аналитических агентств была построена следующая многофакторная модель:

                                                                                  (12)

Где Y - Доходность облигаций, X2 - показатель достаточности капитала Н1 в % X8 -прирост индекса потребительских цен X13 - Депозитарные операции МБК с нерезидентами X17 - Долларовая валютная котировка к рублю X19 - сделки РЕПО с нерезидентами X20 - предоставленный ссуды РФT - фактор времени по теореме Фриша Воу.

Согласно представленным показателям прогнозирование по многофакторной регрессионной модели является наиболее точным:

-    коэффициент детерминации достигает максимального значения - 97%;

-       средняя абсолютная и квадратическая ошибки не значительны и минимальны из представленных;

-       средняя ошибка аппроксимации 9,9 %, что свидетельствует о точности подобранной модели;

Прогноз показал понижение стоимости облигаций в июне 2017 года (до 884,9 млн.руб.) и после этого восстановление позиций до сентября текущего года (1052 млн.руб.), а интервальный прогноз представлена на рисунке 4:

По прогнозным значениям , с июня по август АО РОСЭКСИМБАНК минимально может получить совокупную доходность от облигаций в размере 2, 630 тысяч. Рублей при негативном прогнозе и 3 044 тыс. рублей при позитивном прогнозе дохода от облигаций.

Относительно интервального прогноза можно предположить, что доходность от ценных бумаг в третьем квартале у АО РОСЭКСИМБАНК имеет негативный тренд и может опуститься до 1004,8 тыс. рублей к августу 2017 года, что напрямую повлияет на количество свободных денежных средств для резервирования новых ссудозаемщиков.

Список литературы

1.       Гражданский кодекс Российской Федерации от 30.11.1994 № 51-ФЗ (ред. от 17.07.2009 № 145-ФЗ)

.        Федеральный Закон от 10.06.2002 № 86-ФЗ "О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)" (ред. от 29.07.2004).

.        Федеральный Закон от 3.03.1996 года № 17-ФЗ "О банках и банковской деятельности" (ред. от 28.04.2009 № 73-ФЗ)

.        Инструкция банка России от 3 декабря 2012 года №139-И «Об обязательных нормативах банков»

.        Положение о формировании кредитными организациями резервов на возможные потери (утв. Банком России 20 марта 2006 г. №283-П

.        Положение ЦБ РФ от 29.03.2004 № 255-П "Об обязательных резервах кредитных организаций"

.        Положение ЦБ РФ от 14.11.2007 №313-П "О порядке расчета кредитными организациями размера рыночных рисков".

.        Инструкция Банка России от 16.01.2004 г. № 110-И "Об обязательных нормативах банков" (ред. от 14.06.2007).

.        Положение о порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности (утв. Банком России 26 марта 2004 г. №254-П)

.        Управление финансовыми рисками : учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры / И. П. Хоминич [и др.] ; под ред. И. П. Хоминич, И. В. Пещанской. - М. : Издательство Юрайт, 2016. - 345 с.

.        Банковское дело / Под ред. Белоглазовой Г.Н., Кроливецкой Л.П. - СПб.: Питер, 2010.

.        Банковское дело / Под ред. О.И. Лаврушина. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 420с.

.        Беляков А.В. Банковские риски: проблемы учета, управления и регулирования.- М.: БДЦ-Пресс, 2008. - 341с.

.        Цена облигации - кредитный риск или конъюнктура рынка?. В. Белозерова, "Банковское обозрение", № 11, ноябрь 2007.

.        Белотелова Н.П. “Управление кредитным портфелем коммерческого банка” / Учебник М.: ИВЦ “Маркетинг”, 2012

.        Додинов В.Н., Крылова М.А., Шестаков А.В. Финансовое и банковское право. Словарь-справочник / Под ред. д.ю.н. О.Н. Горбуновой. - М.: ИНФРА-М, 2006. - 277 с.

.        Ежов Ю.А. Банкротство коммерческих организаций: учебное пособие.- М.: "Дашков и К", 2008.

.        Жарковская Е.П., Арендс И.О. Банковское дело: Курс лекций. - М.: Омега-Л, 2009.

.        Жуков Е.Ф. Банковский менеджмент: учебник. - 2-е изд. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007.

.        Кабушкин С.Н. Управление банковским кредитным риском: учебное пособие.- М.: 2009.

.        Казимагомедов А.А., Ильясов С.М. Организация денежно-кредитного регулирования. - М.: Финансы и статистика, 2007.

.        Коблев М.С. Итоги и тенденции развития банков и кредитного риск-менеджмента// Финансы и кредит. - 2009. - № 10. - С. 46 - 49.

.        О.И. Дегтярева. Управление рисками в международном бизнесе. - М.: Флинта, НОУ ВПО МПСИ, 2010. - 344 с.

.        Колесников В.И., Кроливецкая Л.П. Банковское дело. - М.: Финансы и статистика, 2008.

.        Корнилов Ю.А. Некоторые вопросы управления кредитным риском в кризисных условиях//Деньги и кредит. - 2009. - №5. - С. 33-37.

.        Котина О.И. Системы страхования вкладов: обзор зарубежной практики // Деньги. - 2008. - №3.

.        Лаврушин О.И. Баковское дело. Учебник. - М.: КНОРУС, 2008. - 768с.

.        Литук О.Н. Стратегический подход к реструктуризации коммерческих банков// Деньги и кредит. - 2008. - № 7. - С. 17- 22.

.        Ольга Маркова. Анализ и оценка рисков кредитного портфеля коммерческого банка. - М.: LAP Lambert Academic Publishing, 2014. - 60 с.

.        Макеев С.Р. Денежно-кредитная политика: теория и практика. М.: Экономистъ, 2007.

.        Максютов А.А. Банковский менеджмент: учебно-практическое пособие.- М.: "Альфа-Пресс", 2009.

.        Банковская статистика учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры Салин В.Н и Третьякова О.Г. - м.издательство Юрайт,2017 - 216с - серия :Бакалавр и магистр.

.        Академический курс. Моисеев Б. С. О методике стресс-тестирования банка//Деньги и кредит. - 2008. - №9. - С. 22-26.

.        Современный экономический словарь. Под. ред. Б.А. Райзберг, Л.Ш. Лозовский, Е.Б. Стародубцева. - М., 2007.

.        Резервы на возможные потери по ссудам как способ контроля за кредитными рисками. О.Ю. Кашанова, "Регламентация банковских операций. Документы и комментарии", № 6, ноябрь-декабрь 2009.

.        Эдгар Морсман. Управление кредитным портфелем. - М.: Альпина Паблишер, 2005. - 208 с.

.        Иерархия кредитных рисков: цена ошибки?. И. Довбий, "Управление персоналом", № 17, сентябрь 2009.

.        Регулирование кредитного риска, сопутствующего инвестиционным проектам. Е.И. Депутатова, "Банковское кредитование", № 5, сентябрь-октябрь 2009.

.        Концентрация кредитных рисков в условиях кризиса: время избегать "черных лебедей". Ю.И. Соколов, Л.В. Погорелов, "Управление в кредитной организации", № 4, июль-август 2009.

.        Основные подходы к управлению кредитными рисками. Г.В. Антошина, "Банковское кредитование", № 4, июль-август 2009.

.        Создание резервов с учетом кредитного риска в украинских банках: новые тенденции. Г.Б. Петров, "Международные банковские операции", № 4, июль-август 2009.

.        Минимизация кредитных рисков в рамках актуализации стратегии развития МСБ. А.C. Малышева, "Банковское кредитование", № 3, май-июнь 2009.

.        Подходы к оценке кредитного риска. опыт органов банковского надзора России и США. Е.Г. Остапкович, "Регламентация банковских операций. Документы и комментарии", № 1, 2009.

.        Оценка кредитного риска в коммерческом банке. М.И. Качаева, Банковское кредитование", № 1, 2009.

.        Методика оценки кредитного риска заемщика. А.С. Горбачев, Банковское кредитование", № 1, 2009.

.        . Кредит. Учебник для вузов / Под ред. Л.А. Дробзиной. - М., 2007.

.        Черкасов В.Е. Финансовый менеджмент в кредитных организациях. - М.: МЭСИ, 2008.

.        Шульгин А.В. Внутренний контроль и управление рисками в коммерческом банке// Финансы и кредит. - 2009. - № 2. - С. 14- 18.

Приложения

Таблица 22 - Данные для построения многофакторной модели доходности облигаций

Таблица 23 - Проверка качества подобранной модели по Ср. О. Аппроксимации