Статья: Современное состояние и перспективы мирового рынка нефти

С 2017 г. нефтегазовая отрасль возвращается к росту. А средством достижения этой цели стал контроль над объемами добычи.

Страны, присоединившиеся к соглашению ОПЕК+, вплотную приблизились к решению задачи о сокращении добычи нефти. За год запасы сократились с 318 до 118 млн барр. Тем временем спрос на нефть вырос на 1,5%.

Среднегодовая цена барреля сорта Brent увеличилась более чем на 10 долл., до 54,39 долл. США.

В первой половине 2017 г. эффективность сделки ОПЕК+ вызывала у ряда рыночных игроков и экспертов сомнения на фоне неопределенности относительно соблюдения условий сделки ее участниками, растущих объемов добычи нефти в Нигерии и Ливии, которые были освобождены от квот, а также возобновившегося роста нефтедобычи в США.

Тем не менее, опасения относительно невыполнения участниками сделки ОПЕК+ своих обязательств не оправдались, и, несмотря на некоторые различия в оценках, можно говорить о том, что страны выполнили поставленную задачу. Виноградова, О. Нефть-2017: итоги, тенденции, прогнозы / О. Виноградова // Нефтегазовая вертикаль. - 2018.

В январе 2018 г. совместный технический комитет стран ОПЕК и государств, не входящих в организацию, оценил достижение цели по сокращению добычи нефти всеми странами-участниками на 107%. При этом среди стран - участниц соглашения есть заметные различия в оценке степени достижения целей. Ханнанова, А.И. Роль ОПЕК в регулировании мирового рынка нефти / А.И. Ханнанова, Г.З. Низамова // Актуальные вопросы экономических наук

На начало 2017 г. основу спроса на мировом энергетическом рынке составили углеводороды - нефть (33% суммарного потребления), газ (24%) и уголь (28%).

Для крупных ГЭС данный показатель составил примерно 7%, атомных электростанций, размещенных более чем в 30 государствах, - около 5%, ВИЭ - источников - более 3% (Рисунок 1).

Рисунок 1 - Структура расходной части мирового энергобаланса в 2016 г., % Борталевич, С.И. Конкурентные отношения на энергетических рынках / С.И. Борталевич. - М.: ИПР РАН, 2021. Источник: [35]

По прогнозам аналитиков, такой показатель будет сохраняться на этом же уровне достаточно долго. Согласно долгосрочному прогнозу, сделанному специалистами Стран стран-экспортеров нефти (ОПЕК) и Организации объединенных наций (ООН) к 2020 г. доля нефти на мировом энергетическом рынке составит 30%, а в 2050 г. достигнет 28 - 29% [35].

Порядка 75% всех имеющихся мировых запасов принадлежит группе нефтеэкспортирующих государств, которые входят в ОПЕК.

По состоянию на 1 января 2018 г. чуть меньше 80% доказанных запасов нефти приходится на восемь стран. Из них шесть стран входят в состав ОПЕК и лишь только две (Канада и Россия) не являются членами ОПЕК. Мировым лидером по доказанным запасам является Венесуэла (по большей части за счет тяжелой/битуминозной нефти) (Таблица 2) .

Таблица 2

Мировые запасы нефти по странам, млрд т

Доказанные запасы сырой нефти - это оценочное количество нефти, которое по геологическим и инженерным данным может быть извлечено в ближайшем будущем из уже известных залежей, принимая во внимание существующие технологии и текущую экономическую ситуацию.

Что касается спроса на нефть, то начавшийся в 2016 г. рост продолжился и в 2017 г. - на 1,5% против 1,9% годом ранее. В нынешнем году прогнозируется ускорение динамики до 1,8% с достижением знакового уровня глобального потребления нефти других видов жидкого топлива в 5 млрд т.

Драйвером глобального спроса традиционно служат страны вне ОЭСР, их потребление жидкого топлива в 2017 г. увеличилось на 4,6%. Китай и Индия оставались лидерами роста, они сохранят эту позицию в текущем и следующем годах. Доля этих стран в мировом спросе на нефть, вместе с США, Россией и Японией, в 2017 г. выросла до 46% (Таблица 3).

Таблица 3

Мировой спрос на жидкое топливо, млн т

В странах ОЭСР потребности в жидком топливе выросли незначительно, всего на 0,7%, или на 70 млн т в основном за счет США и Европы и со снижением в Японии и Австралии.

За исключением России, четыре из пяти стран - крупнейших потребителей нефти являются нетто-импортерами находятся в разной степени зависимости от сырья ОПЕК. На рынке США, традиционного лидера в сфере импорта, поставки из стран картеля составляют почти треть суммарного импорта нефти и нефтепродуктов.

Китай всегда занимал второе место по закупкам нефти за рубежом, но в течение 2017 г. по суточным показателям неоднократно обгонял США. Это произошло в том числе и за счет России, которая стала лидером на китайском рынке, впервые опередив по объему поставок Саудовскую Аравию.

Три ведущих аналитических ведомства единодушно прогнозируют увеличение мирового спроса на нефть в 2018 г., но расходятся в оценках темпа. ОПЕК и Администрация энергетической информации Министерства энергетики США ожидают рост на 1,6% и 1,8%, соответственно. В свою очередь, МЭА предвидит замедление до 1,3% под влиянием более высокой цены, вялого спроса в странах ОЭСР и перехода на газовую энергетику в ряде развивающихся стран. EIA сдвигает тренд снижения спроса на 2019 г.

Решение о продлении пакта «ОПЕК+» до конца 2018 г. обнадеживает участников рынка в краткосрочной перспективе. Поведение крупных производителей и потребителей поддерживает хрупкий баланс, сложившийся на рынке благодаря проведению скоординированной политики, однако риски относительно амбиций сланцевых производителей, политической ситуации на Ближнем Востоке и в АТР, экономической и экологической политики в Китае и мире в целом, сдерживают оптимизм и сохраняют выжидательную позицию участников рынка в 2018 г.

Мировая добыча нефти в 2017 г. составила 3 903 млн т, что на 103,2% больше, чем в 2014 г. (Таблица 4).

Таблица 4

Мировая добыча нефти за 2014-2017 гг.

Источник: [10, c. 9]

Из общемирового объема нефти 44% потребляется в странах добычи и 56% экспортируется [10, c. 9].

Страны-лидеры по добыче нефти представлены в таблице 5.

Таблица 5

Страны лидеры по добыче нефти, млн т

Россия - вновь мировой лидер по масштабам добычи. Причем ее отрыв от Саудовской Аравии увеличился на 51 млн т. Глобальные запасы нефти в недрах сократились на 0,6%, до 224,6 млрд т. Кратность запасов на текущий уровень добычи составила 57,5 лет по сравнению с 60 годами в 2014 г.

В 2016 г. глобальная торговля сырой нефтью достигала 2,2 млрд т. Около 57% экспортного потока приходится на ОПЕК, 15,5% - на страны ОЭСР и 16,6% - на Россию и другие постсоветские государства. Примерно 63% нефти ОПЕК поступило на рынки АТР, 30% - в Северную Америку и Европу и 7% - в остальные регионы.

По оценкам Минэнерго России, представленным в Давосе в январе, в 2017 г. инвестиции в мировую нефтегазовую промышленность увеличились на 6%. А в нынешнем году ожидается рост на 10 %. Агентство Rystad Energy сообщает, что в течение года возобновились работы по 18 нефтяным проектам, в то время как за предыдущие два года были восстановлены только семь проектов.

Запасы открытых в 2017 г. месторождений Rystad Energy оценивает в 6,7 млрд барр. по сравнению с 9 млрд барр. В среднем в год в течение последних 15 лет средний размер открытий сократился до 100 млн барр. нефтяного эквивалента против 150 млн барр. в период до 2014 г.

Как показал анализ рынка нефти за 2017 г. произошел его рост как за счет ограничений на добычу нефти, так и растущего спроса на нефть.

Рынок нефти, как и экономика в целом, никогда не пребывает в состоянии рыночного равновесия, но стремится к нему, как и любая другая экономическая система. Взаимодействие рыночных сил порождает новые возможности движения к равновесию, новые факторы влияния на экономические процессы, что делает их неравновесными, неопределенными и нелинейными. В условиях новой «нефтяной» реальности саморегулирование этих процессов еще более усложняется, а на движение рынка все большее влияние оказывает комплекс факторов, эффективность которых различается в краткосрочном и долгосрочном периодах.

К факторам такого рода относятся:

– формирование нового технологического уклада нефтегазовой отрасли, включая применение технологий быстрой обработки больших массивов геологических данных, а также развитие многоступенчатой переработки сырья;

– расширение источников углеводородных ресурсов (добыча на поздних стадиях разработки геологических формаций, добыча нетрадиционных видов нефти, диверсификация источников предложения жидких углеводородов);

– изменение структуры мировой нефтегазовой отрасли: формирование нового сегмента добычи трудно-извлекаемой нефти; расширение шельфовой добычи; глобализация газового рынка в связи с увеличением объемов транспортировки сжиженного газа;

– распространение энергосберегающих технологий и альтернативных видов топлива, реальная перспектива снижения стоимости и доступности возобновляемых источников энергии;

– зависимость цены на нефть как от соотношения спроса и предложения, так и от рынка производных от цены финансовых инструментов;

– углубление дисбаланса между спросом и предложением на растущем рынке нефти;

– ценовая волатильность на рынке нефти;